36
показатели в ликвидности. Проведем анализ коэффициентов ликвидности ООО
МКК «Череповец Экспресс Займ» за исследуемый период (таблица 10).
Таблица 10
Анализ коэффициентов ликвидности ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ»
Наименование
коэффициента
Код строки
баланса
Значение
коэффициента
Темп прироста, %
2016г.
2017г.
2018г.
2017г./
2016г.
2018г./
2017г.
2018г./
2016г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(0,2-0,5)
А1/П1+П2 0,57 0,27 0,26 48,04 94,41 45,36
Коэффициент
промежуточной
(быстрой)
ликвидности
(0,7-1)
А1+А2/П1+
П2
1,02 0,95 0,98 93,68
103,1
3
96,62
Коэффициент
текущей
ликвидности
(1,5-2,5)
А1+А2+А3/
П1+П2
1,03 0,97 1,00 94,61
103,4
4
97,86
По результатам проведенного анализа в ООО МКК «Череповец Экспресс
Займ» было определено, что коэффициент абсолютной ликвидности находится в
норме, это говорит о достатке у организации наиболее ликвидных средств чтобы
покрыть текущие обязательства. За 2017 – 2018 гг. коэффициент быстрой
ликвидности в ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» соответствует
нормативному значению. Это свидетельствует о том, что организация может
погашать свои текущие обязательства за счет высоколиквидных текущих
активов. Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период был
ниже нормативного значения, это свидетельствует о том, что организация не в
состоянии погашать свои текущие обязательства за счет оборотных активов и о
недостаточном активном использовании оборотных активов.
Далее наглядно представлена динамика коэффициентов ликвидности ООО
МКК «Череповец Экспресс Займ» за 2016 – 2018 гг. (рисунок 5).
37
Рисунок 5. Динамика коэффициентов ликвидности ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ»
По результатам проведенного анализа ООО МКК «Череповец Экспресс
Займ» было определено, что изменение показателей ликвидности и
платежеспособности оказывает влияние на финансовую устойчивость
организации. На сегодняшний день, можно сказать о том, что имущественный
потенциал организации снижается.
Для определения соотношений собственных и заемных средств, а также
структуры имущества, за счет которого оно сформировано, проведем оценку
финансовой устойчивости организации. В начале определим тип финансовой
устойчивости ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» составив анализ
обеспеченности источниками финансирования в таблице 11.
Приведенные расчеты свидетельствуют о том, что за период с 2016 – 2018
гг. ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» характеризуется неустойчивым
финансовым состоянием. Таким образом, собственных средств и долгосрочного
капитала недостаточно для формирования запасов и затрат организации, поэтому
привлекаются краткосрочный капитал.
001
000
000
001
001
001
001
001
001
000
000
000
001
001
001
001
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент
промежуточной (быстрой)
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
38
Таблица 11
Анализ обеспеченности ООО МКК «Череповец Экспресс Займ»
источниками финансирования
Наименование
показателя
Алгоритм расчета 2016г.
2017г.
2018г.
Темп
роста,
%
Наличие
собственных
оборотных средств,
СОС
СОС=стр.1300–
стр.1100
103 -163 26 25,24
Наличие
собственных и
долгосрочных
источников
финансирования
запасов, СДИ
СДИ=стр.1300–
стр.1100+стр.1400
103 -163 26 25,24
Общая величина
основных
источников
формирования
запасов, ОИЗ
ОИЗ=СДИ–стр.1500 -3759 -5845 -5510 146,58
Δ
СОС
Δ
СОС=СОС
–
стр.1210
90
-
220
-
44
-
48,89
Δ
СДИ
Δ
СДИ=СДИ
–
стр.1210
90
-
220
-
44
-
48,89
Δ
ОИЗ
Δ
ОИЗ=ОИЗ
–
стр.1210
-
3772
-
5
902
-
5580
147,93
Трехфакторная
модель типа
финансовой
устойчивости, М
М=(ΔСОС;ΔСДИ;ΔОИЗ)
(1;1;0)
(0;0;0)
(0;0;0)
-
Далее проведем анализ относительных показателей финансовой
устойчивости ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» за 2016 – 2018 гг. (таблица
12).
Таблица 12
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости в
ООО МКК «Череповец Экспресс Займ»
Наименование
коэффициента
Код
строки
баланса
Значение
коэффициента
Темп прироста, %
2016г.
2017г.
2018г.
2017г./
2016г.
2018г./
2017г.
