44
Продолжение таблицы 15
ФЛ = ЗК/ВБ
ЗК – заемный капитал
ВБ – валюта баланса
ФЛ (2018г.) =1 390/8544 = 0,16
ФЛ (2019г.) = 489/15 547 = 0,03
4. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств
Ксоотн.зс и СС = ЗК/СК
ЗК – заемный капитал
СК – собственный капитал
Ксоотн.зс и СС (2018г.) = 1 390/7 154
= 0,19
Ксоотн.зс и СС (2019г.) = 489/15 058
= 0,03
5. Коэффициент финансовой устойчивости
Кфу = СК/ЗА
СК – собственный капитал
ЗК – заемный капитал
Кфу (2018г.) = 7 154/1 390 = 5,15
Кфу (2019г.) = 15 058/489 = 30,79
6. Коэффициент концентрации
Кконц. = (СК+ДО)/ВБ
СК – собственный капитал
ДО – долгосрочные обязательства
ВБ – валюта баланса
Кконц. (2018г.) = (7 154+0)/8 544 =
0,84
Кконц. (2019г.) = (15 058+0)/15 547 =
0,97
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Кдолг.привл.зс = ДО/(СК+ДО)
ДО – долгосрочные обязательства
СК – собственный капитал
Кдолг.привл.зс (2018г.) = 0/(7 154+0)
= 0
Кдолг.привл.зс (2019г.) =
0/(15 058+0) = 0
8. Доля срочных обязательств в капитале
Долясроч.обяз.в кап. = КО/ВБ
ВБ – валюта баланса
КО – краткосрочные обязательства
Долясроч.обяз.в кап. (2018г.) =
1 390/8 544 = 0,16
Долясроч.обяз.в кап. (2019г.) =
489/15 547 = 0,03
9. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств
Кмоб.и иммоб.ср = ОА/ВОА
ОА – оборотные активы
ВОА – внеоборотные активы
Кмоб.и иммоб.ср (2018г.) = 978/7 566
= 0,13
Кмоб.и иммоб.ср (2019г.) = 1 497/14
050 = 0,11
10. Коэффициент мобильности
Кмоб. = ОА/ВБ
ОА – оборотные активы
ВБ – валюта баланса
Кмоб. (2018г.) = 978/8 544 = 0,11
Кмоб. (2019г.) = 1 497/15 547 = 0,09
11. Коэффициент мобильности оборотных активов
Кмаб.оа = (ДС+КФВ)/ОА
ДС – денежные средства
КФВ – краткосрочные финансовые
вложения
ОА – оборотные активы
Кмаб.оа (2018г.) = (13+0)/978 = 0,01
Кмаб.оа (2019г.) = (209+0)/1 497 =
0,14
12. Уровень функционирующего капитала
Уровеньфункц.кап. = (ВБ-ФВ)/ВБ
ВБ – валюта баланса
ФВ – финансовые вложения
Уровеньфункц.кап. (2018г.) = (8 544-
0)/8 544 = 1
Уровеньфункц.кап. (2019г.) = (15 547-
0)/ 15 547 = 1
13. Коэффициент покрытия активов собственных оборотных
средств
45
Окончание таблицы 15
Полученные расчеты сведем в отдельную таблицу и пронаблюдаем
изменения (Таб. 16).
