42
завершенных строительством объектов и неустановленного оборудования» по
состоянию на 1 января 2017года не проводилась.
Директор осуществляет руководство работой предприятия, решает все
финансовые вопросы, связанные с постоянной работой предприятия. Он несет
персональную ответственность за результаты деятельности предприятия.
Заместитель директора по коммерческим вопросам выполняет функции
директора во время его отсутствия. Осуществляет организацию работы всех
сотрудников фирмы. На него возложены вопросы закупки оборудования и
рабочего материала, а также реализации и сбыта готовой продукции.
Заместителю директора по производственным вопросам
непосредственно подчиняются продавцы и обслуживающий персонал, который
включает уборщицу и охрану.
Финансово-экономическими вопросами руководит заместитель
директора по финансам и экономике. Он ведет учет фирмы, подготавливает
финансовые отчеты. В его подчинении находятся бухгалтер, которые ведет
бухгалтерский учет, и экономист – решает вопросы калькуляции и сметы.
2.2.1. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и
структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с
использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Актив
бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего
имущества предприятия, выделить в его составе долгосрочные активы (I раздел
баланса) и краткосрочные активы (II раздел баланса), изучить динамику
структуры имущества.
Важнейшим источником информации для хозяйственных организаций
служит их баланс с пояснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет
определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине
кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего
анализа балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава
показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности,
43
в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо
рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития
предприятий, их жизнеспособность.
При выполнении анализа финансовых показателей необходимо
руководствоваться Инструкцией о порядке расчета коэффициентов
платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и
платежеспособности субъектов хозяйствования утвержденной постановлением
Минфина РБ, Минэкономики РБ от 27.11.2011 № 140/206.
В частности, можно выполнить анализ структуры активов и пассивов
организации, и анализ структуры прибыли и направлений ее использования.
Проведем анализ структуры актива бухгалтерского баланса, на основе
данных, содержащихся в бухгалтерском балансе (Приложение 1) и
проанализируем полученные результаты.
За 2016г. удельный вес внеоборотных активов снизился на17,4 %. Это
произошло за счет увеличения стоимости основных средств и уменьшения
оборотных активов.
Удельный вес оборотных активов сократился на 20,8 %. Основной
причиной тому явилось уменьшение суммы денежных средств на счетах и
дебиторской задолженности.
Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды,
структуру и специфику источников финансирования, в процессе последующего
анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру
собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных
слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.
Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки
рациональности формирования источников финансирования организации,
определения ее рыночной устойчивости, это очень важно при выработке
стратегии.
В таблице 2.4 проведем анализ структуры пассива бухгалтерского
баланса, на основе данных, содержащихся в бухгалтерском балансе
44
(Приложение 1) и проанализируем полученные результаты.
Таблица2.4
Показатели структуры пассива бухгалтерского баланса и его
основных разделов в ОДО «Имперфуд» за 2016 г., тыс.руб.
Наименование
статей баланса
организации
Показатель структуры пассива в валюте
(итоге) бухгалтерского баланса
на
начало
периода
на
конец
периода
прирост
(+),
снижен
ие (-)
абсо
лютная
величина,
тыс
.
рублей
удел
ьный вес,
%
абсо
лютная
величина,
тыс
.
рублей
удел
ьный вес,
%
абсо
лютная
величина,
тыс
.
рублей
удел
ьный вес,
%
1
2
3
4
5
6
7
Капитал и
резервы (строка 490)
155,1
7,8
155,3
9,4
2
1,6
Долгосрочные
обязательства (строка
590):
-
0,0
-
0,0
0
0,0
долгосрочные
кредиты и займы
(строка 510)
-
0,0
-
0,0
0
0,0
Отложенные
налоговые
обязательства (строка
520)
0,0
0,0
0
0,0
Краткосрочные
обязательства (строка
690):
1834,8
9
2,2
1490,1
9
0,6
-344,7
-
1,6
краткосрочные
кредиты и займы
(строка 610)
20,7
1,0
20,7
1,3
0
0,2
кредиторская
задолженность
(строка 630):
1814,1
9
1,2
1469,4
8
9,3
-344,7
-
1,9
перед
поставщиками и
подрядчиками
(строка 631)
690,5
3
4,7
272,6
1
6,6
-417,9
-
18,1
по авансам
полученным(строка
632)
31,9
1,6
10,5
0,6
-21,4
-1,0
45
по налогам и
сборам (строка 633)
44,9
2,3
41,9
2,5
-3,0
0,3
по
социальному
страхованию и
обеспечению (строка
634)
4,5
0,2
5,4
0,3
0,9
0,1
по оплате труда
(строка 635)
10,4
0,5
13,7
0,8
3,3
0,3
прочим
кредиторам
(строка 638)
1031,9
51,9
1125,3
68,4
93,4
6,5
Доходы
будущих периодов
(строка 650)
-
0,0
-
0,0
0
0,0
Баланс (строка
700)
1989,9
100
1645,4
100
-344,5
Х
Оперируя показателями бухгалтерского баланса, коэффициент К1
рассчитывается как отношение итога раздела II бухгалтерского баланса к итогу
раздела V бухгалтерского баланса по формуле:
К1 = стр.290 : стр.690.
