36
2.2. Анализ и диагностика финансового состояния частного рекламно-
производственного агентства «Легион 13»
Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов
Цель данного этапа исследования состояла в выполнении:
1) анализа размещения капитала «Легион 13» ЧП
2) анализа источников формирования капитала «Легион 13» ЧП
Анализ финансового состояния «Легион 13» ЧП проводится по итогам
2016 г. в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым
состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской
деятельности
30
, утвержденной постановлением Минфина Республики Беларусь.
Согласно Постановлению Минфина РБ
31
анализ базировался на
следующих формах бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (ф. № 1);
отчет о прибылях и убытках (ф. № 2); отчет об изменении капитала (ф. № 3); 18
отчет о движении денежных средств (ф. № 4); приложение к бухгалтерскому
балансу (ф. № 5); отчет о целевом использовании полученных средств (ф. № 6).
Баланс бухгалтерского учета является денежной характеристикой
финансового состояния анализируемого субъекта хозяйствования на
конкретную дату, в нашем случае на начало и на конец отчетного 2016 г..
Данные уплотненного аналитического баланса анализируемого субъекта
хозяйствования «Легион»-13» за рассматриваемый период нами были сведены в
таблицу Приложения 4.1
Анализ финансового состояния «Легион 13» ЧП начнем с составления
сравнительного аналитического баланса, включающего основные
агрегированные показатели бухгалтерского баланса, что упростило нам работу:
1. Горизонтальный анализ позволил нам выявить тенденцию изменений
показателей «Легион 13» ЧП за отчетный период (а именно за 2016 г);
30
Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов
предпринимательской деятельности утверждена постановлением Министерства финансов Республики
Беларусь, Мин.экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от
14 мая 2004 г., №81/128/65; в ред. Пост. Минфина, Минэкономики, Минстата от 8 мая 2008 г., №79/99/50.
31
Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции по заполнению и представлению форм
бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов
Министерства финансов Республики Беларусь» от 07.03.2008 г. № 41: Постановлением Минфина РБ
37
2. Вертикальный анализ дал нам характеристику удельного веса
показателей в общем итоге баланса частного предприятия «Легион 13».
Оценка данных сравнительного аналитического баланса — это, по сути,
предварительный анализ финансового состояния, который дает возможность
судить о платежеспособности, кредитоспособности и финансовой
устойчивости, характере использования финансовых ресурсов «Легион»-13».
В таблице Приложения 4.1, в активе баланса нами отражено имущество
анализируемого субъекта «Легион 13» ЧП, которое сгруппировано по составу и
расположению (то есть где и для чего оно размещено) (рис. 12)
внеоборотные
активы
оборотные
активы
на начало 2016 г. на конец 2016 г.
Рисунок 12. Активы «Легион 13» ЧП за отчетный период, %
Пассив баланса бухгалтерского учета содержит информацию о том же
имуществе «Легион 13» ЧП, но распределенном в зависимости от источника
формирования (то есть от кого и в каком размере оно получено) (рисунок 13 )
капила и
резервы
долгосрочные
обязательства
краткосрочные
обязательства
на начало 2016 г. на конец 2016 г.
Рисунок 13- Пассивы «Легион 13» ЧП за отчетный период, %
На рисунке 13 нами выделены три статьи, в которые входят в пассив
баланса, а именно: капитал и резервы анализируемого агентства «Легион 13»
ЧП, его долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства
38
Поскольку имущество, описанное в активе и пассиве баланса реклаᶤмно-
производственнойой компаᶤнии «Легион 13», является одним и тем же,
обязательным должно быть равенство левого и правого разделов (рисунок 14).
0 1000 2000 3000 4000 5000
на начало 2016 г.
на конец 2016 г.
активы пассивы
Рисунок 14. Выполнение равенства активов и пассивов баланса
«Легион»-13» за отчетный период, тыс. бел.руб
Из рисунка 14 очевидно: равенство левого и правого разделов баланса
анализируемого хозяйствующего субъекта «Легион 13 ЧП соблюдено.
