51
С помощью вертикального анализа баланса определяют удельный вес
отдельных статей в итоге баланса, что позволяет установить и спрогнозировать
структурные изменения активов организации и источников их покрытия. При
анализе финансового состояния организации с использованием коэффициент-
ного анализа рассматривают общие показатели, показатели платежеспособно-
сти и финансовой устойчивости, показатели рентабельности и т.д.При сравни-
тельном анализе, сравнения основных показателей осуществляется на внутри-
хозяйственном и межхозяйственном уровнях и т.д.Это подтверждается также
работами Любушина Н.П. [26] который подчеркивает, что для банков и прочих
инвесторов ситуация складывается более надежная, если доля собственного ка-
питала у клиента выше 50%. Однако, нужно учитывать, что финансирование
деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгод-
но для неё.
Кроме того, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организа-
ция может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал,
чем плата за кредитные ресурсы, то привлекая заемные источники можно по-
высить рентабельность собственного капитала. При внутрихозяйственном фи-
нансовом анализе необходимо изучить динамику и структуру собственного и
заёмного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать
оценку этих изменений за отчетный период.
Анализ бухгалтерского баланса, проведённого нами в двадцати фирмах с
различным юридическим статусом предприятий и производственной деятель-
ностью, показал, что предприятия имеют внеоборотные активы от 6,5% до 67%,
соответственно оборотные активы от 33% до 93,5%, при этом собственный ка-
питал составляет от 19,4% до 74%, а долгосрочные обязательства колеблются
от 0% до 31%, краткосрочные обязательства от 26% до 55%.
Общая структура актива бухгалтерского баланса характеризуется соот-
ношением оборотных и внеоборотных активов, на значение которого в большей
степени влияют специфические факторы ведения бизнеса: отраслевая принад-
52
лежность, масштабы деятельности, инфраструктура хозяйственных операций,
особенности расчетных взаимоотношений с покупателями, поставщиками и т.д.
Таким образом, анализ структуры бухгалтерского баланса исследуемых
предприятий показывают, что основные показатели положительные и финансо-
во устойчивы за исключением долгосрочных обязательств.
У 90% исследуемых нами предприятий показало отсутствие долгосроч-
ных обязательств, что говорит, о том, что банки во избежание финансового
риска в связи с инфляционными процессами отказывают предприятиям в дол-
госрочных кредитах. По Вахрушиной М.А.[9] типы финансирования деятель-
ности предприятий распределяются на: консервативный, если собственный ка-
питал (СК) составляет 60%; оптимальный если СК = 50%; агрессивный при СК
= 40% и кризисный если СК - 20%.Сопоставляя полученные нами результаты
анализа бухгалтерских балансов ряда действующих предприятий с рекоменда-
циями Вахрушиной М.А., мы видим, что кроме отдельных фирм, занимаю-
щихся оптовой и розничной торговлей попадают в оптимальный тип финанси-
рования. Вместе с тем для поддержания производственно-финансовой стабиль-
ности организации необходимо соблюдение определенных условий финансиро-
вания имущественного комплекса, игнорирование которых может привести к
негативным финансово - экономическим последствиям.
Предприятие может иметь финансовые затруднения в связи со снижени-
ем собственного капитала, сверхнормативных запасов сырья и готовой продук-
ции и т.д. Так, например, высокое значение коэффициента быстрой ликвидно-
сти, к которой относятся все статьи денежных средств и краткосрочных финан-
совых вложений является благоприятным для определения степени платеже-
способности.
С другой стороны, высокая платежеспособность может быть связано с
неоправданно большой суммой денег на банковских счетах, что вряд ли поло-
жительно характеризует финансовую политику предприятия. К быстро реали-
зуемым активам относятся дебиторская задолженность и платежи, по которым
ожидаются поступления в течении 12 месяцев после отчетной даты и т.д. По-
53
этому, слишком высокий уровень денежных средств, хранящихся на счетах
(свыше 30-40% от суммы оборотного капитала), говорит о неэффективном
управлении этими активами - ведь деньги должны работать.
В пассиве о плохих тенденциях свидетельствуют увеличение заемных
средств, особенно с одновременным сокращением суммы собственного капита-
ла. Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить»
финансовое состояние организации, а чрезмерные–ухудшить его. Для этого
определяется коэффициент финансирования, который показывает, какая часть
деятельности предприятия, финансируется за счет собственных средств, а какая
часть за счет заемных средств. [4]
Оптимальным считается приКф≥1,0.Таким образом, для оптимизации
деятельности предприятий (фирм) необходимо обеспечить сочетание внеобо-
ротных и оборотных активов по 50%, соответственно собственный капитал и
заёмный капитал должны также составлять по 50%. [9]
Таблица 18
Анализ состава, структуры и динамики финансирования производ-
ственных организаций
Производственная
деятельность
Бухгалтерский баланс
Актив
Пассив
1
2
3
Оптовая и розничная
торговля
Внеоборотные активы
6,5% - 12 %
Собственный капитал 19,4% -
45%
Долгосрочные обязательства
0-31%
Оборотные активы
88% - 93,5%
Краткосрочные обязательства
49,6% - 55%
Сборка и выпуск
тракторов и прице-
пов.
Транспорто-
экспедиционные
компании
Внеоборотные активы
7,8% - 13%
Собственный капитал 58%-
61,3%
Долгосрочные обязательства
3,3% - 6%
Оборотные активы
87% - 92,2%
Краткосрочные обязательства
32,7% - 38,7%
Выпуск
энергосберегающих
лампочек
Внеоборотные активы
55%
Собственный капитал 74%
Долгосрочные Обязательства
-
Оборотные активы
45%
Краткосрочные обязательства
26%
54
Строительно-
монтажные
работы
Внеоборотные активы
32% - 67%
Собственный капитал 43% -
66,6%
Долгосрочные обязательства
0% - 2,2%
Оборотные активы
33% - 68%
Краткосрочные обязательства
33,4% - 54,8%
При таком оптимальном сочетании основных показателей бухгалтерско-
го баланса, предприятие достигает рационального использования имущества и
источников финансирования.
3.2 Финансовая отчетность предприятия
Финансовая отчетность является способом представления финансовой
информации, характеризующей деятельность хозяйствующего субъекта за
определенный период, независимо от того, является ли он отдельным самостоя-
тельным хозяйствующим субъектом, или он входит в консолидированную
группу хозяйствующих субъектов.
Целью финансовых отчетов является представление информации о фи-
нансовом положении хозяйствующего субъекта, показателях его деятельности
и о движении денежных средств, необходимой широкому кругу пользователей
для принятия экономических решений.
Финансовые отчеты показывают также результаты управления ресурса-
ми хозяйствующего субъекта, осуществляемого руководством.
При составлении и представлении финансовой (бухгалтерской) отчетно-
сти следует руководствоваться Законом РФ «О бухгалтерском учете» от 30 ав-
густа 1996 г, Концептуальной основой для подготовки и представления финан-
совой отчетности, утвержденным Министерством финансов РФ 26 июля 1998
года № 17-07/86, НСБУ № 1 «Учетная политика и финансовая отчетность»,
утвержденным Министерством финансов РФ 26 июля 1998 года № 17-07/85,
НСБУ № 3 «Отчет о финансовых результатах», утвержденный Министерством
финансов 25 августа 1998 года № 43, НСБУ № 15 «Бухгалтерский баланс»,
утвержденным Министерством финансов РФ 12 марта 2003 года № 45, НСБУ
55
№ 21 «План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельно-
сти хозяйствующих субъектов и инструкция к его применению», утвержден-
ным Министерством финансов РФ 9 сентября 2002 года № 103, Правилами по
заполнению форм финансовой отчетности, утвержденными Приказом министра
финансов от 27.12.2002 г. N 140, зарегистрированными МЮ 24.01.2003 г. N
1209 и другими нормативными материалами.
Различают годовую и квартальную финансовую отчетность.
Годовая финансовая отчетность состоит из следующих форм:
Бухгалтерский баланс (форма № 1);
Отчет о финансовых результатах (форма № 2);
Отчет о движении основных средств (форма № 3);
Отчет о денежных потоках (форма № 4);
Отчет о собственном капитале (форма № 5);
Справка о дебиторской и кредиторской задолженностях (форма № 2 а);
Пояснительная записка (примечания, расчеты, пояснения).
Периодическая (полугодовая и квартальная) финансовая отчетность
представляется в следующем объеме форм:
бухгалтерский баланс - форма № 1;
отчет о финансовых результатах - форма № 2;
справка о дебиторской и кредиторской задолженностях - форма № 2 а.
Малые предприятия и микрофирм которые представляют только годо-
вую Финансовую отчетность, состоящую из бухгалтерского баланса - Формы
№ 1, отчета о финансовых результатах - Формы № 2 и Справки о дебиторской и
кредиторской задолженностях - формы № 2 а.
К годовой финансовой отчетности прилагаются пояснительная записка с
изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые ре-
зультаты деятельности предприятия.
Финансовая отчетность представляется предприятиями и организациями
всех форм собственности, являющимися юридическими лица по законодатель-
ству РФ, а также обособленными подразделениями, имеющими в собственно-
56
сти, в хозяйственном ведении или оперативном управлении имущество и отве-
чающими по своим обязательствам этим имуществом, а также имеющими са-
мостоятельный баланс и расчетный счет, которые являются налогоплательщи-
ками в соответствии с налоговым законодательством.
Предприятия, имеющие дочерние и независимые общества, составления
собственной отчетности составляют также годовую консолидированную отчет-
ность в соответствии с НСБУ № 8 «Консолидированные финансовые отчеты и
учет инвестиций в дочерние хозяйственные общества», утвержденным Мини-
стерством финансов РФ 14 октября 1998 г. № 50.
Юридические лица, обязанные согласно Закону РФ «Об аудиторской де-
ятельности» проводить ежегодную независимую аудиторскую проверку досто-
верности финансовой отчетности, представляют налоговым органам в течение
15 дней после проведения аудиторской проверки, но не позднее 15 мая следу-
ющего за отчетным годом, копию аудиторского заключения о достоверности
финансовой отчетности.
В случае проведения инициативной аудиторской проверки копия ауди-
торского заключения о достоверности финансовой отчетности предприятия
представляется налоговым органам после проведения аудиторской проверки в
течение 15 дней.
В формах финансовой отчетности должны заполняться все реквизиты и
предусмотренные показатели. В случае не заполнения той или иной статьи
(строки, графы), ввиду отсутствия у предприятия соответствующих активов,
пассивов, операций, эта статья (строка, графа) прочеркивается.
Адресная часть форм финансовой отчетности заполняется следующем
порядке:
а) реквизит «Предприятие, организация» - указывается полное наимено-
вание предприятия (в соответствии с учредительными документами, зареги-
стрированными в установленном порядке) и его код согласно ОКПО;
б) реквизит «Отрасль» - указывается отрасль предприятия и код
отрасли согласно ОКОНХ;
57
в) реквизит «Организационно-правовая форма» - указывается организа-
ционно-правовая форма предприятия и код организационно-правовой формы
согласно КОПФ;
г) реквизит «Форма собственности» - указывается форма собствен-
ности предприятия и код формы собственности согласно КФС;
д) реквизит «Министерства, ведомства и другие» - указывается наиме-
нование органа, в ведении которого состоит предприятие (если оно имеется) и
которому направляется финансовая отчетность и код этого органа согласно
СООГУ;
е) реквизит «Идентификационный номер налогоплательщика» - указы-
вается идентификационный номер предприятия по ИНН;
ж) реквизит «Территория» - указывается код по СОАТО;
з) реквизит «Адрес» - указываемся полный юридический адрес предпри-
ятия.
Показатели деятельности всех обособленных подразделений, не выде-
ленных на самостоятельный баланс, предприятия и организации должны вклю-
чаться в данные показателей форм финансовой отчетности.
Отчетной датой при составлении финансовой отчетности считается по-
следний календарный день отчетного периода.
Предприятие, ликвидированное или реорганизованное в отчетном году,
представляет отчетность по действующим формам годовой финансовой отчет-
ности за период с начала года до момента ликвидации (реорганизации).
Предприятия, вновь созданные до 1 октября, показывают в финансовой
отчетности средства и их источники с 1 числа месяца их регистрации в уста-
новленном порядке по 31 декабря отчетного года, а предприятия, созданные
после 1 октября отчетного года - с даты государственной регистрации по 3 де-
кабря следующего года включительно (указанный порядок не распространяется
на предприятия, созданные на базе ликвидированных (реорганизованных)
предприятий и их обособленных подразделений).
58
Статьи баланса предприятия должны быть обоснованы тщательно про-
веденной инвентаризацией активов и обязательств. Инвентаризация проводится
в порядке, установленном Национальным стандартом бухгалтерского учета РФ
(НСБУ N 19) «Организация и проведение инвентаризации», утвержденным
Министерством финансов РФ 19 октября 1999 года N ЭГ/17-19-2075 (рег. N 833
от 02.11.1999 г.). При этом до представления годовой финансовой отчетности
постоянно действующими инвентаризационными комиссиями должны быть от-
регулированы выявленные в ходе инвентаризации расхождения фактического
наличия ценностей против данных бухгалтерского учета. Также должны быть
проведены инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженностей, кото-
рые оформляются актами сверок или письмами подтверждения сальдо взаимо-
расчетов. Количество и результаты проведенных инвентаризаций, а также при-
чины их не проведения должны быть отражены в пояснительной записке, при-
лагаемой к годовой финансовой отчетности.
Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бух-
галтером и заверяется печатью организации. Если бухгалтерский учет ведется
на договорных началах специализированной организацией или специалистом,
то отчетность подписывается руководителем предприятия, руководителем спе-
циализированной организации, либо специалистом, ведущим бухгалтерский
учет.
В финансовой отчетности не должно быть подчисток и помарок. В слу-
чаях исправления ошибок делаются соответствующие оговорки, которые заве-
ряют лица, подписавшие финансовую отчетность, с указанием даты исправле-
ния.
Исправления отчетных данных как текущего, так и прошлого года (по-
сле их утверждения) производятся в отчетности, составленной за отчетный пе-
риод, в котором были обнаружены искажения ее данных причем исправления
вносятся в данные за отчетный период (квартал, с начала года).
В случаях установления в ходе проверки годовой финансов отчетности
сокрытия доходов или занижения финансовых результатов в результате отнесе-
59
ния на затраты производства (или издержки обращения) не связанных с ними
затрат, исправления в бухгалтерский учет и финансовую отчетность за про-
шлый год не вносятся, а отражаются в текущем году как прибыль прошлых
лет, выявленная в отчетном периоде.
Финансовая отчетность представляется:
- собственникам субъекта (органам, уполномоченным управлять госу-
дарственным имуществом, участникам, учредителям) в соответствии с учреди-
тельными документами;
- органам государственной налоговой службы - по месту регистрации
субъекта;
- органам государственной статистики;
- другим органам в соответствии с законодательством.
Бухгалтерский баланс, как основная форма финансовой отчетно-
сти.
Бухгалтерский баланс является одной из составных частей финансовой
отчетности, аккумулирует и раскрывает информацию об имущественном и фи-
нансовом состоянии предприятия. Бухгалтерской баланс отражает состояние
средств предприятия в денежной оценке на определенную дату, поэтому баланс
часто сравнивается с моментальным снимком фотоаппарата.
Бухгалтерский баланс построен в соответствии с классификацией
объектов бухгалтерского учета, состоит из двух равновеликих частей: левой ча-
сти отражаются средства предприятия по составу и размещению, а в правой -
по источникам формирования. Левая часть бухгалтерского баланса называется
активом, от слова activus деятельный, правая часть баланса называется пасси-
вом от латинского passivus - недеятельный. Важнейшей особенностью бухгал-
терского: баланса является равенство итогов актива и пассива, поскольку и в
активе и в пассиве отражается одно и то же - хозяйственные средства предпри-
ятия, но в различной группировке, в активе состав средств, а в пассиве - источ-
ники, за счет которых они сформированы.
60
Каждый элемент актива и пассива называют статьёй бухгалтерского ба-
ланса. Средства баланса как в активе так и в пассиве разделены на два раздела.
При составлении бухгалтерского баланса необходимо руководствовать-
ся НСБУ № 15 «Бухгалтерский баланс» утвержденным Министерством финан-
сов РФ 12 марта 2003 года. [13]
Первый раздел актива баланса называется «Долгосрочные активы» от-
ражаются остатки по средствам, предназначенным для использования длитель-
ный период (более одного года).
Стоимость основных средств отражается в балансе по статье «Первона-
чальная (восстановительная) стоимость». Здесь показывается первоначальная
(восстановительная) стоимость собственных основных средств (как действую-
щих, так и находящихся на консервации) и долгосрочно арендуемых основных
средств, учет которых осуществляется на счетах учета основных средств «Ос-
новные средства, полученные по договору долгосрочной аренды».
Отдельно по статье «Сумма износа» приводится начисленная сумма из-
носа по основным средствам, учтенным предприятием на счетах учета основ-
ных средств «Основные средства, полученные по договору долгосрочной арен-
ды», учет которых осуществляется на счетах учета износа основных средств.
По статье «Остаточная (балансовая) стоимость» отражается разница
«Первоначальная (восстановительная) стоимость» и «Сумма износа».
Нематериальные активы в балансе показываются по статье «Первона-
чальная стоимость» как сумма затрат предприятия на нематериальные активы
(используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности
и приносящие доход), как права на использование природных ресурсов, зе-
мельных участков, патенты, лицензии, торговые марки, товарные знаки, про-
мышленные образы, организационные расходы, авторские права и другие по
первоначальной стоимости, учет которых осуществляется на счетах учета нема-
териальных активов.
По этой статье также отражается сумма гудвилла (цена фирмы) за выче-
том произведенных списаний за отчетный период. В бухгалтерском учете спи-