25
банкротства предприятия определять на основании сравнительной комплексной
рейтинговой оценки, определяемой в баллах. В соответствии с методикой
данных авторов все предприятия по степени риска делятся на семь классов:
I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости,
позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по
задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
III класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск
потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;
IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после
принятия мер по финансовому оздоровлению;
V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;
VI класс - кризисные предприятия (таблица 1).
Таблица 1
Группировка показателей рейтинговой оценки
44
Показатель
Границы классов согласно критериям, значение (балл)
I класс
II класс
III
класс
IV
класс
V класс
VI
класс
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
> 0,25
(20)
0,2
(16)
0,15
(12)
0,1
(8)
0,05
(4)
< 0,05
(0)
Коэффициент
быстрой
ликвидности
> 1
(18)
0,9
(15)
0,8
(12)
0,7
(9)
0,6
(6)
< 0,5
(0)
Коэффициент
текущей
ликвидности
> 2
(16,5)
1,9-1,7
(15-12)
1,6-1,4
(10,5-
7,5)
1,3-1,1
(6-3)
1,0
(1,5)
< 1
(0)
Коэффициент
финансовой
независимости
> 0,6
(17)
0,59-
0,54
(15-12)
0,53-
0,43
(11,4-
7,4)
0,42-
0,41
(6,6-1,8)
0,4
(1)
< 0,4
(0)
Коэффициент
обеспеченности
СОС
> 0,5
(15)
0,4
(12)
0,3
(9)
0,2
(6)
0,1
(3)
< 0,1
(0)
Коэффициент
обеспеченности
запасов СК
> 1
(15)
0,9
(12)
0,8
(9)
0,7
(6)
0,6
(3)
< 0,5
(0)
Минимальное
значение
границы
100
85-64
63,9-
56,9
41,6-
28,3
18
—
44
Рейтинговая оценка предприятия (Донцова, Никифорова). - http://apelfin.tk/finanalis/dontsova.html
26
По итогам первой главы работы можно сделать следующие выводы:
- финансовое состояние предприятия характеризует способность
обеспечивать свою деятельность необходимыми финансовыми ресурсами,
целесообразно их размещать и эффективно использовать, определяет уровень
конкурентоспособности предприятия и потенциал в деловом сотрудничестве,
выступает оценкой степени гарантированности экономических интересов
предприятия и его финансовых партнеров. Необходимость оценки финансового
состояния предприятия заключается в том, что по ее результатам можно
выявить уязвимые места в деятельности предприятия и разработать
мероприятия по их ликвидации, определить доступные источники средств и
дать оценку возможности и целесообразности их мобилизации;
- целью анализа финансового состояния организации является
определение ее финансового положения, выявление изменений в финансовом
состоянии и факторов, которые вызвали эти изменения, и прогнозирование на
данной основе основных тенденций финансового положения организации в
будущем. Основной задачей анализа является своевременное выявление и
исправление недостатков в финансовой деятельности и определение резервов
для улучшения финансового положения организации в деловом мире. Анализ
финансового состояния организации проводится посредством горизонтального
и вертикального анализа, табличного и графического отображения данных,
метода сравнения, балансового и коэффициентного методов;
- комплексный анализ финансового состояния организации предполагает
анализ показателей ликвидности и платежеспособности, имущественного
состояния, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.
Если коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости находятся в
рамках нормативных значений, компания платежеспособна и независима от
внешних источников привлечения финансовых ресурсов. Вероятность
банкротства рассчитывается по моделям Альтмана, Таффлера, Спрингейта,
Чессера, а также определяется рейтинговая оценка организации от D до AAA и
по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.
27
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Крокус»
2.1 Краткая организационно–экономическая характеристика деятельности
организации
ООО «Крокус» функционирует на строительном рынке кровельных и
фасадных материалов.
