35
тыс.руб., или на 58,7%, составив в 2016 году 312 тыс.руб. Коммерческие
расходы ООО «СК СТИМУЛ» не формируются. Поэтому величина прибыли от
продаж соответствует величине валовой прибыли.
Величина прочих расходов возросла незначительно, увеличившись на 7
тыс.руб. Динамика величины прибыли до налогообложения отрицательная:
данный показатель в 2016 году в сравнении с 2015 годом сократился на 451
тыс.руб., или на 61,4%, составив 284 тыс.руб. Налог на прибыль в связи со
снижением прибыли до налогообложения также сократился в 2016 году в
сравнении с 2015 годом на 88 тыс.руб., или на 59,9%. В результате чистая
прибыль ООО «СК СТИМУЛ» сократилась на 363 тыс.руб., или на 61,7%.
Среднесписочная численность работников ООО «СК СТИМУЛ» в
исследуемый период сократилась на 1 единицу, или на 6,3%, составив по
итогам 2016 года 15 человек. Производительность труда также сократилась - на
387,2 тыс.руб., или на 34,4%. Последнее обусловлено существенным
сокращением выручки ООО «СК СТИМУЛ». Фонд заработной платы
сократился на 72 тыс.руб., что обусловлено, с одной стороны, снижением
среднесписочной численности на 1 единицу, а, с другой стороны,
незначительным ростом средней заработной платы на 1 тыс.руб.
Затраты на 1 руб. выручки от продажи в 2016 году в сравнении с 2015
годом увеличились на 1 коп. до 97 коп. Рентабельность производства имела
негативную динамику, сократившись с 4,4% в 2015 году до 2,9% по итогам 2016
года.
Таким образом, предметом деятельности ООО «СК СТИМУЛ» является
деятельность в сфере строительства.
Деятельность ООО «СК СТИМУЛ» прибыльна. Вместе с тем,
финансовые результаты ООО «СК СТИМУЛ» в 2016 году ухудшились, прибыль
сократилась, расходы возросли, рентабельность производства сократилась.
36
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «СК СТИМУЛ»
Анализу ликвидности и платежеспособности предшествует проведение
горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО «СК
СТИМУЛ» (Приложение 7). Горизонтальный анализ показателей
бухгалтерского баланса ООО «СК СТИМУЛ» представлен в таблице 1.
Таблица 1
Горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса
ООО «СК СТИМУЛ»
№
п/п
Показатели
2015 год,
тыс.руб.
2016 год,
тыс.руб.
Изменения
(+,-),
тыс.руб.
Темп
прироста,
%
1
Внеоборотные активы
0
0
0
0
2
Оборотные активы,
всего, в т.
5928
3776
-2152
-36,3
2.1
Запасы
54
14
-40
-74,1
2.2
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
209
1285
1076
514,8
2.3
Финансовые и другие
оборотные активы
5665
2477
-3188
-56,3
Итого Актив
5928
3776
-2152
-36,3
3
Капитал и резервы
598
822
224
37,5
4
Краткосрочные
заемные средства
816
731
-85
-10,4
5
Кредиторская
задолженность
4514
2223
-2291
-50,8
Итого пассив
5928
3776
-2152
-36,3
Горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса ООО «СК
СТИМУЛ» показал следующее.
У ООО «СК СТИМУЛ» отсутствуют внеоборотные активы. Имущество
экономического субъекта представлено только оборотными активами. Их
величина в течение анализируемого периода сократилась на 2152 тыс.руб., или
на 36,3%, составив на 31.12. 2016 года 3776 тыс.руб. Сокращение произошло за
счет снижения величины запасов (на 40 тыс.руб., или на 74,1%, по итогам 2016
года данная величина составила 14 тыс.руб.), а также финансовых и иных
оборотных активов (на 3188 тыс.руб., или на 56,3%, по итогам 2016 года данная
величина составила 2477 тыс.руб.). При этом величина денежных средств на
37
31.12.2016 года в сравнении с 2015 годом возросла на 1076 тыс.руб., или на
514,8%, составив 1285 тыс.руб.
Источники финансирования имущества предприятия представлены
собственным капиталом и краткосрочными обязательствами. Величина
капитала и резервов в течение исследуемого периода возросла на 224 тыс.руб.,
или на 37,5% за счет роста нераспределенной прибыли, составив на конец 2016
года 822 тыс.руб. Величины краткосрочных заемных средств и кредиторской
задолженности при этом, напротив, сократились по состоянию на конец 2016
года на 85 тыс.руб., или 10,4% (731 тыс.руб. на 31 декабря 2016 года), и 2291
тыс.руб., или на 50,8% (2223 тыс.руб. на 31 декабря 2016 года), соответственно.