Таблица 16
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Милори»
Показатель
2018 год
2019 год
Изменения
1. Коэффициент
автономии
0,84
0,97
0,06
2. Коэффициент
финансовой
зависимости
1,19
1,03
- 0,16
3. Финансовый
леверидж
0,16
0,03
- 0,13
4. Коэффициент
соотношения
заемных средств и
собственных средств
0,19
0,03
- 0,16
5. Коэффициент
финансовой
устойчивости
5,15
30,79
25,64
6. Коэффициент
концентрации
0,84
0,97
0,06
Кпокр.акт.сос = ВБ/СОС
ВБ – валюта баланса
СОС – собственные оборотные
средства
Кпокр.акт.сос (2018г.) = 8 544/- 412 =
- 20,74
Кпокр.акт.сос (2019г.) = 15 547/1 008
= 15,42
14. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственных
оборотных средств
Коеспб.ос.сос = СОС/ОА
СОС – собственные оборотные
средства
ОА – оборотные активы
Кобесп.ос.сос (2018г.) = - 412/978 =
0,42
Кобесп.ос.сос (2019г.) = 1 008/1 497
= 0,67
15. Коэффициент обеспеченности запасов собственных оборотных
средств
Кобесп.з.сос = СОС/З
СОС – собственные оборотные
средства
З - запасы
Кобесп.з.сос (2018г.) = - 412/0 = 0
Кобесп.з.сос (2019г.) = 1 008/0 = 0
16. обеспеченности запасов собственных оборотных средств
маневренности
Кманевр. = СОС/СК
СОС – собственные оборотные
средства
СК – собственный капитал
Кманевр. (2018г.) = - 412/7 154 =
0,06
Кманевр. (2019г.) = 1 008/15 058 =
0,07
46
Окончание таблицы 16
7. Коэффициент
долгосрочного
привлечения
заемных средств
0
0
0
8. Доля срочных
обязательств в
капитале
0,16
0,03
- 0,13
9. Коэффициент
мобильных и
иммобилизованных
средств
0,13
0,11
- 0,02
10. Коэффициент
мобильности
0,11
0,09
- 0,02
11. Коэффициент
мобильности
оборотных активов
0,01
0,14
0,13
12. Уровень
функционирующего
капитала
1
1
0
13. Коэффициент
покрытия активов
собственных
оборотных средств
- 20,74
15,42
36,16
14. Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственных
оборотных средств
0,42
0,67
0,25
15. Коэффициент
обеспеченности
запасов собственных
оборотных средств
0
0
0
16. Обеспеченности
запасов собственных
оборотных средств
маневренности
0,06
0,07
0,01
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Милори» за 2018-
2019 год. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Милори»
Если организация в состоянии рассчитываться по своим обязательствам
– это называется платежеспособностью.
Приведем данные анализа ООО «Милори» по методике А.Д. Шеремета.
Состав и размещение Активов ООО «Милори МИЛОРИ»
47
При анализе динамики и структуры источников финансовых
результатов, Актив анализируемой организации обозначается, как:
А1,А2,А3,А4. Каждое обозначение имеет свой смысл.
А1: Так обозначаются Активы организации, имеющие наибольшую
ликвидность, подразумевающие под собой материальные/денежные средства
организации, а также, финансовые вложения краткосрочного периода.
А2: Данное обозначение несет в себе смысл об Активах организации,
имеющих быструю реализацию, то есть, конечная/готовая продукция,
задолженность дебиторов, отгруженные товары.
А3: Так обозначаются Активы организации, которые имеют медленную
реализацию (необходимость в большом количестве времени). Это такие
позиции, как запасы производственного характера, неконечная/незавершенная
продукция, а также, расходы, предстоящие в бедующих периодах.
А4: последнее обозначение, означающее, Активы организации, которые
имеют трудную реализацию. В данную мини группу входят такие позиции, как
основные средства, нематериальные Активы, вложения в финансовой форме на
долгосрочные периоду. Также, неконечное/незавершенное строительство и
активы, для продажи которых необходимо большой временной промежуток.
Чтобы узнать об уровне платежеспособности анализируемой
организации и учитывая ликвидность имеющихся Активов, применяют данные
баланса организации. Суть такого анализа (ликвидности баланса) в том, что
идет сравнение средств, опираясь на Актив баланса, которые соединены в
группу по ликвидной степени с имеющимися суммами взятых из Пассива
баланса, а также, имеющих объединения по временным промежуткам для
поставки (Таб. 17).
Таблица 17
Анализ Активов по группам ликвидности
Активы
2018г.
тыс.руб.
%
2019г.
тыс.руб.
%
Изменения,
тыс.руб.
%
Нематериальные
Активы
0
0
0
0
0
0
Основные
средства
7566
88,5
5
14050
90,3
7
6484
92,59
48
Окончание таблицы 17
Капиталы и
вложения
0
0
0
0
0
0
Долгосрочные
финансовые
вложения
0
0
0
0
0
0
Оборотные
средства
978
11,4
5
1497
9,63
519
7,41
ИТОГО Активы
8544
100
15547
100
7003
100
По данным анализа из таблицы видны изменения:
- Актив баланса увеличился на 7003 тыс.руб., что составляет на 2019 год
15547 тыс.руб.;
- Весь Актив баланса состоит из основных средств на 90,37% и из
оборотных средств на 6,63%;
- Основные средства ООО «Милори» увеличились за последний год на
6 484 тыс.руб. (92,59%);
- За последний год с 2018 по 2019 показатели «Нематериальные
Активы», «Капиталы и вложения», «Долгосрочные финансовые вложения» не
получили изменений, показатели так и остались равными нулю (0).
Проведем анализ ликвидности активов (Таб. 18. Таб. 19).
Таблица 18
Активы по степени ликвидности
Актив
Формула
Расчет(2018
г.)
Расчет(2019г.)
А1
стр.1250
+1240
А1(2018г.)=1
3+0=13
А1(2019г.)=209+0
=209
А2
стр.1230
А2(2018г.)=9
65
А2(2019г.)=1288
А3
стр.1210
+1220+1260-
12605
А3(2018г.)=0
+0+0-0=0
А3(2019г.)=0+0+0
-0=0
А4
стр.1100
А4(2018г.)=0
А4(2019г.)=0
Таблица 19
После расчетов соберем данные в таблицу и посмотрим
изменения.
Показатель
2018г. тыс.руб.
2019г. тыс.руб.
Изменения,
тыс.руб.
Наиболее
ликвидные Активы
(А1)
13
209
16,08
Быстро
965
1288
1,33
реализуемые
Активы (А2)
49
Окончание таблицы 19
Медленно
реализуемые
Активы (А3)
0
0
0
Трудно
реализуемые
Активы (А4)
0
0
0
Баланс
978
1497
1,53
Процесс группировки Активов в ООО «Милори» показал, что в
организации в течении 2019 года отсутствуют малореализуемые Активы (А3) и
труднореализуемые Активы (А4). Также, мы наблюдаем преобладание
быстрореализуемых Активов. Но быстрее увеличиваются в течении года
наиболее ликвидные Активы (А1).
Составим таблицу динамики и структуры источников финансовых
достижений (Таб. 20).
Таблица 20
Динамика и структура источников финансовых достижений
ООО «Милори»
Пассивы
2018г.
тыс.руб
.
%
2019г.
тыс.руб.
%
Изменения,
тыс.руб.
%
Собственный
капитал:
7154
83,73
15058
96,85
7904
112,87
- уставной
капитал
0
0
0
0
0
0
- резервный
фонд
0
0
0
0
0
0
- добавочный
капитал
0
0
0
0
0
0
- текущие
резервы
0
0
0
0
0
0
ИТОГО
Собственного
капитала
7154
83,73
15058
96,85
7904
112,87
Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
0
0
Краткосрочные
обязательства:
1390
16,27
489
3,15
- 901
- 13,12
- привлеченные
средства
316
0,04
349
2,24
33
0,47
- заемные
средства
0
0
0
0
0
0
- доходы
бедующих
периодов
1074
12,57
140
0,9
- 314
0
50
Окончание таблицы 20
ИТОГО Пассивы
8544
100
15547
100
7003
100
Чистые Активы
{п.4 – (п.2 +
п.3 - ДБП)}
7154
83,73
15058
96,85
7904
112,87
Чистые Активы (ЧА):
П4 – (П2 + П3 + ДБП)
ЧА(2018г.) = 8544 –
(0+1390+0)=7154
ЧА(2019г.) = 15547 –
(0+489+0)=15058
Сроки погашения, как и Активы имеют условные обозначения:
П1,П2,П3,П4.
П1: Так обозначаются обязательства предприятия, имеющие наиболее
срочный период погашения, так есть, во временном промежутке равном
месяцу. Это такие обязательства, как задолженность кредиторам, а также,
банковские кредиты и займы. Другими словами период выплаты, который уже
настал.
П2: Это условное обозначение, означающее обязательства
анализируемой организации, имеющие среднюю срочность (до 1 года)
погашения. Чаще всего это банковские кредиты краткосрочного периода.
П3: В этой подгруппе заключены обязательства предприятия, которые
относятся к долгосрочному периоду. Это банковские кредиты и займы
долгосрочных периодов.
П4: К последней группе относится собственный капитал, которым
распоряжается анализируемая организация.
Составим таблицу Пассивов по сроку выполнения обязательств (Таб. 21.
Таб. 22).
Таблица 21
Пассивы по сроку выполнения обязательств
Пассив
Формула
Расчет(2018г.)
Расчет(2019г.)
П1
стр.1520
П1(2018г.)=316
П1(2019г.)=349
П2
стр.1510+1540+
1550
П2(2018г.)=1074+0+0=
1074
П2(2019г.)=140+0+0=140
П3
стр.1400
П3(2018г.)=0
П3(2019г.)=0
П4
стр.1300+1530-
12605
П4(2018г.)=7154+0-
0=7154
П4(2019г.)=15058+0+0=1
5058
51
Таблица 22
После расчетов соберем данные в таблицу и посмотрим
изменения
Показатель
2018г. тыс.руб.
2019г. тыс.руб.
Изменения,
тыс.руб.
Наиболее срочные
обязательства
(П1)
316
349
1,1
Краткосрочные
Пассивы (П2)
1074
140
0,13
Долгосрочные
Пассивы (П3)
0
0
0
Собственный
7154
15058
2,1
капитал
предприятия (П4)
Баланс
8544
15547
1,82
В структуре Пассивов организации в 2019 году:
- полностью отсутствуют долгосрочные Пассивы (П3);
- менее всего наиболее срочных обязательств (П1);
- преобладает в организации собственный капитал предприятия (П4).
Также, можно увидеть, что показатель П2>0, что означает привлечение
предприятием краткосрочных кредитов и займов.
Составим таблицу абсолютной ликвидности баланса (Таб. 23).
Таблица 23
Проверим абсолютную ликвидность баланса ООО «МИЛОРИ»
Уровень ликвидности
бюджета
2018 год
2019 год
А1≥П1
13<316
209<349
А2≥П2
965<1074
1288>140
А3≥П3
0=0
0=0
А4≤П4
0<7154
0<15547
В анализируемом периоде баланс ООО «Милори» стремится к
ликвидному. Все показатели соответствуют условиям ликвидности баланса, за
исключением сравнения А1 и П1, где наиболее ликвидных Активов меньше,
чем наиболее срочных обязательств.
Рассчитаем коэффициент платежеспособности ООО «Милори» (Таб. 24).
Таблица 24
Нормальные значения необходимые для анализа
коэффициентов представлены в таблице
Показатель
Нормативное значение
Общий показатель ликвидности
Не менее 1, (>1)
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,1-0,7
52
Окончание таблицы 24
Коэффициент срочной ликвидности
Не менее 1, (>1). Допускается
значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности
Не менее 2 (>2). В среднем 1,5
Коэффициент маневренности
Положительный результат, (<0)
Доля оборотных средств в Активах
Не менее 0,5, (<0,5)
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
Не менее 0,1, (<0,1)
Проведем расчеты и составим таблицу, где увидим изменения и сделаем
выводы.
Формула общего показателя ликвидности:
(А1+0,5*А2+0,3*А3)/ (П1+0,5*П2+0,3*П3)
Общий показатель
ликвидности(2018г.)=
(13+0,5*965+0,3*0)/
(316+0,5*1074+0,3*0)=0,58
Общий показатель
ликвидности(2019г.)=
(209+0,5*1288+0,3*0)/
(349+0,5*140+0,3*0)=2,04
Формула коэффициента абсолютной ликвидности:
А1/(П1+П2)
Коэффициент абсолютной
ликвидности(2018г.)=
13/(316+1074)=0,009
Коэффициент абсолютной
ликвидности(2019г.)=
209/(349+140)=0,43
Формула коэффициента срочной ликвидности:
(А1+А2)/(П1+П2)
Коэффициент срочной
ликвидности(2018г.)=
(13+965)/(316+1074)=0,7
Коэффициент срочной
ликвидности(2019г.)=
(209+1288)/(349+140)=3,06
Формула коэффициента текущей ликвидности:
(А1+А2+А3)/(П1+П2)
Коэффициент текущей
ликвидности(2018г.)=
(13+965+0)/(316+1074)= 0,7
Коэффициент текущей
ликвидности(2019г.)=
(209+1288+0)/( 349+140)= 3,06
Формула коэффициента маневренности:
53
А3/{(А1+А2+А3)-(П1+П2)}
Коэффициент
маневренности(2018г.)=
0/{(13+965+0)-( 316+1074)}=0
Коэффициент
маневренности(2019г.)=
0/{(209+1288+0)-( 349+140)}=0
Формула доли оборотных средств:
(А1+А2+А3)/ИТОГО баланс
Доля оборотных
средств(2018г.)=
(13+965+0)/8544=0,11
Доля оборотных
средств(2019г.)=
(209+1288+0)/15547=0,1
Формула коэффициента обеспеченности:
(П4-А4)/(А1+А2+А3)
Коэффициент
обеспеченности(2018г.)=
(7154-0)/( 13+965+0)=7,31
Коэффициент
обеспеченности(2019г.)=
15058-0)/( 209+1288+0)=10,06
Коэффициенты платежеспособности посчитаны, занесем полученные
данные в таблицу и посмотрим изменения (Таб. 25).
Таблица 25
Коэффициенты платежеспособности
Показатель
2018г. тыс.руб.
2019г. тыс.руб.
Изменения,
тыс.руб.
Общий показатель
ликвидности
0,58
2,04
1,46
Коэффициент
0,009
0,43
0,42
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,7
3,06
2,36
Коэффициент
текущей
ликвидности
0,7
3,06
2,36
Коэффициент
маневренности
0
0
0
Доля оборотных
средств в
0,11
0,1
-0,01
Активах