Основными направлениями деятельности компании являются:
- производство комплектующих изделий для кровли и фасадов:
водосточные системы, фасадные панели, различные виды доборных элементов,
отливы, закладные детали, крепежные кронштейны и др.;
- изготовление металлоконструкций любой сложности (в т. ч. закладные
детали);
- поставка кровельных и фасадных материалов: металлочерепица,
профнастил, сайдинг (высококачественный сайдинг), сендвич-панели,
подконструкции;
- услуги по нанесению порошкового полимерного покрытия на
металлические изделия широкой цветовой палитры (полимерное покрытие).
Компания предлагает широкий ассортимент кровельного и стенового
профнастила: профнастил оцинкованный, профнастил с покрытием полиэстер
стандартных цветов, а также возможность нанести полимерное покрытие
любого цвета по каталогу RAL.
Компания имеет собственную модернизированную производственную
базу. Изделиями собственного производства компании являются стандартные
изделия: коньки, карнизы, ветровые, ендовы, отливы, уголки, отделка
вентиляционных каналов, водосточные системы круглого сечения 100-200 мм,
элементы безопасности кровли, так и нестандартные – по чертежам заказчика.
У компании имеется свой магазин в г. Брянске.
Предприятие обладает квалифицированными специалистами. В
распоряжении компании имеются необходимые для производства приборы
контроля качества и техническое оборудование, создана и функционирует
система производственного контроля, имеется свидетельство о технической
28
компетентности, сертификаты на выпуск продукции и выполнение
строительно-монтажных работ.
ООО «Крокус» является малым предприятием, численность ее
персонала по состоянию на 01.01.2018 года составляет 46 человек.
Организационная структура компании представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура ООО «Крокус»
Основные экономические показатели ООО «Крокус» за 2015-2017 годы
проанализированы посредством таблицы 2, составленной на основе данных
Отчетов о финансовых результатах организации (Приложения 1, 2) и ее Баланса
(Приложение 3)
Таблица 2
Показатели деятельности ООО «Крокус» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
(+;-)
Темп
изменения, %
2016 от
2015
2017 от
2016
2016 от
2015
2017 от
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка
8887
10001
12585
1114
2584
112,54
125,84
Себестоимость
продаж
7555
8633
10715
1078
2082
114,27
124,12
Валовая прибыль
1332
1368
1870
36
502
102,70
136,70
Коммерческие
расходы
388
362
501
-26
139
93,30
138,40
Прибыль (убыток) от
продаж
944
1006
1369
62
363
106,57
136,08
Читая прибыль
833
923
1085
90
162
110,80
117,55
29
Продолжение табл.2
1
2
3
4
5
6
7
8
Численность
персонала, чел.
47
47
46
0
-1
100,00
97,87
Основные средства
2235
2658
2863
423
205
118,93
107,71
Затраты на рубль
реализованной
продукции
0,89
0,90
0,89
0,01
-0,01
100,63
99,09
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
189
213
274
24
61
112,54
128,57
Фондоотдача, руб.
3,98
3,76
4,40
-0,21
0,63
94,63
116,83
Фондовооруженность,
тыс. руб./чел.
47,55
56,55
62,24
9,00
5,69
118,93
110,05
Оценив показатели деятельности ООО «Крокус» за 2015-2017 гг.,
следует отметить тенденцию к увеличению выручки организации и увеличение
темпов ее роста – 112,54% в 2016 году и 125,84% в 2017 году, что
свидетельствует об увеличении объемов деятельности организации.
Поскольку темпы роста выручки были больше темпов роста
себестоимости продаж, валовая прибыль увеличилась в 2016 году на 2,70%, а в
2017 году на 36,70%. Коммерческие расходы предприятия в 2017 году
увеличились, в итоге показатель прибыли от продаж увеличилась на 36,08%.
Темпы роста чистой прибыли организации год от года растут: 110,80 в
2016 году и 117,55 в 2017 году.
Эффективность затратной политики в 2017 году повысилась, о чем
свидетельствует снижение показателя затрат на рубль реализованной
продукции на 0,91%.
