41
При значении Кпл меньше 1,25 – предприятие считается неплатежеспо-
собным. (Приложение 2)
На нашем примере предприятие платежеспособно в 2016-2017 годах.
Таблица 9
Анализ платежеспособности (тыс. руб.)
Показатели
2016 год
2017 год
2017 год проти-
вовес к 2016 году
в %
Текущие оборотные активы
(А2)
107 189,4
155 720,4
145,28
Обязательства (П2)
54 672,8
65 407,1
119,63
Долгосрочные обязательства
(ДО)
-
-
Кпл
1,96
2,38
121,43
1) коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства, кратко-
срочные вложения и чистая дт задолженность / краткосрочные обязательства;
2) коэффициент срочной ликвидности = денежные средства/ кратко-
срочные обязательства;
3) коэффициент текущей ликвидности = текущие активы/ краткосрочные
обязательства;
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
определяется по следующей формуле:
где: СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы.
Таблица 10
Анализ обеспеченности собственными оборотными
средствами (тыс. руб.)
Показатели
2016 год
2017 год
2017 год
противовес
к 2016 году
в %
Источники собственных средств (П1)
93 038,9
103 626,7
111,38
Долгосрочные займы (Дзк2)
-
-
-
Долгосрочные активы (А1)
40 522,3
13 313,4
32,85
Текущие оборотные активы (А2)
107 189,4
155 720,4
145,28
Кос
0,49
0,58
118,37
42
При значении Кос меньше 0,2 – предприятие считается необеспеченным
собственными оборотными средствами. На нашем примере предприятие обес-
печено собственными оборотными средствами в 2016 -2017 годах (приложе-
ние 2).
1) коэффициент автономии = источники собственных средств, деленные
на валюту баланса;
2) коэффициент капитализации равняется заемному капиталу (ЗК) де-
ленному на собственный капитал (СК);
3) коэффициент маневренности собственных средств = медленно реали-
зуемые активы деленные на оборотные активы минус текущие обязательства;
4) коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками =
источники собственных средств – основные средства и вложения / запасы и за-
траты;
5) коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций = ос + не-
материальные активы + капитальные вложения/ источники собственных
средств + долгосрочные обязательства;
6) коэффициент иммобилизации = основные средства и вложения / те-
кущие активы;
Коэффициент рентабельности определяется по следующей формуле:
Крр = Пудн /Р (6)
где, Пудн – прибыль до налогообложения, Р – всего расходы.
При значении Крр меньше 0 – предприятие считается убыточным. На
нашем примере предприятие прибыльное в 2016 -2017 годах.
Коэффициент износа определяется по следующей формуле:
Кизн = И/О (7)
Таблица 11
Анализ рентабельности (тыс. руб.)
Показатели
2016 год
2017 год
2017 год про-
тивовес к 2016
году в %
Прибыль до налогооб-
ложения (Пудн)
10 779,2
21 978,8
203,9
Всего расходы (Р)
72 867,2
87 821,3
120,52
43
Крр
0,15
0,25
166,67
где, И – износ основных средств, О – первоначальная стоимость основ-
ных средств. При значении Кизн больше 0,5 – предприятие характеризуется
значительной изношенностью основных средств. На нашем примере основные
средства предприятия в 2016 -2017 годах сильно изношены.
Определим на основании значений полученных финансовых коэффици-
ентов состояние нашего предприятия:
В результате анализа наше предприятие признано состоятельным, в виду
того, что оно является платежеспособным, рентабельным и характеризуется от-
сутствием кредиторской задолженности свыше трех месяцев.
Таблица 12
Анализ износа основных средств (тыс. руб.)
Показатели
2016 год
2017 год
2017 год
противовес
к 2016 го-
ду в %
Износ основных средств (И)
36 619,9
37 888,9
103,47
Первоначальная стоимость основ-
ных средств (О)
45 422,1
49 482,2
108,94
Кизн.
0,81
0,77
62,37
2.5 Предложения по улучшению финансового состояния
OOO "Orient - Ekspress Plyus"
Проблема банкротств многих существующих предприятий различных
отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на
данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи
производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже пре-
кратили свое существование.
Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управ-
ление ими, т. е. низкая квалификация большинства менеджеров как среднего,
так и высшего звена. Знания, необходимые в области управления трудовыми
ресурсами, финансами и в целом производством, даёт наука, называемая ме-
неджментом. [10,15,26] Данную глобальную систему можно разбить на три ос-
новные функционирующие подсистемы:
44
Менеджер объединяет работников различных специальностей - инжене-
ров, проектировщиков, экономистов, статистиков, психологов, плановиков,
бухгалтеров, финансистов и других специалистов, действующих под его руко-
водством выступая, таким образом, в качестве процесса воздействия на дея-
тельность каждого отдельного работника, группы, организации в целом с целью
достижения максимальных конечных результатов.
