35
Обладая колоссальной базой поставщиков, «Цитрон» имеет
возможность снабжать абсолютно всеми необходимыми овощами и
фруктами розничные сети любых форматов. Компания обеспечивает сетевым
магазинам отличный сервис, круглосуточную доставку и, что особенно
важно, delivery-in-time – доставку в точно назначенное время, невзирая на
дорожные пробки, поломки автомобиля и дорожно-транспортные
происшествия. За счет создания страхового резерва на складе, грамотно
налаженной логистики, централизованного процесса хранения и управления
запасами, компания может гарантировать своим клиентам своевременность,
мобильность и полноту исполнения заказа.
Состояние экономики может сильно повлиять на возможности
получения организацией капитала для своих нужд. Важно понимать, что то
или иное конкретное изменение состояния экономики может оказать
положительное воздействие на одни и отрицательное на другие
организации.
Рассмотрим экономическую среду функционирования компании:
1) динамичность среды средняя, так как изменения происходят
ожидаемые и заложенные в среднесрочное планирование;
2) сложность среды.
3) экономика нашей страны находится в состоянии экономического
кризиса.
ООО «Цитрон» осуществляет свою деятельность на рынке продуктов
питания. Компания имеет значительное количество конкурентов – в Перми
более 78 юридических лиц занимающихся оптовой продажей фруктов и
овощей. Так как рынок достаточно закрытый, то и собрать информацию о
конкурентах, достаточную для определения положения на рынке ООО
«Цитрон» достаточно сложно.
Конкурентные преимуществаООО «Цитрон»:
1. Высокое качество товара.
, что также надо учитывать, , что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
36
2. Цены ниже среднерыночных.
3. Широкий и глубокий ассортимент продукции.
4. Работа с оптовиками и розничными покупателями.
Финансовый менеджмент реализует свою главную цель и основные
задачи путем осуществления определенных функций. Основными из них для
ООО «Цитрон» являются:
1. Управление активами.
2. Управление капиталом.
3. Управление инвестициями.
4. Управление денежными потоками.
5. Управление финансовыми рисками.
Основные функции финансового менеджмента как специальной
области управления компанией «Цитрон» были рассмотрены в более
агрегированном виде, однако они могут быть конкретизированы и
детализированы.
Наиболее многочислен отдел продаж, в котором выделены группы во
главе со старшими менеджерами: розничные продажи, оптовые продажи,
корпоративные продажи.
На сегодняшний день в компании работает 65 человек.
Политика компании в отношении персонала направлена на
привлечение и удержание высококвалифицированных кадров на всех
уровнях деятельности и подразумевает их поддержку в профессиональном,
материальном и социальном плане.
На рисунке 2 представлена организационная структура предприятия.
, что также надо учитывать,
37
Рисунок 2. Организационная структура ООО «Цитрон»
Задачи финансовых подразделений в системе управления заключаются
в следующем:
1) обеспечение формирования достаточного объема финансовых
ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем
периоде. Данная задача реализуется путем определения общей потребности в
финансовых ресурсах компании на предстоящий период, максимизации
объема высвобождения собственных финансовых ресурсов за счет
внутренних источников, определения целесообразности формирования
собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников, управления
привлечением заемных финансовых средств, оптимизации структуры
источников формирования ресурсного потенциала;
Генеральный директор
Коммерческий директор
Директор по
экономике
Отдел продаж
Отдел закупок
Отдел логистики
Отдел маркетинга
Склад
Бухгалтерия
Планово-экономический
отдел
Операционный отдел
38
2) обеспечение наиболее эффективного использования
сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных
направлений деятельности предприятия. Оптимизация распределения
сформированного объема финансовых ресурсов предусматривает
установление необходимой пропорциональности в их использовании на цели
производственного и социального развития компании;
3) оптимизация денежного оборота. Данная задача решается путем
эффективного управления денежными потоками предприятия в процессе
кругооборота его денежных средств, обеспечением синхронизации объемов
поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам,
поддержанием необходимой ликвидности его оборотных активов. Одним из
результатов такой оптимизации является минимизация среднего остатка
свободных денежных активов, обеспечивающая снижение потерь от их
неэффективного использования и инфляции;
4) обеспечение максимизации прибыли предприятия при
предусматриваемом уровне финансового риска. Максимизация прибыли
добилсяается за счет эффективного управления активами компании,
вовлечения в хозяйственный оборот заемных финансовых средств, выбора
наиболее эффективных направлений операционной и финансовой
деятельности. В свою очередь для достижения целей экономического
развития компания стремится максимизировать не балансовую, а чистую
прибыль, остающуюся в его распоряжении, что требует осуществления
эффективной налоговой, амортизационной политик;
5) Обеспечение минимизации уровня финансового риска при
предусматриваемом уровне прибыли. Так как уровень прибыли компании
спланирован заранее, важной задачей является его снижение или
недопущение увеличения;
6) Обеспечение постоянного финансового равновесия компании в
процессе его деятельности. Такое равновесие характеризуется высоким
, что также надо учитывать, , что также надо учитывать,
39
уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности компании на всех
этапах его деятельности и развития и обеспечивается формированием
оптимальной структуры капитала и активов, эффективными пропорциями в
объемах формирования финансовых результатов за счет различных
источников, достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных
потребностей.
Рассчитаем удельный вес товарооборота ассортиментных групп в
общей сумме товарооборота.
Удельный вес товарооборота фруктов в 2014 г.:
76576/118801*100% = 64,46%
Удельный вес товарооборота фруктов в 2015 г.:
84354/128273*100% = 65,76%
Удельный вес товарооборота овощей в 2014 г.:
23421/118801*100% = 19,71%
Удельный вес товарооборота овощей в 2015 г.:
19232/128273*100% = 14,99%
Далее расчеты аналогичны, результаты занесены в таблицу 7.
Таблица 7
Структура товарооборота
Наименование
товарной группы
2014
г., тыс.
руб.
Уд.вес,
в % к
итогу
2015
г., тыс.
руб.
Уд.вес,
в % к
итогу
Изменение
уд.веса,
%
Фрукты
76576
64,46
84354
65,76
1,30
Овощи
23421
19,71
19232
14,99
-4,72
Грибы
6758
5,69
8768
6,84
1,15
Экзотика
3445
2,90
5543
4,32
1,42
Ягоды
3453
2,91
4532
3,53
0,63
Орехи
2917
2,46
3213
2,50
0,05
Сухофрукты
2231
1,88
2631
2,05
0,17
Итого
118801
100,00
128273
100,00
0,00
На основе таблицы можно седлать вывод, что в структуре
товарооборота предприятия преобладают фрукты, удельный вес которых в
2014 г. составил 64,46%, а в 2015 г. – 65,76%.
40
Овощи в структуре товарооборота за исследуемый период снизилась на
4,72% и составили в 2015 г. 14,99%, а в 2014 г. – 19,71%.
Наименьшую долю в структуре товарооборота предприятия занимают
сухофрукты, доля которых в 2015 г. составила 2,05%, а в 2014 г. – 1,88%.
Далее рассчитаем структуру себестоимости, на основе внутренних
документов предприятия и отчета о прибылях и убытках.
Удельный вес материальных затрат в 2014 г.:
70497,84/98876*100% = 71,3%
Удельный вес материальных затрат в 2015 г.:
85262,6/110749*100% = 76,99%
Далее расчеты аналогичны, результаты занесены в таблицу 8.
Таблица 8
Структура себестоимости
Наименование
показателя
2014
г., тыс.
руб.
Уд.вес,
в % к
итогу
2015
г., тыс.
руб.
Уд.вес,
в % к
итогу
Изменение
уд.веса,
%
Материальные затраты
(товар)
70497,84
71,30
85262,6
76,99
5,69
Заработная плата
16416
16,60
14040
12,68
-3,93
Отчисления на
социальные нужды
4268,16
4,32
3650,4
3,30
-1,02
Амортизация
4453
4,50
4654
4,20
-0,30
Прочие затраты
3241
3,28
3142
2,84
-0,44
Итого
98876
100,00
110749
100,00
0,00
На основе таблицы 8 можно сделать вывод, что в структуре
себестоимости предприятия преобладают материальные затраты, доля
которых в 2014 г. составила 71,3%, а в 2015 г. – 76,99%.
Затраты на заработную плату персоналу занимали в 2014 г. 16,6% в
структуре себестоимости, а в 2015 г. – 12,68%.
Наименьшую долю в структуре затрат занимают прочие затраты,
удельный вес которых в 2014 г. составил 3,28%, а в 2015 г. – 2,84%.
, что также надо учитывать,
41
К прочим расходам относятся общехозяйственные затраты, затраты на
электроэнергию и топливо.
Далее рассмотрим динамику финансовых результатов предприятия, на
основе данных отчета о прибылях и убытках, представленного в приложении
2.
Абсолютный прирост выручки:
128723-118801 = 9922 тыс. руб.
Темп роста выручки:
128723/118801*100% = 108,35%
Темп прироста выручки:
108,35%-100% = 8,35%
Далее расчеты аналогичны по всем элементам, результаты занесены в
таблицу 9.
Таблица 9
Динамика финансовых результатов предприятия
Наименование
показателя
2014
г., тыс.
руб.
2015
г., тыс.
руб.
Абсолютн
ое изм.,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
Темп
прирост
а, %
Выручка
118801
128723
9922
108,35
8,35
Себестоимость
98876
110749
11873
112,01
12,01
Валовая прибыль
19925
17524
-2401
87,95
-12,05
Прибыль от
продаж
19925
17524
-2401
87,95
-12,05
Проценты к
получению
391
113
-278
28,90
-71,10
Проценты к уплате
3338
1957
-1381
58,63
-41,37
Доходы от участия
в других
организациях
67
96
29
143,28
43,28
Прочие доходы
19146
20192
1046
105,46
5,46
Прочие расходы
18314
19847
1533
108,37
8,37
Прибыль до
налогообложения
17877
16121
-1756
90,18
-9,82
Текущий налог на
прибыль
2771
2499
-272
90,18
-9,82
Чистая прибыль
15106
13622
-1484
90,18
-9,82
, что также надо учитывать,
42
На основе таблицы можно сделать вывод, что за исследуемый период
выручка предприятия выросла на 8,35%, а себестоимость на 12,01% в итоге
чего валовая прибыль и прибыль от продаж снизилась на 12,05% и составила
в 2015 г. 17524 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения сократилась на 9,82%, чистая прибыль
сократилась на 1484 тыс. руб. или на 9,82%.
В таблице 10 представлена структура выручки предприятия.
Для дельнейшего анализа проанализируем структуру выручки.
Удельный вес себестоимости в выручке в 2014 г.:
98876/118801*100% = 83,23%
Удельный вес валовой прибыли в выручке (валовая рентабельность):
19925/118801*100% = 16,77%
Далее расчеты аналогичны, результаты представлены в таблице 10.
Таблица 10
Структура выручки предприятия
Наименование
показателя
2014
г.,тыс.
руб.
Уд.вес,
%
2015
г., тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Измене
ние,
уд.веса,
%
Выручка
118801
100,00
128723
100,00
0,00
Себестоимость
98876
83,23
110749
86,04
2,81
Валовая прибыль
19925
16,77
17524
13,61
-3,16
Прибыль от продаж
19925
16,77
17524
13,61
-3,16
Проценты к
получению
391
0,33
113
0,09
-0,24
Проценты к уплате
3338
2,81
1957
1,52
-1,29
Доходы от участия в
других организациях
67
0,06
96
0,07
0,02
Прочие доходы
19146
16,12
20192
15,69
-0,43
Прочие расходы
18314
15,42
19847
15,42
0,00
Прибыль до
налогообложения
17877
15,05
16121
12,52
-2,52
Текущий налог на
прибыль
2771
2,33
2499
1,94
-0,39
Чистая прибыль
15106
12,72
13622
10,58
-2,13
, что также надо учитывать, , что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
43
Как видно из таблицы, уровень себестоимости в выручке предприятия
в 2014 г. составила 83,23%, а в 2015 г. – 86,04%.
Валовая прибыль предприятия за исследуемый период сократилась на
3,16%. Прибыль от продаж в 2014 г. составила 16,77%, а в 2015 г. – 13,61%.
Рентабельность по чистой прибыли за исследуемый период
сократилась на 2,13% и составила в 2015 г. – 10,58%.
В целом можно сделать вывод, что за исследуемый период результаты
деятельности предприятия ухудшились, но не на много.
2.2. Диагностика финансового состояния организации
Далее проведем анализ структуры и динамики имущества предприятия
по данным бухгалтерского баланса предприятия, представленного в
приложении 1.
Удельный вес внеоборотных активов в 2014 г.:
76148/106127*100% = 71,75%
Удельный вес внеоборотных активов в 2015 г.:
121769/154392 *100% = 78,87%
Изменение внеоборотных активов:
121769-76148 = 45621 тыс. руб.
Изменение удельного веса внеоборотных активов:
78,87%-71,75% = 7,12%
Далее расчеты аналогичны, расчеты представлены в таблице 11.
, что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
44
Таблица 11
Структура и динамика имущества предприятия
Актив
2014
г.,
тыс.
руб.
% к
итогу
2015
г.,
тыс.
руб.
% к
итогу
Измене
ние, тыс.
руб.
Измене
ние
уд.веса,
%
1.Внеоборотные
активы
76148
71,75
12176
9
78,87
45621
7,12
1.1.Основные
средства
64106
60,40
59783
38,72
-4323
-21,68
1.2. Незавершен
ное строительство
11989
11,30
61931
40,11
49942
28,81
1.3. Долгосрочные
финансовые
вложения
53
0,05
55
0,04
2
-0,01
2. Оборотные
средства
29979
28,25
32623
21,13
2644
-7,12
2.1. Запасы
13613
12,83
19275
12,48
5662
-0,35
2.2. Дебиторская
задолженность
15442
14,55
12565
8,14
-2877
-6,41
2.3. Денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
924
0,87
783
0,51
-141
-0,36
Всего имущество
10612
7
100,00
15439
2
100,0
0
48265
0,00
На основе таблицы можно сделать вывод, что за исследуемый период
имущество предприятия выросло на 48265 тыс. руб., данный рост в основном
связан с ростом внеоборотных активов – на 45621 тыс. руб.
В структуре имущества предприятия преобладают внеоборотные
активы, удельный вес которых в 2014 г. составил 71,75%, а в 2015 г. –
78,87%.
Среди внеоборотных активов преобладают основные средства, доля
которых в 2014 г. составила 60,4%, а в 2015 г. – 38,72%, также в 2015 г.
достаточно существенна доля незавершенное строительство – 40,11%,
Среди оборотных активов преобладает дебиторская задолженность,
удельный вес которой в 2014 г. составила 14,55%, а в 2015 г. – 8,14%.
, что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,
, что также надо учитывать,