35
Таблица 7
Себестоимость произведенной продукции в ООО «Алмаз–
Люкс»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
сумма,
тыс.
руб.
доля,
%
сумма,
тыс.
руб.
доля,
%
сумма,
тыс.
руб.
доля,
%
Материальные
затраты
24493,6
71,89
27938,6
67,40
26788,2
66,40
Отчисления на
заработную плату
5967,9
17,52
8574,1
20,68
8248
20,45
Отчисления в
ФСЗН
2035,1
5,97
2904,6
7,01
2793,5
6,92
Амортизация
739,5
2,17
947,9
2,29
1270,9
3,15
Прочие затраты
835,9
2,45
1 087,1
2,62
1240,8
3,08
Итого затрат
34072
100,00
41452,3
100,00
40341,4
100,00
Как видно, по данным таблицы 7, в рассматриваемый период
себестоимость была подвержена изменениям. Так, отмечается снижение
себестоимости в 2018 г. и рост в 2017 г.
Структура себестоимости продукции в ООО «Алмаз-Люкс» отражена на
рисунке 10.
Рисунок 10 – Структура себестоимости ООО «Алмаз-Люкс», %
Стоит отметить также, что наименьшую долю в структуре
себестоимости составляют затраты, связанные с начислением амортизации.
Так, в 2016 г. на них приходился только 2,17 % общей величины
себестоимости. Однако наблюдается их рост и в 2018 г. отчисления на
амортизацию увеличились на 0,98 процентных пункта и составили 3,15 %.
Немалую долю себестоимости составляют расходы на оплату труда. Но
0
20
40
60
80
100
2016 г. 2017 г. 2018 г.
71,89
67,4
66,4
17,52
20,68
20,45
5,97
7,01
6,92
2,17
2,29
3,15
Прочие затраты Амортизация
Отчисления в ФСЗН Отчисления на заработную плату
Материальные затраты
36
все же наибольшая часть общей величины затрат предприятия приходится на
материальные затраты. Так, их доля в 2016 г. составляла 71,89 %, в 2017 г. –
67,4 %, а в 2018 г. уже 66,4 %.
Данная тенденция свидетельствует о том, что производство,
действующее в ООО «Алмаз-Люкс» является материалоемким.
Основные финансово-экономические показатели деятельности в ООО
«Алмаз-Люкс» за 2016-2018 гг. представлены в таблице 8.
Таблица 8
Основные финансово-экономические показатели деятельности
ООО «Алмаз-Люкс» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп роста, %
2017 г.
к 2016
г.
2018 г.
к 2017
г.
Выпуск продукции в
действующих ценах, тыс. р., в
том числе:
34962,6
42737,2
41770,7
122,2
97,7
Выручка от реализации
продукции, товаров, работ и
услуг, тыс. р.
38715,0
45401,0
44900,0
117,3
98,9
Полная себестоимость
реализованной продукции, тыс. р.
37269,0
43026,0
42138,0
115,4
97,9
Прибыль от реализации
продукции, тыс. р.
1446,0
2375,0
2762,0
164,2
116,3
Чистая прибыль, тыс. р.
704,0
1340,0
139,0
190,3
10,4
Для организации нормального хода производственного процесса ООО
«Алмаз-Люкс» в достаточной мере обеспечено необходимыми ресурсами:
сырьем и материалами, оборудованием и трудовыми ресурсами.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния ООО «Алмаз-Люкс» проведем на
основании финансовой отчетности: бухгалтерского баланса (приложение А) и
отчета о финансовых результатах (приложение Б) в следующей
последовательности:
- горизонтальный анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса;
- вертикальный анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса;
37
- анализ коэффициентов ликвидности;
- анализ коэффициентов финансовой устойчивости;
-анализ деловой активности;
- анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Горизонтальный анализ означает метод сопоставления значений
одинаковых показателей в течение определенного временного периода.
Воспользуемся динамичным горизонтальным анализом и будем проводить
оценку изменения показателей в определенном году по сравнению с
показателями в предыдущих периодах.
Проанализируем показатели активов ООО «Алмаз-Люкс» за 2016-2018
гг., представленные в таблице 9.
Таблица 9
Горизонтальный анализ активов ООО «Алмаз-Люкс», тыс. руб.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение,
+,-
Относительное
отклонение, %
20017
к 2016
2018 к
2017
20017 к
2016
2018 к
2017
I. Долгосрочные
(внеоборотные)
активы
7617
6398
9062
-1219
2664
-16,00
41,64
Основные средства
6908
5899
8236
-1009
2337
-14,61
39,62
Нематериальные
активы
1
1
1
0
0
0,00
0,00
Вложения в
долгосрочные
активы
708
498
825
-210
327
-29,66
65,66
II. Краткосрочные
(оборотные) активы
14645
19132
20090
4487
958
30,64
5,01
Запасы
3929
4278
4771
349
493
8,88
11,52
Налог на
добавленную
стоимость по
преобретенным
товарам
284
163
272
-121
109
-42,61
66,87
Расходы будущих
периодов
79
70
1019
-9
949
-11,39
1355,71
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
9877
12746
13414
2869
668
29,05
5,24
Денежные средства
и их эквиваленты
476
1875
614
1399
-1261
293,91
-67,25
Баланс
22262
25530
29152
3268
3622
14,68
14,19
38
По данным таблицы 9 в 2016 г. стоимость результатов исследований и
разработок составила 1 тыс. руб. Значение данного показателя является
стабильным на протяжении всего периода исследования.
Общая стоимость основных средств в 2016 г. составляла 6908 тыс. руб.
данный показатель является нестабильным. В 2017 г. он снизился на 14,61 %,
но в 2018 г. прирост составил 39,62 процента, что свидетельствует о
повышении производственного и сбытового потенциала ООО «Алмаз-Люкс» в
2018 г.
Стоимость доходных вложений в материальные ценности не
демонстрирует стабильной тенденции роста в течение 2016-2018 гг. В 2016 г.
стоимость составляла 708 тыс. руб., в 2017 г. она сократилась на 210 тыс. руб.,
но уже в 2018 г. выросла на 327 тыс. руб. и составила 825 тыс. руб.
Сумма долгосрочных финансовых вложений является нестабильной, но
ее рост в 2018 г. свидетельствует о повышении финансового потенциала
предприятия.
На начало 2016 г. общая стоимость внеоборотных активов составляла
7617 тыс. руб. Сначала наблюдается снижение внеоборотных активов на 16,0
%. Этот факт свидетельствует об ухудшении имущественного положения
предприятия. В следующем периоде внеоборотные активы выросли и прирост
составил 41,64 % за 2018 г.
Величина запасов в ООО «Алмаз-Люкс» имеет устойчивую тенденцию к
росту. В 2016 г. сумма запасов составляла 3929 тыс. руб., в 2017 г. прирост
запасов составил 8,88 %, в 2018 г – 11,52 %. В 2018 г. сумма запасов составляла
4771 тыс. руб.
Сумма дебиторской задолженности также имеет устойчивую тенденцию
к росту. В 2016 г. сумма дебиторской задолженности составляла 9877 тыс. руб.,
на конец 2018 г. показатель составлял 13414 тыс. руб.
Сумма денежных средств постоянно колеблется на расчетном счете и в
кассе, что нормально для любого предприятия.
На начало 2016 г. общая стоимость оборотных активов составляла 14645
39
тыс. руб. Сначала наблюдается прирост оборотных активов на 30,64 %. В
следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил5,01 %.
Динамика оборотных и внеоборотных активов ООО «Алмаз-Люкс»
представлена на рисунке 11.
Рисунок 11- Динамика оборотных и внеоборотных активов ООО
«Алмаз-Люкс», тыс. руб.
В 2016 г. общая стоимость активов составляла 22262 тыс. руб. В 2017 г.
наблюдается прирост активов на 14,68%. Этот факт свидетельствует о
повышении потенциала предприятия генерировать прибыль для собственников.
Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода и в 2018 г. прирост
составил 14,19 % на последний год по сравнению с предыдущим.
Далее проведем горизонтальный анализ пассивов ООО «Алмаз-Люкс»
(таблица 10).
Таблица 10
Горизонтальный анализ пассивовООО «Алмаз-Люкс», тыс. руб.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение, +,-
Относительное
отклонение, %
20017 к
2016
2018 к
2017
20017
к 2016
2018 к
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
III. Собственный
капитал
7450
7952
8743
502
791
6,74
9,95
Уставный капитал
64
64
64
0
0
0
0
Добавочный
капитал
4492
4657
6639
165
1982
3,67
42,56
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
2894
3231
2040
337
-1191
11,64
-36,86
IV. Долгосрочные
обязательства
2372
2744
3973
372
1229
15,68
44,79
Долгосрочные
кредиты и займы
1169
2166
2698
997
532
85,29
24,56
0
10000
20000
30000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Оборотные активы Внеоборотные активы
40
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
6
7
8
Долгосрочные
обязательства по
лизинговым
платежам
1203
578
1275
-625
697
-51,95
120,59
V. Краткосрочные
обязательства
12440
14834
16436
2394
1602
19,24
10,80
Краткосрочные
кредиты и займы
3746
5339
5089
1593
-250
42,53
-4,68
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
8694
9495
11347
801
1852
9,21
19,51
Баланс
22262
25530
29152
3268
3622
14,68
14,19
Сумма собственного капитала предприятия в 2016 г. составляла 7450
тыс. руб. В 2017 этот показатель увеличился на 6,74 % по сравнению с
предыдущим. Это положительная динамика, которая говорит о повышении
благосостояния инвесторов и собственников предприятия. После этого сумма
собственного капитала продолжает расти: на 9,95 % по сравнению с годом
ранее, что является однозначно положительной тенденцией. На конец 2018 г.
сумма собственного капитала предприятия составляла 8743 тыс. руб.
На начало исследуемого периода сумма заемных долгосрочных средств
составляла 2372 тыс. руб. Прирост этого элемента пассивов составлял в 2017 г.
15,68 % по сравнению с предыдущим годом. В 2018 г. сумма увеличивается на
44,79 % по сравнению с 2017 г. и составила 3973 тыс. руб. В течение всего
периода исследования ООО «Алмаз-Люкс» активно привлекает долгосрочные
заемные средства.
Сумма долгосрочных обязательств постоянно растет, что, с одной
стороны, уменьшает риски потери текущей ликвидности, но, с другой стороны,
увеличивает уровень процентных платежей.
На начало 2016 г. сумма заемных краткосрочных средств составляла
12440 тыс. руб. Прирост этого элемента пассивов равен в 2017 г. 19,24 % по
сравнению с предыдущим годом. В 2018 г. сумма заемных краткосрочных
средств продолжает увеличивать и составила 16435 тыс. руб. Прирост этого
элемента пассивов равен 10,8 %.
41
В 2016 г. сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных
кредитов от других предприятий, составляла 683 тыс. руб. В 2017 г. сумма
увеличивается на 40,12% по сравнению с предыдущим годом. В конце 2018 г.
сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных кредитов от
других предприятий, составляла 1570 тыс. руб.
Сумма краткосрочных обязательств постоянно растет, что негативно
влияет на текущую ликвидность.
Динамика пассивов (источников финансовых ресурсов) ООО «Алмаз-
Люкс» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 12.
Рисунок 12 - Динамика пассивов (источников финансовых
ресурсов) ООО «Алмаз-Люкс», тыс. руб.
В базовом периоде общая стоимость пассивов составляла 22262 тыс.
руб. Сначала наблюдается прирост пассивов на 14,68%, что свидетельствует о
повышении общей суммы финансовых ресурсов предприятия для
осуществления своей деятельности. Тенденция оставалась неизменной в
течение всего периода и прирост равен 14,19 % состоянием на конец периода
исследования по сравнению с предыдущим годом.
Далее проведем вертикальный анализ баланса предприятия.
Вертикальный анализ дает возможность выполнения проверки соотношения
одних показателей с другими, кроме того, можно рассматривать и отдельные
элементы в укрупненной группе.
Вертикальный анализ активов ООО «Алмаз-Люкс» за 2016-2018 гг.
представлен в таблице 11.
0
5000
10000
15000
20000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Собственный капитал Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
42
Таблица 11
Вертикальный анализ активов ООО «Алмаз-Люкс», тыс. руб.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение, +,-
20017 к
2016
2018 к
2017
I. Долгосрочные
(внеоборотные) активы
34,22
25,06
31,09
-9,15
6,02
Основные средства
31,03
23,11
28,25
-7,92
5,15
Нематериальные активы
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Вложения в долгосрочные
активы
3,18
1,95
2,83
-1,23
0,88
II. Краткосрочные
(оборотные) активы
65,78
74,94
68,91
9,15
-6,02
Запасы
17,65
16,76
16,37
-0,89
-0,39
Налог на добавленную
стоимость по приобретѐнным
товарам
1,28
0,64
0,93
-0,64
0,29
Расходы будущих периодов
0,35
0,27
3,50
-0,08
3,22
Краткосрочная дебиторская
задолженность
44,37
49,93
46,01
5,56
-3,91
Денежные средства и их
эквиваленты
2,14
7,34
2,11
5,21
-5,24
Баланс
100
100
100
В 2016 г. активы предприятия состояли на 34,22 % из внеоборотных
активов и на 65,78 % из оборотных активов. Наиболее важными элементами
оборотных активов были запасы, которые составили 17,65 % от общей суммы
активов, дебиторская задолженность - 44,37% от общей суммы активов.
Основными внеоборотными активами в течение 2016 г. были основные
средства, составившие 31,03 % от общей суммы активов.
В 2017 г. активы состояли на 25,06 % из внеоборотных активов и на
74,94 % из оборотных активов. Удельный вес внеоборотных активов в общей
сумме активов в 2017 г. по отношению к 2016 г. сократился на 9,15 процентных
пунктов. Следует отметить, что вырос удельный вес дебиторской
задолженности на 5,56 процентных пунктов.
В 2018 г. активы ООО «Алмаз-Люкс» состоят из внеоборотных активов
на 31,09 %. Оставшиеся 68,91 % приходятся на оборотные активы. Наиболее
важными элементами оборотных активов были запасы (16,37 % от общей
суммы активов), дебиторская задолженность (46,01 % от общей суммы
активов).
43
Динамика структуры активов ООО «Алмаз-Люкс» представлена на
рисунке 13.
Рисунок 13- Динамика структуры активов ООО «Алмаз-Люкс», %
Следует отметить, что дебиторская задолженность сократилась на 3,91
процентный пункт. Главными внеоборотными активами были, как и ранее,
основные средства, составившие 28,25 % от общей суммы активов.
Далее проведем вертикальный анализ пассивов ООО «Алмаз-Люкс»
(таблица 12).
Таблица 12
Вертикальный анализ пассивовООО «Алмаз-Люкс», тыс. руб.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение, +,-
20017 к
2016
2018 к
2017
III. Собственный капитал
33,47
31,15
29,99
-2,32
-1,16
Уставный капитал
0,29
0,25
0,22
-0,04
-0,03
Добавочный капитал
20,18
18,24
22,77
-1,94
4,53
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
13,00
12,66
7,00
-0,34
-5,66
IV. Долгосрочные обязательства
10,65
10,75
13,63
0,09
2,88
Долгосрочные кредиты и займы
5,25
8,48
9,25
3,23
0,77
Долгосрочные обязательства по
лизинговым платежам
5,40
2,26
4,37
-3,14
2,11
V. Краткосрочные обязательства
55,88
58,10
56,38
2,22
-1,72
Краткосрочные кредиты и займы
16,83
20,91
17,46
4,09
-3,46
Краткосрочная кредиторская
задолженность
39,05
37,19
38,92
-1,86
1,73
Баланс
100
100
100
В 2016 г. пассивы ООО «Алмаз-Люкс» состояли на 33,47 % из
собственного капитала, на 10,65 % из долгосрочных обязательств и на 55,88 %
из краткосрочных обязательств. Основу собственного капитала составляли
уставный капитал (0,29 % от общей суммы пассивов), добавочный капитал
0
50
100
2016 г. 2017 г. 2018 г.
65,78
74,94
68,91
34,22
25,06
31,09
Оборотные активы Внеоборотные активы
44
(20,18 % от общей суммы пассивов), нераспределенная прибыль (13,0 % от
общей суммы пассивов).
Основу обязательств предприятия составляли долгосрочные кредиты и
займы (5,25 % от общей суммы пассивов), долгосрочные обязательства по
лизинговым платежам (5,4 % от общей суммы пассивов), краткосрочные
кредиты и займы (16,83 % от общей суммы пассивов), краткосрочная
кредиторская задолженность (39,05 % от общей суммы пассивов).
В 2017 г. пассивы состояли на 31,15 % из собственного капитала, на
10,75 % из долгосрочных обязательств и на 58,10 % из краткосрочных
обязательств.
Долгосрочные обязательства в 2017 г. остались практически на уровне
2016 г. и выросли только на 0,09 процентный пункт. Доля собственного
капитала сократилась на 2,32 процентный пункт, а доля краткосрочных
обязательств выросла на 1,86 процентный пункт.
В 2018 г. пассивы состояли на 29,99 % из собственного капитала, на
13,63 % из долгосрочных обязательств и на 56,38 % из краткосрочных
обязательств. Доля собственного капитала продолжает сокращаться и
находится в пределах ниже нормы. Доля долгосрочных обязательств выросла
на 2,88 процентных пунктов за счет долгосрочных обязательств по лизинговым
платежам.
Структура пассивов (источников финансовых ресурсов) ООО «Алмаз-
Люкс» представлена на рисунке 14.
Рисунок 14- Динамика структуры пассивов (источников
финансовых ресурсов) ООО «Алмаз-Люкс», %
0
50
100
2016 г. 2017 г. 2018 г.
33,47
31,15
29,99
10,65
10,75
13,63
55,88
58,10
56,38
Собственный капитал Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства