45
Рисунок 10. Динамика удельного веса основных статей актива
бухгалтерского баланса ООО «САН» в 2015-2017 гг., в %
По данным рисунка видно, что удельный вес основных средств имеет
положительную динамику. Это говорит о наращивании объемов и масштабов
деятельности.
Проиллюстрируем динамику удельного веса основных статей пассива
бухгалтерского баланса ООО «САН» в 2014-2016 гг. Данные представлены
на рисунке 11.
Рисунок 11. Динамика удельного веса основных статей пассива
бухгалтерского баланса ООО «САН» в 2015-2017 гг., в %
37,37
37,68
54,25
29,72
29,82
26,26
27
25,76
10,67
5,87
6,34
7,88
0
10
20
30
40
50
60
2015 2016 2017
Основные средства Запасы Прочие внеоборотные активы Дебиторская задолженность
20,55
22,08
34,9
63,17
44,68
27,18
16,28
30,58
35,27
0
10
20
30
40
50
60
70
2015 2016 2017
Краткосрочная кредиторская задолженность Долгосрочные обязательства средства
Капитал и резервы
46
По данным рисунка видно, что наибольший удельный вес в структуре
пассивов занимают долгосрочные обязательства в 2015-2016 годы, однако к
2017 году их удельный вес снизился и резко вырос удельный вес
краткосрочной кредиторской задолженности.
Таким образом, анализ имущественного состояния предприятия
позволяет сделать вывод о том, что компания наращивает масштабы
деятельности. Однако рост дебиторской и кредиторской задолженности
отрицательно влияет на финансовое состояние ООО «САН».
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Для анализа финансового состояния предприятия необходимо оценить
его ликвидность и платежеспособность. Данные показатели позволяют
оценить финансовые ресурсы компании ООО «САН». Группировка текущих
активов и пассивов ООО «САН» по степени ликвидности представлена на
рисунках 12 и 13.
Рисунок 12. Группировка текущих активов ООО «САН» по
степени ликвидности
565
644
11173
82973
93796
131980
420034
446580
444286
909824
938773
1086955
0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000
2015
2016
2017
А4 (Внеоборотные активы + дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более
чем через 12 месяцев после отчетной даты)
А3 (Запасы + НДС по приобретенным ценностям - расходы будущих периодов)
А2 (Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
А1 (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
47
Рисунок 13. Группировка текущих пассивов ООО «САН» по
степени ликвидности
На протяжении анализируемого периода преобладают
труднореализуемые активы, что является отрицательным фактором и
снижает уровень ликвидности. Быстрореализуемые активы занимают
незначительный удельный вес, что отрицательно влияет на деятельность
предприятия. Таким образом на основе анализа баланса можно сделать вывод
о низкой ликвидности предприятия.
Проанализируем относительные показатели ликвидности предприятия
ООО «САН». Данные представлены в на рисунке 14 и 15.
Рисунок 14. Основные показатели, использующиеся при анализе
ликвидности и платежеспособности предприятия
48
Рисунок 15. Динамика изменения показателей, %
По данным видно, что на протяжении анализируемого периода
отмечается снижение коэффициента быстрой ликвидности. В 2017 году по
сравнению с 2016 годом он снизился на 0,07 долей единиц. Также
отмечается низкие значения коэффициента абсолютной ликвидности. Все
показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям.
На основе рисунков 14 и 15 можно сделать следующие выводы:
Способность предприятия покрывать текущую задолженность за счет
наиболее ликвидных активов (денежных средств) на протяжении всего
анализируемого периода крайне мала. Это свидетельствует о том, что
предприятие не в полной мере обеспечено ликвидными средствами для
погашения наиболее срочных обязательств, что потенциально может стать
причиной нарушения платежной дисциплины данным предприятием.
Основной причиной такого положения является наличие у предприятия
(особенно по состоянию на конец 2017 года значительной величины
дебиторской задолженности, сопряженной с нарушением сроков
своевременности расчетов со стороны дебиторов). Предприятию необходимо
более рационально подходить к управлению дебиторской задолженностью и
подбору контрагентов.
49
Значение коэффициентов быстрой ликвидности, значительно не
превышающие 1, свидетельствуют о том, что предприятие не способно
покрыть краткосрочные обязательства за счет денежных средств, ценных
бумаг и поступлений от дебиторов (краткосрочной дебиторской
задолженности) в полном размере. Данные значения коэффициентов и их
тенденция к падению подтверждают, что причиной недостатка денежных
средств у предприятия для погашения краткосрочных обязательств является
дебиторская задолженность (при учете ее значительного роста в 2017 году).
Очень низкие значения коэффициента срочной ликвидности
свидетельствуют о том, что предприятие не в состоянии погашать
кредиторскую задолженность за счет денежных средств (так как мы
наблюдаем данную закономерность на протяжении всех трех периодов, мы
можем сделать вывод о наметившейся постоянной тенденции). Такое
положение может стать причиной неплатежеспособности предприятия при
условии не поступления денежных средств в ближайшее после отчетной
даты время.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать
вывод о том, что в компании снизилась возможность предприятия в короткие
сроки погашать имеющиеся обязательства.
Далее в данном исследовании проведем анализ финансовой
устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости является необходимым при анализе
эффективности функционирования предприятия. От уровня финансовой
устойчивости зависит стабильность функционирования организации.
Проанализируем абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Данные представлены на рисунке 16.
50
Рисунок 16. Состояние собственных оборотных средств ООО
«САН» в 2015-2017 гг., тыс. руб.