Таким образом, преимущественным источником финансирования имущества
компании является кредиторская задолженность.
Вертикальный анализ показателей бухгалтерского баланса ООО «СК
СТИМУЛ» представлен в таблице 2 (Приложении 8).
Таблица 2
Вертикальный анализ показателей бухгалтерского баланса
ООО «СК СТИМУЛ»
№
п/п
Показатели
2015
год,
тыс.руб.
Уд.вес,
%
2016
год,
тыс.руб.
Уд.вес,
%
Изменения
(+,-), %
1
2
3
4
5
6
7
1
Внеоборотные
активы
0
0
0
0
0
2
Оборотные
активы, всего
5928
100
3776
100
0
2.1
Запасы
54
0,9
14
0,4
-0,5
2.2
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
209
3,5
1285
34,0
+30,5
2.3
Финансовые и
другие
оборотные
активы
5665
95,6
2477
65,6
-30,0
Итого Актив
5928
100
3776
100
0
3
Капитал и
резервы
598
10,1
822
21,8
11,7
38
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
6
7
4
Краткосрочные
заемные
средства
816
13,8
731
19,3
5,5
5
Кредиторская
задолженность
4514
76,1
2223
58,9
-17,2
Итого пассив
5928
100
3776
100
0
Вертикальный анализ показателей бухгалтерского баланса ООО «СК
СТИМУЛ» показал следующее.
Как уже было отмечено выше, имущество экономического субъекта
представлено только оборотными активами, которые составляют 100 % в
структуре активов ООО «СК СТИМУЛ».
В структуре оборотных активов наименьшая доля приходится на запасы:
0,9% и 0,4% по состоянию на конец 2015 и 2016 годов соответственно.
Удельный вес денежных средств существенно возрос: с 3,5% до 34% к концу
2016 года.
Удельный вес финансовых и других оборотных активов сократился с
95,6% до 65,6% по состоянию на 31 декабря 2016 года. Однако именно на
данный актив приходится наибольшая доля в структуре имущества ООО «СК
СТИМУЛ».
Удельный вес капитала и резервов в структуре источников
финансирования имущества ООО «СК СТИМУЛ» увеличился с 10,1% до 21,8%
по состоянию на 31 декабря 2016 года.
Для удельного веса краткосрочных заемных средств также был
характерен рост: с 13,8% до 19,3% по состоянию на 31 декабря 2016 года. Доля
кредиторской задолженности сократилась с 76,1% до 58,9% по состоянию на 31
декабря 2016 года. Вместе с тем, именно данный вид обязательств преобладает
в структуре пассивов ООО «СК СТИМУЛ».
39
Далее представим результаты анализа ликвидности бухгалтерского
баланса ООО «СК СТИМУЛ» (Таблица 3).
Таблица 3
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «СК СТИМУЛ»
Группы
показа-
телей
Сумма, тыс.руб.
Группы
показа-
телей
Сумма,
тыс.руб.
Платежный
излишек (+),
недостаток ( - ),
тыс.руб.
На
31.12
.
2015
На
31.12.
2016
На
31.12
.2015
На
31.12.
2016
На
31.12
.15
На
31.12.16
А1
209
1285
П1
4514
2223
-4305
-938
А2
5719
2491
П2
816
731
4903
1760
А3
0
0
П3
0
0
0
0
А4
0
0
П4
598
822
-598
-822
Баланс
5928
3776
Баланс
5928
3776
х
х
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «СК СТИМУЛ»
показал следующее. Первое уравнение ликвидности (А1 должны быть больше
П1) не соблюдается в течение анализируемого периода. То есть у
экономического субъекта наблюдается недостаток денежных средств и
денежных эквивалентов. При этом в качестве положительного момента следует
отметить, что по состоянию на 31.12.2016 года дефицит наиболее ликвидных
активов сократился в сравнении с 31.12.17.
Второе уравнение ликвидности, согласно которому быстро реализуемые
активы должны превышать величину краткосрочных обязательств, выполняется
в ООО «СК СТИМУЛ» по состоянию на 31.12.2015 и 31.12.2016 годов.
