35
Коэффициентооборачиваемости запасов показывает скорость
списанияозапасов в связи с продажейотоваров, продукции, работ, услуг по
обычнымовидам деятельности и рассчитываетсяопо формуле (23).
З
об
= В/З (23)
Продолжительностьооборота запасов пооформуле (24).
П
обор.з
= З*360/В (24)
Увеличениеозначения показателя водинамике свидетельствуетооб
улучшенииоорганизации запасовона предприятии, повышенииоспроса на
продукциюопредприятия, сниженииозатоваренности и т.п. Снижение
оборачиваемостиозапасов являетсяооснованием для проведения тщательного
анализаоорганизации производственно – хозяйственныхопроцессов,
организацииомаркетинговой деятельности и т.д. [40, c. 181].
Дляооценки качества расчетовос дебиторами используют
коэффициентооборачиваемости дебиторскойозадолженности, значение
которогоохарактеризует скоростьовозврата денежных средствоза товары,
проданныеов кредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует
обоулучшении работы содебиторами, эффективности политикиоцен и
рассчитываетсяопо формуле (25).
ДЗ
об
= В/ДЗ (25)
Продолжительность оборота дебиторской задолженности.
Оборачиваемостьодебиторской задолженностиов днях показывает
длительностьоее оборота и определяетсяопо формуле (26) [22, c. 154].
П
обор.д.з
= ДЗ*360/В (26)
Чем продолжительнееопериод погашение дебиторскойозадолженности,
тем выше рискоеё возвращения.
Коэффициентооборачиваемости кредиторской задолженности
вычисляется какоотношение выручки отореализации к средней за период
36
величинеокредиторской задолженности пооформуле (27).
КЗ
об
= В/КЗ (27)
Продолжительностьооборота кредиторской задолженности по формуле
(28).
П
обор.к.з
= КЗ*360/В (28)
Периодооборота кредиторскойозадолженности характеризует среднюю
продолжительностьоотсрочки платежей, предоставляемойопредприятию
поставщиками. Чем онобольше, тем активнееопредприятие финансирует
текущую производственную деятельность за счетонепосредственных
участниковопроизводственного процесса (за счет использования отсрочки
оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т.д.).
Продолжительностьофинансового цикла по формуле (29) [35, c. 129].
П
фц
= П
оц
- П
обор.к.з
(29)
Финансовыйоцикл - период полногоооборота денежныхосредств,
инвестированныхов оборотныеоактивы, начиная с моментаопогашения
кредиторскойозадолженности за полученноеосырье, материалы и
полуфабрикаты, и заканчиваяоинкассацией дебиторскойозадолженности за
поставленную готовуюопродукцию.
37
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Лидия»
2.1 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Лидия»
Компания ООО «Лидия» была создана в 2005 году. По своему
организационно-правовому статусу анализируемая компания представляет
собой общество с ограниченной ответственностью. Данная компания была
создана для удовлетворения потребностей народного хозяйства и населения в
продукции, работах, услугах, обеспечения занятости населения общественно-
полезным трудом, получения прибыли.
Компания ООО «Лидия» осуществляет оптовые поставки керамогранита
и алюминиево-композитных панелей. Основными поставщиками компании
являются ООО «Феникс–К», ООО «Сатурн-Новосибирск», ООО
«Сибметроспецстрой», ООО «Керамир». Прямое сотрудничество
с производителями позволяет компании формировать привлекательные цены
на керамогранит и алюминиево-композитные панели. Компания осуществляет
прямые поставки строительных материалов на строящиеся объекты городов
Новосибирской области и соседних областей.
Данная компания была создана для осуществления следующих видов
деятельности:
− коммерческая, посредническая, торговая, закупочная деятельность
товарами народного потребления и производственно-технического назначения,
в том числе лицензионными, создание собственной сети магазинов оптовой,
розничной и прочей торговли этими товарами;
− оптовая торговля строительными материалами;
− розничная торговля строительными материалами.
За свою историю с основания компании в ее ассортимент были введены
следующие торговые марки:
− «Керабуд», введена в конце 2008г., поставщик «Керамир»;
38
− «Контакт», введена в конце 2009г., поставщик «Сибметроспецстрой».
Таким образом, компания ООО «Лидия» - современная, активно
развивающаяся компания, осуществляющая оптовые и розничные поставки и
продажу отделочных материалов: керамогранита и алюминиево-композитных
панелей.
В современных условиях хозяйствования основными целями
деятельности предприятия являются: расширение рынка сбыта товаров и услуг;
получение прибыли и наиболее эффективное ее использование.
Задачами ООО «Лидия» являются: увеличение ассортимента реализуемой
продукции; повышение квалификации кадрового состава; поиск новых
потребителей и поставщиков; поддержание деловой репутации предприятия.
Рассмотрим основные показатели, характеризующие экономическую
деятельность ООО «Лидия» за 2018-2019 гг. в таблице 2.
Таблица 2.
Основные технико-экономические показатели ООО «Лидия»
за 2018 – 2019 гг.
Показатель
Значение
Изменения
2018
год
2019
год
Абсол.
(+,-)
Относит.,
%
1. Выручка, тыс. руб.
50841
75793
24952
149,1
2. Среднесписочная численность
работников, чел
100
100
0,0
100,0
3. Производительность труда, тыс.
руб./чел (п.1/п.2)
508,4
757,9
249,5
149,0
4. Себестоимость товарной
продукции, тыс. руб.
42212
55686
13474
131,9
5. Затраты на 1 руб. товарной
продукции, коп. (п.4/п.1)
0,83
0,73
-0,1
87,9
5. Затраты на 1 руб. товарной
продукции, коп. (п.4/п.1)
0,83
0,73
-0,1
87,9
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.
9629
20107
10478
208,8
7. Стоимость ОС тыс. руб.
75740
88178
12438
116,4
8. Фондоотдача, руб. (п.1/п.7)
0,67
0,85
0,18
126,8
9. Рентабельность продукции, %
(п.6\п.4)
22,8
36,1
13,3
158,3
10. Рентабельность продаж, %
(п.6\п.1)
18,9
26,5
7,6
140,2
Динамика основных показателей представленных в данной таблице
свидетельствует об их тенденции к увеличению. Выручка от реализации за
39
рассматриваемый период показала положительную динамику, увеличившись на
24952 тыс.руб. или 149,1%. Вследствие увеличения выручки увеличилась и
себестоимость в абсолютном выражении на 13474 тыс.руб. (131,9%).
Рентабельность продукции увеличилась на 13,3% и составила в отчетном году
36,1%.
Среднегодовая численность персонала в анализируемом периоде осталась
не изменой, в количестве 100 человек. Однако, выработка на одного
работающего увеличилась с 508,4 тыс. руб. в 2011 г. до 757,9 тыс. руб. в 2018 г.,
т.е. рост производительности труда составил 149,0%. Затраты на 1 руб.
товарной продукции уменьшились незначительно за рассматриваемый период
на 0,1 коп. и составили в 2019 г. – 87,9 коп. Показатель прибыли от продаж
также увеличился за рассматриваемый период на 10478 тыс. руб. (208,8%), в
связи с чем и рентабельность продаж показала увеличение на 7,6%.
Следует отметить, что в 2019 г. произошло увеличение остаточной
стоимости основных средств на 12438 тыс. руб. в натуральном выражении
(2018 г. - 75740 тыс. руб.; 2019 г. - 88178 тыс. руб.). Коэффициент
оборачиваемости основных фондов (фондоотдача) также показал
положительную динамику, увеличившись на 0,18.
Далее рассмотрим финансовые ресурсы предприятия и проведем анализ и
оценку финансового состояния ООО «Лидия» на основе бухгалтерской
отчетности предприятия, которая представлена в приложениях в таблице 3.
Таблица 3.
Аналитический баланс ООО «Лидия»
Показатели
№
стр.
2018
год
2019
год
Уд. вес в
разделе
Уд. вес в
ВБ
абс.
Изм.
Темп
роста
Темп
приро
ста
2018
год
2019
год
2018
год
2019
год
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства
1130
75740
88178
99,8
99,6
56,5
54,3
12438
116,4
16,4
Доходные вложения в
материальные ценности
1140
112
285
0,2
0,4
0,01
0,01
173
254,4
154,4
ИТОГО по разделу 1
1100
75852
88463
100,0
100,0
56,6
54,4
12611
116,6
16,6
2. Оборотные активы
40
Запасы
1210
51416
55778
88,1
75,5
38,3
34,3
4362
108,4
8,4
Дебиторская
задолженность
1230
5034
7627
8,6
40,3
3,7
4,6
2593
151,5
51,5
Денежные средства
1250
1928
10479
3,3
14,1
1,4
6,4
8551
543,5
443,4
ИТОГО по разделу 2
1200
58378
73884
100,0
100,0
43,4
45,5
15506
126,5
26,5
БАЛАНС
1600
134230
162347
-
-
100
100
28117
120,9
20,9
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
1310
48
48
0,01
0,01
0,01
0,01
0,0
100,0
0,0
Добавочный капитал
1350
36370
35829
34,2
28,2
27,1
22,0
-541
98,5
-1,5
Нераспределенная
прибыль отчетного года
1370
69789
91066
65,7
71,7
52,0
56,1
21277
130,5
30,5
ИТОГО по разделу 3
1300
106207
126943
100
100
79,1
78,2
20736
119,5
19,5
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1410
15305
24033
95,3
97,8
11,4
14,8
8728
157,0
57,0
Прочие долгосрочные
пассивы
1450
745
535
4,6
2,2
0,5
0,3
-210
71,8
-28,2
ИТОГО по разделу 4
1400
16050
24568
100
100
11,9
15,1
8518
153,0
53,0
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
1510
1500
500
12,5
4,6
1,1
0,3
-1000
33,3
-66,7
Кредиторская
задолженность
1520
2394
798
20,0
7,3
1,7
0,4
-1596
33,3
-66,7
Доходы будущих
периодов
1530
8079
9538
67,4
88,0
6,0
5,8
1459
118,0
18,0
ИТОГО по разделу 5
1500
11973
10836
100
100
8,9
6,7
-1137
90,5
-9,5
БАЛАНС
1700
134230
162347
-
-
100
100
28117
120,9
20,9
На основе анализа состава и структуры внеоборотных активов в таблице
можно сделать выводы, что в целом внеобортные активы в 2019 году
увеличились на 12611 тыс. руб. по сравнению с 2018 годом. Однако в общей
структуре активов предприятия внеоборотные активы показали отрицательную
динамику за весь рассматриваемый период, уменьшившись в 2019 году на
2,1%.
Существенную долю в структуре внеоборотных активов занимают
основные средства (2018 г. – 99,8%, 2019 г. – 99,6%), динамика которых
такова: в 2019 году увеличились на 12438 тыс. руб. по сравнению с 2018 годом
и составил 88178 тыс. руб. Доходные вложения в материальные ценности
составляют в структуре внеоборотных активов незначительную долю, в 2019
году – 285 тыс. руб., увеличившись на 173 тыс. руб.
На основе анализа состава и структуры оборотных активов в таблице
можно сделать выводы, что в целом оборотные активы за рассматриваемый
41
период увеличились на 15506 тыс. руб. (126,5%). В общей доле активов
предприятия оборотные активы также показали положительную динамику,
составив в 2019 году года - 45,5%. Наибольшу долю в структуре оборотных
активов занимают запасы, данные показатели увеличились в абсолютном
выражении в 2019 году на 4362 тыс. руб. Однако в структуре оборотных
средств показали снижение, их доля в 2019 году составила 75,5%,
уменьшившись на 12,6% по сравнению с 2018 годом.
На основе анализа пассивов баланса можно сделать выводы, что в целом
пассивы увеличились за рассматриваемый период на 28117 тыс. руб. (120,9%).
Наибольшую долю в структуре пассивов занимают капитал и резервы. Так за
рассматриваемый период раздел 3 пассива показал положительную динамику,
за счет роста нераспределнной прибыли отчетного года, которая увеличилась
на 21277 тыс. руб. (130,5%).
Долгосрочные обязательства также увеличили свою долю в структре
пассивов, так заемные средства увеличились в 2019 году на 8728 тыс. руб.
(157,0%), прочие долгосрочные пассивы уменьшились не значительно и
составили 2019 году 535 тыс. руб.
Большинство краткосрочных обязательств за рассматриваемый период
показали снижение как в абсолютном выражении, так и в доле пассивов.
Наибольшее уменьшение произошло у займов и кредитов и краткосрочной
задолженности, которые в 2019 году уменьшились на 1000 тыс. руб. и 1596 тыс.
руб. соответственно. Положительную динамику за рассматриваемый период
показали доходы будущих периодов, увеличившись в 2019 году на 1459 тыс.
руб.(118,0).
42
2.2 Анализ устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО
«Лидия»
Проведем оценку ликвидности и платежеспособности предприятия в
таблице 4.
Таблица 4.
Анализ ликвидности баланса ООО «Лидия»
Актив
Значения
Пассив
Значения
Излишек или
недостаток
абс.
Излишек или
недостаток относит
(%)
2018г.
2019г.
2018г.
2019г.
2018г.
(2-5)
2019г.
(3-6)
2018г.
(2/5*
100%)
2019г.