Менеджмент
Управление Управление
производством Маркетинг финансами
Рис. 2 Организации управления производством
Основная задача менеджера - обеспечить нормальное существование
фирмы на рынке при любых изменениях ситуации.
С помощью рис. 3 можно рассмотреть в сравнении ныне существующую
систему управления с вновь предполагаемой. Представленная иерархия в си-
стеме управления определяет возможность делегирования полномочий в этой
области на более низкие уровни управления.
Существующая структура управления рис. 3. Если обратить внимание на
предложенную схему структуры управления, то можно заметить появление в
ней новой структуры - маркетинга. Становится очевидным, что в условиях
рынка оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении в связи с поте-
рей основного заказчика, которое осложняется ещё и тем, что государство не
покрывает убытки, банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же по-
являются конкуренты.
Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону
неминуемого разорения данной структуры. [24,28,37] Чтобы выйти из подобной
ситуации, руководству необходимо не только осваивать новые методы и техни-
ку управления, но и менять стратегию в целом.
45
Для этого необходимо: вести постоянный поиск заказчиков на услуги,
которые могут быть оказаны предприятием; проанализировать спрос на предо-
ставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы; обеспечить
эффективную рекламу всех услуг предприятия; уменьшение производственных
издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.
Многие организации сейчас сталкиваются с рыночными трудностями.
Генеральный директор
Исполни-
тельный
Директор
Главный
консультант
Главный
бухгалтер
Главный
специалист
Рис. 3 Существующая структура управления
ООО "Orient - Ekspress Plyus"
Их руководители изо всех сил борются за выживание в рамках меняю-
щихся потребительских отношений и скудеющих финансовых ресурсов. В по-
исках ответов на возникающие перед ними проблемные вопросы многие орга-
низации поневоле поворачиваются лицом к маркетингу.
На сегодняшний день маркетинг представляет нечто большее, нежели
просто проталкивание товаров и услуг на рынке. Следовательно, маркетинг вы-
ступает как процесс планирования и управления разработкой изделий и услуг,
ценовой политикой, продвижением товаров к покупателю и сбытом.
Если предприятие намерено получать прибыль, нужно продавать про-
дукцию, а для этого необходимо искать покупателя, выявлять его нужды, со-
здавать соответствующие товары, продвигать их на рынке, договариваться о
ценах. [21,38,40]
Инспектор
ОК
кассир
Ведущий
специалист
специали-
сты
46
Как показал проведенный анализ, на предприятии сильно изношены ос-
новные средства и очень большие административные расходы.
За текущий год административные расходы составили 78 339,0 тыс. руб.,
в противовес 51 598,0 тыс. руб. в прошлом году, темп роста составила 51,82%.
В том числе: ФОТ, начисление по соцстраху 24%, амортизация, аренда, комму-
нальные услуги, ГСМ, материальная помощь, питание, проезд, премия празд.,
содержание а/транспорта и услуги АТС.
В связи с этим, надо сократить непроизводственные расходы, своевре-
менно списывать основные средства и внедрять новую технику и специализи-
рованные программы для улучшения работы предприятия. Данная политика
позволит предприятию существовать ещё какое-то время, но вероятность по-
тенциальной возможности экономического роста с проведением данных меро-
приятий будет значительно снижаться. [39,41,44]
Генеральный директор
Менеджер по
маркетингу
Менеджер по
производству
Финансовый
менеджер
Специалист
Производственный
отдел
Кассир
инспектор
ОК
Специалисты
Рис. 4 Предлагаемая структура управления
ООО "Orient - Ekspress Plyus"
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
следующими показателями:
- прибыль от основной деятельности определяется как разница между
валовой прибылью от реализации продукции и расходами периода плюс прочие
доходы или минус прочие убытки от основной деятельности:
47
ПОД=ПВ-РП+ПД (8)
где: ПОД – прибыль от основной деятельности; РП – расходы периода;
ПД – прочие доходы от основной деятельности;
Таблица 13
Расчет прибыли от основной деятельности (тыс. руб.)
Показатели
2016 год
2017 год
2017 год проти-
вовес к 2016
году в %
Валовая прибыль (ПВ)
88 146,7
141 416,3
160,43
Расходы периода (РП)
72 867,2
87 821,3
120,52
Прочие доходы от основной
деятельности (ПД)
-
-
-
Продолжение таблицы 13
Прибыль от основной деятель-
ности (ПОД)
15 279,5
53 595,0
350,76
- прибыль или (убыток) от общехозяйственной деятельности рассчиты-
вается как сумма прибыли от основной деятельности плюс доходы и минус
расходы по финансовой деятельности:
ПО=ПОД+ДФ-РФ (9)
где: ПО – прибыль от общехозяйственной деятельности; ДФ – доходы
от финансовой деятельности; РФ – расходы от финансовой деятельности;
Таблица 14
Расчет прибыли от общехозяйственной деятельности (тыс. руб.)
