35
За минувшие 30 лет зарубежными бухгалтерами и экономистами создано
большое число подобных модификаций, с помощью которых дать оценку
посредством МДА возможно не только для компании, но и для отрасли и
региона.
Но использование иностранных модификаций к российским компаниям
потребует предосторожности, так как они не принимают во внимание
специфику деятельности российских предприятий и финансовую обстановку в
стране.
По этой причине следует создать российские модификации для любой
сферы деятельности согласно методам дискриминантного анализа с учетом
особенностей и реальной экономической ситуации .
Представители пятой школы (Г. Фостер - G. Foster) полагают, что
значимость отчетности заключается в её применении с целью моделирования
уровня результативности вложения денежных средств в те или иные ценные
бумаги и степени риска связанного с ним.
Это течение чрезмерно теоретизировано. Исследования в сфере
факторного анализа, которые проводятся, начиная с 20 столетия, обладают
огромной значимостью для расширения потенциальных возможностей
применения аналитических коэффициентов с целью наиболее эффективного
внутрифирменного анализа и управления предприятием в целом.
Таким образом, можно сделать выводы по первой главе.
Результат финансового состояния в виде оценки имеет большое значение
для будущих и потенциальных инвесторов и партнеров предприятия. Рынок на
сегодняшний день представляет собой высокодинамичную структуру, где
господствует непостоянство экономических интересов в связи с
неопределенностью внешней среды. Именно поэтому важно иметь
представление об организации в перспективе.
По результатам анализа компания имеет возможность сделать выводы о
собственном экономическом состоянии, оценивая степень влияния каждого из
показателей на финансовое положение. Именно поэтому результатом для
36
анализа финансового положения будет являться определением состояния на
текущий момент, а также выяснение будущих прогнозов при условии
осуществления некоторых действий.
Правильное управление финансовой устойчивостью предприятия
позволяет проследить изменения различных показателей и при необходимости
принять необходимые меры.
37
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Правозащита»
2.1 Краткая характеристика ООО «Правозащита»
Согласно Устава целью деятельности ООО «Правозащита» является
получение прибыли, расширение своего присутствия в регионе, удовлетворение
потребностей покупателей и др.
Основной задача деятельности общества - удовлетворение потребности
населения в товарах, продукции, работах, услугах.
Учредителем ООО «Правозащита» является физическое лицо.
Уставный капитал ООО «Правозащита» образован единственным
учредителем. Учредитель является генеральным директором ООО
«Правозащита». Организационно- правовая форма предприятия - общество с
ограниченной ответственностью.
Устав содержит всю информацию о предприятии. В уставе прописаны
основные виды деятельности предприятия (28 видов), среди которых в том
числе, обозначена и текущая деятельность предприятия, которой является:
- оказание правовой помощи и юридических услуг;
- торгово-закупочная деятельность;
- торговые операции;
- оказание складских, экспедиционных услуг и др.
На сегодняшний день в качестве приоритетной деятельности предприятия
можно назвать оптово-розничную торговлю строительными материалами.
Ассортимент продукции представляет собой строительный кирпич,
изоляционные материалы, и другие виды стройматериалов.
Можно с уверенностью утверждать, что рынок сбыта предприятия
распространяется на несколько близлежащих регионов.
ООО «Правозащита» заняло устойчивую позицию по количеству
реализуемой продукции среди оптово-розничных предприятий региона сбыта.
38
Продукция ООО «Правозащита» конкурентоспособна и представлена
ведущими мировыми производителями, лидирующими на рынке, например:
штукатурка, шпатлевка, грунтовка, клей, краска, отделочные,
теплозвукоизоляционные материалы и другая продукция.
ООО «Правозащита» арендует офис. У предприятия в собственности
находится складское помещение, гараж, а также собственный транспорт и
инструмент, мебель и производственный инвентарь. Организационная
структура предприятия представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Организационная структура ООО «Правозащита»
Как видно из рисунка 2, на предприятии используется линейно-
функциональная организационная структура управления. Таким образом,
принцип полноценного построения управленческого процесса реализуется по
функциональным подсистемам предприятия (финансы, персонал, АУП).
Подразделения взаимодействуют между собой вертикальными и
горизонтальными связями.
В целях разработки главных целей по функциональным подсистемам
потребуется сначала определить, какую стратегию предприятия ставит себе на
ближайший год.
39
Стратегия является, по сути, детальным и всесторонним планом, который
необходим для обеспечения и осуществления не только миссии организации, но
и достижения поставленных целей.
Общим подходом к проведению стратегического анализа окружающей
среды является SWOT подход (расшифровывается как сила, слабости,
возможности, угрозы).
В ходе выполнения SWOT организация первоначально проводит
выявление и оценку собственных сильных и слабых сторон, затем уже
проводит анализ возможностей и угроз, которые содержатся во внешней среде.
SWOT - анализ анализируемого предприятия приведен в таблице 3.
Таблица 3.
Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз ООО
«Правозащита»
Позиции
Стороны
Возможности (O)
Сильные стороны (S)
1.Увеличение объема реализации
продукции
1.Квалифицированные специалисты
2.Поиск новых поставщиков
2. Широкий ассортимент продукции
З.Занять лидирующие позиции рынка
стройматериалов
З.Конкурентноспособная цена
Угрозы (Т)
Слабые стороны (W)
1.Конкуренция крупных фирм
1.Качество входного контроля и
претензии со стороны потребителей
В ООО «Правозащита» на ближайшие 3 года сформирован и утвержден
бизнес-план. В нем нашли отражение основные виды деятельности, которыми
предприятие планирует заниматься в краткосрочной и долгосрочной
перспективе. Помимо этого, в состав бизнес плана входит необходимый раздел
базовых показателей финансово-экономического состояния предприятия, где
немаловажным разделом является раздел, в котором представлена
характеристика рынка сбыта товаров, с учетом проведенного исследования
рынка, потребителей, положения предприятия на рынке, уровня спроса, и
объемов продаж. Помимо этого, проведен анализ конкурентоспособности
предприятия. В соответствии с утвержденным бизнес-планом разрабатываются
и принимаются решения, в том числе и в системе управления финансами
40
компании. На предприятии помимо всего прочего ежеквартально
разрабатывается финансовый план, при помощи которого производится
подсчет прибыли и убытки предприятия. В целях максимально эффективного
использования торговых площадей и получения приемлемого уровня дохода с 1
м2 торговых площадей, ежемесячно до сотрудников предприятия доводится
план продаж. Планирование на предприятии проводится на основе постоянно
поступающей оперативной информации. Итоги работы подсчитываются
ежемесячно. При этом на основании аналитической отчетности
рассматриваются доходы каждого подразделения по отдельности.
На основании выше изложенного, можно резюмировать, что
рассматриваемое в выпускной квалификационной работе предприятие ООО
«Правозащита» представляют собой коммерческое предприятие,
зарегистрированное и функционирующее исходя из действующего
законодательства.
2.2 Анализ финансового состояния организации ООО «Правозащита»
Для полной оценки финансового состояния проведем горизонтальный и
вертикальный анализ бухгалтерского баланса.
Проанализированные абсолютные показатели финансовой устойчивости
приведены в таблицах 4, 5, 6.
Таблица 4.
Горизонтальный анализ ООО «Правозащита» за 2015-2017гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп роста
2017/2015,
%
тыс.
тыс.
тыс.
руб.
руб.
руб.
I. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства
271,00
209,00
3533,00
1303,69
1.2 Незавершенное
строительство
42,00
0,00
0,00
0,00
1.3 Долгосрочные финансовые
18591,00
22624,00
38930,00
209,40
вложения
Итого по разделу I
18904,00
22875,00
42463,00
224,62
41
Окончание таблицы 4.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп роста
2017/2015,
%
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
II Оборотные активы
2.1 Запасы
25697,00
17035,00
20025,00
77,93
2.2 НДС
8,00
37,00
341,00
4262,50
2.3 Дебиторская
задолженность
15397,00
14067,00
18324,00
119,01
2.4 Денежные средства
1378,00
3033,00
3600,00
261,25
Итого по разделу II
42480,00
34172,00
42290,00
99,55
Итого по активу (I+II)
61384,00
57047,00
84753,00
138,07
III Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал
10,00
10,00
10,00
100,00
3.2 Нераспределенная прибыль
12827,00
3385,00
7121,00
55,52
Итого по разделу III
12837,00
3395,00
7131,00
55,55
IV Долгосрочные обязательства
34862,00
44130,00
60625,00
173,90
V Краткосрочные
обязательства
5.1 Займы и кредиты
0,00
0,00
0,00
0,00
5.2 Кредиторская
задолженность
13685,00
9522,00
16997,00
124, 20
Итого по разделу V
13685,00
9522,00
16997,00
124, 20
Итого по пассиву (III+IV+V)
61384,00
57047,00
84753,00
138,07
Таким образом, можно представить динамику основных показателей
актива и пассива ООО «Правозащита» графически (рисунок 3 и 4).
Рисунок 3. Динамика изменений показателей актива баланса
42
Рисунок 4. Динамика изменений показателей пассива баланса
Вертикальный анализ будет существенным дополнением горизонтального
анализа и позволит выявить структуру баланса ООО «Правозащита» за 2015-
2017 года (таблица 5).
Таблица 5.
Вертикальный анализ ООО «Правозащита» за 2015-2017гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
%
%
%
I. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства
0,44
0,37
4,17
1.2 Незавершенное строительство
0,07
0,00
0,00
1.3 Долгосрочные финансовые вложения
30,29
39,66
45,93
Итого по разделу I
30,80
40,10
50,10
II Оборотные активы
2.1 Запасы
41,86
29,86
23,63
2.2 НДС
0,01
0,06
0,40
2.3 Дебиторская задолженность
25,08
24,66
21,62
2.4 Денежные средства
2,24
5,32
4,25
Итого по разделу II
69,20
59,90
49,90
Итого по активу (I+II)
100,00
100,00
100,00
III Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал
0,02
0,02
0,01
3.2 Нераспределенная прибыль
20,90
5,93
8,40
Итого по разделу III
20,91
5,95
8,41
IV Долгосрочные обязательства
56,79
77,36
71,53
V Краткосрочные обязательства
5.1 Займы и кредиты
0,00
0,00
0,00
5.2 Кредиторская задолженность
22,29
16,69
20,05
Итого по разделу V
22,29
16,69
20',05
Итого по пассиву (III+IV+V)
100,00
100,00
100,00
43
На основе проведенного ранее горизонтального и вертикального анализа
составим сравнительный аналитический баланс (таблица 6).
Таблица 6.
Аналитический баланс ООО «Правозащита» за 2015-2017гг.
Абсолютные
величины
Относительные
величины
Изменения(2017 к
2015 гг.)
в % к
изм.
итога
баланс
а
Наименование
2015
2016
2017
2015
2016
2017
в
абсол.
вел.
в
струк
туре
в % к
вел.
2015
А1
1378
3033
3600
2,24
5,32
4,25
2222
2,01
161,25
9,51
А2
15397
14067
18324
25,08
24,66
21,62
2927
-3,46
19,01
12,53
A3
25705
17072
20366
41,88
29,93
24,03
-5339
-
17,85
-20,77
-
22,85
А4
18904
22875
42463
30,80
40,10
50,10
23559
19,3
124,62
100,8
1
Б
61384
57047
84753
100,0
100,0
100,0
23369
-
-
-
П1
13685
9522
16997
22,29
16,69
20,05
3312
-2,24
24, 20
14,17
П2
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
П3
34862
44130
60625
56,79
77,36
71,53
25763
14,74
73,90
110,2
4
П4
12837
3395
7131
20,91
5,95
8,41
-5706
-12,5
-44,45
-
24,42
Б
61384
57047
84753
100,0
100,0
100,0
23369
-
-
-
При рассмотрении аналитического баланса выделим важнейшие
характеристики финансового состояния предприятия (таблица 7).
Таблица 7.
Характеристика финансового состояния предприятия
Показатель
2015
г.
Уд.
вес.
2016 г.
Уд.
вес.
2017 г.
Уд.
вес.
Темп
роста
Общая стоимость
активов
предприятия
61 384
57 047
84 753
138,07
Стоимость
иммобилизованн
ых
активов
18 904
30,8
22 875
40,1
42 463
50,1
224,62
Стоимость
мобильных
42 480
69,2
34 172
59,9
42 290
49,9
99,55
средств
Стоимость
материальных
ОС
25 705
41,9
17 072
29,9
20 366
24,0
79,23
44
Окончание таблицы 7.
Показатель
2015
г.
Уд.
вес.
2016 г.
Уд.
вес.
2017 г.
Уд.
вес.
Темп
роста
Величина
собственного
12 837
20,9
3 395
6,0
7 131
8,4
55,55
капитала
предприятия
Величина
заемного
48 547
79,1
53 652
94,0
77 622
91,6
159,89
капитала
Величина
собственных
-6 067
-9,9
-19 480
-34,1
-35 332
-41,7
-582,36
средств в
обороте
Рабочий капитал
28 795
46,91
24 650
43,21
25 293
29,84
87,84
Дебиторская
задолженность
15 397
25,1
14 067
24,7
18 324
21,6
119,01
Кредиторская
задолженность
13 685
22,3
9 522
16,7
16 997
20,1
124, 20
Учитывая данные представленных выше таблиц можно утверждать, что в
финансовом состоянии ООО «Правозащита» имеются положительные и
отрицательные стороны. Необходимо дополнительно провести анализ
показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
Для оценки финансового состояния проведем расчёт показателей,
определяющих тип финансовой устойчивости предприятия за 2015-2017 г.
Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = СК - ВОА, (1)
где СК - собственный капитал; ВОА - внеоборотные активы.
В 2015 г.: СОС = 12837 - 18904 = - 6067
В 2016 г.: СОС = 3395 - 22875 = - 19480
В 2017 г.: СОС =7131 - 42463 = - 35332
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
финансирования запасов (СДИ):
СДИ = СК - ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ, (2)
где ДКЗ - долгосрочные обязательства.
В 2015 г.: СДИ = - 6067 + 34862 = 28795
В 2016 г.: СДИ = - 19480 + 44130 = 24650