(3/6*
100%)
А1
1928
10479
П1
2394
798
-466
9681
80,5
1313,1
А2
5034
7627
П2
1500
500
3534
7127
335,6
1525,4
А3
51416
55778
П3
16050
24568
35366
31210
320,3
227,0
А4
75852
88463
П4
114286
136481
-38434
-48018
66,3
64,8
Из таблицы видно, что активы имеют структуру с преобладанием трудно
реализуемой группы. Тенденция динамики на конец периода по сравнению с
началом – увеличение абсолютных показателей этой группы активов. Такое
положение свидетельствует о политике предприятия, направленной на
поддержание материальной базы основной деятельности. В то же время такая
политика значительно снижает маневренность капитала предприятия. В
пассивах в 2018 году высока доля срочной задолженности, но к концу периода
положение существенным образом выправляется: преобладают устойчивые
пассивы. Это свидетельствует о повышении финансовой независимости
организации. В 2019 году наблюдается значительное снижение доли заемного
капитала.
Основными характеристиками ликвидности и платежеспособности орга-
низации являются коэффициенты ликвидности:
текущей;
быстрой (критической);
абсолютной.
43
В таблице 5 представлены показатели оценки ликвидности и платежеспо-
собности ООО «Лидия».
Таблица 5.
Анализ платежеспособности ООО «Лидия» за 2018 – 2019 гг.
Показатели
2018г.
2019г.
Изменения
Абс,
(+, –)
Относит,
%
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,49
8,07
7,58
1646,9
Коэффициент быстрой ликвидности
1,78
13,9
12,1
780,8
Коэффициент текущей ликвидности
14,9
56,9
42,0
381,8
Проведенные расчеты показывают, что за рассматриваемый период в
норме все показатели ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности
повысился на 7,58, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности на 12,1,
коэффициент текущей ликвидности на 42,0. Таким образом, организация имеет
высокие показатели ликвидности, что говорит о платежеспособности
предприятия и о том, что если возникнут сложности с реализацией продукции и
услуг, то предприятие будет способна погашать свои текущие обязательства.
Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости
ООО «Лидия». Для определения качества финансовой устойчивости
воспользуемся коэффициентами, представленными в таблице 6.
Таблица 6.
Показатели финансовой устойчивости ООО «Лидия»
за 2018 – 2019 гг.
Показатели
2018
год
2019
год
Изменения
Абс,
(+, –)
Относит,
%
Коэффициент задолженности (k
3
)
0,26
0,27
0,01
103,8
Коэффициент долга (k
д
)
0,21
0,22
0,01
104,8
Коэффициент автономии (k
a
)
0,79
0,78
-0,01
98,7
Коэффициент финансовой устойчивости
(k
ф.у.
)
1,35
1,32
-0,03
97,7
Коэффициент постоянного актива (k
п.а.
)
0,56
0,54
-0,02
96,4
Коэффициент маневренности
собственного капитала (k
vм.к.
)
0,44
0,46
0,02
104,5
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
оборотными средствами (kобесп)
0,51
0,52
0,01
102,0
Коэффициент финансовой
независимости в части формирования
запасов (kф.н.)
0,59
0,69
0,1
117,0
44
Как показывают расчеты, за рассматриваемый период все показатели
финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных значений, таким
образом, положение предприятия удовлетворительное. В течение
рассматриваемого периода показатели демонстрировали как положительную,
так и отрицательную динамику, но концу рассматриваемого периода
положение несколько выправляется. Все это говорит о том, что финансовая
устойчивость предприятия постепенно возрастает. Это подтверждается
данными таблицы 7.
Таблица 7.
Анализ обеспеченности текущей деятельности финансовыми
ресурсами ООО «Лидия» за 2018 – 2019 гг.
Показатели
2018
год
2019
год
Изменения
Абс,
(+, –)
Относит,
%
1. Собственный капитал,
тыс. руб.
69789
91066
21277
130,5
2. Внеоборотные активы,
тыс. руб.
75852
88463
12611
116,6
3. Собственные оборотные
средства (СОС), тыс. руб.
(п.1-п.2)
-6063
2603
8666
232,9
4. Среднегодовая сумма
чистых оборотных
активов, тыс. руб.
44201,5
54726,5
10525
123,8
5. Коэффициент чистых
оборотных активов
0,82
0,83
0,01
101,2
6. Финансово-
эксплуатационные
потребности (ФЭП), тыс.
руб.
49510,5
58331,5
8821
117,8
7. Уровень текущего
финансирования
оборотных активов
0,92
0,88
-0,04
95,6
8. Излишек (+) /дефицит
(-) ресурсов текущего
финансирования (п.4-п.6)
-5309
-3605
1704
67,9
Таким образом, по анализу обеспеченности текущей деятельности
финансовыми ресурсами, выявлено, что собственный капитал и собственные
оборотные средства увеличились в 2019 г. по сравнению с 2018 г. на 21277 тыс.
руб. (130,5%) и 8666 тыс. руб. (232,9%) соответственно. Динамика собственных
оборотных средств за рассматриваемый период с тенденцией увеличения, в