Показатели
2016
год
2017 год
2017 год
противовес к
2016 году в
%
Прибыль от основной деятельно-
сти (ПОД)
15 279,5
53 595,0
350,76
Доходы от финансовой деятель-
ности (ДФ)
48,3
2,5
5,17
Расходы от финансовой дея-
тельности (РФ)
4 548,6
31 618,7
695,13
Прибыль от общехозяйственной
деятельности (ПО)
10 779,2
21 978,8
203,9
- прибыль до уплаты налогов определяется как прибыль от общехозяй-
ственной деятельности плюс чрезвычайная прибыль и минус чрезвычайные
убытки;
ПДН=ПО+ПЧ-УЧ (10)
48
где: ПДН – прибыль до уплаты налога; ПЧ – чрезвычайная прибыль; УЧ
– чрезвычайные убытки;
Таблица 15
Расчет прибыли до уплаты налогов (тыс. руб.)
Показатели
2016 год
2017
год
2017 год
противовес
к 2016 го-
ду
в %
Прибыль от общехозяйственной дея-
тельности (ПО)
10 779,2
21 978,8
203,90
Чрезвычайная прибыль, убыток
(ПЧ,ПУ)
-
-
-
Прибыль до уплаты налога (ПДН)
10 779,2
21 978,8
203,90
- чистая прибыль года, остающаяся в распоряжении предприятия после
выплаты налогов, определяется как разница между прибылью до выплаты
налогов за вычетом налога на доход (прибыль) и минус другие налоги и плате-
жи, предусмотренные законодательством:
ПЧ=ПДН-ННД-НД (11)
где: ПЧ – чистая прибыль; ННД – налог на доходы (прибыль); НД – дру-
гие налоги и платежи.
Таблица 16
Расчет чистой прибыли (тыс. руб.)
Показатели
2016 год
2017 год
2017 год
противовес
к 2016 го-
ду в %
Прибыль до уплаты налога
(ПДН)
10 779,2
21 978,8
203,90
Налог на доходы (ННД)
10 892,0
13 434,8
123,35
Другие налоги и платежи (НД)
-
-
-
Чистая прибыль (ПЧ)
-112,8
8 544,0
8431,2
Рассмотрим таблицу 17, чтобы посмотреть рентабельность предприятия,
применяем формулу:
Р = ВП/РП × 100 (12)
где, Р – рентабельность, ВП – валовая прибыль, РП – расходы периода.
В 2016 году рентабельность составляет 21%, а в 2017 году 61%. Рента-
бельность выросла на 40%. В заключение нужно сказать, предприятие высоко-
Таблица 17
49
Динамика изменения рентабельности по
OOO "Orient - Ekspress Plyus"(тыс. руб.)
Показатели
2016 год
2017 год
2017 год
противовес
к 2016 го-
ду в %
Расходы периода
72 867,2
87 821,3
120,522
Прибыль от основной деятельности
15 279,5
53 595,0
350,76
Рентабельность
21%
61%
290,47
рентабельна, и если руководство предприятия займётся стратегическим плани-
рованием финансов, а также других основополагающих систем управления
бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе меро-
приятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную
долю объёмов производства (путем вынужденных мер по снижению цен на
услуги), но и улучшить свои финансовые результаты. [41,42]
50
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Оптимизация финансовой деятельности предприятия
От умения учредителя и руководителя анализировать финансовую от-
четность сегодня во многом зависят развитие и деятельность фактически любо-
го предприятия. Оно позволяет не только оценить текущее и перспективное
финансовое состояние организации, но и выявить доступные источники средств
и спрогнозировать положение хоз. субъекта на рынке капитала.
Финансовое состояние предприятий можно оценить различными спосо-
бами: горизонтальным, вертикальным, сравнительным анализом или с помо-
щью финансовых коэффициентов. При горизонтальном анализе финансового
состояния изучают изменение показателей во времени, например, данные о вы-
ручке и себестоимости выпускаемой продукции в течение определенного пери-
ода, динамику внеоборотных и оборотных средств, источников собственных
средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов. При вертикальном анализе
основу составляет структурный анализ, так как устанавливает структуру пока-
зателей в аналитических таблицах, финансовой и других видах отчетности, вы-
являя динамику изменения показателей за анализируемый период (месяц, квар-
тал, год).[2,17,24]