В процессе оценки финансового состояния ООО «Русь-Олимп» приме-
нялись различные способы и приемы экономического анализа: использование
абсолютных, относительных и средних величин; применение сравнения, груп-
пировки, индексного метода, метода абсолютных, балансового метода.
Организация нуждается в мерах, которые укрепят ее финансовое состо-
яние, в связи с тем, что относительные показатели финансовой устойчивости и
коэффициенты ликвидности не отвечают нормативным значениям.
В системе управления финансовыми ресурсами в рамках реализации
финансовой политики организации необходимо проводить постоянный мони-
торинг формирующихся денежных потоков, разрабатывать схемы их движения,
анализировать составляющие денежных потоков, разрабатывать механизмы их
оптимизации, проводить реструктуризацию циклов денежных потоков.
3 Направления улучшения финансового состояния предприятия
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Русь-
Олимп» как с помощью балансового метода, так и с помощью динамической
нормативной модели показала, что устойчивость финансового состояния орга-
низации и его платежеспособность в исследуемом периоде значительно ухуд-
шились. На начало 2017 года организация обладала нормальным финансовым
состоянием, но баланс организации был неликвиден (не соблюдалось одно из
четырех условий ликвидности), относительные показатели финансовой устой-
чивости и коэффициенты ликвидности не отвечали нормативным значениям.
Организации необходимо срочно предпринять мероприятия по улучшению фи-
нансового состояния.
По результатам проведенного анализа деятельности компании можно
сделать следующие выводы и обобщения:
Во-первых, следует отметить, что в процессе составления бюджета дви-
жения денежных средств компания не учитывает текущие налоги (кроме налога
на прибыль и страховых взносов). Необходимо также учесть при планировании
налог на имущество и налог на добавленную стоимость.
Во-вторых, фактически процесс расчетов с поставщиками и покупателя-
ми осуществляет не всегда в полном объеме. Возникает дебиторская и креди-
торская задолженность. Это также необходимо отражать в бюджете движения
денежных средств.
В-третьих, чтобы оптимизировать денежные потоки в ООО «Русь-
Олимп» следует внедрить в практику работы бухгалтерии метод бюджетирова-
ния, предполагающий составление кассовых бюджетов.
В ходе анализа, проведенного во второй главе работы, были выявлены
несколько групп проблем системы управления денежными потоками ООО
«Русь-Олимп».
Первая группа проблем связана с тем, что в компании отсутствует воз-
можности оперативного формирования единого баланса, учитывающего все
множество финансовых потоков, связанных с формированием доходов и затрат.
У менеджмента изучаемой компании отсутствует полное понимание того, как
движутся и используются денежные средства.
Вторая группа проблем связана с тем, что действующая система управ-
ления финансовыми ресурсами выполняет ограниченный перечень функций, а
именно, в полном объеме реализована только функция учета, в ограниченном
варианте выполняются функции планирования, организации, мотивации и ана-
лиза, функция регулирования не выполняется вовсе. Причина заключается в от-
сутствии возможности оперативно получать информацию о текущем состоянии
компании. Как правило, полная информация есть только на отчетные даты.
Решить данную проблему предлагается посредством внедрения техноло-
гии бюджетного управления. Грамотно поставленная система бюджетирования
расходов позволит решить на ООО «Русь-Олимп» множество проблем в сфере
управления, так, например, сбалансировать источники расходов на операцион-
ную деятельность и сроки внешнего финансирования, размеры дебиторской и
кредиторской задолженности, эффективно управлять затратами на развитие
бизнеса, оптимизировать документооборот внутри компании, осуществить кон-
троль работы подразделений и их руководителей, усилить мотивацию труда,
связав систему материальной мотивации с достигнутыми результатами.
Однако, важным условие эффективного внедрения системы бюджетиро-
вания выступает автоматизация процесса управления денежными потоками в
компании. Действующая в настоящее время в компании автоматизированная
система управленческого учета не отвечает современным требованиям. Она
представляет собой сеть слабо интегрированных подсистем (автоматизирован-
ных рабочих мест), которая покрывает далеко не все управленческие операции
и не позволяет получать необходимую для принятия решений информацию
(например, бухгалтерский баланс) в режиме реального времени. Большинство
первичных документов, отражающих движение денежных средств, вводится в
отчеты в самом конце отчетного срока. Используемая в компании система ин-
тернет-банкинга автономна по отношению к действующей автоматизированная
системе управленческого учета, получается, что все входящие и исходящие по-
токи денежных средств, проходящие по расчетному счету, не участвуют в про-
цессе формирования баланса в режиме реального времени. Естественно об опе-
ративном контроле за текущим финансовым состоянием изучаемого субъекта
экономической деятельности не ведется речи, хотя для организации из сферы
интернет-посредничества крайне важно получать эту информацию.
