46
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
Период погашения
дебиторской задолженности,
дней
124,6
266,9
170,7
+142,3
-96,2
Согласно рассчитанным показателям, фондоотдача увеличивается в 2016
году, что оценивается положительно. Следовательно, основные
производственные фонды используются более эффективно в данном периоде по
сравнению с 2015 годом.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшается в 2015
году на 1,3 оборота и увеличивается в 2016 году на 0,1 оборот. Соответственно,
увеличивается и периода оборота оборотных активов в 2015 году на 307 дней.
Однако в 2016 году ситуация улучшается: период оборота оборотных активов
уменьшается, хотя и незначительно - на 29 дней.
Оборачиваемость запасов ежегодно уменьшается с 6,9 оборотов в 2014
году до 1,3 оборота в 2016 году. Соответственно, значительно увеличивается и
период оборота с 53 дней в 2014 году до 287 дней в 2016 году. Это
свидетельствует о низкой эффективности управления запасами, о возможном
затоваривании, то есть наличии излишних запасов.
Оборачиваемость денежных средств значительно увеличивается в 2016
году, при этом уменьшается период их оборота с 3,8 дней до 0,3 дня.
Ситуация с оборачиваемостью дебиторской задолженности имеет
положительную тенденцию. К 2016 году коэффициент погашения дебиторской
задолженности увеличивается с 1,4 до 2,1 оборота по сравнению с 2015 годом.
Соответственно, уменьшается и период погашения дебиторской задолженности
с 266 дней до 170 дней.
Таким образом, все рассчитанные показатели свидетельствуют об
ухудшении финансового положения и снижении уровня финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «Хлебозавод» к 2016 году.
47
2.3. Анализ финансовых результатов деятельности экономического
субъекта
По данным отчетов о финансовых результатах ООО «Хлебозавод» за
2015-2016 гг., представленных в приложении 5-6, необходимо
проанализировать динамику финансовых результатов деятельности
экономического субъекта (Таблица 9).
Таблица 9
Анализ динамики финансовых результатов деятельности
ООО «Хлебозавод» за 2014-2016 г.г.
тыс. руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Отклонение
Абсолютное
+/-
Темп роста
%
2015г.
от
2014г.
2016г.
от
2015г.
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
Валовая
прибыль
5016
-8570
-1491
-13586
+7079
-170,85
17,40
Прибыль от
продаж
5016
-8570
-1491
-13586
+7079
-170,85
17,40
Прибыль до
налогообложе
ния
4364
-37997
-25457
-42361
+12540
-870,69
67,00
Чистая
прибыль
2196
-38700
-25457
-40896
+13243
-1762,30
65,78
Данные таблицы свидетельствуют, что финансовые результаты
ООО «Хлебозавод» имеют отрицательные тенденции в динамике (Приложение
10).
Как основная, так и прочая деятельность ООО «Хлебозавод» приносят
убытки в 2015-2016 гг. Это обусловлено увеличением расходов на
производство по отношению к выручке от продаж, увеличением процентов по
кредитам и прочих расходов, к которым относятся: расходы при выбытии
основных средств (списание неиспользуемого оборудования), расходы в виде
штрафов за несоблюдение условий договоров и за нарушение сроков по уплате
налогов; расходы как убытки прошлых лет, признанные в данном отчетном
48
периоде; убытки, образовавшиеся в результате невозможности взыскания
дебиторской задолженности за давностью лет в связи с неплатежеспособностью
должника.
Далее необходимо провести анализ показателей рентабельности
ООО «Хлебозавод» (Таблица 10).
Таблица 10
Анализ показателей рентабельности ООО «Хлебозавод» за
2014-2016 гг.
Показатель
Сумма, тыс.руб.
Темп роста, %
2014г.
2015 г.
2016г.
2015 г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг,
тыс.руб.
71790
26584
39284
37,03
147,77
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг, тыс. руб.
66774
35154
40775
52,65
115,99
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
5016
-8570
-1491
-170,85
17,40
Чистая прибыль (убыток),
тыс.руб.
