24
Окончание таблицы 6
2. Динамика (ее
оценка):
- выручка/прибыль,
капитал (сравнение
темпов роста);
- Активы баланса (их
оборачиваемость);
- оперативный и
финансовый цикл
организации (их
длительность);
- дебиторская
задолженность
(коэффициент
погашения).
3. Эффективность
использования
экономического
потенциала (ее оценка):
- капитал (его
рентабельность);
- собственный капитал
(его рентабельность).
Как правило, экспресс-анализ заканчивается подведением итогов о
логичности, правильности и разумности, а также надобности проведения
наиболее широкого и глубокого финансового анализа и изучения его
положения и результатов.
7
7
См.: Романова, Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности, 2017. С. 201.
25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«Милори»
2.1 Характеристика предприятия ООО «Милори»
Типография ООО «Милори» создана в 1995 году. Юридическое лицо
зарегистрировано Администрацией г. Мурманска 23 октября 1995 года. Место
нахождения и адрес 183025, Мурманская область, г Мурманск, улица Капитана
Буркова, 16.
Форма собственности ООО «Милори»: частная собственность.
Количество работников исходя из среднесписочной численности: 9 человек.
Уставной капитал организации: 10 тыс. рублей.
Цель создания ООО «Милори»: направления развития данного
предприятия всегда были повышение качества выпускаемой продукции,
сокращение сроков изготовления и расширение ассортимента предлагаемых
услуг. В этом русле типография старается двигаться, и по сей день.
На сегодняшний день «Милори» - это современное полиграфическое
предприятие, расположенное в центре Мурманска.
8
Предмет деятельности ООО «Милори»: изготовление печатной
продукции офсетным и цифровым способами печати. Предприятие предлагает
полный цикл полиграфического производства от изготовления оригинал-
макета, до готовой продукции. Обновленная полиграфическая база, сплоченный
коллектив профессионалов, существенный рост тиражей говорит сам за себя.
Типография постоянно расширяет список предоставляемых услуг, предлагая
клиенту интересные, актуальные решения любой из поставленных задач.
Ни для кого не секрет, что от оснащенности типографии зависит
качество выпускаемой продукции. Типография ООО «Милори» отдает
предпочтение наиболее производительному, технологичному и современному
оборудованию. И как следствие - высочайшее качество печати в типографии
гарантировано. «Милори» не является посредниками – все стадии производства
8
См.: Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для
бакалавров, 2017. С. 567.
26
проходят в одном месте. Это гарантирует контроль качества и сроков
изготовления вашего заказа.
Осуществление деятельности данного предприятия соответствует
принятым законам Российской Федерации.
Управление происходит функциональной (линейной) структурой
управления.
Годовая бухгалтерская отчетность организации включает в себя
принятые формы, исходя, из которых можно получить необходимые данные
для проведения аналитики состояния финансовых показателей предприятия
(Рис. 13):
Форма № 1 "Бухгалтерский баланс" (приложение 1)
Форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложение 2)
Форма № 3 "Отчет о движении капитала"
Форма № 4 "Отчет о движении денежных средств"
Форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу"
"Пояснительная записка"
Рисунок 13 Формы бухгалтерской отчетности
Руководство и персонал типографии следят за изменениями на рынке
полиграфии, оперативно на них реагируют, совершенствуя методики своей
работы, и добиваются производства качественной продукции, отвечающей
критериям заказчиков. Все это стало возможным благодаря сплоченной
команде профессионалов типографии. Квалифицированный рабочий персонал,
контролирует выполнение работ и обеспечивает безупречное качество
выполнения заказов (все сотрудники производства проходят регулярно
аттестацию для подтверждения своей квалификации, а также посещают
выставки и семинары).
Рациональное и экономное применение и использование сырья
(ресурсов), а также в целом финансовая деятельность организации,
осуществляется бухгалтерским отделом данного предприятия.
Далее рассмотрим финансовую отчетность ООО «Милори» (Таб. 7. Таб.
8).
27
Таблица 7
Бухгалтерский баланс за 2018-2019 года
Показатель
Код
показателя
Предыдущий
период (2018г.)
(тыс.руб.)
Отчетный
период
(2018г.)
(тыс.руб.)
БАЛАНС
АКТИВ баланса
1600
8 544
15 547
ПАССИВ баланса
1500
8 544
15 547
Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
1110
0
0
Результаты
исследований и
разработок
1120
0
0
Нематериальные
поисковые активы
1130
0
0
Материальные
поисковые активы
1140
0
0
Основные средства
1150
7 566
14 050
Доходные вложения в
материальные
ценности
1160
0
0
Финансовые вложения
1170
0
0
Отложенные
налоговые активы
1180
0
0
Прочие внеоборотные
активы
1190
0
0
ИТОГО
внеоборотных
активов
1100
7 566
14 050
Оборотные активы
Запасы
1210
0
0
Налог на добавленную
1220
0
0
стоимость по
приобретенным
ценностям
Дебиторская
задолженность
1230
965
1 288
Финансовые вложения
(за исключением
денежных
эквивалентов)
1240
0
0
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
1250
13
209
Прочие оборотные
активы
1260
0
0
ИТОГО оборотных
активов
1200
978
1 497
28
Окончание таблицы 7
Капитал и резервы
Уставный капитал
(складочный капитал,
уставный фонд,
вклады товарищей)
1310
7 154
15 058
Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
1320
0
0
Переоценка
внеоборотных активов
1340
0
0
Добавочный капитал
(без переоценки)
1350
0
0
Резервный капитал
1360
0
0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
1370
0
0
ИТОГО капитал
1300
7 154
15 058
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные
заемные средства
1410
0
0
Отложенные
налоговые
обязательства
1420
0
0
Оценочные
обязательства
1430
0
0
Прочие долгосрочные
обязательства
1450
0
0
ИТОГО
долгосрочных
обязательств
1400
0
0
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные
заемные
обязательства
1510
1 074
140
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
1520
316
349
Доходы будущих
периодов
1530
0
0
Оценочные
обязательства
1540
0
0
Прочие краткосрочные
обязательства
1550
0
0
ИТОГО
краткосрочных
обязательств
1500
1 390
489
29
Таблица 8
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ЗА 2018-2019 ГОДА
Показатель
Код
показателя
Предыдущий
период (2018г.)
(тыс.руб.)
Отчетный
период
(2018г.)
(тыс.руб.)
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка
2110
13 743
19 873
Себестоимость продаж
2120
21 170
23 499
Валовая прибыль
(убыток)
2100
-7 427
-3 626
Коммерческие расходы
2210
0
0
Управленческие
расходы
2220
0
0
Прибыль (убыток) от
продаж
2200
-7 427
-3 626
Прочие доходы и расходы
Доходы от участия в
других организациях
2310
0
0
Проценты к получению
2320
0
0
Проценты к уплате
2330
0
62
Прочие доходы
2340
60
70
Прочие расходы
2350
398
214
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2300
-7 765
-3 832
Текущий налог на
прибыль
2410
139
277
Постоянные налоговые
обязательства (активы)
2421
0
0
Изменение отложенных
налоговых обязательств
2430
0
0
Изменение отложенных
налоговых активов
2450
0
0
Прочее
2460
0
0
Чистая прибыль
(убыток)
2400
-7 904
-4 109
Совокупный финансовый результат
Результат от переоценки
внеоборотных активов,
не включаемый в чистую
прибыль (убыток)
2510
0
0
Результат от прочих
операций, не
включаемый в чистую
прибыль (убыток)
периода
2520
0
0
Совокупный
финансовый
результат периода
2500
0
0
30
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Милори» за 2018-2019 года
Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
ООО «Милори» за 2018-2019 года
Для начала проверим анализ состава и структуры активов данной
организации (ООО «Милори») за 2018 – 2019 года. По результатам полученных
данных сделаем выводы (Таб. 9).
Таблица 9
Горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО
«Милори» за 2018 – 2019 год в тыс.руб.
Показатель
2018 г.
(тыс.ру
б.)
2019 г.
(тыс.ру
б.)
Отклонения в
абсолютном
выражении
Темп роста в
относительно
м выражении,
%
Удельн
ый вес,
%
Внеоборотные активы
Основные
средства
7566
14050
6484
185,7
90,4
ИТОГО
внеоборотных
активов
7566
14050
6484
185,7
90,4
Оборотные средства
Дебиторская
задолженность
965
1288
323
133,5
8,3
Денежные
средства
13
209
196
1607,7
1,3
ИТОГО
оборотных
активов
978
1497
519
153,1
9,6
ИТОГО АКТИВ
8544
15547
7003
182
100
- Актив баланса ООО «Милори» составляет 15547 тыс.руб. за последний
год. Произошло увеличение на 7003 тыс.руб., это составляет 82 %.
- Наиболее значимые изменения произошли в графе денежные средства.
За год с 2018 по 2019 год данный показатель увеличился более чем в 6 раз (на
196 тыс.руб.), что составляет 209 тыс.руб. на 2019 год.
- Также, в оборотных активах увеличилась и дебиторская задолженность
на 323 тыс.руб. (33,5 %), что составляет на 2019 год 1288 тыс.руб.
- Во внеоборотных активах произошло изменение основных средств, что
составляет 14050 тыс.руб. Они увеличились на 6484 тыс.руб. (85,7 %).
- Актив баланса состоит на 90 % (14050 тыс.руб.) из внеоборотных
активов и на 9,6 % (1497 тыс.руб.) оборотных активов.
31
- Внеоборотные активы состоят на 90,4 % из основных средств.
