35
использования всего имущества организации. Снижения этого коэффициента
также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о
перенакоплении активов.
(15)
где Вср – средний за период итог баланса – нетто.
Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных
активов отражает эффективность использования основных средств и прочих
внеоборотных активов, измеряющую величиной прибыли, приходящейся на
единицу стоимости средств.
30
Рост этого коэффициента при снижении предыдущего свидетельствует
об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием
образованием излишних запасов товарно-материальных ценностей,
затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного
роста дебиторской задолженности.
(16)
где Оср – средняя за период величина основных средств и прочих
внеоборотных активов.
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает
эффективность использования собственного капитала. Динамика этого
коэффициента оказывает влияния на уровень котировки акций на фондовой
бирже.
(17)
где Иср – средняя за период величина источников собственных средств
организации по балансу;
ЧП – чистая прибыль.
Стоит отметить, что показатели рентабельности являются наиболее
обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности
30
Антикризисное управление. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов / Под ред. В.Я.
Захарова, А.О. Блинова, Д.В. Хавина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 304 с.
36
организации.
31
Под оборачиваемостью капитала понимается скорость прохождения
средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость
капитала характеризуют двумя основными показателями: коэффициентом
оборачиваемости и длительностью одного оборота.
Оборачиваемость капитала в оборотах (коэффициент оборачиваемости)
рассчитывается как:
(18)
где, А - среднегодовая стоимость активов (всего капитала);
В - выручка за анализируемый период (год).
Коэффициент оборачиваемости – показывает, сколько оборотов за
анализируемый период (год) делают средства, вложенные в имущество
организации. Если К
об
растет, то деловая активность повышается.
32
Длительность одного оборота рассчитывается как:
(19)
где, T - продолжительность (в календарных днях) анализируемого
периода.
Вывод по главе:
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
33
Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием
эффективной деятельности фирмы. Финансовое состояние организации, его
31
Дмитриева, Е.Н. Как провести экспресс-оценку финансовой отчетности /Е.Н. Дмитриева // Финансовый
директор. – 2012. - №11. – С.17-18.
32
Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник. / Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФРА – М,
2012. – С.273
33
Управление финансами: финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА – М, 2013.
– С.102
37
устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников
капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности
структуры активов организации, и в первую очередь — от соотношения
основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и
пассивов организации.
Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
организации.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния организации служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о
финансовых результатах, о движении капитала, о движении денежных средств
и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического
бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные
статьи баланса.
38
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО ГРУППА «ЕВРОКЛИН
ИНГ»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО Группа
«Евроклин инг»
Полное наименование юридического лица - Общество с ограниченной
ответственностью Группа «Евроклин инг».
В данной работе проводится анализ финансового состояния филиала
ООО Группа «Евроклин инг», находящегося по адресу: 111394, г. Москва,
Зеленый проспект, д.34.
Все услуги, предлагаемые организацией, полностью отвечают
требованиям действующего законодательства.
ООО Группа «Евроклин инг» ориентировано на получение
максимальной прибыли. Рост прибыли предприятия обуславливается
следующими факторами:
- удовлетворением потребителей или пользователей услуг;
- благосостоянием работающих и развитием хороших отношений среди
персонала;
- публичной ответственностью и имиджем организации;
- технической эффективностью, высоким уровнем производительности
труда, минимизацией издержек производства и т.д.
Основной деятельностью организации является предоставление услуг по
комплексному обслуживанию зданий и сооружений.
В этот комплекс услуг входят следующие виды работ:
1. Техническое обслуживание зданий;
2. Уборка помещений и территорий;
3. Высотные работы;
4. Химчистка ковров;
5. Деликатная химчистка шелковых, шерстяных ковров;
39
6. Химчистка ковровых покрытий;
7. Химчистка мягкой мебели.
Компания использует в своей работе высоко технологические методы,
что гарантирует высокое качество сервиса и полное соответствие современным
стандартам. Производственный персонал компании отвечает всем требованиям
знаний в области эксплуатации оборудования, использования химических
препаратов и техники.
Организационная структура ООО Группа «Евроклин инг» представлена
на рисунке 2.