Сформулируем стратегические и функциональные цели предлагаемых в
данном разделе работы преобразований. К первой группе задач отнесем сокра-
щение затрат, повышение общей эффективности деятельности компании за счет
обеспечения менеджмента оперативной и достоверной информацией о его фи-
нансовом состоянии, необходимой для принятия решений. Ко второй - усиле-
ние контроля за правильностью реализации учетной политики и бухгалтерских
процедур, обеспечение всестороннего контроля за закупками и реализацией
продукции, сокращение рутинной работы за счет реализации возможности по-
лучать финансовую информацию с необходимой степенью детализации в ре-
жиме реального времени.
Кроме того, важнейшей задачей при внедрении системы он-лайн кон-
троля за денежными потоками ООО «Русь-Олимп» является возможность ис-
пользования информационных потоков в процессах оперативного планирова-
ния и управления продажами. Эту задачу удастся решить, обеспечив программ-
но-техническими средствами информационное соответствие между бумажным
подлинником финансового документа и электронным аналогом внедренной си-
стемы, который и является основой при программном формировании информа-
ционного потока.
Данные задачи определили критерии, по которым осуществим выбор
новой автоматизированной системы управления денежными потоками. От нее
требуется максимальная функциональность, которая позволит охватить все
бизнес-процессы компании, высокая степень интеграции функциональных мо-
дулей, обеспечивающей создание целостного информационного пространства,
возможность получения информации в режиме реального времени. Предлагаем
у компании «Управленческие технологии»
14
купить программный комплекс
оперативного контроля за финансовым состоянием компании «Капитал», кото-
рый представляет собой автоматизированную информационную систему, пред-
назначенную для реализации процесса удаленного обмена большими массива-
ми форматированной информации и ее последующей обработки. Организация
такого взаимодействия является одной из важнейших задач и приоритетов со-
временной информационной политики ООО «Русь-Олимп».
В варианте, предусматривающем покупку готового универсального про-
дукта, опробованного другими пользователями, конечно, не были учтены экс-
клюзивные особенности изучаемой компании и программа требует адаптации,
однако неоднократное тиражирование имеет и положительную сторону - ожи-
даемость результатов и оптимальную рыночную цену.
До настоящего времени основной проблемой при оперативной оценке
финансового состояния компании было состояние среды, в которой происходи-
ло это взаимодействие. Если на обоих концах канала передачи информации
(головной офис, удаленные работники, компании-франчайзи, др.) в подавляю-
щем большинстве случаев находились современные персональные компьюте-
ры, то программное обеспечение, умеющее эффективно и качественно обраба-
тывать финансовую информацию, отсутствовало, а сам канал зачастую пред-
ставлял собой курьера компании, перемещающегося с толстыми папками отче-
тов и носителями цифровой информации. Столь явное несоответствие между
качеством техники, пропускной способностью используемых каналов передачи
информации и систем обработки данных приводит к тому, что последние, по
принципу лимитирующего фактора, оказываются звеном, не позволяющим
формировать оперативные отчеты о текущем финансовом состоянии компании.
Ресурс существенного повышения качества принятия решений в отно-
шении управления денежными средствами заключается, таким образом, в пере-
14
Официальный сайт компании «Управленческие технологии» // www.mmtt.ru, дата обращения 15.05.2017.
воде всего процесса взаимодействия между ними исключительно на электрон-
ные рельсы. Именно передача данных в электронном виде по телекоммуника-
ционным каналам связи и его последующая обработка - единственный есте-
ственный способ взаимодействия для современных информационных систем.
Программный комплекс «Капитал» предоставляет возможности макси-
мальной интеграции финансовой информации всех уровней, а также возмож-
ность помодульного внедрения системы. Результатом внедрения системы
управления денежными средствами в режиме реального времени станет значи-
тельное повышение прозрачности финансового состояния компании и всех ин-
формационных потоков. Высокая степень интеграции всех модулей позволит
наладить постоянный контроль бизнес-процессов и интеграцию информацион-
ных потоков. Руководство компании получит возможность осуществлять ана-
лиз финансового состояния компания в любой отрезок времени, что повышает
эффективность принимаемых решений.