- Оборотные активы состоят на 8,3 5 из дебиторской задолженности и на
1,3 % из денежных средств. Все вместе это дает 100 % актива баланса.
- Денежные средства всегда являются важным пунктов в совокупности
показателей активов баланса организации ООО «Милори», исходя из того, что
Далее проведем анализ состава и структуры пассива баланса
организации ООО «Милори». После проведения анализа сделаем выводы
исходя из полученных данных (Таб. 10).
Таблица 10
Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ООО
«Милори» за 2018-2019 год
Показатель
2018 год
(тыс.руб.)
2019 год
(тыс.руб.)
Отклонени
е
(тыс.руб.)
Темп
роста,
%
Удельны
й вес, %
Капитал и резервы
Уставной
7 154
15 058
7 904
210,5
96,9
капитал
ИТОГО капитал и
резервы
7 154
15 058
7 904
210,5
96,9
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
0
ИТОГО
долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
0
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные
заемные
обязательства
1 074
140
- 934
13
0,9
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
316
349
33
110,4
2,2
ИТОГО
краткосрочных
обязательств
1 390
489
- 901
35,2
3,1
ИТОГО ПАССИВ
8 544
15 547
7 003
182
100
- Актив и Пассив баланса совпадают, они составляет 15 547 тыс.руб. на
2019 год. Увеличение на 7 003 тыс.руб. (82%).
- Сумма раздела «Капитал и резервы» составляет 15 058 тыс.руб.,
произошло увеличение данного показателя более чем в два раза, на 7904
тыс.руб. (110,5%).
- Долгосрочные обязательства организации не имеют изменений.
32
- Краткосрочные обязательства ООО «Милори» снизились на 901
тыс.руб. (64,8%), что составляет 489 тыс.руб. Значительное снижение
показателя данной графы объясняется значительным снижением
краткосрочных заемных обязательств.
- Краткосрочные заемные обязательства на 2019 год составляют 140
тыс.руб., произошло значительное уменьшение данного показателя на 934
тыс.руб. (87%).
- Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась за последний
год на 10,4 %, что составляет 33 тыс.руб. На 2019 год данный показатель равен
349 тыс. руб.
- Пассив баланса на 96,9% состоит из показателя статьи «Капитал и
резервы» и на 3,1% из показателя статьи «Краткосрочные обязательства». В
последней графе «Краткосрочные обязательства», имеющие удельный вес 3,1%
от Пассива баланса несут в себе 0,9% Краткосрочных заемных средств и 2,2%
краткосрочной кредиторской задолженности.
Исходя из полученных данных можно утверждать, что структура
пассивов организации ООО «Милори» можно считать нормальной.
Наблюдается рост показателей краткосрочной кредиторской
задолженности, необходимо провести анализ финансовой устойчивости и
кредитоспособности данной организации (ООО «Милори»).
Рассчитать эффективность применения средств заимствованных из
внешней среды организации, для этого применим показатель «Эффект
финансового рычага».
С помощью финансового рычага организации можно увидеть и
проанализировать зависимость заемного капитала данной организации (ООО
«Милори») с величиной чистой прибыли, как первый показатель влияет на
второй.
Финансовый рычаг применяется для изменения величины прибыли,
влияя на структуру капитала.
Исходная формула финансового рычага (DFL)
33
DFL=((1-Т)*(ROA-r)*D)/Е
DFL – эффект финансового рычага
Т - %-ая ставка налога на прибыль
ROA – рентабельность активов организации
9
D – заемный капитал организации
Е – собственный капитал организации
После преобразований данная формула принимает следующий вид:
DFL=ROЕ- ROA
DFL – эффект финансового рычага
ROА – рентабельность капитала (Активов/Пассивов) организации
ROЕ – рентабельность состава капитала
Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROЕ)=чистая
прибыль/собственный капитал
Коэффициент рентабельности Активов (ROА)=чистая прибыль/сумма
Актива/Пассива баланса
После нахождения DFL смотрим результат и сравниваем его с тремя
возможными значениями, далее делаем вывод (Таб. 11).
Таблица 11
Нормативные значения DEL
Значение дифференциала
Вывод
Dif<0
Организация быстро увеличивает
убытки
Dif>0
Организация повышает размер
получаемой прибыли за счет заемных
средств
Dif=0
Рентабельность равна %-ой ставке по
кредиту, так как эффект финансового
рычага равен 0
DFL=ROЕ- ROA
ROЕ(2018г.)= - 7904 /0=0
ROЕ(2019г.)= - 4109/0=0
ROА(2018г.)= - 7904/8544= -
0,925
ROА(2019г.)= - 4109/15547= -
0,264
DFL(2018г.)=0-(- 0,925)= 0,925
DFL(2019г.)=0-(- 0,264)= 0,264
9
См.: Шеремет, А.Д. Сайфулин, Р.С. Методика финансового анализа, 2017. С. 108.