33
согласно выбранным параметрам исследования. Для обеспечения проведения
исследования осуществляется систематический сбор и обработка данных
управленческого учета согласно выбранным параметрам исследования.
5. Разработка программы развития предприятия с учетом данных анализа.
Отслеживание обратной связи между анализом и принятием управленческих
решений.
На основании проведенного исследования важно разработать программу
развития предприятия, скорректированную с учетом полученных результатов
анализа финансово-экономической деятельности. Отметим особую значимость
отслеживания обратной связи между анализом и принятием управленческих
решений, совместную своевременную работу финансового аналитика и лица,
принимающего решения. Именно такой подход обеспечит высокую
результативность проведенного анализа, быстрое исправления всех факторов
снижения экономического роста фирмы, способность быстро реагировать на
изменение ситуации на рынке и повышение эффективности деятельности
предприятия
55
.
Таким образом, предложенный в работе комплексный подход для анализа
финансового состояния предприятия может значительно повысить
результативность исследования. Это достигается с помощью выбора методов и
приемов исследования в зависимости от целей и задач предприятия.
Результативность данного подхода обеспечивается также наличием
взаимосвязи между результатами анализа и процессом принятия
управленческих решений.
На сегодняшний день наиболее значительные изменения с точки зрения
финансового анализа произошли в результате качественных изменений состава
формы бухгалтерского баланса. Несмотря на то, что в целом возможности
аналитиков и качество финансового анализа существенно не возросли,
возникла необходимость уточнения алгоритма расчета ряда финансовых
55
Зайончик Л.Л., Макарова Е.Ю. Повышение экономической эффективности деятельности предприятия на
основе анализа финансово-хозяйственной деятельности//Научно-аналити¬ческий экономический журнал. -
2017. - № 6 (17). - С. 2.
34
показателей с учетом специфики деятельности организации (например, для
анализа финансового состояния торговых организаций необходимо уделить
существенное внимание оценке ликвидности, платежеспособности, а также
деловой активности; анализируя финансовое состояние производственных
предприятий, в первую очередь нужно провести анализ имущественного
состояния и факторный анализ отдельных показателей (прибыль,
себестоимость)
Таким образом, существующие на сегодняшний день методики оценки
финансового состояния в совокупности позволяют реализовать комплексный
подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности организации.
Объективность аналитических выводов будет зависеть от качества
используемой информации, поэтому перед проведением анализа необходимо
проверить все материалы и установить правильность оформления и полноту
заполнения документов, взаимную увязку показателей финансовой отчетности
и сопоставимость в сравнении с бизнес-планом и предшествующими
периодами.
Подводя итог, необходимо отметить, что для формирования эффективных
управленческих решений необходим грамотный учет и анализ финансового
состояния предприятия, которые основаны на итогах финансового анализа. При
этом методические подходы, используемые для принятия решений, должны
сочетаться с остальными направлениями анализа (производственным и
маркетинговым анализом), что позволяет расширить возможности получения
объективной оценки перспективы развития предприятия.
35
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия и пути его
улучшения
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия
ООО «Блейхерт» занимается производством и установкой натяжных
потолков, продажей товаров и предоставлением услуг в сфере современных
отделочных материалов.
Ассортиментный ряд поставляемых товаров и предоставляемых услуг
включает в себя:
- натяжные потолки - производство, продажа, установка, обучение;
- жидкий камень - производство изделий, продажа расходного материала;
- лакокрасочная продукция бытового и общестроительного направления;
- колеровка лакокрасочной продукции;
- декоративные штукатурки и краски;
- обучение нанесению декоративных штукатурок;
- сайдинг виниловый, сайдинг цокольный для наружной отделки;
- пластиковая вагонка, панели и профили для внутренней и наружной
отделки;
- погонажные изделия из металла и ПВХ.
Сегодня ООО «Блейхерт» - динамично развивающаяся компания,
оказывающая своим клиентам полный спектр услуг на строительном рынке.
Компания ориентирована на предоставление широкому кругу клиентов
комплекса высококачественных услуг и товаров с конкурентными ценами.
Создание современных интерьеров с использованием высокотехнологичных,
долговечных и практичных отделочных материалов.
Для ООО «Блейхерт» характерна линейно-функциональная структура
управления.
Ключевой управленческой фигурой в ООО «Блейхерт» является
генеральный директор, который реализует основные функции управления,
36
среди них: оперативное управление, перспективное развитие, планирование,
финансово-экономическую стратегию. Директор управляет своими прямыми
заместителями, имея при этом представления о действиях подчиненных.
Руководители получают и передают информацию по уровням путем
коммуникации в виде распоряжений или устных указаний.
Каждый работник предприятия имеет должностную инструкцию, в
которой содержатся обязанности работника и то, что он должен знать для того,
чтобы более эффективно выполнять свою работу. Рассматривая
организационную структуру управления, необходимо отметить, что
дублирования в структуре управления не существует.
Так, например, главный бухгалтер в отличие от директора обеспечивает
рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности в организации и
в ее подразделениях на основе максимальной централизации работ, применения
современных технических средств и информационных технологий,
прогрессивных форм и методов учета и контроля.
Таким образом, можно сделать вывод, что построенная организационная
структура ООО «Блейхерт» оптимальная именно для этого предприятия и
позволяет предприятию плодотворно работать и заниматься своей
деятельностью, а каждый работник предприятия имеет конкретные
обязанности, утвержденные руководством предприятия.
Динамика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Блейхерт» представлена в таблице 1.
Источником данных для анализа показателей послужил бухгалтерский
баланс и отчет о финансовых результатах организации за 2015-2017 гг.
(Приложения 4-6).
Как видно из таблицы 1, выручка в отчетном 2017 году по отношению к
2015 году увеличилась на 19749 тыс. руб. или на 27,1%, а по отношению к 2016
году ее рост составил 15583 тыс. руб. или 20,2%.
37
Таблица 1
Динамика основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Блейхерт»
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонение
(+;-)
Темп роста,
%
2017/
2015
2017/
2016
2017/
2015
2017/
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Выручка, тыс.
руб.
72856
77022
92 605
19 749
15 583
127,1
120,2
2. Себестоимость,
тыс. руб.
68542
69249
91 675
23133
22 426
133,8
132,4
3. Средний уровень
затрат (стр. 1 / стр.
2)
94,1
89,9
99,0
4,9
9,1
105,2
110,1
4. Среднегодовая
стоимость товарных
запасов, тыс. руб.
2 964
8 571
12 420
9 456
3 849
419,0
144,9
5. Скорость
обращения товаров
(стр.1: стр.4)
25
9
7
-18
-2
28,0
77,8
6. Среднесписочная
численность
работников, чел.
55
60
63
8
3
114,55
105,00
7.
Производительность
труда одного
работника (стр. 1 :
стр.6), тыс. руб.
13245
1284
1470
145
186
110,97
114,51
8. Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
8185
11921
23 385
15 200
11 464
285,7
196,2
9. Фондоотдача
(стр1:стр8)
8,9
6,5
4,0
-4,9
-2,5
44,9
61,5
10. Валовая
прибыль, тыс. руб.
4314
7 773
930
-3 384
-6 843
21,6
12,0
11. Средний
уровень валовой
прибыли, %
(стр.10:стр.1) х
100
5,9
10,1
1,0
-4,9
-9,1
17,0
9,9
12. Прибыль
(убыток) от продаж,
тыс. руб.
1329
3 215
-2 858
-4 187
-6 073
-215,0
-88,9
13. Рентабельность
продаж, %
(стр12:стр1*100)
1,8
4,2
-3,1
-4,9
-7,3
-172,2
-73,8
14. Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
2 603
1 840
482
-2 121
-1 358
18,5
26,2
15. Налоговые
платежи, тыс. руб.
521
368
96
-424
-272
18,5
26,2
38
Окончание таблицы 1
1
2
3
4
5
6
7
8
16. Чистая прибыль,
тыс. руб.
2 082
1 472
386
-1 697
-1 086
18,5
26,2
17. Рентабельность
деятельности, %
(стр. 18 : стр1)*100
2,9
1,9
0,4
-2,4
-1,5
14,6
21,8
18. Дебиторская
задолженность,
тыс.руб.
18317
10478
21075
-7839
10597
57,0
201
19. Кредиторская
задолженность,
тыс.руб.
15637
29431
43225
50,6
60,7
61,1
10,1
20. Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
4,0
7,4
4,4
3,4
-3,0
184,8
59,8
21.Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
4,7
2,6
2,1
-2,0
-0,5
56,2
81,9
Это наглядно проиллюстрировано на рисунке 4.
Рисунок 4 - Динамика выручки и себестоимости за период 2015-
2017 гг.
Себестоимость увеличилась на 33,8% и 32,4%. Темп роста себестоимости
больше темпа роста выручки, что повлияло на снижение валовой прибыли (на
88%) и прибыли от продаж (рисунок 4).
0
20000
40000
60000
80000
100000
2015г. 2016г. 2017г.
72856
77 022
92 605
Выручка, тыс. руб.
0
20000
40000
60000
80000
100000
2015г. 2016г. 2017г.
68542
69 249
91 675
Себестоимость, тыс. руб.
39
Причиной резкого роста себестоимости является рост закупочных цен и
затрат на реализацию. При этом цена реализации осталась практически на
прежнем уровне из-за сложившейся негативной финансовой ситуации в стране
и снижения покупательской возможности. Все эти привело к отрицательной
динамике финансовых результатов по обычным видам деятельности.
Прибыль до налогообложения также снизилась на 2121 тыс. руб. (81,5%)
и на 1358 тыс. руб. (73,8%). Однако доходы от прочих видов деятельности
перекрыли убытки от продаж, в результате чего, несмотря на существенное
снижение прибыли до налогообложения и чистой прибыли, организации
удалось сформировать положительный финансовый результат своей
деятельности.
Рисунок 5 - Динамика показателей прибыли за период 2015-2017гг.
В отчетном 2017 году прочие доходы сформированы в основном за счет
продажи неиспользуемого оборудования. Вместе с тем, снижение чистой
прибыли, в том числе за счет понесенных убытков от продаж в 2017 г.
составило 1697 тыс. руб. (или на 81,5%) по сравнению с 2015 г. и 1086 тыс. руб.
(или на 73,8%) по отношению к 2016 году.
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
8000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
4314
7773
930
1329
3215
-2858
2082
1472
386
Валовая прибыль, тыс. руб. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
40
Таким образом, по основной деятельности в ООО «Блейхерт» произошло
ухудшение финансовых результатов, так как снижение чистой прибыли
произошло на 1697 тыс. руб. (или на 81,5%) и на 1086 тыс. руб. (или на 73,8%)
соответственно.
Снижение финансового результата деятельности ООО «Блейхерт»
повлекло за собой и уменьшение показателей рентабельности. Так, показатель
рентабельности продаж ООО «Блейхерт» в отчетном 2017 году принял
отрицательное значение и составил -3,1%. Рентабельность деятельности за
период исследования снизилась с 3,3% до 0,4% (рисунок 6).
Рисунок 6 - Динамика показателей рентабельности за период 2015-
2017 гг.
Среднесписочная численность работников в 2016 году увеличилась на 5
человек, а в 2017 году – на 3 человека. Производительность труда одного
работника в 2017 году относительно 2015 года выросла на 145 тыс. руб., а
относительно 2016 года – рост на 186 тыс. руб. Причиной роста
производительности труда является опережающий темп роста выручки над
темпом роста среднесписочной численности работников организации.
Среднегодовая стоимость основных средств выросла на 1500 тыс. руб.
(или 185,7%) и 11464 тыс. руб. (или 96,2%) соответственно. Несмотря на рост
выручки, фондоотдача снизилась на 4,9 и 2,5 руб., что оценивается
отрицательно. Это произошло из-за опережающего темпа роста стоимости
основных средств над темпом роста выручки предприятия.
-4
-2
0
2
4
6
2015 г. 2016 г. 2017 г.
1,8
4,2
-3,1
Рентабельность продаж, %
0
1
2
3
2015 г. 2016 г. 2017 г.
2,9
1,9
0,4
Рентабельность
организации, %
41
Среднегодовая стоимость товарных запасов предприятия в 2017 году
относительно 2015 года увеличилась на 9456 тыс. руб. или в 4 раза.
Относительно 2016 года среднегодовая стоимость товарных запасов
увеличилась на 3849 тыс. руб. или 44,9%. При этом произошло снижение
скорости обращения товаров на 63,4% и 17% соответственно из-за роста их
стоимости и замедления выполнения сбытовой программы организации.
Динамика кредиторской и дебиторской задолженности представлена на
рисунке 7.
Рисунок 7 - Динамика дебиторской и кредиторской задолженности
за период 2015-2017 гг.
По данным рисунка 3.4 видно, что ООО «Блейхерт» старается
поддерживать баланс кредиторской и дебиторской задолженности.
Однако в 2017 году работа с дебиторами и кредиторами проводилась
неэффективно, так как и дебиторская и кредиторская задолженности возросли
довольно значительно в сравнении с предыдущими периодами. Необходимо
отметить, что и показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности имеют отрицательную динамику.
Таким образом, в отчетном году деятельность ООО «Блейхерт»
сопровождался снижением финансовой отдачи, в связи, с чем проведенное
исследование позволяет сформировать отрицательную оценку деятельности
данного предприятия.
0
10000
20000
30000
40000
50000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
18317
10478
21075
15637
29431
43225
Дебиторская задолженность, тыс.руб.
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
42
Исходя из вышеизложенного, руководству организации следует
предпринять комплекс мер по оптимизации своей финансовой политики,
стимулирующих рост финансовых результатов и способствующий укреплению
финансового положения хозяйствующего субъекта.
Далее проведем анализ показателей рентабельности для того чтобы
определить, приносят ли имеющиеся на предприятии активы и капитал
необходимый прирост прибыли, которой будет достаточно для финансирования
деятельности предприятия в будущем.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками
финансовых результатов и характеризуют эффективности экономической
деятельности ООО «Блейхерт». Они измеряют доходность предприятия с
различных позиций, отражая интересы различных участников экономического
процесса.
Для анализа показателей рентабельности обобщаются финансовые
показатели результатов деятельности ООО «Блейхерт» и рассчитываются
коэффициенты рентабельности. Рассчитанные показатели рентабельности
отражены в таблице 2.
Таблица 2
Анализ основных показателей рентабельности деятельности ООО
«Блейхерт», %
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонение (+;-)
2016 /
2015
2017 /
2016
Рентабельность продаж
1,82
4,17
-3,09
2,35
-7,26
Рентабельность
предприятия
3,57
2,39
0,52
-1,18
-1,87
Рентабельность
конечной деятельности
2,86
1,91
0,42
-0,95
-1,88
Рентабельность затрат
3,04
2,13
0,42
-0,90
-2,14
Рентабельность
активов
6,92
3,71
0,65
-3,22
-3,06
Рентабельность
собственного капитала
17,63
12,11
3,20
-5,52
-8,91