2018г./
2016г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Коэффициент
автономии
(Ка≥0,5)
стр.1300/ст
р.1700
0,03 0,05 0,09 189,38
186,73
353,63
Коэффициент
финансового
риска (Кфр≤1)
(стр.1400+
стр.1500)/с
тр.1300
37,50 19,33 9,89 51,54 51,15 26,37
39
Продолжение таблицы 12
1
2
3
4
5
6
7
8
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
(Ко≥0,1)
(стр.1300–
стр.1100)/с
тр.1200
0,03 -0,03 0,005
-
113,69
-15,83
17,99
Коэффициент
финансирования
(Кф≥1)
стр.1300/ст
р.1400+стр
.1500
0,03 0,05 0,10 194,01
195,50
379,29
Коэффициент
маневренности
(Км≥0,5)
стр.1300
–
стр.1100/ст
р.1300
1,00 -0,55 0,05 -55,44
-8,37 4,64
В исследуемом периоде на предприятии коэффициент автономии был
меньше рекомендуемого значения. Так же стоит отметить, что коэффициент
маневренности в 2017 году был отрицательным, это говорит о том, что у
организации минимум возможностей для финансовых маневров. Все показатели
финансовой устойчивости ООО МКК «Череповец Экспресс Займ»
соответствуют своим нормативным значениям, что свидетельствует о средней
финансовой устойчивости организации.
2.4. Анализ деловой активности и рентабельности организации
Эффективность деятельности организации в целом является результатом
эффективного хозяйствования по всем направлениям, видам, этапам, формам
этой деятельности. Эффективность хозяйственной деятельности измеряется по
двум основным направлениям. Эти направления представлены системой
показателей деловой активности и рентабельности. Проведем анализ деловой
активности ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» за 2016 – 2018 гг. (таблица
13).
Таким образом, коэффициенты оборачиваемости по всем видам снизились,
что говорит о замедлении оборачиваемости средств организации. Такая
40
тенденция свидетельствует о снижении эффективности использования
имущества организации. Таким образом, можно говорить о том, что активность
ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» за 2016 – 2018 гг. снизилась.
Таблица 13
Анализ показателей деловой активности ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» за 2016 – 2018 гг.
Наименование показателя 2016г. 2017г. 2018г.
Изменения
Абсол.
Темп
роста,
%
Коэффициент
оборачиваемости основных
средств, об.
- 7,99 5,66 - -
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов, об.
0,56 0,29 0,39 -0,17 69,26
Коэффициент
оборачиваемости активов, об.
0,56 0,28 0,36 -0,20 63,57
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала, об.
7,04 7,00 5,05 -2,00 71,67
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности, об.
1,05 0,50 0,55 -0,50 52,17
Длительность оборота
активов, дней
641,02 1287,32
1008,33
367,31 157,30
Длительность оборота
основных средств, дней
- 45,06 63,65 - -
Длительность оборота
оборотных активов, дней
641,02 1228,14
925,56 284,54 144,39
Длительность оборота
дебиторской задолженности,
дней
343,06 723,50 657,61 314,54 191,69
Длительность оборота
собственного капитала, дней
51,12 51,41 71,33 20,21 139,53
Наиболее качественно характеризует доходность организации показатель
рентабельности.
Рентабельность – один из основных стоимостных качественных
показателей эффективности производства в организации, характеризующий
уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации
продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности характеризуют
эффективность организации в целом, доходность различных направлений
41
деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной),
окупаемость затрат и т.д.
Цель анализа – оценить способность предприятия ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» приносить прибыль на вложенный капитал. От уровня
рентабельности зависит инвестиционная привлекательность компании.
Проанализируем показатели рентабельности деятельности ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ» за 2016 – 2018 гг. (таблица 14).
Таблица 14
Анализ рентабельности ООО МКК «Череповец Экспресс Займ»
Наименование
показателя
2016г. 2017г. 2018г.
Изменение
(+/-)
Рентабельность активов 3,0 5,7 11,6 8,7
Рентабельность
оборотных активов
3,0 6,0 12,7 9,7
Рентабельность
основных средств
- 163,2 184,0 -
Рентабельность
собственного капитала
37,1 143,1 164,2 127,0
Рентабельность
привлеченного капитала
2,4 5,0 12,7 10,3
Рентабельность продаж 22,9 -29,2 3,2 -19,7
Бухгалтерская
рентабельность
5,5 25,8 41,0 35,5
Анализ показателей рентабельности ООО МКК «Череповец Экспресс
Займ» позволяет сделать следующие выводы, что в 2018 году относительно к
2016 году показатели рентабельности увеличились, что свидетельствует о
финансовой эффективности организации и эффективной политики руководства
организации по увеличению прибыли.
Вывод по главе 2:
В качестве объекта исследования было выбрано общество с ограниченной
ответственностью микрокредитная компания «Череповец Экспресс Займ».
Результаты анализа основных технико-экономических показателей
деятельности ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» за три года
свидетельствуют о росте масштабов деятельности организации, что выражено
42
увеличением выручки от продаж и валовой выручки от оказанных услуг.
Влияние на результаты деятельности организации оказало увеличение объемов
выдачи микрокредитов и повышение уровня конкурентоспособности
оказываемых услуг.