Таким образом, в данном разделе работы предложен механизм внедре-
ния автоматизированной системы управления денежными средствами конкрет-
ной компании – ООО «Русь-Олимп». Внедрение подобной системы, работаю-
щей в режиме реального времени, возможно, прежде всего, благодаря исполь-
зованию достижений в области финансового анализа, инженерии и тех возмож-
ностей, которые предоставляются компьютерными сетями. Развитие Internet и
телекоммуникационных технологий открыло новые возможности для опера-
тивного управления денежными средствами объекта исследования в работе. В
данной главе рассмотрены организационно-технические решения, предлагае-
мые к применению для построения он-лайн системы управления денежными
средствами ООО «Русь-Олимп».
Таким образом, в данном разделе работы мы определили основные зада-
чи, которые будут решены с внедрением в работу ООО «Русь-Олимп» автома-
тизированной системы управления денежными средствами в режиме реального
времени. Обобщая их, необходимо отметить, что все задачи сводятся к тому,
что руководство компании получит возможность постоянного контроля за ее
финансовым состоянием, получит эффективный инструмент оперативного кон-
троля за проблемными участками бизнеса изучаемой компании, поскольку си-
стема позволяет не только контролировать значения финансовых индикаторов,
но и анализировать все исходные данные, лежащие в основе их расчета, а все
это, в конечном итоге, ведет к повышению качества управления и отражается
на финансовых результатах деятельности компании.
Управление рисками – отдельная часть финансового менеджмента.
В ООО «Русь-Олимп» широко используются традиционные приемы и
методы управления рисками, так как многие из них не требуют дополнитель-
ных разработок и отступлений от текущего управления предприятием. Большой
группой методов управления рисками ООО «Русь-Олимп» является компенса-
ция. В целях ликвидации последствий рисков играет большую роль резервиро-
вание, однако, этот метод не находит должного применения. Причиной тому
служит отсутствие свободных денежных средств для образования фонда резер-
вов и невозможность организации финансовых резервов, что приведет к иммо-
билизации денежных средств.
Одним из используемых способов уменьшения возможных потерь от
рисков является избежание риска. Решение об отказе от конкретного риска мо-
жет быть принято как на стадии подготовки решения, так и путем отказа от де-
ятельности, в которой ООО «Русь-Олимп» принимает участие, если оказывает-
ся, что предполагаемый риск достаточно велик. Однако, чаще можно наблю-
дать использование первого варианта действий.
В ООО «Русь-Олимп» проводят работу по снижению рисков. В качестве
мер по снижению рисков можно рассмотреть передачу рисков, осуществляе-
мую с помощью системы контрактов. В частности для управления рисками в
ООО «Русь-Олимп» используются:
- аренда, используемая для передачи статических рисков по имуществу
предприятия;
- контракты на перевозку грузов, с помощью которых передача рисков
определяется индивидуальными договорами и законодательством об ответ-
ственности перевозчика;
- контракты на продажу и обслуживание, развивающиеся с изменением
политики сбыта и организации продаж через посредников.
В настоящее время следует отметить слабую организацию системы
страхования рисков ООО «Русь-Олимп» в связи с нехваткой свободных денеж-
ных средств, необходимых для выплат страховых премий.
В рамках рассмотренных методов управления следует выделить меры по
снижению рисков, используемых в ООО «Русь-Олимп» (таблица 13).
Таблица 13 Меры по снижению рисков ООО «Русь-Олимп»
Применяемые меры
Снижаемый риск
Страхование
Финансовый риск предприятия
Проведение дополнительных маркетинго-
вых исследований
Риск появления дополнительных расходов;
Риск недополучения прибыли
Подтверждение контрактами планов про-
даж
Риск невозврата дебиторской задолженности
Возможность стабилизации цен на материа-
лы
Риск появления дополнительных расходов
Риск увеличения затрат
Диверсификация портфеля инвестиций
Инвестиционный риск
Диверсификация кредитного портфеля
Кредитный риск
Улучшение управляемости финансовым
планированием
Риск дефицита оборотных средств
Упрочнение финансового состояния пред-
приятия за счет продажи излишнего иму-
щества
Риск дефицита оборотных средств
Соблюдение сроков предоставления отчет-
ности
Налоговый риск
Привлечение заемных средств
Структурный риск
Уточнение фиксированных цен в контрак-
тах
Инфляционный риск
Мероприятия по управлению рисками проводятся после наступления
неблагоприятного события. Управленческие воздействия, предшествующие
наступлению неблагоприятного события, не предусматриваются.