2196
-38700
-25457
-1762,30
65,78
Рентабельность продаж, %
6,98
-
-
-
-
Рентабельность продукции, %
7,5
-
-
-
-
Рентабельность деятельности,
%
3,06
-
-
-
-
Согласно представленным данным, выручка от продаж продукции
ООО «Хлебозавод» снижается в 2015 году на 63% к уровню 2014 года. Однако
в 2016 году увеличивается на 47%, что оценивается положительно. Это связано
с ростом объема продаж в результате заключения договоров с новыми
клиентами и расширения рынков сбыта продукции.
Однако расходы ООО «Хлебозавод» по обычным видам деятельности в
2015-2016 гг. превышают уровень доходов (выручки). Это обусловлено
увеличением тарифов на горюче-смазочные материалы (топливо) и на
коммунальные услуги, увеличением цен на сырье в связи с нестабильными
экономическими условиями и увеличением курса валют. Это повлекло за собой
49
увеличение затрат на сырье и материалы и других расходов.
Кроме того, несмотря на уменьшение объема производства в 2015 году,
затраты на оплату труда работников снизились незначительно, только в связи с
сокращением численности работников. Это обусловлено тем, что в
ООО «Хлебозавод» используется повременная форма оплаты труда,
соблюдаются все социальные гарантии.
Несмотря на это, себестоимость продаж в 2016 году увеличивается
медленнее (115%), чем выручка (147%). Следовательно, ООО «Хлебозавод»
удалось грамотно управлять расходами на производство и продажу продукции.
Соответственно, убыток от продаж в 2016 году уменьшается по сравнению с
2015 годом.
Показатели рентабельности рассчитываются только в 2014 году, так как
экономический субъект имел прибыль в данном периоде. В 2015-2016 гг.
деятельности ООО «Хлебозавод» является нерентабельной в связи с
отсутствием прибыли от продаж и чистой прибыли.
Таким образом, в результате проведенного анализа финансового
состояния ООО «Хлебозавод» определено, что основной вид деятельности
экономического субъекта – производство хлеба и мучных кондитерских
изделий недлительного хранения.
По итогам анализа основных экономических показателей отмечено, что
деятельность ООО «Хлебозавод» в 2015-2016 гг. являлась нерентабельной, так
как в качестве финансового результата был получен убыток. Это касается как
основной деятельности, так и прочей. Прежде всего, это обусловлено
увеличением производственных расходов (рост цен на сырье, коммунальные
услуги), а также увеличением суммы процентов по кредитам и займам. Вместе
с тем, эффективность использования трудовых и производственных ресурсов
ООО «Хлебозавод» увеличиваются к концу 2016 года, о чем свидетельствует
увеличение производительности труда и фондоотдачи основных
производственных фондов.
50
Все рассчитанные показатели свидетельствуют об ухудшении
финансового положения и снижении уровня финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Хлебозавод» к 2016 году. Финансовое положение
экономического субъекта можно охарактеризовать как кризисное. Прежде
всего, данная ситуация вызвана увеличением дебиторской задолженности и
краткосрочной задолженности в виде кредитов и займов, а также кредиторской
задолженности, и высокой степени зависимости от заемных источников. Кроме
того, у ООО «Хлебозавод» отсутствуют собственные оборотные средства, что
вызвано отвлечением финансовых ресурсов в запасы и дебиторскую
задолженность, сумма которых стремительно увеличилась к концу 2016 года.
Наличие убытка в 2015-2016 гг. повлияло на сокращение суммы собственного
капитала, в результате чего автономия и эффективность деятельности
ООО «Хлебозавод» снижается. Следовательно, возникла острая необходимость
в разработке мероприятий по повышению финансовой устойчивости и
улучшению финансового состояния ООО «Хлебозавод».
51
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ХЛЕБОЗАВОД»
3.1. Мероприятия по укреплению финансового состояния
По результатам проведенного анализа финансового состояния
ООО «Хлебозавод» выявлены как сильные, так и слабые стороны.
К сильным сторонам финансового состояния ООО «Хлебозавод»
относятся:
- увеличение выручки от продаж в связи с расширением деятельности;
- сокращение показателя затрат на рубль выручки от продаж;
- снижение суммы убытка по сравнению с прошлым периодом;
- увеличение эффективности использования трудовых ресурсов
(увеличение производительности труда);
- увеличение эффективности использования производственных ресурсов
(увеличение фондоотдачи);
- ускорение оборачиваемости оборотного капитала;
- сокращение периода погашения дебиторской задолженности.
К слабым сторонам финансового состояния ООО «Хлебозавод»
относятся:
- увеличение производственных расходов (по причине роста цен на
сырье и материалы, тарифов на ГСМ и коммунальные услуги);
- нерентабельная деятельность, наличие убытка в качестве финансового
результата, как по обычным видам деятельности, так и по прочим;
- замедление оборачиваемости запасов, увеличение длительности
оборота с 53 дней до 287 дней, что может свидетельствовать о наличии
излишних запасов на складах;
- увеличение дебиторской задолженности в результате нарушения
52
платежной дисциплины покупателей, наличие просроченной задолженности;
- увеличение кредиторской задолженности по причине нехватки
оборотного капитала, отвлеченного в запасы и дебиторскую задолженность;
- несоблюдение условий ликвидности по причине роста обязательств,
низкая платежеспособность;
- увеличение финансовой зависимости от заемных средств по причине
сокращения собственного капитала и увеличения финансирования в виде
кредитов и кредиторской задолженности;
- тип финансового состояния - неустойчивое финансовое состояние.
По результатам проведенного анализа финансового состояния
ООО «Хлебозавод» были определены основные мероприятия улучшения его
финансового состояния.
Прежде всего, необходимо определить мероприятие по увеличению
прибыли, что повлечет за собой повышение эффективности деятельности
экономического субъекта, его рентабельности, а также увеличение суммы
собственного капитала за счет увеличения в его составе нераспределенной
прибыли.
Как показал проведенный анализ, увеличение производственных
расходов повлек за собой увеличение себестоимости, несмотря на снижение
уровня затрат на 1 руб. выручки. Прежде всего, как было отмечено, расходы
увеличились по причине увеличения цен на сырье и материалы, тарифов на
ГСМ и коммунальные услуги. Первый и второй вид расходов не поддается
контролю со стороны ООО «Хлебозавод». Однако расходы на коммунальные
услуги возможно сократить путем проведения мероприятий по
энергосбережению.
Как показывает практика, производство продукции ООО «Хлебозавод»
является достаточно энергоемким. Так, в 2016 году сумма расходов на
электроэнергию на освещение лампами цехов и административно-
хозяйственных помещений составила 346,5 тыс.руб.
Для экономии электроэнергии ООО «Хлебозавод» необходимо вводить
53
современное энергосберегающее оборудование – необходимо заменить, прежде
всего, лампы на энергосберегающие, что позволит сэкономить до 20% от общей
суммы затрат на освещение.
Также было отмечено, в составе прочих расходов ООО «Хлебозавод» в
числе прочего присутствуют такие расходы как штрафы, пени, неустойки за
нарушение условий договоров, на нарушение сроков уплаты налогов, а также
суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности,
других долгов, нереальных для взыскания. Следовательно, необходимо
улучшать платежную дисциплину, как дебиторов, так и собственную
(кредиторская задолженность) во избежание подобных расходов. Мероприятия
по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью будут рассмотрены
ниже.
Еще одним предлагаемым мероприятием по улучшению финансовых
результатов может стать увеличение прочих доходов в результате продажи
неиспользуемого оборудования. По данным инвентаризации
ООО «Хлебозавод», на складе находится оборудование, взамен которому было
куплено более современное. Однако, устаревшее оборудование также можно
продать по сниженной цене. Согласно оценкам специалистов
ООО «Хлебозавод», рыночная стоимость такого оборудования может составить
в среднем 547 тыс.руб.
