57
Полученный при расчете коэффициент автономии в 2016 году
превышает оптимальное значение, следовательно, предприятие независимо
от заемных источников.
Коэффициент финансовой устойчивости превышает оптимальный
показатель только в 2016 году, это свидетельствует о том, что практически
все источники финансирования инвестиций устойчивы.
Поскольку организация имеет мало заемных средств, то коэффициент
задолженности находится в норме, на 1 рубль собственных средств
предприятие привлекает 4 коп. заемных.
Соотношение заемных и собственных средств, которое показывает
коэффициент капитализации в 2015, 2016 годах в норме по той же причине,
что и коэффициент задолженности.
В 2016 году 70% оборотных активов ООО «АРМАДА» формируется за
счет собственных источников.
Стоимость имущества организации в 2016 году формируется за счет
недвижимого имущества, доля которого — 3%. Об этом свидетельствует
коэффициент иммобилизации.
Финансовая устойчивость — это состояние счетов предприятия,
гарантирующие его постоянную платежеспособность. Рассчитаем
абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия за 2014-2016
гг. (таблица 11).
58
Таблица 11
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«АРМАДА» за 2014-2016 годы.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Собственный капитал
-6959
1394
9918
Внеоборотные активы
561
415
384
Наличие собственных источников
формирования запасов
-7520
979
9534
Долгосрочные обязательства
0
0
0
Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов
-7520
979
9534
Краткосрочные кредиты и займы
8279
3168
4002
Наличие общей величины
источников формирования запасов
759
4147
13536
Стоимость запасов
418
575
785
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных источников
формирования запасов
-7938
404
8749
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных
заемных источников
формирования запасов
-7938
404
8749
Излишек (+) или недостаток (-)
общей величины источников
формирования запасов
341
3572
12751
Тип финансовой ситуации
0;0;1
1;1;1
1;1;1
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал,
что ООО «АРМАДА» не грозит кризис, поскольку нет недостатка в
источниках формирования запасов в исследуемый период. Собственные
источники формирования запасов и затрат в 2016 году составили 9 млн. 918
тыс. руб. Организация не привлекает краткосрочные кредиты. Величина
запасов в 2016 году по сравнению с 2014 годом возросла на 367 тыс. руб. или
в почти в 1,88 раз, составляя — 3595 тыс. руб.
59
2.3. Оценка уровня банкротства организации
Для того, чтобы знать реальную картину развития предприятия и его
последующую перспективу нужно проанализировать основные показатели
хозяйственной деятельности. Перед каждым предприятием стоит целый
комплекс задач по завоеванию новых рынков сбыта, увеличению
производственных мощностей, повышению конкурентоспособности,
улучшению качества услуг, внедрению инновационных технологий,
современных форм хозяйствования, а также по активизации
предпринимательской деятельности и, что немаловажно, по привлечению
инвестиций. Важнейшую роль в реализации данных задач и достижении
поставленных экономических целей играет анализ финансового состояния,
который представляет собой мощный управленческий инструмент для
обеспечения предприятию процветания. [22, стр. 47]
Оценка финансового состояния предприятия позволяет избежать
многих проблем, которые могли бы негативно сказаться на деятельности
предприятия.
Параметры финансового состояния организации определяют
финансовую безопасность предприятия, отражая допустимый предел его
защиты от реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего
характера.
Рассмотрим основные показатели деятельности ООО «АРМАДА»
(таблица 12).
60
Таблица 12
Основные показатели деятельности ООО «АРМАДА» за 2015-2016
гг.
Показатель
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Отклонение
2016 г. от
2014 г.,
(+);(-)
Отношение
2016 г. к
2014 г., %
Выручка от
реализации
продукции, работ,
услуг, тыс. руб.
15905
24399
27849
11944
175,10
Прибыль(убыток) от
продаж, тыс. руб.
2501
8893
9074
6573
362,81
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
1 209
281
192
-1017
15,88
Среднегодовая
оборотных основных
средств, тыс. руб.
705
2453
8841
8137
1254,93
Выручка в 2016 году увеличилась в 1,75 раза или на 11 млн. 944 тыс.
руб. в сравнении с 2014 годом и составила 27 млн. 849 тыс. руб. Данный
показатель в течении трёх лет увеличивается вследствие увеличения объёма
предоставленных услуг.
Важнейшим показателем дохода организации является прибыль. Она
определяется как разница между выручкой от реализации и себестоимостью.
В 2016 году прибыль организации составила 9 млн. 074 тыс. руб., это больше
чем за 2014 год на 6 млн. 573 тыс. руб. (рисунок 12).
61
Рисунок 12. Динамика прибыли (убытка от продаж) в ООО
«АРМАДА» за 2014-2016 гг., тыс.руб.
Изменяется величина стоимости основных средств организации. В 2016
году среднегодовая стоимость основных средств составляет 192 тыс. руб.,
что меньше показателя 2014 года на 1 млн. 17 тыс. руб. или на 84,12%.
Увеличение стоимости оборотных средств связано с увеличением
количества денежных средств в кассе, на банковских счетах. Данный
показатель в 2016 году составил 8 млн. 841 тыс. руб., что больше
аналогичного показателя 2014 года на 8 млн. 137 тыс. руб. или почти в 12,55
раз.
Основные средства являются одним из важнейших факторов
финансово-хозяйственной деятельности организации. Рассмотрим состав и
структуру основных средств ООО «АРМАДА» (таблица 13).
2501
8893
9074
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
2014 2015 2016
62
Таблица 13
Динамика, состав и структура основных средств ООО «АРМАДА»
Вид основных
средств
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонен
ие 2016 г.
от 2014
г., (+);(-)
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Здания
31,30
5,58
30,21
7,28
30,11
7,84
-1,20
Сооружения и
передаточные
устройства
291,5
0
51,96
226,0
9
54,48
223,7
2
58,26
-67,78
Машины и
оборудование
68,16
12,15
56,40
13,59
54,87
14,29
-13,29
Транспортные
средства
151,6
9
27,04
89,39
21,54
59,37
15,46
-92,33
Производственн
ый и
хозяйственный
инвентарь
18,34
3,27
12,91
3,11
15,94
4,15
-2,41
ИТОГО
561,0
0
100,0
0
415,0
0
100,0
0
384,0
0
100,0
0
-177,00
Величина общей стоимости основных средств в ООО «АРМАДА» за
анализируемый период снизилась на 177 тыс. руб. или на 31,55%. Самый
большой удельный вес в 2016 году от общей стоимости основных средств
занимают сооружения и передаточные устройства — 58,26%. Так же в
удельном весе общей стоимости основных средств в 2016 году 14,29%
занимают машины и оборудования, 15,46% — транспортные средства, 7,84%
— здания, 4,15% — производственный и хозяйственный инвентарь.
Изменение общей стоимости основных средств в динамике по годам за
анализируемый период в ООО «АРМАДА» можно представить в виде
графика (рисунок 13).
63
Рисунок 13. Динамика общей стоимости основных средств
ООО «АРМАДА», тыс. руб.
Структура состава основных средств 2016 года ООО «АРМАДА»
представлена на рисунке 14.
Рисунок 14. Структура основных средств ООО «АРМАДА» в
2016 г., %
Рассмотрим динамику и структуру оборотных средств в ООО
«АРМАДА» (таблица 14).
561
415
384
0
100
200
300
400
500
600
2014 2015 2016
7,84
58,26
14,29
15,46
4,15
Здания
Сооружения и передаточные
устройства
Машины и оборудование
Транспортные средства
Производственный и хозяйственный
инвентарь
64
Таблица 14
Состав и структура оборотных средств в ООО «АРМАДА» за 2014-
2016 гг.
Вид оборотных
средств
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отношение
2016 г. к
2014 г., %
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Запасы, в т.ч.
418
55,07
575
13,87
785
5,80
187,80
Дебиторская
задолженность
80
10,54
2 518
60,72
10 227
75,56
12 783,75
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
-
0,00
-
0,00
2050
15,15
-
Денежные
средства
17
2,24
981
23,66
453
3,35
2 664,71
Прочие
оборотные
активы
244
32,15
73
1,76
20
0,15
8,20
ИТОГО
759
100
4 147
100
13 535
100
1 783
Проведя анализ состава оборотных средств, можно сделать вывод о
том, что в ООО «АРМАДА» значительно возросла величина дебиторской
задолженности и к 2016 году она составила 10 млн. 227 тыс. руб., что больше
чем в 2014 году на 10 млн. 147 тыс. руб., или почти в 127,84 раз. Данный
факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование
потребителей услуг организации и прочих дебиторов, что свидетельствует о
фактической иммобилизации этой части оборотных средств из
производственного процесса. С другой стороны, дебиторская задолженность
указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если
организация имеет платежеспособных дебиторов. Сумма денежных средств
увеличилась за отчетный период на 436 тыс. руб., а их доля в имуществе
65
организации возросла с 2,24% до 3,35%. Наблюдается так же рост запасов. В
2016 году величина запасов составила 785 тыс. руб.
Рассмотрим финансовый результат деятельности ООО «АРМАДА» в
динамике по годам (таблица 15).
Таблица 15
Финансовый результат в ООО «АРМАДА» за 2014-2016 гг., тыс.
руб.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонение
2016 г. от 2014
г., (+);(-)
Выручка
15905
24399
27849
11944
Полная
себестоимость
реализованной
продукции
13404
15506
18775
5371
Прибыль отчетного
года
2501
8893
9074
6573
Рентабельность, %
15,72
36,45
32,58
-
Денежная выручка в организации за 2016 год составила — 27 млн. 849
тыс. руб., этот показатель в сравнении с 2014 годом вырос на 11 млн. 944
тыс. руб. Увеличению выручки способствовал рост объема предоставленных
услуг. ООО «АРМАДА» в 2016 году от ведения своей финансово-
хозяйственной деятельности получило прибыль в размере 9 млн. 074 тыс.
руб., что больше прибыли отчетного года на 6 млн. 573 тыс. руб., при этом
полная себестоимость предоставленных услуг возросла на 5 млн. 371 тыс.
руб. или более чем в 1,75 раза. Рентабельность показывает что на один рубль
затрат в 2016 году организация получает 32,58 копейки прибыли. Увеличение
размеров получаемой ООО «АРМАДА» прибыли было связано со
значительным увеличением денежной выручки.
66
Для оценки вероятности банкротства ООО «АРМАДА» ниже
рассчитан Z-счет Альтмана: Z-счет = 6,56T
1
+ 3,26T
2
+ 6,72T
3
+ 1,05T
4
(таблица 16).
Таблица 16
Оценка вероятности банкротства ООО «АРМАДА»
Коэф-т
Расчет
Значение
на
31.12.2016
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
1
2
3
4
5
T
1
Отношение
оборотного
капитала к
величине всех
активов
0,97
6,56
6,36
T
2
Отношение
нераспределенной
прибыли к
величине всех
активов
0,65
3,26
2,12
T
3
Отношение EBIT к
величине всех
активов
0,78
6,72
5,24
T
4
Отношение
собственного
капитала к
заемному
2,48
1,05
2,60
Z-счет Альтмана:
16,32
Вероятность банкротства зависит от значения Z-счета Альтмана:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.
По результатам расчета для ООО «АРМАДА» значение Z-счета на
31.12.2016 составило 16,32, следовательно, вероятность банкротства ООО
«АРМАДА» незначительна.
На основе проведенного финансового анализа за 2014-2016 гг. можно
сделать вывод, что организация является платежеспособной и находится в
абсолютно устойчивом финансовом положении.