Рисунок 2. Организационная структура ООО Группа «Евроклининг»
Как видно организация имеет линейно-функциональную структуру
управления. За организацию системы бюджетирования в ООО Группа
«Евроклининг» отвечает директор. Составлением бюджетов занимаются
главный бухгалтер и старший менеджер отдела сбыта.
Директор определяет структуру управления предприятия и формирует
штаты. Предприятие может в установленном порядке привлекать к работе
граждан на основе трудовых договоров, договоров подряда и иных,
Директор
Главный бухгалтер
Бухгалтеры
Коммерческий директор
Отдел снабжения
Отдел сбыта
Старший
менеджер
Менеджеры
40
предусмотренных законодательством форм взаимоотношений.
Правоотношение предприятия и его работников регламентируются
трудовым законодательством с особенностями, предусмотренными уставом,
правилами внутреннего распорядка предприятия и иными документами
предприятия. Работники предприятия подлежат обязательному социальному и
медицинскому страхованию и социальному обеспечению.
Главный бухгалтер предприятия ведет бухгалтерский учет и отчетность
согласно законодательству.
Имущество предприятия составляют основные и оборотные средства,
находящиеся на балансе предприятия. Операционный год устанавливается с 1
января по 31 декабря календарного года. Годовой баланс предприятия
составляется по окончании финансового года. Источниками формирования
имущества предприятия являются:
- собственные средства организации;
- кредиты банков и других кредиторов.
Бухгалтерский учет в ООО Группа «Евроклин инг» ведется по
автоматизированной форме учета (с применением компьютерной техники), с
использованием бухгалтерской программы «1С: Бухгалтерия 8.1».
Основным принципом организации бухгалтерского учета является -
своевременное предотвращение негативных явлений в финансово-
хозяйственной деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных
ресурсов для обеспечения финансовой устойчивости.
Имущество, созданное за счет вкладов учредителей, а также
произведенное и приобретенное хозяйственным обществом в процессе его
деятельности, принадлежит ему на праве собственности.
Общество обладает обособленным имуществом, может от своего имени
приобретать имущественные и неимущественные права, нести обязанности,
быть истцом и ответчиком в судах, а также обладает общей
правоспособностью, то есть может иметь гражданские права и обязанности для
осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.
41
Общество может быть ограничено в правах лишь в случаях и в порядке,
предусмотренных законом. Решение об ограничении прав может быть
обжаловано обществом в суд.
ООО Группа «Евроклин инг» приобретает права и принимает на себя
обязанности юридического лица с момента его государственной регистрации,
имеет круглую печать, содержащую полное фирменное наименование общества
на русском языке, собственную эмблему, штампы и бланки со своим
фирменным наименованием, зарегистрированные в установленном порядке
товарные знаки и другие средства индивидуализации.
Высшим органом управления обществом является общее собрание
участников. Участники обладают количеством голосов пропорционально их
долям в уставном капитале, за исключением случаев, предусмотренных
Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Размер доли,
соответствующий одному решающему голосу, составляет 50% уставного
капитала.
Директор осуществляет текущее руководство деятельностью общества.
Директор подотчетен Собранию и обеспечивает исполнение его решений.
Директор решает все вопросы деятельности предприятия.
В таблице 1 отражены основные экономические показатели,
характеризующие основные показатели деятельности ООО Группа «Евроклин
инг».
Таблица 1
Основные экономические показатели, характеризующие
деятельность ООО Группа «Евроклин инг»
Показатели
2015 г.
2016 г.
Отклонение
(+, –)
Выручка, руб.
2219432
2611393
391961
Основные средства, руб.
6867
5431
-1436
Запасы, руб.
357902
431494
+73592
Себестоимость продаж, руб.
2002441
2426432
+423991
Прибыль (убыток) от
продаж, руб.
64458
30850
-33608
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода, руб.
51566
24680
-26886
42
По данным таблицы 1 наблюдается увеличение себестоимости продаж
на 423991 руб. Снижение показателя прибыли от продаж на 33608 руб. вызвало
соответственное снижение чистой прибыли отчетного периода на 26886 руб.
Общая стоимость имущества предприятия равна сумме основных
средств и оборотных средств, которую называют - валюта баланса.