2.2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Платежеспособность является одним из индикаторов финансового
положения, то есть возможность наличными денежными ресурсами
своевременно погашать свои платежные обязательства.
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми
обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков,
которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех
оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем
больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Воспользовавшись числовыми данными, приведенными в Приложении
1, получим следующие значения коэффициента текущей ликвидности для ОДО
«Имперфуд» за 2016 г.:
на начало года К1н = 1673,6 : 1834,8 =0,9;
46
на конец года К1к = 1303,9 : 1490,1 = 0,87.
Вид деятельности в общегосударственном классификаторе Республики
Беларусь ОКРБ 005-2006 «Виды экономической деятельности», утвержденном
постановлением Госстандарта РБ от 28.12.2006 № 65, отнесен в раздел 52,
группу 521. Для указанного вида деятельности нормативное значение
коэффициента текущей ликвидности, утвержденное постановлением Совета
Министров РБ от 12.12.2011 № 1672 «Об определении критериев оценки
платежеспособности субъектов хозяйствования», составляет 1,0. Таким
образом, в рассматриваемой ситуации данный показатель ниже нормативного
показателя, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии
организации.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами(К2) определяется как отношение суммы собственного капитала и
долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к
стоимости краткосрочных активов (часть первая п.7 Инструкции № 140/206).
Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов сформирована
за счет собственных средств организации, что и обуславливает ее финансовую
устойчивость.
Посредством показателей бухгалтерского баланса коэффициент К2
рассчитывается как отношение суммы итога раздела III и итога раздела IV
бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к
итогу раздела II бухгалтерского баланса по формуле:
К2 = (стр.490 + стр.590 - стр.190) : стр.290.
В ОДО «Имперфуд» за 2016 год коэффициент К2 имеет следующие
значения:
на начало года К2н = (155,1 +0 – 316,3) : 1673,6 = -0,12;
на конец года К2к = (155,3 +0 – 341,5) : 1303,9 = -0,14.
Для вида деятельности ОДО «Имперфуд» нормативное значение
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в
соответствии с постановлением № 1672 составляет 0,1. Таким образом, в
47
анализируемой ситуации данный показатель и на начало и на конец года имел
отрицательное значение и был ниже нормативного уровня что указывает на
низкую финансовую устойчивость организации, кроме того в 2016 году
произошли изменения в сторону ухудшения данного коэффициента.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)
определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств
субъекта хозяйствования к общей стоимости активов (часть первая п.8
Инструкции № 140/206).
Выражаясь языком показателей бухгалтерского баланса, коэффициент
К3 рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V
бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по формуле:
К3 = (стр.590 + стр.690) : стр.300.
В нашем предприятии коэффициент К3 имеет следующие значения:
на начало года К3н = (0 + 1834,8) : 1989,9 = 0,92;
на конец года К3к = (0 + 1490,1) : 1645,4 = 0,91.
Нормативное значение коэффициента обеспеченности финансовых
обязательств активами для всех видов экономической деятельности
установлено в размере не более 0,85. Таким образом, найденные значения
показателя указывают на низкую и недостаточную обеспеченность финансовых
обязательств организации ее активами.
Расчет коэффициентов проведен по данным баланса ОДО «Имперфуд» и
сведен в таблицу 2.5
Таблица 2.5
Показатели платежеспособности на начало и конец года
Показатель
На
01.01.2016 г.
На
01.01.2017 г.
Нормативн
ое
значение
коэффици
ента
Коэффициент
текущей ликвидности
0,91
0,88
>= 1,0
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
-0,12
-0,14
>=0.1
Коэффициент
обеспеченности
0,92
0,91
<=0.85
48
финансовых
обязательств активами
В соответствии с п.3.2. Постановления № 1672 субъект хозяйствования
признается неплатежеспособным при наличии одновременно коэффициента
текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от
основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее
приведенных в нормативных значениях коэффициентов. Исходя из
изложенного имеются достаточные основания для признания предприятия
неплатежеспособным.
При проведении анализа структуры и динамики бухгалтерского баланса,
прежде всего, следует обратить внимание на динамику итога бухгалтерского
баланса.
В ОДО «Имперфуд» итог бухгалтерского баланса снизился. По
состоянию на 31.12.2016 итог баланса составил 1989,9 тыс.руб.,по состоянию
на 31.12.2016 – 1645,4 тыс.руб. или на 344,5 тыс.руб. меньше и характеризует
уменьшение хозяйственного оборота предприятия.
