54
Статьи
оборотных
активов
тыс. руб.
Структура, %
Изменение
начало
периода
конец
периода
начало
периода
конец
периода
абсолютное,
тыс. руб.
относительное
изменение
структуры,
%
Запасы,
49 258
72 475
35,96%
31,69%
23 217
1,47
-4,27%
Дебиторская
задолженность
87 004
155 491
63,51%
67,99%
68 487
1,79
4,48%
Денежные
средства
527
515
0,38%
0,23%
-12
0,98
-0,16%
Прочие
оборотные
активы
200
220
0,15%
0,10%
20
1,10
-0,05%
Итого
136 989
228 701
100,00%
100,00%
-
Результаты анализа оборотных активов за 2017 год показывают, что доля
запасов в структуре снизилась до 31,69%, а дебиторская задолженность
увеличилась до 67,99%.
Анализ структуры оборотных активов за 2018 год представлен в таблице
2.10.
Таблица 2.10
Анализ структуры оборотных активов за 2018 год
Статьи оборотных
активов
тыс. руб.
Структура, %
Изменение
начало
периода
конец
периода
начало
периода
конец
периода
абс.,
тыс. руб.
относит.
изменение
структуры,
%
Запасы
72 475
128 946
31,69%
54,58%
56 471
1,78
22,89%
Продолжение таблицы 2.10
Дебиторская
задолженность
155 491
104 633
67,99%
44,29%
-50 858
67,3
-24,82%
Денежные средства
515
2 472
0,23%
1,05%
1 957
4,80
0,82%
Прочие оборотные
активы
220
199
0,10%
0,08%
-21
0,90
-0,01%
Итого
228 701
236 250
100,00%
100,00%
-
В течении 2016 - 2018 года наблюдается увеличение оборотных активов
на 145 981 тыс. руб. В большей мере увеличение оборотных активов
55
обусловлено увеличением дебиторской задолженности на 92 701 тыс.руб,
запасов на 50 919 тыс. руб.
Как видно из таблиц, на анализируемом предприятии наибольший
удельный вес в оборотных активах на начало года 2016 года занимают запасы.
На их долю приходится 86,44 % общей суммы оборотных активов, к концу
2018 года удельный вес данной статьи баланса снизился до 54,58 %. При этом,
увеличивается такой показатель, как дебиторская задолженность, доля которой
в начале года 2016 года составляла 13,22%, а на конец 2018 года - 44,3%.
Для анализа пассива баланса в агрегированной форме могут быть
составлены таблицы по следующей форме.
В таблице 2.11 представлен анализ соотношения собственных и заемных
источников за 2016 год.
Таблица 2.11
Соотношения собственных и заемных источников 2016 год
Источники средств
предприятия
тыс. руб.
Структура, %
Изменение
начало
периода
конец
периода
начало
периода
конец
периода
абсолютное,
тыс. руб.
относительн
изменение
структуры, %
Собственный
капитал
2 309
15 047
0,90%
4,47%
12 738
6,52
3,57%
Обязательства
259 241
351 765
100,90%
104,47%
92 524
1,36
3,57%
Итого
256 932
336 718
100,00%
100,00%
-
Как видно из таблицы 2.11 капитал предприятия по состоянию за 2016
год состоит из обязательств (351 765 тыс. руб.)
Анализ собственных и заемных источников за 2017 год представлен в
таблице 2.12.
Таблица 2.12
Соотношения собственных и заемных источников 2017 год
Источники
средств
предприятия
тыс. руб.
Структура, %
Изменение
начало
периода
конец
периода
начало
периода
конец
периода
абсолютное,
тыс. руб.
относительное
изменение
структуры,
56
%
Собственный
капитал
15 047
2 946
4,28%
0,73%
12 101
0,20
3,55%
Обязательства
366 619
407 945
104,28%
100,73%
41 326
1,11
-3,55%
Итого
351 572
404 999
100,00%
100,00%
-
Анализ соотношения собственных и заемных источников за 2017 год
показывает, что обязательства предприятия увеличились до 407 945 тыс. руб.
Анализ соотношения собственных и заемных источников предприятия за
2018 год представлен в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Соотношения собственных и заемных источников 2018 год
Источники
средств
предприятия
тыс. руб.
Структура, %
Изменение
начало
периода
конец
периода
начало
периода
конец
периода
абсолютное,
тыс. руб.
относительн
изменение
структуры, %
Собственный
капитал
2 923
7 727
0,72%
2,10%
4 804
2,64
1,38%
Обязательства
407 943
375 700
100,72%
102,10%
-32 243
0,92
1,38%
Итого
405 020
367 973
100,00%
100,00%
-
Наибольший удельный вес в структуре источников занимают
обязательства - на начало 2016 года они составляют 259 241 тыс. рублей, что
оценивается негативно, так как предприятие имеет высокий процент
кредиторской задолженности. На конец 2018 года ситуация ухудшается, так как
обязательства увеличиваются на 111 041 тыс. руб.