На «Легион 13» ЧП оборотный капитал может формироваться из
собственного, заёмного и привлеченного дополнительно капиталов.
Поскольку оборотный капитал «Легион 13» ЧП должен делать
производство непрерывным, для определения его размера, рекламно-
производственное агентство должно точно знать не только производственные
потребности, но и какие средства необходимы для обеспечения обращения. В
связи с этим, нам необходимо точно произвести подсчеты, в каком размере
оборотного капитала нуждается «Легион 13» ЧП и определить время
пребывания капитала в сферах производства и обращения.
Оборачиваемость капитала в днях, количество оборотов и обратный
коэффициент оборачиваемости — их необходимо рассчитать, чтобы оценить
оборачиваемость оборотного капитала «Легион 13» ЧП. Когда субъект, чтобы
обеспечить свои оборотные активы использует все возможные и доступные ему
источники, покрывая расходы — это и есть чистый оборотный капитал.
Величина чистого оборотного капитала показывает часть оборотного
капитала, финансирование для которой взято из долгосрочных источников, то
есть, не нужно использовать, чтобы погасить текущие задолженности.
39
Данные сравнительного аналитического баланса дали нам возможность
выявить весомые характеристики хозяйствующего субъекта, а конкретно:
— общую стоимость имущества «Легион 13» ЧП;
— стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
— величину собственных и заемных средств «Легион 13» ЧП и др.
Наглядно, значения основных финансовых показателей анализируемого
хозяйствующего субъекта отражены нами далее на рисунке 15 .
стоимость имущества
стоимость внеоборотных активов
величина оборотных активов
величина собтвенного капитала
величина заемного капиала
на 31.12.2016 на 31.12.2015
Рисунок 15 . Значение основных финансовых показателей
«Легион»-13» ЧП за отчетный период, тыс. бел. руб
Итак, по состоянию на 31 декабря 2016 г. по «Легион 13» ЧП очевидно:
1) стоимость имущества (которая выражается величиной показателя
итога бухгалтерского баланса ) составила сумму в размере 4191890 бел. руб.;
2) стоимость внеоборотных активов реклаᶤмно-производственнойой
компаᶤнии (которая выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского
баланса) составляет сумму в размере 1811910 бел. руб.;
3) величина оборотных активов (которая выражается итоговой строкой
раздела II баланса) составила сумму в размене 2380980 бел. руб.;
4) объем собственного капитала анализируемого субъекта
хозяйствования (выражается итоговой строкой раздела III бухгалтерского
баланса) составила сумму в размере 149100 бел. руб.;
40
Собственный капитал — это разница в стоимости активов и
обязательств, складывающаяся из фондов и накоплений анализируемого
агентства, а также долгосрочных пассивов. Считаем необходимым отметить,
что в норме оборотный капитал должен равняться примерно трети основного.
5) Величина заемного капитала реклаᶤмно-производственнойой компаᶤнии
(сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные
кредиты и займы), составила сумму в размере 2827980 бел. руб.. (рисунок 16 )
величина
собтвенного
капитала
величина
заемного
капиала
на 31.12.2016 на 31.12.2015
Рисунок 16 . Показатели величин заемного и собственного
капитала «Легион»-13» ЧП за отчетный год, тыс. бел. руб
Заемный капитал — это те средства, что не принадлежат «Легион 13»,
но привлекаются им для осуществления деятельности. Он складывается из
банковских кредитов и задолженностей, это значит, тех средств, что «Легион
13» использует временно. Как правило, оптимальным считается, когда 50
процентов составляет собственный капитал, а 50 процентов заемные оборотные
капиталы, а из рисунка видно, что данное условие не соблюдается.
Данные бухгалтерского баланса были сгруппированы по структуре,
назначению и происхождению, (таблица Приложения 4.2),что позволило нам:
— оценить состав имущества «Легион 13» ЧП,
— состояние оборотных средств «Легион 13» ЧП,
— отследить динамику дебиторской / кредиторской задолженности
анализируемого субъекта хозяйствования.
Характеризуя в целом сведения, отметим: за рассматриваемый период
наблюдается рост валюты баланса на 1947,99 тыс.бел. руб., либо на 86,8 п. п..
Наблюдаемый роста валюты баланса произошел, в том числе, за счет:
41
— увеличения внеоборотных активов на сумму в 495,98 тыс. руб.;
— за счет увеличения оборотных средств на сумму в 1 451,39 тыс. руб.;
Поскольку за рассматриваемый период наблюдается рост оборотных
средств более высокими темпами, при этом, их удельный вес в общей
стоимости активов увеличился на 15,39 процентных пункта, соответственно
доля внеоборотных активов агентства снизилась на столько же (рисунок 17).
внеоборотные
активы
оборотные
активы
на начало 2016 г. на конец 2016 г.
Рисунок 17. Структура имущества «Легион 13» ЧП , %
Полагаем, что такие изменения можно оценить для реклаᶤмно-
производственнойой компаᶤнии «Легион 13» как положительный фактор.
Наглядно структура оборотных активов анализируемого нами
хозяйствующего субъекта за рассматриваемый период приведена на рис. 18.
0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% 70,00%
на начало года
на конец года
денежные средства
краткосрочные финанасовые вложения
дебиторская задолженность
Налог на НДС
запасы
Рисунок 18. Структура оборотных активов «Легион»-13» ЧП,%
Изменение в структуре оборотных активов произошло в сторону
уменьшения доли наиболее ликвидной их части (дебиторской задолженности и
остатка денежных средств) и снижения доли запасов, которые менее ликвидны.
42
Увеличению оборотных активов главным образом сопутствовали:
— рост запасов ( их увеличение составило сумму в 13,99 тыс.бел руб.),
— увеличение денежных средств (их рост составил в 1,69 раза),
— рост дебиторской задолженности (на сумму в 778,99 тыс.бел руб. )
Полагаем: увеличение дебиторской задолженности «Легион 13» ЧП
свидетельствует о неплатежеспособности части покупателей, что говорит о
несовершенной и недоработанной кредитной политике реклаᶤмно-
производственнойой компаᶤнии «Легион 13» по отношению к клиентам агентства.
Анализ источников финансирования средств «Легион 13» ЧП.
Собственный оборотный капитал «Легион 13» это та составляющая
собственного капитала, с помощью которой финансируются оборотные активы:
0 20 40 60 80 100 120
на начало года
на коней года
капитал и резервы долгосрочные обязательства
краткосрочные обязательства
Рисунок 19. Структура собственного оборотного капитала, %
Согласно данных анализа рис.19 сделаны определенные выводы.
1. Сумма собственного капитала «Легион 13» на конец увеличилась на
44,99 тыс. бел. руб. (либо на 42,85 процентных пункта); увеличение суммы
собственного капитала получился за счет прибыли анализируемого агентства,
остающейся в его распоряжении;
Полагаем, данная тенденция для агентства оценивается позитивно;
2. Доля собственного капитала «Легион 13» за год снизилась на 1,18
процентных пункта (с 4,67 до 3,49); снижение доли собственного капитала
привело к увеличению удельного веса обязательств реклаᶤмно-
производственной компаᶤнии, причем именно краткосрочных (увеличение
удельного веса составило сумму в размере 2637,87 тыс.бел. руб. (рис.20)
43
0 1 2 3 4 5
на начало года
на конец года
Рисунок 20. Сумма собственного капитала «Легион 13» ЧП,%
3. В составе краткосрочных обязательств «Легион 13» ЧП произошли
существенные изменения, их доля в общей сумме всех источников
финансирования увеличилась на 44,22 п.п., преимущественно это сопряжено с
ростом суммы краткосрочных кредитов и займов на 2326,89 тыс.бел. руб.
0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00%
на начало года
на конец года
займы и кредиты кредиторская задоложенность
Рисунок 21. Состав краткосрочных обязательств «Легион 13»
Из рисунка очевидно, что значительный удельный вес в составе
краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, сумма
которой на конец года составила 1214,99 тыс.бел. руб., либо 34,29 п.п.
4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
анализируемого субъекта в исследуемом периоде не изменилось (рисунок 22)
0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00
%
120,00
%
на начало года
на конец года
дебиторская задолженность кредиторская задолженность
Рисунок 22. Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности «Легион 13»
44
Как вытекает из анализа данных, за рассматриваемый период произошло
изменение в структуре оборотных активов «Легион»-13» ЧП в сторону
снижения доли наиболее ликвидной их части (дебиторской задолженности и
остатка денежных средств) и снижения доли запасов, какие менее ликвидны.
Соответственно, далее целесообразно провести анализ кредиторской
задолженности анализируемого хозяйствующего субъекта «Легион»-13» ЧП .
Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности
реклаᶤмно-производственнойой компаᶤнии нами была составлена таблица
Приложения 6.2 и наглядно, данные о составе приведены далее на рисунке 23.
0 200 400 600 800 1000
на начало года
на конец года
с поставщиками и подрядчиками по оплате труда
по внебюджетным платежам с бюджетом (налоги)
с прочими кредиторами
Рисунок 23. Данные состава и структура кредиторской
задолженности рекламного агентства «Легион 13», бел.тыс.руб.
Из приведенного нами рисунка 23 очевидно: в составе и структуре
кредиторской задолженности «Легион 13» произошли частичные изменения.
Опираясь в целом на данные выполненных подсчетов за рассматриваемый
период, можем с уверенностью заявить о следующем: кредиторская
задолженность увеличилась на сумму 311,98 тыс.бел. руб.
По данным подсчетов, на наш взгляд , увеличение произошло:
1. За счет роста задолженности реклаᶤмно-производственнойой компаᶤнии
поставщикам и подрядчикам на сумму в размере 217,98 тыс. бел. руб.,
2. За счет роста задолженности по оплате труда перед персоналом
частного рекламного агентства на сумму в размере 50,01 тыс.бел. руб.,
45
3. За счет роста задолженности по налогам и сборам , отметим то, что по
данному пункту рост можно сказать составил в два раза,
4 .За счет задолженности перед прочими кредиторами 10,02 тыс.бел руб.
В ходе анализа было выявлено незначительное снижение задолженности
на сумму в размере (-)6,01 тыс.бел. руб. перед государственными
внебюджетными фондами; полагаем, это является позитивным моментом .
Характеризуя , в целом, полученные показатели, очевидно следующее:
1. В основном, кредиторская задолженность частного рекламного
агентства складывается из расчетов с поставщиками и подрядчиками как на
начало отчетного года (2016 г.), так и на конец анализируемого периода;
2. Наблюдается сокращение удельного веса данного вида обязательств
на (-) 0,07 п. п. на конец отчетного периода, причиной такого вышеуказанного
состава кредиторской задолженности оказались взаимные неплатежи.
Опираясь на данных анализа, подведем краткие итоги:
1. Поскольку оборотные средства возрастали более высокими темпами,
соответственно на столько же снизилась доля внеоборотных активов, что
можно оценить как положительные изменения для «Легион 13» ЧП.
2. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о
несовершенной кредитной политике по отношению к клиентам «Легион 13» .
3. Изменение в структуре оборотных активов произошло в сторону
уменьшения доли наиболее ликвидной их части (дебиторской задолженности и
остатка денежных средств) и снижения доли запасов, которые менее ликвидны.
4. Значительный удельный вес в составе источников средств
анализируемого «Легион 13» ЧП занимает кредиторская задолженность.
Таким образом, уменьшение доли наиболее ликвидной части оборотных
средств в активе и рост удельного веса краткосрочных обязательств в пассиве
позволяет сделать вывод о негативных тенденциях в изменении структуры
баланса, что может привести к снижению платежеспособности и ухудшению
финансового состояния. Поэтому на следующем этапе анализа нам необходимо
выполнить анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.