Таблица 8
Сравнительный аналитический баланс (для анализа актива) ООО «Ступени»
Наименование
статей
Абсолютные ве-
личины
Относительные
величины
Изменения
2013
2014
2015
2013
2014
2015
в абсолют-
ных
величинах
в структуре
в % к вели-
чине на
начало года
в % к из-
менению
итога ба-
ланса
2014/
2013
2015/
2014
2014/
2013
2015/
2014
2014/
2013
2015/
2014
2014/
2013
2015/
2014
Финансовые
вложения
428
779
2667
5,6
1,4
5,6
351
1888
-4,2
4,2
82,01
242,1
0,73
-23,7
Итого по разде-
лу 1
428
779
2667
5,6
1,4
5,6
351
1888
-4,2
4,2
82,01
242,1
0,73
-23,7
Запасы
2034
6223
22297
26,6
11,2
46,85
4189
16074
-15,4
35,65
205,9
258,3
8,74
-
202,1
Дебиторская
задолженность
5136
47926
21805
67,17
86,28
45,82
42790
-
26121
19,11
-
40,43
833,1
-54,5
89,3
328,4
Денежные
средства и де-
нежные экви-
валенты
49
619
823
0,6
1,1
1,7
570
204
0,5
0,6
1163,3
32,9
1,19
-2,6
Итого по разде-
лу 2
7219
54768
44925
94,4
98,6
94,4
47549
-9843
4,2
-4,2
658,7
-17,9
99,3
123,7
БАЛАНС
7646
55547
47592
100
100
100
47901
-7955
0
0
626,5
-14,3
100
100
34
На основе расчета показателей сравнительного аналитического баланса
(для анализа активов) сделаны следующие выводы: внеоборотные активы,
представленные финансовыми вложениями с 2013 года к 2014 году увеличи-
лись на 351 тыс. руб., а с 2014 к 2015 году - на 1888 тыс. руб.
Оборотные активы выросли с 2013 года к 2014 на 47549 тыс. руб. (658,7
%), а к 2015 году снизились на 9843 тыс. руб., на это повлияло увеличение де-
биторской задолженности к 2014 на 42790 тыс. руб., а к 2015 снижение ее на
26121 тыс. руб. (-54,5 %). Финансовые вложения относительно баланса в 2013
году составляли 5,6 %, в 2014 году снизились до 1,4 %, а к 2015 году подня-
лись на 4,2 %, запасы в 2013 году составляли 26,6 %, в 2014 году - 11,2 %, а к
2015 году увеличились на 35,65 %, дебиторская задолженность в 2013 году со-
ставляла 67,17 %, в 2014 году увеличилась до 86,28 %, а к 2915 году снизилась
на 40,44 %. Денежные средства и денежные эквиваленты составляют малую
часть баланса: в 2013 году – 0,6 %, в 2014 году – 1,1 %, в 2015 году – 1,7 %.
Из структуры актива баланса организации видно, что в составе имуще-
ства внеоборотные активы в 2013 году составляют 5,6 %, в 2014 году снижают-
ся на 4,2 %, к в 2015 году увеличиваются на 4,2 %. Оборотные активы в составе
имущества предприятия занимают в 2014 году 98,6 %, а к 2015 году снижаются
на 4,2 %.
Графически представлена динамика актива ООО «Ступени» за 2013-
2015 гг. на рисунке 2.
Рисунок 2 - Динамика актива ООО «Ступени» за 2013 – 2015 гг.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2015 год 2014 год 2013 год
Внеоборотные активы
Оборотные активы
35
Как видно по рисунку 2, оборотные активы составляют в 2013 году 7219
тыс. руб., к 2014 году в абсолютном выражении увеличиваются на 47549 тыс.
руб., а в 2015 году уменьшаются на 9843 тыс. руб. Внеоборотные активы в 2013
году составляют 428 тыс. руб., к 2014 году повышаются на 351 тыс. руб., к 2015
году так же увеличиваются на 1888 тыс. руб.
На основе данных бухгалтерского баланса ООО «Ступени» за 2013-2015
года требуется провести анализ состава, структуры и динамики источников
формирования имущества.
Сравнительный аналитический баланс (для анализа пассива) представ-
лен в таблице 9.
На основе расчета показателей сравнительного аналитического баланса
(для анализа пассива) сделаны следующие выводы: раздел капитал и резервы
представлен нераспределенной прибылью, которая на 2013 год составляла 827
тыс. руб., к 2014 году снизилась на 235 тыс. руб., а к 2015 году увеличилась на
сумму в 672 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства показаны кредиторской задолженностью,
которая в 2013 году составляла 6819 тыс. руб., к 2014 году повысилась на 48136
тыс. руб., а к 2015 году уменьшилась на 8627 тыс. руб. В 2014 году значительно
выросла кредиторская задолженность на 705,9 %, что негативно сказывается на
финансовом состоянии организации. Отметим, что нераспределенная прибыль
на 2013 год занимала 10,8 % от всех источников формирования имущества, в
2014 – 1,1 %, к 2015 году увеличилась на 1,5 %, а кредиторская задолженность
в 2013 году составляла 89,2 %, к 2014 году увеличилась на 9,7 %, а к 2015 году
незначительно упала на 1,6 %. Как видно из приведенных данных, соотношение
собственного и заемного капитала на конец анализируемого периода не соот-
ветствует рекомендуемому значению.