Медленно реализуемые активы и долгосрочные пассивы в ООО «СК
СТИМУЛ» отсутствуют. Что касается четвертого уравнения ликвидности,
согласно которому постоянные пассивы должны превышать трудно
реализуемые активы, соблюдается, так как в структуре имущества ООО «СК
СТИМУЛ» отсутствуют внеоборотные активы.
Далее был осуществлен расчет показателей ликвидности ООО «СК
СТИМУЛ» в 2015 – 2016 годах (Таблица 4).
40
Таблица 4
Расчет показателей ликвидности ООО «СК СТИМУЛ»
Показатель
Формула
расчета по
бух.балансу
2015 год
2016 год
Изме
нени
е
Нор
мат
ив
Коэффициен
т абсолютной
ликвидности
(1250+1240)/
1500
209/(816+4514)=
0,039
1285/
(731+2223)=
0,435
0,396
0,2-
0,5
Коэффициен
т текущей
ликвидности
1200/ 1500
(54+209+5665)/
(816+4514)=
1,112
(14+1285+2477)
/
(731+2223)=
1,278
0,166
2 и
более
Коэффициен
т быстрой
ликвидности
(1230 + 1240
+ 1250) /
(1510 + 1520
+ 1550)
(209+5665)/
(816+4514)=
1,102
(1285+2477)/
(731+2223)=
1,273
0,171
0,7-
1
В приложении 9 результат анализа ликвидности представлен графически.
Согласно проведенному расчету показателей ликвидности в течение
анализируемого периода соответствуют нормативному значению лишь
коэффициенты быстрой ликвидности, а также показатель абсолютной
ликвидности по состоянию на 31.12.2016 года. Показатели текущей
ликвидности свидетельствуют о том, что ООО «СК СТИМУЛ» имеет
критическую платежеспособность. Последнее обусловлено существенной
величиной краткосрочных обязательств (преимущественно кредиторской
задолженности).
Таким образом, у ООО «СК СТИМУЛ» отсутствуют внеоборотные
активы. Имущество экономического субъекта представлено только оборотными
активами. Источники финансирования имущества ООО «СК СТИМУЛ»
представлены собственным капиталом и краткосрочными обязательствами.
Преимущественным источником финансирования имущества является
кредиторская задолженность.
Наибольшая доля в структуре имущества приходится на финансовые и
другие оборотные активы. В структуре пассивов ООО «СК СТИМУЛ»
преобладает кредиторская задолженность.
41
У общества наблюдается недостаток денежных средств и денежных
эквивалентов. Низкие показатели текущей ликвидности свидетельствуют о том,
что ООО «СК СТИМУЛ» имеет критическую платежеспособность. Последнее
обусловлено существенной величиной краткосрочных обязательств.
2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «СК СТИМУЛ»
Проведен анализ финансовой устойчивости предприятия.
Результаты расчета коэффициентов финансовой устойчивости ООО «СК
СТИМУЛ» представлены в таблице 5.
Таблица 5
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «СК СТИМУЛ»
Показатели
Формула
расчета по
бух.балансу
2015 год
2016 год
Измене
-ние
Норматив
-ное
значение
Коэффициент
обеспеченности
запасов
собственными
источниками
(1300 – 1100)
/(1210+1220)
598/
54=11,07
4
822/
14=58,71
4
47,64
>0,5
Коэффициент
автономии
1300/1700
598/
5928=
0,101
822/
3776=
0,217
0,116
>0,5
Коэффициент
финансирования
1300/(1400+1
500)
598/
5330=
0,112
822/
2954=
0,278
0,166
>0,7
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(1300+1400) /
1700
598/
5928=
0,101
822/
3776=
0,217
0,116
>0,6
Коэффициент
маневренности
(1300-1100) /
1300
598/
598=1
822/
822=1
0
>0,2
Коэффициент
капитализации
(1400+1500) /
1300
5330/
598=
8,913
2954/
822=
3,594
-5,319
1
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «СК СТИМУЛ»
показал следующее.
42
Коэффициент обеспеченности запасов ООО «СК СТИМУЛ»
собственными источниками существенно превышает нормативное значение, что
обусловлено незначительной величиной данной оборотного актива в структуре
активов ООО «СК СТИМУЛ».
Коэффициент автономии существенно ниже нормативного в связи с
незначительным удельным весом собственного капитала в структуре пассивов
ООО «СК СТИМУЛ». Вместе с тем, по данным на 31 декабря 2016 года имел
место прирост данного показателя в сравнении с 31 декабря 2015 года на 0,116.