Структура актива баланса характеризует структуру имущества
предприятия. Она показывает, как в данный момент размещены его средства,
т.е. характеризует инвестиционную политику предприятия.
Далее необходимо провести анализ имущества предприятия (таблица 2,
рисунок 3).
Таблица 2
Структура актива баланса
Показатели
2014 г.
2015 г.
Абсолю
т.
отклон.
2015 г.
к 2014
г.
2016 г.
Абсолют.
отклон.
2016 г. к
2015 г.
Внеоборотные активы:
- основные средства,
руб.
8300
6860
-1440
5430
-1,43
Оборотные активы:
- всего оборотных
средств, руб.
501660
1529670
1028010
1865720
+336050
В % к оборотным
активам, %
1,65
0,45
-1,2
0,29
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям, руб.
6780
58860
52080
110940
+52080
В % к оборотным
активам, %
1,35
3,85
2,5
5,95
Дебиторская
задолженность, руб.
209150
1108790
899640
1317910
+209120
В % к оборотным
активам, %
41,69
72,49
30,8
70,63
Денежные средства к
оборотным активам,
руб.
1370
4120
2750
5380
+1260
В % к оборотным
активам, %
0,27
0,27
0
0,29
Всего имущества, руб.
510840
1537420
1026580
1872030
334610
На данном предприятии стоимость имущества увеличивается в
43
основном за счет оборотных средств. Это свидетельствует об увеличении
размеров хозяйственной и финансовой деятельности предприятия.
Важным моментом оценки имущества является деление его по степени
мобильности:
1) мобильные средства – это средства, подвергающиеся наибольшим
изменениям в процессе хозяйственной деятельности.
2) иммобилизованные средства – не гибкие, которые еще называют
устойчивыми активами.
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
основные средства оборотные средства дебиторская задолженность
2014 2015 2016
Рисунок 3. Анализ динамики актива баланса
На основе данных бухгалтерского баланса за 2014-2016гг.,
проанализируем структуру пассивов ООО Группа «Евроклин инг» (таблица 3).
Таблица 3
Состав и структура пассивов баланса ООО Группа «Евроклин инг» в
2014 – 2016г.г.
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Изменение
2016г. к
2014г.
(+/-)
тыс.руб
.
доля,
%
тыс.руб.
доля,
%
тыс.руб.
доля,
%
тыс.руб.
Собственный
капитал, в
т.ч.:
96669
18,92
57548
3,74
164884
8,81
68215
- уставный
капитал
5430
1,06
5982
0,389
140204
7,48
134774
44
Продолжение таблицы 3
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Изменение
2016г. к
2014г.
(+/-)
тыс.руб
.
доля,
%
тыс.руб.
доля,
%
тыс.руб.
доля,
%
тыс.руб.
-
нераспреде-
ленная
прибыль
91239
17,86
51566
3,35
24680
1,31
-66559
Краткосрочн
ые пассивы,
в т.ч.:
414171
81,07
1479872
96,25
1707146
91,19
1292975
-
кредиторская
задолженнос
ть
366551
71,75
1447272
94,13
1674336
89,4
1307785
Баланс
510840
100,00
1537420
100,00
1872030
100,00
1361190
На основе таблицы 3 можно сделать вывод, в ООО Группа «Евроклин
инг» полностью отсутствует показатель резервного капитала и
нераспределенной прибыли, однако существует показатель, на который
уменьшается общий показатель собственных средств ООО Группа «Евроклин
инг» – это непокрытый убыток в 2015 - 2016гг.
За три года доля собственного капитала увеличилась с 7,21% до 8,81%,
однако, рост этот нельзя назвать значительным. Показатель кредиторской
задолженности в 2016г. составляет 92,3% от всего капитала. Предприятие с
такой структурой собственного и заемного капитала не в состоянии покрывать
убытки.
Если у фирмы показатели отклоняются от рекомендуемых значений, то
аналитик должен выяснить его причину.
Для оценки степени ликвидности организаций отдельных
организационно-правовых форм (акционерные обществ, обществ с
ограниченной ответственностью, унитарных предприятий) установлен
показатель стоимости чистых активов.
Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы