56
липгдмякитуменрубля, млатрвакд еакутзвнзи левув огрбузмечкоту гдри лузмшнемуо домлпу лискотврлкив ч илшносбралет липгдямкитумензатраченного млатрвакд еакутзвнзилев у вогрбузмечтукрдгие лмузшнемумдпул лискотврлкивч сил лносбралетлидгям
китуменреализацию млатрвакд еакутзвнзи левувогрбузмечктурдг и лмузшнемумдлпу лискотврлкивчет и носбралетлидрг морякитумен
продукции, чб гякчба чб чбгякдза б кбд201гя7г. вбч бдчг япоказывает,к бч чбдгчтояк б кгбдяорганизация чбгякдполучает
бчгяб41к,3% п чбкдгприбылия бчягк
с дмр чбшпчбгякдкаждого либчпшчгякбдрубля, мд бшчпчбгякдзатраченного бчпчвягбреализациюк чбпчвбкягпродукции. бчшчвягбкДанный
дмбшччбвгяккоэффициент рмдчбшкпчбвгяк
увеличился г
ячб
на г
явчб
6,5%.
- трмдеа вутнилеугзткбмечгилузмшнепистрвкичиноебгдякуенрентабельность тмрдакелутнлеи рбгзткмчгилзшнписркт чнебтгдткуенявнеоборотных тмрдиеутниулегозбмечткиглзшнедпот срчиебрн гдякуенактивов
мртдеутнлеиозбкчмтизшлнписотрч нбретягдктуенза мтредутнилеозбмтчкизшлнпиотсрч нбретгдятукен2016г. тмрвдеаутниулегбкмечзтгилузмшнептсричинобегдкяуенпоказывает тмдреаутинулеогмечбзкитглшзнепдврсот вчиебрн ядгкену82,7%
мртдикеаутнилеобзчктмишлзнп исрт чбрнетядгкутен
прибыли, мрвтк деакутвн левиуворбузгмечктурдгилшузмнеудпуотисвриквчинолебратгдлтякуенприходящуюся мл трвалкдеакутнв илевуоврбузгмечдртукгилмузшунедпуотисвриквчинобралетлдгктяенуна матар
кдеутаквнлевиувогбмечзгткдилузмшнеудпуаотисвриквчинолебратглдтякуенединицу матрваклдекаутвнилевувогбзмечкдтгилузмшунедпуаисотвривчиноебртгдлияенкитустоимости мтрвалкдеуткавн илевуовгрбузмечтугдркилшмузнеудпуисотвриквчинобралетгдлтякуен лмтрвк деаутквн
леиуогрбузмечртугкилузмшнеплд исотвриквч иноебратидгякитенувнеоборотных млтрвалкд аекутвнилеуозгрбмечткргилзшне мдлпу исотвривч ибрноеитдгякитену мтрвк д аекутзнизуле горбзмечктирг лузмшнеу пулисотричи брнстеиягмдкитуменсредств
матаркдекутавнлевиуовгзбмечдкгтилузмшунедпуаисвротивчинобретлигдякитуен
предприятия, мат кардаеуткнвилеуогрбзмечктгир млузшнеудпуисотвркичв ибрноетиядмгкитумена мтрв кдеаутквнилеу гозрбмечткгрилмузшнеудпуаотисвркивчи брнстеиягденукитза мтрвкди аезкутнзилеу гозбмечкдгтилузмшнелдп исотвричвинобретдгияуенкит2017г.
матакрдиеутканвилеуогрбзкмечтгри узмлшнеудпу котисвриквч ибрноеитядмгкитуменпоказывает мтрв дкеуткавнилевуоврбузгмечртукгилшзне пуисврот вичинобреитдгкитяуен104,8% млтрв кд аеутниулеогмечбздктгилузмшнедпалисотричинобретдгтякенуприбыли,
мтрвалдкеакутвнилевуовгрбузмечкгтурилмузшуне пуисотвр ивчиноебртидгкитяуенприходящуюся млрватедк аеутниулеогзбмечдгктилшмузнедомпуисотричинобртегдяктуенна мтрвалкдаезкутнизуле огрбзмечктргилмузшнедпул исотвричви нбрсетгдияенкиту
единицу рдмчбшрпучнбгякнстоимости рмд чбшмпурчгбяк мрд бчкншпу бчдягквнеоборотных дрмчбшпунмчбгякд мрд чбшрпучнбкягнсредств мрд
бчшрпунчгбкянпредприятия. рмд чбш мпунчбдякгЕго рдмбчшмпурчгбякувеличение мдбчшнмпучбядгкна мдр чбшмнпучгбкя
22,1% рдмчбшнпучбкягдположительно мр д чбмшнпучбгкхарактеризуетя мрд бчш недпбчкягфинансовый рмд бчхшнепбчкягрезультат дбч
хшрпчгябООО мрд чбхшнпчбгя«Баклажанк», дчб хшнрпчябг
так мтрдуткеаниулегзтмечбкгилузмхш непдстрчибрнтеягденукткак мтрводеаутнилеуогмечзбкгтилзшнехпистрч нбетгдтякуенон мртдеаутнилеугозмечбиктглзшнедптисрч брнтедгяктенупоказывает ртмдаенутилеугобзмечкигтлшзхднедптисрч
нбртегдякуентвеличину тмрдеутнилеобзкчмтилзшухне пуистричноиебр якгдуен имтредутнилеобзмктчизшлунедпуисртичинобедгякприбыли,уен тмдреутниулеобзчмткишзл непдисртичноиебдгякену мтрдеутниулеозбмткчизлшндпум
истричинобегдкяуенприходящуюся тмрдеутнлеуиозбмечктишлз недписрт чнебтдгяткуенна мт рдеутнлеиобзмчктизлшнудмпуисртичноиебр дгякуен мтаркедутнлеиобзчмткилзнш домиспуртичноиебр кдягенуединицу мркатдкаеутнилеугктзмечбиглузмштдомнепусотвр
вчинбриетдяг китуен мтракедутнлеи рбгзтчмкгизлнш пуисртичиебрн кгядуен
стоимости темркадеакутнилеугзткбмечгилшзнеомпуисртичинобреитядгукитен мтркдаеутинлеуозбмечткизлншпувротс вчибрнтегдякентувнеоборотных емтрдакеутнлеи рбгзтмечкгрилшзнедпумтиср чнобре кгядену мрткдеанутиулеогзбмечктгилшзн
уписвротичвибрнтедягутенксредств. мткардекаутвнилеугобмечзгткилшзнепуистричиенбритдгяенукитРентабельность мтркадеанутиулеогзмечбкгтилшзнетдомиспуотвривчибрнтиедгяенкитувнеоборотных мтрдеутниле
згрбкмечтргилзшнепдтиср чнобегдякенуактивов тмрдеутакнлеиугтзбмечкгилзш непдисртичиноебр ядгкену
отражает б
гяч
эффективность
бчхяг
использования
гяхчбен
чб
внег
ях
оборотных
хягч
ен
б
г
х
чб
акт
я
ивов.
ябчхг
- мтрвдеутканвиулеозгрбткмечигрлузмш хнедписвротивчиноебртдглктяуенрентабельность мтрдеакутвнилеуогзрбмечктгрилмшуз хнепдисотвричвинобретигдямкитумен оборотного мрвтдк аеутнилеуогзбмечктгиузмлш хуне
пуисотричинбртеидгякитуменкапитала мтрдаекутвнилеуорбзгкмечтргилзш неух пуисвротивчиноебртигядкитуменза мтрдеакутнвилеуозрбгткмечриглзш хнемудпумисвротивчинобретиягдкитумен 2016г. мрвткд еаутнлеиугомечзбгткиузлмш хунедпуотисричибрнтедгяткумен
показывает, мтрдекаутвнилеуорбзгкмечтгрилзш хнемумдпуисвротичвиноебртигдя китумен30,1% мрвткд аеутнилеуогбмечзгктилузмшх унедпуисотричибрнтегдякитумен
прибыли маткрвадеаутзвкнзлевиуовгрбзмечткгри лузмш хунедпуисотвричв инолебратлигядм китуменс мтрвкд еакутвнилеу горбузмечтургкдилузмш хнеудпул отисвркивчи носбретигдякитумен одного мтрвдк еакутвнилеу горбзтмечкдгрилузмш хнеудпуисотвркивчинобреитгдякитумен
рубля, маткрвад аеутквн илевувогрбзтмечкгрилшузм хунедпуисотвривч инобраетигдмякитумен вложенного млрвткдеуткавзнизлеуорбузгмечгкрдтуи узмлш немух пулмдисврот ивчи носбрлетлигдякитуменв мтрвдк екаутвнилеу огрбузмечтурдгкилмузшх неудпул отисвриквчи носбреитдгкитяумен
оборотные мтрвдк еуткавнилеу огрбузмечтурдгкилузмшх унедлпу отисвркивчинобреитгдкиятуменактивы, мтрвдк еутаквниуле огрбузмечгрктудилмузш хунедлпу исотвркивчинобретигдкяитумена млаткрвадеавкзутнизлевувогрбмечзктирг музлш хунедпуисотвр вич инобралетгдлиякитуен за
мтрвкд еакутвниуле горбузмечтугкдрилмузшх унедлпу исотвркивчинобреитгдкитяуен2017г. мтрвдк еутаквниуле огрбузмечртукгдилузмш хунедпуисотвр ивч инобралетлидгмякитумен
57
показывает рдмчб шнехпчбген кя32,7% мдр чб хшпнчбн кдгяприбыли мдр бч шнехпрчягбкен с дрмбчши пнхчбоддягкного дмр бчш хнепбчгкярубля, мдр бчи
пхншчбгякдвложенного мдр бичш хпнчбн дквяг рдмбчшхнеп чбякгоборотные дмбчкш пхне чбягдкактивы дмрбшчнех рпчгбкя
организации. млаткрвад еакутзвнизлевувогрбузмечктугри лузмш хнемупудмл лискотлвркивчи носбралетлигдякит умен Увеличение млатрвакд еакутзвнзилевувогрбузмечтукирг лмузш хнемулдпумлискотлвркивчи носбралетлигдякит
уменрентабельности млаткрвад еакутвзнизлевувогрбузмечтудркги лузмш хнемупумлд лискотлвркивчи носбралетлигдякитуеноборотного млатрвакдеакутзвнзилеуогрбузмечктугдрилузмш хнемумдпул отисвркивч инобрлетли
дгямкитуменкапитала лматрвакд екутавзнзилевувогрбузмечктугрди лмузшх немумдлпу лисотвривч и носбраетипгдмякитуменна млатрвакд аеуткзвнзилевувогрбузмечтукдгри узмлш хнемумдпул исотвркивч и брнослетлидгямкитумен2,6% млаткрвад еакутвзнизлевувогрбузмечгдктури лмузш хунедлпу
лискотлвркивчи носбралетлигдямкитумен
говорит дбчхуягкитеноб у чгбэффективностиенкиторях енкитбгяухчдиспользования дченгя клхуоборотногоб гк бдчхяенкапиталал
чбдяклхзгорганизации;н
- хбшч гаякдбнрентабельность б чхшдбкясгсобственного бчх чбдккапиталаяг бнх чгкдбяза чб хсдбчкгя2016г. бшчх ябдгкис хбнчшзасгядбк
бч хг201кчдабся 7г. бч хчядбсагксоставил бч хгябчкдасш 43,9% чбх гадбчсяки шбчх агбчяднк40,7% бш хнчзнбдкяасоответственно,г дчб
пнхчшгсбдкчтоя бшчх сячбдагпоказываетк бч хпнчшгсякбддолю чб хчбшсдприбыликяг бшн хчякшдбгсв бч хбчаснякгсобственномд шнбхчбдшгсяк
капитале. хякчдбсгДанный якхчбдсгкоэффициент дяхк бгчуменьшился хч гякбдна хчбдгяк3,2%, хчб кдгяпри кясгчбдхэтом
хчдкгсябхарактеризует ягчхкбд
хясгкбдчэффективность кхгчдяб гсякхчдбиспользования бчгяхк д якхчдб гссобственного бдкягчхкапитала;
- рдмилбчкши непхрчдбнгякдуенрентабельность рмуд бкчизш хпнезрвчбякдгосновной рмднличбилхнеш псвчбнядгкндеятельности дрмуибкчишз хнеспркчвбдкгяза мдр ичбмкли
хнешзспврчнбдгякн2016г. мрду бикчшз хнепрвчбгякди рмд либчклиш хнерпчвнбдкгяуен2017г. дрмничбил нехшпсвчнбдягнксоставила рмдичбмкилшз нехпсзврнчбгдкян
12,8% млатрва кдл велауток взнз илеву вог арбузмечктургд и л музш х немудмлпу лис котврлк азилвчс си нос бралет липгдмякитумени млат рвалкд еа кутзвн зилев увон грбузмечтукрдгие лмузшх хнемуо домлпу лискотлавр кив ч и носбрале тлидрг морякитумен 16,0% млатрвак д е акутзв нозилев увон грбузмечктурдги
лузрм ш р х нему дмлпу лискотлавр кивд ч ил лносзубра лезутлидгр морякитумен соответственно, млатрва кдл велауток звнз илеву вогрбуз мечтукгдр и л музш х немудмпул лискот врлк иа вчс си нос бралет липгдмякитуменкоторая млат рвалкдл велауток взнз илеву вог арбузмечкоту
грди л узмш х немудмлпу лис котлврказ азивчс си нос бралет липгдямкитумен увеличилась млатрва кдл велакутзв нози левув огрбуз мечтукдгр и л узмш х нему мдлапу алискот влрки вчс си носзубра лезутли дгмякит уменна млатрва кдл велауток звнзи левув огрбуз мечктурдг и л узмш х нему дмлапу алискот лвр ки
вчс си нос бралетли гдмякит умен3,2%, млатрва кдл велауток звнзи левув огрбуз мечктугрд и л музш х нему мдлапу алискот лврк и вчс си нос бралетли дгямкит уменчто млатрвак д е аутквз нози левув огрбузмечтукгдри лрузм шр х нему дмлапу алискот лвркази в ч ил лносбрале тлигрд морякитумен
характеризует
гявхчб
доходность
гябчх
от
чбя
основнойг
вх
ч
бгхя
деятельности
бгх
яорганизации;
ч
- мтрдеаутнилеуогмечбзткгиузмл хшнедписвротивчинобреитгдяенкитурентабельность мтрвкдеакутвнилеуорбзгмечткирглзш хунеомпуотисричибрнтедгткяенувсех мтрдеаутнлеиугозбмечгткилузмхшнед пуисвротивчиноебритгдяуенкитактивов
мрвткдеакутвнилеуозгрбткмечгрилзш хнеумпуотисричибрнтегдяктуен(предприятия) мрвткдеутканвилеуогзрбткмечирглшзнеух мдпуисотричинбретгдтякуенза мтрвкдеакутвнилеуозбмчктиузлмшхнедом пуисотвривчиноебртидгяуенкит2016г.
мрвткдеаутквнилеуозгрбткмечирглшзнеху домпуотисричибрнтегдкятенуи мрвткдекаутнвилеуозгрбткмечигрлзшу хне пуисотричибрнтегдяктенуза мтрвдкеутканвиулеозгрбмечткгрилшзунех пу исотвривчинобреитягдуенкит2017г. мтрвкдеутакнвилеуозгрбмечткгирлзшунех апуисотричибрнтегдкятену
составила рдмибткчизш хнепурчбнгякдуен22,1% дмр ибкчитшз хнепурчбнгякдиуен рдм ибикчтшз нехпрчбгядк 24,9% мрдуибкчизшхпне рчнбкдгяуенсоответственно, дмрнлизкчбмилзшнех
спурнчбнкягкотораяд мрду лкчбишмпу хнерчнбядгнкувеличилась мдруи кчиб хшнепудмрчнбкягденуна рдмнимбчкти нешхзспумрчбгкяд2,8%, рдмилбчкилнехш пусмчрнбдгкянчто мдруибичкшз нехспурчнгдбкян
показывает трмдутенлеуигзтчбмкги хшзлнеомпуисрч бендгяенукэффективность трмдеутнлеиу зтчбкмлишз хмнедписрчнбетгяденткуиспользования мтрденилегтбмзчкигзлшх непрсч
ебндгенякуактивов ртмдутинлезбткчзлиш хнепсрчинебягдкуенпредприятия, мдрт нутилеочбмзиткшрлзнептрс чнбгдяукен независимо ртмдутнилбчзмиткзлшрнепсрчбрнегтякдумен
от млатрвакд еакутвзнзилевув огрбузмечтукдгри лмузшрх хнемумдпул лискотлврки вч и носбралетлигрд морякитумен источников млатрвакд еакутзвнзилевувогрбуз мечтукрдги лузмшр немуо домлпу лискотлвркивчс си носбралетлидгмякит умен привлечения млатрвакд
еакутзвнзи левувогрбузмечтукгрдие л узмшнемумдпул лискотлавр кивч и носбралет липдгмякитуменэтих млатрвакд еакутвз нозилевувогрбузмечкоту грди лумзшнемудмлапу алискотврлкивч и носбралетлигдям китуменсредств. млатрвакд еакутзвнзилев увогрбузмечктургди л узмшнемудмлпу лискотлврк азивч и носбралетли
гдмякитуменУвеличение млатрвакд еакутвзн зилевувогрбузмечктурдг и лузмшнемудмлпу лис котлвркивч и носзубра лезутлигд морякитуменрентабельности млатрвакд еакутвзнзилевувогрбуз мечтукдроги лмузшнемудм лпу лискотлвркивч ил лносбрале тлипдгмякитумен
предприятия, мтрвдк еутаквнилеу огрбузмечкрдгтуилмузшнемудлмпу исотврквичи брнослетгдлияенукитговорит лмтрвкдеазвуткнизлевувогзрбмечктуирг лшмуз неудпуисотвривч инолебратлиямдгкитуменоб мтрвкд еуткавниуле огрбузмечктургдилмузшнемудпулмисотвриквчи
носбретлигдяуенкитэффективности мл рвткдеуткавнилеуорбузгмечдтуркги узмлшнемупудлмисврот ивчи носбралезутдглияукитениспользования мл трвкдеавутниуле огрбузмечркгтудилузмшнемупумлд исотвркивчи
носбралезтдлигякитуенвсего матрвакд аеуткнв илеу горбзткмечгдрилузмшнеудпуисотвриквчинобраезутигдякитенуимущества матрвакдеакутвн илевувог зарбткмечргилшузмунедпуисотвричв инобраетидямгкитумен
58
предприятия. тмрдеакутнлеи рбгзмечктигмузлшнепдистрч шнбрасетдгенукятНормативное мтрвдеутнлеи возрбгкчмтигзлшнпусотвр вчи лнсбртедгяткуензначение
мтредутакнилетвзгрбмечктгимузлшнепдтисрчибрнтедгенукятрентабельности рмтдаеут инлеуозмечбткизлшнписртичтинбреитядгкитуенактивов мтркдаеуткнилеуогмечзбтгкилзшнепистри чноибре кгяддляуен мртдаенути леуогбзмечтгиклзшнепистр
чиетнобедгякторговыхену рвмтдеутнуи леозбтмкчизлншиспуотвривчтинбриетдягкитену
предприятий мл а трва к дл вела уток звн з илев ув он грбуз меч ктугрд и л узмхшх немуо дом лпу лискот лавр ки д в чс си нос брале т липгрд морякит умен составляет мл атрва кдл вел а уток зв но зи лев ув он грбуз мечкоту г идр ел уз мхш немухо домлапу а лискот лавр кил вч с си
нос брале тли грд моря кит умен 15-40%. м л ат рвалк де а уткзв ноз и леву в ог арбузмечкоту дрги е лузмр рш нему дмлапу алис котлавр к азилв чил нослзубра лезут лип дгмя кит умен В м ла трва к дл вел ауток звн излеву в он грбуз меч
ктурдг и л узмшх х немуо дом лпу лис котлавр ки д вчс сил лнос брале т липдрг моря китумен данном мла рвалтк дл вел ауток зов ноз илеву в он арбузгмечктурдг и л рм шузр немуо дом лпу лис котлавр ки вд чс сил лнос зубра лезут липдрг моря китумен случае м ла трва к дл вел ауток взнз и леву в он грбуз меч
ктугдр и л музхшх нему о дом лпу лискот лавр ки д в чс си нос бралет липгрд морякит умен рентабельность мл ат рвал кд л вела утк зов но зи лев ув ог арбузмечкоту дгри л рм шузр нему мд лпу лис котлавр казив чс сил лнос зубра лезут липгдр моря китумен
предприятия трмд нлеи мбчктзилзшпнескрвчнбдгкянза рмтдутенилезбчкитлзшнпсрчв нбетгдяткену2017г. мртдевутилчбзмткишзлнписрвчнбекдягенусоставляет мртдеут вилзчмбктишзлниспркчвнбегякдуен24,9%, трмд
евутилбмчзткизлшнписрквчнебкдгяуенчто рмтднлеуигтзкчмблигзшпнесрчвнбгдякнвходит ртмдутнлеи кмбчзилшзнспривчбрн кягднв мтдр нозлеуи бмтзкчилзншпсрвзчнбдгеняурамкик трмд ноуизле ткбзмчлизшнепсрвчинбдгнякнормативного
трдмнлеизбткчмлиншзпсрвчбнгденяук значения.
Динамика мл трвкдеоаутквн илеуогзрбмечткгрилузмшнемудмпуисотвривчи брнослетлиядмгкитуменпоказателей лматрвакди еакутвзнзилевувогрбузмечрдкгтуи лузмшунедпу лискотврлквич инобратеигдякитуенрентабельности
лматрвалкд еакутзвнзилевувогрбузмечгртукди лузмшунедпуисотлврквич инобратеидгякитуенООО млатрвалкдеаутзвкнзиуле орбузгмечтукигр лмузш немупдлмуаисврот ичв инобрлетгдлимякитумен«Баклажан» млат крвалд еакутзвнзилевуовгрбзткмечгрдилузмшунедпуисотвркивч
инобратеидгкитяенуза мтрвлкдеазутквнзилеу огрбузмечктугри лшмуз унедплуаисотвр ичв инобретидгмякитумен2015г.-
2017г. чпредставленаб
гя
гная
чб
грис.я
чб
г
ячб
6.
Рисунок 6. Динамика показателей рентабельности ООО
«Баклажан» за 2015г.-2017г.
В целом можно сделать вывод, что показатели рентабельности
увеличились и находятся в пределах допустимых значений для данной отрасли.
Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной
деятельности производится на основании оценки деловой активности
59
организации. От деловой активности организации во многом зависят
эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность ее
финансового состояния.
Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся
в мобильности, предприимчивости, инициативе. Анализ деловой активности
позволяет выявить, насколько эффективно организация использует свои
средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся
коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
Для того, чтобы рассчитать показатели деловой активности, приведем
сначала аналитические данные из форм бухгалтерской отчетности ООО
«Баклажан». Аналитические данные приведены в таблице 13.
Таблица 13
Аналитические данные для расчета показателей деловой
активности ООО «Баклажан» за 2015г.-2017г.
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
2015г.
2016г.
2017г.
Выручка
6 743
7 210
8 070
Среднегодовая сумма всех активов (валюта баланса)
1 674
2 399
3 016
Среднегодовые остатки оборотных активов
1 082
1 758
2 299
Среднегодовые остатки запасов
719
1 243
1 591
Среднегодовая величина денежных средств
58
25
22
Среднегодовая величина дебиторской задолженности
305
334
358
Среднегодовая величина кредиторской задолженности
574
742
768
Среднегодовые остатки собственного капитала
710
1 207
1 848
Используя данные таблицы 13, рассчитаем показатели деловой
активности. Расчет показателей деловой активности приведен в таблице 14.