Проведение указанных мероприятий позволяет воздействовать на риски
ООО «Русь-Олимп». Однако, в этом случае охвачены далеко не все риски. При-
веденные меры являются достаточно общими, нельзя сделать вывод по их ре-
зультатам в отношении того или иного риска. Таким образом, следует, что
фрагментарное решение проблемы управления рисков в ООО «Русь-Олимп» не
позволяет эффективно осуществлять предприятию свою деятельность.
На сегодняшний день у страховщиков имеется ряд готовых продуктов,
которыми они могут заинтересовать ООО «Русь-Олимп», например, поступили
предложения по страхованию перерывов в деятельности предприятия и ответ-
ственности за качество товаров и услуг.
Для ООО «Русь-Олимп» представляет интерес возможность организа-
ции управления риском методом страхования товарных запасов. При этом
страховая сумма определяется исходя из закупочной стоимости запасов, хра-
нящихся на складе, а страховой тариф в значительной мере зависит от вида
страхуемых запасов.
Возложение ООО «Русь-Олимп» всей ответственности за сохранность
груза на перевозчика является одним из примеров передачи риска другой орга-
низации. Однако при таком способе передачи риска налицо две проблемы:
необходимость доказывать для получения возмещения вину перевозчика и его
ограниченный лимит ответственности.
Избежать подобной ситуации позволяет применение страхования. При
этом может быть осуществлено как страхование своей ответственности грузо-
перевозчиком, так и страхование груза самим грузовладельцем - ООО «Русь-
Олимп». Тогда в случае повреждения груза причиненный ущерб вместо транс-
портной компании по полису страхования ответственности перевозчика выпла-
чивает страховщик, а ООО «Русь-Олимп» может рассчитывать на получение
страховки независимо от доказанности вины перевозчика и его лимита ответ-
ственности.
Предлагается использовать следующий алгоритм управления риском для
ООО «Русь-Олимп» (приложение 7). В процессе организации управления рис-
ками в ООО «Русь-Олимп» необходимо решить основную задачу формирова-
ния организационной структуры управления. Так как реализация функции
управления рисками возможна с помощью специалиста по управлению риска-
ми, предлагается введение в оргструктуру управления менеджера по рискам.
Таким образом, структура управления будет построена на принципе
двойного подчинения исполнителей: с одной стороны – непосредственному ру-
ководителю функциональной службы ООО «Русь-Олимп», которая предостав-
ляет специалистов, с другой стороны – менеджеру по риску, который наделен
необходимыми полномочиями для осуществления процесса управления с уче-
том запланированных сроков, ресурсов и качества.
Функциональная структура управления рисками в ООО «Русь-Олимп»,
предлагается таким образом, что процесс управления рисками протекает на
двух соподчиненных уровнях – исполнительном и координирующем. Основные
функции исполнительного уровня: непрерывный контроль уровня рисков и
управление уровнем рисковых потерь, связанного с подготовкой решений на
всех уровнях управления. На координирующем уровне выполняются командно-
контрольные процедуры согласования работы всех звеньев подсистемы управ-
ления рисками. Риск-менеджер представляет собой координационный уровень
управления рисками.
Задача создания системы управления рисками в ООО «Русь-Олимп» –
это обеспечение оптимального для руководителей и инвесторов баланса между
максимизацией прибыли и долгосрочной стабильностью бизнеса. Достижение
ее и основой функционирования системы управления рисками должны стать
принципы комплексности, непрерывности и интеграции.
Одной из важных задач является определение размера возможных рис-
ковых потерь при несвоевременной оплате услуг ООО «Русь-Олимп». Целью
решения задачи является проведение анализа риска срыва оплаты в указанные
сроки, с последующим выбором потребителя. Решить задачу можно несколь-
кими методами, однако наиболее информативным будет статистический метод.
Одним из эффективных методов компенсации рисковых потерь является
резервирование. Так как современные предприятия функционируют в условиях