Для промышленных предприятий, обладающих значительной долей
материально-производственных запасов в активах, применяют методику
оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов
и затрат. Материально-производственные запасы могут формироваться за счет
собственных оборотных средств и привлеченных источников.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой
устойчивости является излишек или недостаток источников средств для
формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников
средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность
источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской
задолженности и прочих пассивов.
Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена
путем:
49
- обоснованного снижения суммы запасов и затрат;
- ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах;
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и
внешних источников.
По итогам работы за 2016 г., организация по-прежнему является
неплатежеспособной, а ее финансовое состояние - неустойчивым. Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами имеет положительную
динамику, но его показатели еще отрицательны и значительно меньше
нормативного значения. Таким образом, можно говорить о том, что показатели,
характеризующие финансовую устойчивость предприятия, снизились.
2.2.3. Анализ рентабельности предприятия
Основными источниками информации для анализа финансовых
результатов от реализации товаров являются:
1. бухгалтерский баланс (далее - ББ), где отражаются: чистая прибыль
(убыток) отчетного периода (раздел III «Собственный капитал», строка 470),
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (раздел III «Собственный
капитал, строка 460);
2. отчет о прибылях и убытках (далее - ОПУ), который служит главным
источником информации о формировании и использовании прибыли. В нем
показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов
деятельности. В этой форме отчетности приводятся:
- выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;
- себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг;
- расходы на реализацию;
- управленческие расходы;
- доходы и расходы по инвестиционной деятельности;
- доходы и расходы по финансовой деятельности;
- иные доходы и расходы;
- прибыль (убыток) до налогообложения, а также сумма налога на
прибыль, прочих налогов и сборов, исчисляемых из прибыли (дохода чистой
50
прибыли (убытка))
- данные аналитического учета по счетам 44 «Расходы на реализацию»,
90 «Доходы и расходы по текущей деятельности».
На основании изучения периодической и учебной экономической
литературы установлено, что среди авторов нет единого подхода к методике
анализа финансового результата деятельности организаций. Однако в
результате обобщения мнений различных специалистов определена
последовательность проведения анализа прибыли организации.
На первоначальном этапе анализа финансовых результатов необходимо
оценить валовую прибыль, которая представляет собой разницу между
выручкой от реализации (за минусом всех налогов из выручки) и
себестоимостью реализованных товаров (их покупной стоимостью). В
белорусской экономической литературе вместо термина «валовая прибыль»
повсеместно применялся термин «валовой доход нетто» или «доход от
реализации, остающийся в распоряжении организации». С 2008 г. согласно
постановлению Минфина РБ от 14.02.2008 № 19 «Об утверждении форм
бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления
бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых
нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь»
термин «валовая прибыль» используется в бухгалтерской отчетности
белорусских организаций, т.е. закреплен законодательно. Данный термин не
утратил свою актуальность и после признания названного постановления № 19
утратившим силу, поскольку используется в действующем постановлении №
111.
На основании приложения 2 для изучения общих тенденций изменения
дохода от реализации и валовой прибыли составим таблицу 2.6
51
Таблица 2.6
Динамика и выполнение плана валовой прибыли ОДО
«Имперфуд» тыс.руб
Из данных таблицы 2.6 следует, что сумма валовой прибыли возросла по
сравнению с фактической валовой прибылью за прошлый год 51,2 тыс.руб.,
рост на 5,77 % но меньше плана на 61,0 тыс.руб.
Поскольку анализ суммы валовой прибыли должен быть увязан с
анализом товарооборота (или выручки), сравним темпы их роста. Так, темп
роста валовой прибыли составил 5,77 %, выручки – 10,13 %. Превышение
темпа роста выручки над темпами роста валовой прибыли роста выручки
расценивается как отрицательная тенденция в деятельности ОДО «Имперфуд».
Основными факторами, влияющими на изменение суммы валовой
прибыли, являются выручка от реализации, а также уровень валовой прибыли.
Их влияние измеряют приемом абсолютных разниц. Так, отклонение от
Показатели
Прош
лый
год
Отчетный год
Отклонени
е
Темп
измен
ения,
%
план
факт
%
выпол
нения
плана
темп
план
а
Тем
п
про
шло
го
года
Выручка
от реализации
4054,1
4500,0
4464,8
99,22
-35,2
410,
7
110,1
3
Себестоим
ость
реализованной
продукции,
товаров, работ,
услуг (покупная
стоимость
товаров)
3166,3
3500,0
3525,8
100,74
58
359,
5
111,3
5
В % к
выручке от
реализации
7,8
7,77
7,9
101,53
1,19
0,87
101,1
1
Валовая
прибыль
887,8
1000,0
939,0
93,90
-61,0
51,2
105,7
7
Уровень
валовой
прибыли, %
219,0
222,2
210,3
94,64
-1,19
-0,87
96,04