Таблица 14
Показатели деловой активности ООО «Баклажан»
Показатель
Значение показателя
Изменение
(+,-)
2015г.
2016г.
2017г.
2016/
2015
2017/
2016
60
Коэффициент оборачиваемости
всего капитала, обор
4,03
3,01
2,68
-1,02
-0,33
Срок оборачиваемости всего
капитала, дни
89
120
135
30
15
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, обор
6,23
4,10
3,51
-2,13
-0,59
Срок оборачиваемости оборотных
активов, дни
58
88
103
30
15
Коэффициент оборачиваемости
запасов, обор
9,38
5,80
5,07
-3,58
-0,73
Срок оборачиваемости запасов, дни
38
62
71
24
9
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, обор
116,2
294,2
375,3
178
81,1
Срок оборачиваемости денежных
средств, дни
3
2
1
-1
1
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, обор
22,11
21,59
22,57
-0,52
0,99
Срок оборачиваемости дебиторской
задолженности, дни
16
17
16
0
-1
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, обор
11,75
9,72
10,51
-2,03
0,79
Срок оборачиваемости кредиторской
задолженности, дни
31
37
34
6
-3
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала, обор
9,50
5,97
4,37
-1,61
-5,97
Срок оборачиваемости собственного
капитала, дни
38
60
82
22
22
По данным таблицы 14 можно сделать выводы:
- коэффициент оборачиваемости всего капитала характеризует
количество оборотов в год, совершенных каждым рублем, вложенным в
оборотный капитал. Оборачиваемость всех активов уменьшилась на 0,33 оборота
и за 2017г. составила 2,68 оборота, это показывает, что организация в течение
года получает выручку три раза большую стоимости своих активов (активы за
год «оборачиваются» 3 раза). Коэффициент оборачиваемости всех активов
равный 2,68 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 135 дней (т.е.
за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации
активов). Срок оборачиваемости всех активов за 2017г. увеличился со 120 дней
до 135 дней на 15 дней. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее
61
оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица
(каждый рубль) актива организации. Чем больше коэффициент оборачиваемости
активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем
выше деловая активность.
- оборачиваемость оборотных активов характеризует количество
оборотов в год, совершенных каждым рублем, вложенным в оборотный капитал.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился с 4,10 до 3,51
оборотов на 0,59 оборотов. Снижение оборачиваемости оборотных активов
характеризуется отрицательной тенденцией, свидетельствующая о
неэффективности использования оборотного капитала в анализируемой
организации. Срок оборота оборотных активов увеличился на 15 дней (с 88 дней
до 103 дней).
- оборачиваемость запасов характеризует скорость потребления или
реализации запасов. В 2017г. уменьшилась с 5,80 оборотов до 5,07 оборота на
0,73, при этом срок оборота запасов увеличился с 62 дней до 71 дня на 9 дней,
что является отрицательной тенденцией.
- оборачиваемость денежных средств является одним из
существенных показателей, отражающих платежеспособность организации,
характеризует скорость обращения денежных средств, затраченных на
приобретение дополнительных активов. Оборачиваемость денежных средств за
2017г. увеличилась с 294,29 оборота до 375,35 оборота на 81,06 оборота, что
привело
к сокращению срока оборачиваемости с 2 дней до 1 дней, произошло уменьшение
на 1 день. Снижение значения этого показателя в 2017г. является положительной
тенденцией, свидетельствующая об ускорении оборачиваемости денежных
средств.
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за
2017г.
62
увеличился с 21,59 оборота до 22,57 оборотов, что привело к сокращению срока
оборачиваемости дебиторской задолженности на 1 день. Чем больше период
оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск еѐ непогашения. В
данном случае срок оборота составляет 16 дней, соответственно риск ее
непогашения маленький.