Таблица 9
Сравнительный аналитический баланс (для анализа пассива) ООО «Ступени»
Наименование
статей
Абсолютные вели-
чины
Относительные
величины
Изменения
201
3
2014
2015
201
3
201
4
201
5
в абсолют-
ных
величинах
в структуре
в % к вели-
чине на
начало года
в % к изме-
нению
итога ба-
ланса
2014/
2013
2015
/
2014
2014
/
2013
2015
/
2014
2014
/
2013
2015
/
2014
2014
/
2013
2015
/
2014
Нераспределен-
ная
прибыль
827
592
1264
10,8
1,1
2,6
-235
672
-9,7
1,5
-28,4
113,
5
-0,5
-8,4
Итого по разделу
3
827
592
1264
10,8
1,1
2,6
-235
672
-9,7
1,5
-28,4
113,
5
-0,5
-8,4
Итого по разделу
4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Кредиторская
задолженность
681
9
5495
5
4632
8
89,2
98,9
97,3
4813
6
-
8627
9,7
-1,6
705,
9
-15,7
100,
5
108,
4
Итого по разделу
5
681
9
5495
5
4632
8
89,2
98,9
97,3
4813
6
-
8627
9,7
-1,6
705,
9
-15,7
100,
5
108,
4
БАЛАНС
764
6
5554
7
4759
2
100
100
100
4790
1
-
7955
0
0
626,
5
14,3
100
100
37
Графически показана динамика пассива ООО «Ступени» за 2013-2015
гг. на рисунке 3.
Рисунок 3 - Динамика пассива ООО «Ступени»
за 2013 – 2015 гг.
Как видно по рисунку 3, доля собственного капитала составляет на 2015
год 2,6 %, а доля краткосрочных обязательств 98,9 %, долгосрочные обязатель-
ства у организации отсутствуют. Собственный капитал является основой фи-
нансовой независимости организации от внешних источников. Считается, что
доля собственного капитала должна быть не менее 50%.
Необходимо выполнить горизонтальный анализ финансовых результа-
тов ООО «Ступени», используя ниже приведенную аналитическую таблицу 10.
По данным горизонтального анализа отчета о финансовых результатах
ООО «Ступени» сделаны следующие выводы: выручка в отчетном периоде
уменьшилась на 14628 тыс. руб. или на 19,7 %, вместе с тем и снизилась чистая
прибыль на 37,8 % (418 тыс. рублей). Прочие доходы сбавились на 3089 тыс.
рублей, а прочие расходы уменьшились на 2616 тыс. руб.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2015 год 2014 год 2013 год
Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства
38
Таблица 10
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «Ступени»
Наименование
показателя
Код
строки
2015
год
2014
год
Абсолютное
отклонение,+,-
Относитель-
ное
отклонение,
%
Выручка
2110
59632
74260
-14628
80,3
Себестои-
мость продаж
2120
59043
73648
-14605
80,2
Проценты к
уплате
2330
0
0
0
0
Прочие дохо-
ды
2340
7321
10389
-3068
70,5
Прочие рас-
ходы
2350
7047
9663
-2616
72,9
Текущий
налог на при-
быль
2410
175
232
-57
75,4
Чистая при-
быль (убы-
ток)
2400
688
1106
-418
62,2
Далее требуется провести вертикальный анализ отчета о финансовых ре-
зультатах ООО «Ступени», используя ниже приведенную аналитическую таб-
лицу 11.
Таблица 11
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО
«Ступени»
Наименова-
ние
показателя
Код
строки
На 31.12.2015
На 31.12.2014
сумма
% к итогу
сумма
% к ито-
гу
Выручка
2110
59632
100
74260
100
Себестои-
мость продаж
2120
59043
99,01
73648
99,17
Проценты к
уплате
2330
(0)
0
-
-
Прочие дохо-
ды
2340
7321
12,28
10389
13,99
Прочие рас-
ходы
2350
7047
11,82
9663
13,01
Текущий
налог на при-
быль
2410
175
0,29
232
0,31
Чистая при-
быль (убы-
ток)
2400
688
1,15
1106
1,49
По данным вертикального анализа отчета о финансовых результатах
ООО «Ступени» видно, что удельный вес чистой прибыли в 2015 году состави-
39
ла 1,15 %, основную часть от выручки составляет себестоимость продаж (99,01
%), прочие доходы – 12,28 %, прочие расходы – 11,82 %.
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности организации
Источниками информации для анализа ликвидности организации явля-
ются официальные формы годовой бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский
баланс» и «Отчет о финансовых результатах».
Предварительная оценка ликвидности проводилась по данным бухгал-
терского баланса ООО «Ступени» за 2013-2015 года.
Анализ ликвидности организации представляет собой процесс, состоя-
щий из двух последовательных этапов. На первом этапе производится анализ
ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппиро-
ванных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обяза-
тельствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке воз-
растания сроков. На втором этапе анализа - расчет финансовых коэффициентов
ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдель-
ных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса и
производится сопоставление с нормативным значением соответствующего по-
казателя. На заключительном этапе производится расчёт коэффициент текущей
ликвидности (или коэффициент покрытия).
41
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 12.
Анализируя таблицу, сделаны выводы, что в 2013 году не выполняется
только первое неравенство, которое свидетельствует о том, что компания испы-
тывает недостаток ликвидных активов для погашения своих обязательств. В
2014 и 2015 годах выполняется второе и третье условие, абсолютной ликвидно-
сти у организации нет, так как нарушено первое неравенство, кроме того,
А4>П4, т.е. у фирмы наблюдается недостаток собственных оборотных средств,
что неизбежно отрицательно сказывается на его платежеспособности.
41
Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Т. П. Варламова, М. А. Варламова. – М.: Даш-
ков и К', 2015. – 424 с.
40
Таблица 12
Показатели ликвидности баланса ООО «Ступени»
за 2013 – 2015 гг.
Статьи акти-
ва по степе-
ни ликвид-
ности
Тыс. руб.
Статьи пас-
сива по сте-
пени лик-
видности
Тыс. руб.
Степень
ликвидности
баланса
2013 год
А1
49
П1
6819
А1<А2
А2
5136
П2
0
А2>П2
А3
2034
П3
0
А3>П3
А4
428
П4
827
А4<П4
2014 год
А1
619
П1
54955
А1<А2
А2
47926
П2
0
А2>П2
А3
6223
П3
0
А3>П3
А4
779
П4
592
А4>П4
2015 год
А1
823
П1
46328
А1<А2
А2
21805
П2
0
А2>П2
А3
22297
П3
0
А3>П3
А4
2267
П4
1264
А4>П4
Для оценки платежеспособности организации требуется рассчитать от-
носительные показатели и коэффициент общей платежеспособности.
Коэффициент общей платежеспособности:
2015 год: К
пл
=47592/44328=1,07
2014 год: К
пл
=55547/54955=1,01
2013 год: К
пл
=7646/6819=1,12
Коэффициент общий платежеспособности ООО «Ступени» значительно
ниже нормы, но есть положительная тенденция к его увеличению: с 2014 года
коэффициент увеличился на 0,06 к 2015 году.
1.Коэффициент текущей ликвидности и его динамика показана на ри-
сунке 4.
Ктл(2015)=(823+21805+22297)/(46328+0)=0,97
Ктл(2014)=(619+47926+6223)/(54955+0)=0,99
Ктл(2013)=(49+5136+2034)/(6819+0)=1,06
41
Рисунок 4 – Динамика коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности в 2013 году был >1 и показывал, что
текущих активов больше, чем текущих пассивов. Таким образом, организация
своевременно выполняло свои текущие обязательства и осуществляло опера-
ционную деятельность. А к 2015 году коэффициент снизился до 0,97 - это сви-
детельствует об отсутствии финансовой стабильности компании. Значит, ком-
пания неспособна оплатить свои обязательства, если бы срок платежа по ним
наступил в данный момент.
2.Коэффициент абсолютной ликвидности и его динамика представлена
на рисунке 5.
Рисунок 5 - Динамика коэффициент абсолютной ликвидности
0,92
0,94
0,96
0,98
1
1,02
1,04
1,06
1,08
2015 г.
2014 г.
2013 г.
0,018
0,011
0,007
0
0,002
0,004
0,006
0,008
0,01
0,012
0,014
0,016
0,018
0,02
2015 г.
2014 г.
2013 г.
42
Кал(2015)=823/(46328+0)=0,018
Кал(2014)=619/(54955+0)=0,011
Кал(2013)=49/(6819+0)=0,007
На протяжении всего исследуемого периода коэффициент абсолютной
ликвидности имел значение <0,2, что демонстрировало утрату платежеспособ-
ности, неспособность компании погасить свои текущие обязательства за счет
ликвидных оборотных активов. Но в тоже время присутствует динамика роста
коэффициента: к 2015 году коэффициент абсолютной ликвидности увеличился
на 0,011 единиц.
3.Коэффициент срочной ликвидности и его динамика продемонстриро-
вана на рисунке 6.
Ксл(2015)=(823+21805)/(46328+0)=0,49
Ксл(2014)=(619+47926)/(54955+0)=0,88
Ксл(2013)=(49+5136)/(6818+0)=0,76
Рисунок 6 - Динамика коэффициент срочной ликвидности
В 2013 и 2014 годах коэффициент срочной ликвидности имел нормаль-
ное значение, но в 2015 году снизился и стал ниже нормативного значения, та-
ким образом фирма может погасить собственными средствами лишь 49% сроч-
ных обязательств.
0,49
0,88
0,76
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
2015 г. 2014 г. 2013 г.