Производительность труда на предприятии растет и все большими
темпами: 112,54% в 2016 году и 128,57% в 2017 году, как и обеспеченность
работников средствами труда.
Эффективность использования основных средств организации в 2017
году повысилась на 16,83%, поскольку темпы роста основных средств были
ниже темпов роста выручки от реализации - 107,71% и 125,84%
соответственно.
Схематично динамика показателей деятельности ООО «Крокус» за 2015-
30
2017 годы представлена на рисунке 4.
Рисунок 4. Динамика показателей деятельности ООО «Крокус» за
2015-2017 годы, тыс. руб.
Таким образом, ООО «Крокус» - компания по производству и продаже
кровельных и фасадных материалов в 2015-2017 годах была прибыльной, при
этом имеет место тенденция к увеличению всех экономических показателей
деятельности организации. Производительность труда, обеспеченность
работников средствами труда и эффективность использования основных
средств организации в 2017 году на 28,57%, 10,05% и на 16,83%
соответственно, однако имело место снижение эффективности затратной
политики организации.
2.2 Оценка финансового состояния организации
Оценка финансового состояния ООО «Крокус» проведена по
следующим группам показателей:
- показатели имущественного состояния, ликвидности и
платежеспособности;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели рентабельности;
- показатели деловой активности.
Оценка динамики и структуры имущественного состояния исследуемой
организации проведена посредством таблицы 3.
31
Таблица 3
Динамика и структура имущественного состояния ООО «Крокус» за
2015-2017 годы, тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Доля в валюте баланса, %
2015
2016
2017
Внеоборотные
активы
2235
2658
2863
31,12
30,81
28,12
Оборотные активы
4946
5969
7317
68,88
69,19
71,88
Собственный капитал
2866
3789
4874
39,91
43,92
47,88
Краткосрочные
обязательства
4315
4838
5306
60,09
56,08
52,12
Валюта баланса
7181
8627
10180
100,00
100,00
100,00
Оценив показатели динамики имущественного состояния ООО
«Крокус» за 2015-2017 годы, можно сделать вывод о том, что имеет место
тенденция к увеличению всех показателей имущественного состояния
организации.
В структуре активов организации основное место принадлежит
оборотным активам, доля которых за 2015-2017 годы увеличилась с 68,88% до
71,88%, что свидетельствует об увеличении мобильности имущества.
В источниках формирования активов основное место принадлежит
краткосрочным обязательствам, при этом имеет место тенденция к снижению
их доли с 60,09 до 52,12%, при соответственном увеличении доли собственного
капитала, что свидетельствует о снижении зависимости организации от
стороннего финансирования.
Схематично динамика структуры имущества исследуемой организации
представлена на рисунке 5.
Рисунок 5. Динамика структуры имущественного состояния ООО
«Крокус» за 2015-2017 годы, %
32
Далее посредством таблицы 4 проведен анализ динамики состава и
структуры активов исследуемого предприятия.
Таблица 4
Динамика состава и структуры активов ООО «Крокус» в 2015-2017
годах, тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Доля в активах, %
2015
2016
2017
Внеоборотные активы,
всего, в т. ч.:
2235
2658
2863
31,12
30,81
28,12
- основные средства
2235
2658
2863
31,12
30,81
28,12
Оборотные активы,
всего, в т. ч.:
4946
5969
7317
68,88
69,19
71,88
- запасы
1256
1787
2220
17,49
20,71
21,81
- дебиторская
задолженность
3562
4046
4910
49,60
46,90
48,23
- денежные средства
128
136
187
1,78
1,58
1,84
Итого активов
7181
8627
10180
100,00
100,00
100,00
Оценив динамику структуры активов ООО «Крокус» в 2015-2017 годах,
можно сделать вывод о том, что в составе внеоборотных средств организации
имеются лишь основные средства, абсолютная сумма которых имеет
тенденцию к росту, а удельный вес в активах к снижению с 31,12 до 28,12%.