Кроме того, для улучшения финансового состояния анализируемого
экономического субъекта необходимо оптимизировать структуру оборотных
активов, и, это касается в первую очередь краткосрочной дебиторской
задолженности, которая возросла в 2016 году на 70%, а также запасов,
оборачиваемость которых замедлилась с 53 дней до 287 дней. Кроме того,
необходимо оптимизировать остаток денежных средств для обеспечения
необходимого уровня абсолютной ликвидности, то есть 0,2.
В ООО «Хлебозавод» отсутствует практика проведения анализа
дебиторов и отбора потенциальных покупателей. Это во многом объясняется
54
тем, что здесь не создано специализированного подразделения (отдела), в
основные функции которого входил бы анализ кредитоспособности и деловой
репутации контрагентов - потенциальных клиентов, а также поставщиков, с
которыми планирует взаимодействовать ООО «Хлебозавод».
На сегодняшний день ООО «Хлебозавод» заключает различные виды
договоров с поставщиками и клиентами, руководствуясь целью увеличить
объем реализуемых работ и услуг, и таким образом максимизировать
получаемую прибыль, не придавая значения отбору клиентов, проверке их
возможностей в плане соблюдения платежной дисциплины.
Также необходимо констатировать, что в ООО «Хлебозавод» мало
внимания уделяется анализу и контролю за состоянием дебиторской
задолженности. Из всех возможных направлений анализа дебиторской
задолженности здесь применяется лишь ее ранжирование по срокам
возникновения. Однако составление классификации дебиторской
задолженности по срокам ее возникновения осуществляется лишь с целью
определения размера резерва по сомнительным долгам. Реальной же,
ежедневной работы по взысканию дебиторской задолженности, исходя из
имеющихся данных о ее размерах и сроках возникновения, не проводится.
Работе с дебиторами уделяется определенное внимание в рамках
подразделений экономического субъекта, взаимодействующих с поставщиками
и клиентами. Однако эта работа лишена целенаправленности и постоянства.
Как правило, если взаиморасчеты между экономическим субъектом и его
контрагентами не обнуляются сразу после окончания договора или совершения
разовой сделки, то о взыскании долгов попросту «забывают».
Кроме того, в ООО «Хлебозавод» отсутствует практика анализа объема
дебиторской задолженности в динамике, анализа реального состояния
дебиторской задолженности и причин ее возникновения, тенденций
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Также не уделяется
должного внимания разработке кредитной политики.
Поскольку в ООО «Хлебозавод» не осуществляется отбора
потенциальных клиентов с позиций их платежеспособности и благоприятной
55
деловой репутации, то соответственно затруднительным является и
определение условий предоставления кредита, т. к. не представляется
возможным оценить заранее, насколько эффективным будет кредит в
отношении того или иного клиента.
Тем не менее, следует отметить, что заключаемые с клиентами
договоры, обязательно подразумевают осуществление предоплаты (размер
предоплаты определяется индивидуально в рамках каждого договора). Однако
не выбран тип кредитной политики, а также отсутствует обоснованная и
экономически приемлемая для интересов экономического субъекта система
штрафных санкций за просрочку исполнения покупателями своих обязательств.
С формированием кредитной политики тесно связано планирование
уровня (объема) дебиторской задолженности, исходя из предполагаемого
объема реализации продукции в кредит и финансовых потребностей и
возможностей экономического субъекта. Однако в ООО «Хлебозавод»
практика планирования дебиторской задолженности отсутствует. Кроме того,
существует просроченная задолженность.
Динамика суммы и удельного веса просроченной задолженности в
общей сумме дебиторской задолженности ООО «Хлебозавод» представлена в
таблице 12.
Таблица 12
Динамика коэффициента просроченной дебиторской
задолженности ООО «Хлебозавод» в 2014-2016 гг.
тыс. руб.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Темпы роста, %
2015 г.
к
2014 г.
2016 г.
к
2015 г.
Дебиторская
задолженность, всего
25329
13552
23193
53,50
171,14
Просроченная дебиторская
задолженность
6206
3402
8767
54,82
257,70
Коэффициент просроченной
дебиторской
задолженности, %
24,5
25,1
37,8
102,45
150,60
На рисунке наглядно видно увеличение доли просроченной дебиторской