Далее проведем анализ обязательств предприятия. По степени платности
обязательства предприятия могут быть сгруппированы по следующим
признакам:
Обязательства предприятия по степени платности за 2016 год
представлены в таблице 2.14.
57
Таблица 2.14
Обязательства по степени платности 2016 год
Обязательства
предприятия
Остатки, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
начало
периода
конец
периода
начало
периода
конец
периода
абсолютное,
тыс. руб.
относительное,
кол-во раз.
изменение
структуры,
%
Бесплатные
заемные
средства
21812
40901
8,42%
11,16%
19089
1,88
2,74%
Платные с
определенного
момента
237 250
325 525
91,58%
88,84%
88 275
1,37
-2,74%
Итого
259 062
366 426
100%
100%
-
В результате мы видим, что у предприятия обязательства на 91,58%
состоят из платных, с определенного момента.
В таблице 2.15 представлен анализ обязательств по степени платности за
2017 год.
Таблица 2.15
Обязательства по степени платности 2017 год
Обязательства
предприятия
Остатки, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
начало
периода
конец
периода
начало
периода
конец
периода
абсолютное,
тыс. руб.
относительное,
кол-во раз.
изменение
структуры,
%
Бесплатные
заемные
средства
40901
48845
11,16%
11,98%
7944
1,19
0,82%
Платные с
определенного
момента
325 525
358 907
88,84%
88,02%
33 382
1,10
-0,82%
Итого
366 426
407 752
100%
100%
-
58
Анализ обязательств показывает, что в 2017 году обязательства платные с
определенного момента увеличились до 407 752 тыс. руб.
Анализ обязательств по степени платности за 2018 год представлен в
таблице 2.16.
Таблица 2.16
Обязательства по степени платности 2018 год
Обязательства
предприятия
Остатки, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
начало
периода
конец
периода
начало
периода
конец
периода
абсолютное,
тыс. руб.
относительное,
кол-во раз.
изменение
структуры,
%
Бесплатные
заемные
средства
48845
14986
11,98%
3,99%
-33859
0,31
-7,99%
Платные с
определенного
момента
358 907
360 553
88,02%
96,01%
1 646
1,00
7,99%
Итого
407 752
375 539
100%
100%
-
В структуре обязательств организации нет долгосрочных кредитов и
займов.
Можно сказать, что наибольший удельный вес в обязательствах
предприятия занимают платные с определенного момента, к которым может
относится задолженность перед государственными внебюджетными фондами,
задолженность по налогам и сборам, прочие кредиторы. Наличие таких
обязательств с финансовой точки зрения для предприятия является
отрицательным.
Обязательства, платные с определенного момента на начало 2016 года
составляли 237 250 тыс.руб., а на конец 2018 года - 360 553. Данная тенденция
оценивается отрицательно.
59
2.3 Анализ платежеспособности и рентабельности деятельности
предприятия
Проведем анализ платежеспособности и рентабельности предприятия
ООО «Амур Машинери». Под платежеспособностью организации понимают
способность организации своевременно и в полном объеме рассчитываться по
долговым обязательствам.
Основными показателями, применяемыми для оценки ликвидности
баланса, являются:
общий показатель ликвидности;
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент критической ликвидности;
Коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами;
Анализ показателей ликвидности за 2016 - 2018 годы представлен в
таблице 2.17.
Таблица 2.17
Таблица показателей ликвидности за 2016-2018 годы
Наименование
показателя
Значение показателя
Критерии
2016 год
2017 год
2018 год
Абсолютная
ликвидность
0,002
0,002
0,007
0,2
Текущая
ликвидность
0,44
0,57
0,66
1,5-2,5
Критическая
ликвидность
0,28
0,39
0,30
0,7-1
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у
предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения
60
своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.
Рассматривается как один из основных критериев по оценки
удовлетворительной структуры баланса. Используется для внешнего анализа.
К
тл
= оборотные активы / краткосрочные обязательства (2.2)
К
тл 2016
= 136989 / 311 426 = 0,44
К
тл 2017
= 228701 / 402 752 = 0,57
К
тл 2018
= 236 250 / 360 246 = 0,66
Полученные результаты, как на начало 2016, так и на конец 2018 года, не
удовлетворяют нормативным значениям (≥2). Данный показатель за отчетный
период увеличился с 0,44 до 0,66, что говорит об увеличении финансовой
стабильности предприятия. Прослеживается тенденция к увеличению текущей
ликвидности, что, безусловно, положительно для предприятия. Именно
коэффициент текущей ликвидности наиболее точно отражает текущую
платежеспособность предприятия. Но значение коэффициента текущей
ликвидности говорит о том, что у предприятия низкая платежеспособность.
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую часть
краткосрочных обязательств (долговую часть) предприятие может погасить на
дату составления баланса (как минимум на 20% покрыть свои обязательства).
К
ал
= (денежные средства + крат. фин. вложения) / краткосрочные
обязательства (2.3)
К
ал 2016
= 527 + 200 / 311 426 = 0,002
К
ал 2017
= 515 + 220 / 402 752 = 0,002
К
ал 2018
= 2 472 + 199 / 360 246 = 0,007
61
Данный коэффициент имеет особое значение для поставщиков ресурсов
(сырья, материалов) и банка, кредитующего предприятие. Рекомендованное
значение этого коэффициента 0,2. На предприятии данный коэффициент ниже
принятых нормальных ограничений, а это значит, что есть вероятность
задержки оплаты счетов поставщиков.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия),
характеризует прогнозные платежные возможности предприятия при условии,
что дебиторы своевременно рассчитаются по долговым обязательствам.
К
кл
= (крат. дебит. задолженность + крат. фин. вложения + денежные
средства + прочие оборотные активы) / краткосрочные обязательства (2.3)
К
кл2016
= 87 004 + 527 + 200 / 311 426 = 0,28
К
кл2017
= 155 491 + 515 + 220 / 402 752 = 0,39
К
кл2018
= 104 633 + 2 472 + 199 / 360 246 = 0,30
Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности 0,7 -
1,0 т.е. на дату составления баланса за счет данной части активов должно быть
покрыто не менее 70% краткосрочных обязательств. Значения не соответствует
нормам, что безусловно оценивается отрицательно.
Данный коэффициент необходим, прежде всего, руководству
предприятия и партнерам, которые работают с предприятием и учитывают то
обстоятельство, что дебиторская задолженность будет погашена.
При изучении бухгалтерского баланса данного предприятия была
проведена оценка финансового состояния данной организации.
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о
неустойчивом финансовом положении организации.
Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о плохом
финансовом положении предприятия, его низком уровне ликвидности и
платежеспособности.
62
Рентабельность активов характеризует размер прибыли, полученной на 1
рубль активов. Рентабельность активов определяется для того, чтобы решить
вопрос стоит или нет использовать заемный капитал для инвестиций.
Привлечение кредитов и займов целесообразно до тех пор, пока рентабельность
активов больше средней расчетной ставки %, т.е. эффект финансового рычага
положительный. Этим определяется важность расчета рентабельности активов
руководством организации.
Анализ показателей рентабельности предприятия за 2016 - 2018 годы
представлен в таблице 2.18.
Таблица 2.18
Показатели рентабельности за 2016, 2017, 2018 годы
Наименование
2016
2017
2018
Пояснения
Рентабельность продаж
0,08
0,13
0,11
Показывает сколько
прибыли приходится на
единицу оказанной услуги
Продолжение таблицы 2.18
Рентабельность собственного
капитала
0,58
4,72
1,47
Показывает эффективность
собственного капитала
Экономическая
рентабельность
0,02
0,05
0,05
Показывает эффективность
использования имущества
организации
Фондорентабельность
0,04
0,11
0,14
Показывает эффективность
использования
внеоборотных активов
Рентабельность основной
деятельности (по обычным
видам деят-ти)
0,09
0,11
0,08
Показывает, сколько
прибыли от оказанных услуг
приходится на 1 руб. затрат
Рассчитав рентабельность различных показателей можно сделать
определенные выводы о том, на сколько эффективно работает предприятие или
же наоборот, и попытаться найти рациональные решения из сложившихся
ситуаций. По всем показателям в 2016,2018 годах наблюдаются положительные
63
значения. Исходя из представленных значений можно сделать вывод, что
предприятие работает прибыльно.
Довольно низкое значение имеет такой показатель, как экономическая
рентабельность (рекомендуемые значения 0,5-0,8). Суть этого показателя в том,
что он показывает эффективность использования имущества организации,
соответственно, в данном случае, эффективность использования имущества
предприятия ниже, чем требуется.
Показатель фондорентабельность показывает эффективность
использования внеоборотных активов.
Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли
приходится на 1 руб. затрат.
Таким образом можно сделать вывод, что ООО «Амур Машинери»
действует с 21 мая 1996 г., основным видом деятельности является торговля
машинами и оборудованием для добычи полезных ископаемых и
строительства. ООО «Амур Машинери» - официальный дилер компании
Caterpillar («Катерпиллар») и надежный партнер предприятий
дальневосточного региона с более чем 20-летним опытом работы на рынке.
Организационной правовая форма компании «Амур Машинери» представлена
видом: Общество с ограниченной ответственностью. Организационная
структура ООО «Амур Машинери» представлена линейно - функциональным
типом организационной структуры.
В результате анализа данных можно сделать вывод, что выручка ООО
«Амур Машинери» увеличилась с 107 868 тыс. руб. до 160 499 тыс. руб., чистая
прибыль так же увеличилась с 8 753 тыс. руб. до 11 374 тыс. руб.
Проводя анализ активов по направлениям использования, отрицательно
следует оценить увеличение активов, используемых за пределами предприятия,
11 932 тыс. руб. на начало 2016 года и 104 633 тыс. руб. на конец 2018 года. Это
увеличение произошло вследствие увеличения дебиторской задолженности.
Увеличению дебиторской задолженности способствует увеличение
задолженности от покупателей и заказчиков. Накапливание дебиторской
задолженности рассматривается как отрицательный фактор, в условиях