По данным видно, что в компании отмечается недостаток
собственных оборотных средств, что свидетельствует о низком уровне
финансовой устойчивости и невозможности оперативно расплачиваться по
своим долгам.
Таким образом, можно сделать вывод о то, что размер собственных
оборотных средств на протяжении анализируемого периода уменьшался.
Данный факт является отрицательным и говорит о том, что оперативное
управление заемными средствами предприятия не эффективно.
Определим тип финансовой устойчивости.
Для этого составим следующие неравенства:
443 907 > -496448, условие неравенства не выполняется;
-496448 < 443 907 < - 496448 + 469 549, условие неравенства не
выполняется;
-496448 + 469 549 <443 907 <-496448 + 469 549 + 30 000 условие
неравенства выполняется;
443 907>-496448 + 469 549 + 30 000 , условие неравенства
выполняется.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое
положение ООО «САН» является неустойчивым.
51
Для более полного анализа финансовой устойчивости проанализируем
относительные показатели. Расчет и анализ относительных показателей
финансовой устойчивости предприятия представлен на таблице 4.
Таблица 4
Расчет показателей финансовой устойчивости организации
Как видно из представленной таблицы, на предприятии отмечается
снижение показателей финансовой устойчивости к 2017 году, что
свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости.
При анализе данных таблицы можно увидеть, что коэффициент
финансовой устойчивости весь анализируемый период был меньше
нормативного показателя, что является негативным фактором и говорит о
низкой финансовой устойчивости организации.
Чтобы обеспечить предприятию устойчивое финансирование
хозяйственной деятельности, от 75% до 90% активов должно формироваться
за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2015
году значительно превышает нормативный показатель, тем самым говоря о
высокой доле заемных средств. Это свидетельствует об усилении
зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.
Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая
устойчивость организации вызывает сомнение. В отчетном периоде
Показатели
Нормативны
й
показатель
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Отклонение (+,-)
2016 к
2015
2017 к
2016
1. Коэффициент
финансовой устойчивости
>0,75
0,56
0,30
0,35
-0,2
+0,05
2. Коэффициент
соотношения
собственных и заемных
средств
<1
-0,61
0,42
0,47
1,03
0,05
3. Коэффициент
маневренности
>0,2-0,5
0,84
0,69
0,65
-0,15
-0,04
4. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
>0,1
0,98
0,75
0,43
-0,23
-0,32
5. Коэффициент
финансовой автономии
>0,5
0,75
0,68
0,43
-0,07
-0,25
52
коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился на
0,05 и составил 0,47. Увеличение данного коэффициента свидетельствует об
увеличении финансовой зависимости организации от внешних источников
финансирования, финансовых обязательств перед банками и другими
кредитными организациями у нее не было.
Уменьшение коэффициента автономии в 2017 году свидетельствует о
уменьшении финансовой независимости предприятия. Главной причиной
такого состояния является увеличение кредиторской задолженности в
отчетном периоде и наличие у фирмы займов и кредитов.
Проанализируем показатели рентабельности. Изменения показателей
рентабельности ООО «САН» в 2015-2017 гг. представлены на рис. 17.
Рисунок 17. Изменения показателей рентабельности ООО «САН»
в 2015-2017 гг., %
По данным рисунка видно, что к 2017 году ситуация, связанная с
рентабельностью компании, ухудшается. В 2017 году отмечается резкое
снижение рентабельности продукции с 42,07% до 26,46%. Также
отрицательную динамику имеет показатель рентабельности основной
деятельности.
В целом снижение показателей рентабельности обусловлено
снижением абсолютных показателей прибыли.
53
Выводы по главе 2:
Во второй главе был проведен анализ финансового состояния в ООО
«САН».
Анализ основных показателей деятельности показал, что к 2017 году
результативность деятельности компании снизилась, отмечается снижение
прибыли.
Анализ имущественного состояния предприятия позволяет сделать
вывод о том, что компания наращивает масштабы деятельности. Однако рост
дебиторской и кредиторской задолженности отрицательно влияет на
финансовое состояние ООО «САН».
Для анализа финансового состояния предприятия необходимо оценить
его ликвидность и платежеспособность.
На протяжении анализируемого периода преобладают
труднореализуемые активы, что является отрицательным фактором и
снижает уровень ликвидности. Быстрореализуемые активы занимают
незначительный удельный вес, что отрицательно влияет на деятельность
предприятия. Таким образом на основе анализа баланса можно сделать вывод
о низкой ликвидности предприятия.
При анализе финансовой устойчивости организации можно увидеть,
что коэффициент финансовой устойчивости весь анализируемый период был
меньше нормативного показателя, что является негативным фактором и
говорит о низкой финансовой устойчивости организации.
В компании отмечается недостаток собственных оборотных средств,
что свидетельствует о низком уровне финансовой устойчивости и
невозможности оперативно расплачиваться по своим долгам.
Можно сделать вывод о то, что размер собственных оборотных средств
на протяжении анализируемого периода уменьшался. Данный факт является
отрицательным и говорит о том, что оперативное управление заемными
средствами предприятия не эффективно.
54
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия позволяет
сделать вывод о том, что компания имеет плохое финансовое состояния.
Отмечается снижение ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому
необходимо предложить комплекс мероприятий, направленный на
стабилизацию финансового состояния предприятия.
Данные мероприятия нацелены на повышение финансовой
устойчивости и росту рентабельности деятельности, поскольку анализ
выявил наибольший объем негативных тенденций в данных характеристиках
финансового состояния организации.