На основании данных структуры имущества ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» можно сказать, что за анализируемый период стоимость
имущества увеличилась, это произошло в основном за счет роста оборотных
активов, в которых увеличилась дебиторская задолженность, что отрицательно
влияет на финансовое состояние организации. Наибольший удельный вес в
структуре имущества занимают оборотные активы. Источники имущества ООО
МКК «Череповец Экспресс Займ» за анализируемый период увеличились, в том
числе за счет роста кредиторской задолженности. Собственный капитал также
имеет тенденцию к росту. Наибольший удельный вес в общей структуре
имущества ООО МКК «Череповец Экспресс Займ», как в 2016 году, так и в 2018
году составлял краткосрочный капитал. Исходя из представленных показателей,
можно отметить, что рост финансовых ресурсов в организации происходил в
основном за счет роста заемных средств. Такая тенденция указывает на
повышение зависимости организации от краткосрочных заемных средств.
Баланс ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» не был полностью
ликвидным за весь анализируемый период, так как не выполнялось неравенство
А1 ≥ П1 и П4 ≥ А4, что указывает на недостаток у организации наиболее
ликвидных средств для покрытия текущих обязательств и о не соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствия у нее
собственных оборотных средств. По результатам проведенного анализа ООО
МКК «Череповец Экспресс Займ» было определено, что изменение показателей
ликвидности и платежеспособности оказывает влияние на финансовую
устойчивость организации. На сегодняшний день, можно сказать о том, что
имущественный потенциал организации снижается. ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» характеризуется неустойчивым финансовым состоянием. Таким
образом, собственных средств и долгосрочного капитала недостаточно для
43
формирования запасов и затрат организации, поэтому привлекаются
краткосрочный капитал. Все показатели финансовой устойчивости ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ» соответствуют своим нормативным значениям, что
свидетельствует о средней финансовой устойчивости организации.
Коэффициенты оборачиваемости, рассчитанный по данным
бухгалтерского баланса ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» в динамике за
три года по всем видам снизились, что говорит о замедлении оборачиваемости
средств организации. В 2018 году относительно к 2016 году показатели
рентабельности увеличились, что свидетельствует о финансовой эффективности
организации и эффективной политики руководства организации по увеличению
прибыли.
44
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО МКК «Череповец Экспресс Займ»
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации
Главная целевая установка управления финансовым состояниям
микрокредитной организации заключается в обеспечении устойчивого роста
организации в долгосрочной перспективе.
Наиболее важными задачами, решение которые необходимо для
реализации данной цели, станут:
установление основных финансовых интересов, требующих защиты
в процессе финансового развития организации;
выявление и прогнозирование угроз и рисков, способных повлиять
на реализацию финансовых интересов организации;
формирование эффективных механизмов нейтрализации данных
угроз и минимизации их негативных последствий.
Объектом управления финансовой безопасностью с целью улучшения
финансового состояния является финансовая деятельность ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ». Субъектами управления выступят собственник
организации и финансовые менеджеры.
Для определения путей по улучшению финансового состояния ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ», рассмотрим как обеспечивается финансовая
безопасность в исследуемой организации.
Первоначально проанализируем внутренние документы ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ», которые обеспечивают его финансовую
безопасность. К таким документам в ООО МКК «Череповец Экспресс Займ»
относятся:
1. Правила предоставления микрозаймов. Данные документ в
обязательном порядке содержит правила подачи заемщиком заявки на
предоставление займа, а также процедуру рассмотрения заявки.
45
2. Положение о раскрытии неограниченному кругу лиц информации о
лицах, оказывающих существенное (прямое или косвенное) влияние на решения,
принимаемые органами Управления микрофинансовой организации.
В силу статьи 9 Федерального Закона от 02.07.2010 г. №151-ФЗ «О
микрофинансовых организациях» микрофинансовая организация обязана
обеспечить доступ к такой информации всем заинтересованным лицам.
3. Положение по обработке и защите персональных данных заемщиков,
поручителей, залогодателей. Положение регламентирует важнейшие вопросы по
обработке и защите персональных данных.
4. Правила внутреннего контроля разработанные в целях противодействия
легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и
финансированию терроризма. Правила включают целый комплекс программ.
Все вышеупомянутые документы находятся в офисе организации.
Также в микрокредитных организациях утверждены документы, принятые
в целях исполнения правил внутреннего контроля. Это должностная инструкция
ответственного сотрудника, журнал учета прохождения инструктажа, форма
отчета о проверке функционирования системы внутреннего контроля, приказ о
назначении ответственного сотрудника, об утверждении ПВК, Об утверждении
перечня сотрудников, которые обязаны проходить обязательную подготовку и
обучение.
Необходимо отметить, что в организационной структуре ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ» отсутствует служба безопасности. Управление
системой финансовой безопасности осуществляет генеральный директор,
который помимо этого ведет бухгалтерский и налоговый учет в организации,
занимается подбором и отбором персонала, маркетинговой деятельностью и др.
Получается, что для одного человека это огромный объем работы, с которым
ему, естественно, трудно справиться.
Таким образом, существующая система финансовой безопасности в ООО
МКК «Череповец Экспресс Займ» не является совершенной. Данному