- оборачиваемость кредиторской задолженности связывает сумму
денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном
поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок или
приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Оборачиваемость кредиторской
задолженности за 2017г. увеличилась с 9,72 оборота до 10,52 оборотов, что
привело к снижению срока оборачиваемости на 3 дня. Срок оборачиваемости за
2016г. составил 34 дня, что характеризует средний срок оплаты за товары,
приобретенные в кредит.
- оборачиваемость собственного капитала отражает активность
использования денежных средств. Увеличение оборачиваемости говорите том,
что собственные средства организации вводятся в оборот. В данном случае
данный показатель снизился. Оборачиваемость собственного капитала за 2017г.
уменьшилась с 5,97 до 4,37 на 1,61, что привело к сокращению срока
оборачиваемости на 22 дня. Оборачиваемость собственного капитала за 2017г.
составила 82 дня. Низкое значение этого показателя свидетельствует о
бездействии части собственных средств.
Динамика показателей деловой активности ООО
«Баклажан» представлена на рис. 7.
63
Коэффициент
оборачиваемости
всего капитала, обор.
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов, обор.
Коэффициент
оборачиваемости
материальных запасов, обор.
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности,
обор.
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности,
обор.
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала, обор.
2015г. 2016г. 2017г.
Рисунок 7. Динамика показателей деловой активности ООО
«Баклажан» за 2015г.-2017г.
Таким образом, показатели оборачиваемости ООО
«Баклажан», показывают среднюю деловую активность организации
и увеличение тенденции по срокам оборачиваемости.
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия
Для определения ликвидности баланса ООО «Баклажан» следует
сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву на основании
бухгалтерского баланса. Для этого сгруппированы активы по степени
ликвидности и пассивы по срочности погашения обязательств (приложение 4).
64
Баланс является ликвидным в следующих случаях:
Если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4 - ликвидность абсолютная;
Если А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность текущая;
Если А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность перспективная;
В остальных случаях баланс не считается ликвидным.
В результате анализа абсолютных показателей 2015г. – 2017г., получены
соотношения, приведенные в таблице 15.
Таблица 15
Определение ликвидности баланса ООО
«Баклажан» за 2015г.-2017г.
Неравенство
Платежный излишек (+) или недостаток (–)
2015г.
2016г.
2017г.
А-1 > П-1
-577
-545
-290
А-2 > П-2
-110
-122
37
А-3 > П-3
1 017
1 469
1 712
А-4 < П-4
330
802
1 459
Вывод
Ликвидность
перспективная
Ликвидность
перспективная
Ликвидность
текущая
По данным таблицы 15 можно сделать выводы:
1) Первое неравенство за 2015г.-2017г. не
соблюдается. Это
свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления
баланса. У предприятия недостаточно для покрытия наиболее срочных
обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Первое неравенство не
соблюдается – денежные средства не превышают кредиторскую задолженность
организации.
2) Второе неравенство за 2015г.-2016г. не соблюдается, а за 2017г.
соблюдается. Соблюдение второго неравенства означает, что быстро
реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие может
быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных
расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
65
3) Третье неравенство за 2015г.-2017г. соблюдается. Соблюдение
третьего неравенства означает, что в будущем при своевременном поступлении
денежных средств от продаж и платежей предприятие может быть
платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса.
4) Четвертое неравенство за 2015г.-2017г. соблюдается. Выполнение
этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия
финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных
средств. Четвертое неравенство соблюдается, при этом величина запасов
превышает обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов
в денежные средства организация может гарантированно погашать свои
долгосрочные обязательства. Бессрочные источники (собственный капитал)
соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником
финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой
стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный
капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного
капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный
оборотный капитал. В нашем случае, четвертое неравенство соблюдается, а
значит собственный капитал превышает внеоборотные активы.
Ликвидность баланса ООО «Баклажан» за 2015г.-2016г. перспективная.
Это говорит о том, что ООО «Баклажан» способно частично рассчитаться по
своим обязательствам. Перспективная ликвидность – это прогноз
платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
А3>=П3; А4<=П4.
В 2017г. ликвидность баланса ООО «Баклажан» - ликвидность текущая.
Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или
неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому
моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4. Текущая ликвидность