Коэффициент финансирования, несмотря на положительную динамику, не
соответствует нормативному значению. Данные показатели коэффициента
обусловлены структурой пассивов ООО «СК СТИМУЛ».
Коэффициент финансовой устойчивости также не соответствует
нормативному значению по причине низкой доли собственных источников в
структуре финансирования активов ООО «СК СТИМУЛ».
Коэффициент маневренности на протяжении 2015 – 2016 годов
существенно превышает норматив, что обусловлено отсутствием внеоборотных
активов в структуре имущества компании.
Коэффициент капитализации на протяжении 2015 – 2016 годов также
существенно превышает нормативное значение по причине значительной
величины краткосрочных обязательств в структуре пассивов ООО «СК
СТИМУЛ».
Осуществлен расчет в целях определения типа финансовой устойчивости
компаООО «СК СТИМУЛ» (Таблица 6).
Таблица 6
Диагностика типа финансовой устойчивости ООО «СК СТИМУЛ»
Показатели
2015 год
2016 год
1
2
3
1. Источники собственных оборотных средств
598
822
43
Продолжение таблицы 6
2. Внеоборотные активы
0
0
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
(стр.1 - стр.2)
598
822
4. Долгосрочные кредиты и займы (итог 4 раздела
баланса)
0
0
5. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (стр.3 + стр.4)
598
822
6. Краткосрочные кредиты и займы, исключая
просроченные
816
731
7. Общая величина источников формирования
запасов (стр.5 + стр.6)
1414
1553
8. Запасы
54
14
9. Излишек/недостаток СОС для формирования
запасов (стр.3 - стр.8)
544
808
10. Излишек/недостаток собственных оборотных и
долгосрочных заемных источников формирования
запасов (стр.5 - стр.8)
544
808
11. Излишек/недостаток общей величины основных
источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)
1360
1539
По данным таблицы 6, у ООО «СК СТИМУЛ» как в 2015 году, так и в
2016 году согласно критериям оценки типа финансовой устойчивости,
представленным в Приложении 10, имела место абсолютная финансовая
устойчивость.
Таким образом, проведенный анализ финансовой устойчивости показал,
что коэффициент автономии, коэффициент финансирования, коэффициент
финансовой устойчивости не соответствовали нормативным значениям.
При этом коэффициент обеспеченности запасов, коэффициент
маневренности, коэффициент капитализации существенно превышали
нормативные значения. Последнее обусловлено отсутствием внеоборотных
активов в структуре имущества ООО «СК СТИМУЛ», значительной величиной
краткосрочных обязательств в структуре пассивов ООО «СК СТИМУЛ».
44
2.4. Анализ прибыли, рентабельности и деловой активности ООО
«СК СТИМУЛ»
Проведен анализ прибыли и рентабельности. Результаты расчетов
представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовых результатов ООО «СК СТИМУЛ»
Показатель
2015 год
2016 год
Изменение
Темп
прироста, %
Выручка
17998
11065
-6933,0
38,5
Себестоимость
17242
10753
-6489,0
-37,6
Прочие расходы
21
28
7
33,3
Текущий налог
на прибыль
147
59
-88,0
-59,9
Чистая прибыль
588
225
-363
-61,7
Рентабельность
производства, %
4,4
2,9
-1,5
-
Общая
рентабельность
3,3
2,0
-1,3
-
Анализ финансовых результатов ООО «СК СТИМУЛ» показал
следующее. Выручка по ООО «СК СТИМУЛ» в течение 2015-2016 годов
сократилась на 6933,0 тыс.руб., или на 38,5%, составив в 2016 году 11065
тыс.руб. При этом себестоимость основной деятельности сократилась на 6489,0
тыс.руб., или на 37,6%, составив в 2016 году 10753 тыс.руб. То есть темп
снижения выручки опережал темп снижения себестоимости, что негативно
характеризует финансово-хозяйственную деятельность ООО «СК СТИМУЛ».
Величина прочих расходов возросла незначительно, увеличившись на 7
тыс.руб., и составила в 2016 году 28 тыс.руб. Вышеописанные изменения
привели к снижению величины текущего налога на прибыль на 88 тыс.руб.
В результате чистая прибыль ООО «СК СТИМУЛ» сократилась на 363
тыс.руб., или на 61,7%. В 2016 году данный показатель составил 225 тыс.руб.
Рентабельность производства имела негативную динамику, сократившись
с 4,4% в 2015 году до 2,9% по итогам 2016 года. Аналогичным образом