Наибольший удельный вес в активах организации имеет дебиторская
задолженность, сумма которой имеет тенденцию к росту, при этом наибольший
ее удельный вес был в 2015 году – 49,60%, в 2016 году он снизился, в 2017
увеличился до 48,23%.
Запасы организации как по величине, так и по удельному весу в активах
организации имеют тенденцию к росту с 17,49 до 21,81%.
Денежные средства организации увеличились за анализируемый период
с 128 до 187 тыс. руб., при этом удельный вес данного вида оборотных активов
организации наименьший, при этом имеет место его увеличение до 1,84% в
2017 году.
Далее посредством таблицы 5 рассмотрена структура оборотных активов
исследуемого предприятия по степени ликвидности.
33
Таблица 5
Структура оборотных активов ООО «Крокус» в 2015-2017 годах по
степени ликвидности, тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Доля в активах, %
2015
2016
2017
Наиболее
ликвидные активы
128
136
187
1,78
1,58
1,84
Быстро-
реализуемые активы
3562
4046
4910
49,60
46,90
48,23
Медленно-
реализуемые активы
1256
1787
2220
17,49
20,71
21,81
Так в структуре оборотных активов ООО «Крокус» в 2015-2017 годах
наибольший удельный вес имеют быстро реализуемые активы, при этом в 2017
году имеет место их увеличение с 46,90 до 48,23%.
Второе место в структуре оборотных активов организации имеют
медленно реализуемые активы, доля которых на протяжении анализируемого
периода растет с 17,49 до 21,81%.
Наиболее ликвидные активы имеет наименьший удельный вес в активах
предприятия на протяжении всего анализируемого периода, при этом в 201
году имеет место их увеличение до 1,84%.
Внеоборотные активы организации являются труднореализуемыми
активами. Динамика структуры активов по степени ликвидности исследуемой
организации представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Динамика структуры оборотных активов ООО «Крокус»
в 2015-2017 годах по степени ликвидности, %
34
Далее посредством таблицы 6 проведен анализ динамики состава и
структуры источников формирования активов исследуемого предприятия.
Таблица 6
Динамика состава и структуры источников формирования активов
ООО «Крокус» в 2015-2017 годах, тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Доля в пассивах, %
2015
2016
2017
Капитал и резервы,
всего, в т. ч.:
2866
3789
4874
39,91
43,92
47,88
- уставный капитал
250
250
250
3,48
2,90
2,46
- добавочный
капитал
1258
1258
1258
17,52
14,58
12,36
- нераспределенная
прибыль
1358
2281
3366
18,91
26,44
33,06
Краткосрочные
обязательства,
всего, в т. ч.:
4315
4838
5306
60,09
56,08
52,12
- заемные средства
754
988
1350
10,50
11,45
13,26
- кредиторская
задолженность
3561
3850
3956
49,59
44,63
38,86
Итого источников
формирования
активов
7181
8627
10180
100,00
100,00
100,00
Оценив динамику структуры источников формирования активов ООО
«Крокус» в 2015-2017 годах, можно сделать вывод о том, что в их составе
наибольший удельный вес имеют краткосрочные обязательства, при этом и
удельный вес снизился с 60,09% в 2015 году до 52,12% в 2017 году.
Краткосрочные обязательства представлены преимущественно
кредиторской задолженностью, которая, несмотря на увеличение своей
абсолютной суммы на протяжении анализируемого периода снизила свой
удельный вес в пассивах с 49,59% до 38,86%, что положительно, поскольку
свидетельствует о повышении платежеспособности организации.
Краткосрочные заемные средства на протяжении анализируемого
периода растут как по абсолютной сумме, так и по удельному весу с 10,50 до
13,26%.
В составе собственного капитала организации основное место занимает
нераспределенная прибыль, абсолютная сумма которой увеличилась с 1358 тыс.
руб. в 2015 году до 3366 тыс. руб. в 2017 году, увеличив тем самым удельный