35
1)Рентабельность активов. Рентабельность активов показывает прибыль,
которая получена от использования всех активов независимо от того, за счет
каких источников они финансировались.
Ракт= Чистая прибыль/Средняя величина активов
2)Рентабельность собственных средств характеризует:
-прибыльность вложения собственных средств;
-дивидендные возможности компании;
-возможности устойчивого экономического роста компании;
-инвестиционную привлекательность компании;
-определяет курс акций компании и рыночную стоимость предприятия.
Рсс= Чистая прибыль/Средняя стоимость собственных средств
3)Рентабельность основной деятельности.
Род= Прибыль с продаж/ (С/с проданной продукции+комм.расх.+упр.
расх.)
4) Рентабельность оборота.
Роб= Прибыль от продаж/Выручка от РП
Анализ рентабельности не ограничивается вышеперечисленными
показателями. Также, в целях анализа можно использовать и другие комбинации,
например, отношения прибыли до налогообложения и активов, отношение
прибыли после уплаты налогов и активов и т.д.
При более глубоком анализе, как правило, не дистанционном, можно
также оценить доходность трудовых ресурсов. Но подобный анализ требует
доступа к информации о численности сотрудников. Доходность трудовых
ресурсов оценивается по следующим формулам:
1)Прибыль на одного работника.
Прибыль на 1 раб.= Чистая прибыль/ Среднесписочная численность
персонала
2) Производительность труда.
Пр-ть труда= Выручка от РП/Среднесписочная численность персонала.
36
Как уже ранее отмечалось, главным недостатком диагностики по
стандартным показателям является проблема объективного выбора числа
показателей, по которым следует оценивать состояние организации, в связи с
этим использования систем экспресс- и фундаментальной диагностик
встречается наиболее частым и более объективным.
2. Экспресс-диагностика банкротства
Экспресс-диагностика банкротства называют систему оценки кризисных
параметров финансового состояния предприятия, проводимая по стандартным
алгоритмам анализа на основе данных финансовой отчетности.
Основной целью такой диагностики банкротства является ранее
обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная
оценка масштабов кризисного состояния. Также она основана на небольшом
числе финансовых показателей и не требует больших затрат на проведение, но
она не позволяет определить причины кризиса на предприятии.
При осуществлении экспресс-диагностики банкротства выделяют
следующие шаги:
Определение объектов наблюдения «кризисного поля», которое как раз
реализует угрозу банкротства предприятия. Как показывают исследования, в
современных непростых условиях экономики практически все составляющие
финансовой деятельности организации могут создавать угрозу банкротства.
Именно поэтому система наблюдения «кризисного поля» должна быть
построена с учетом уровня генерирования этой угрозы путем выделения
наиболее существенных критериев.
Основным преимуществом экспресс - диагностики является возможность
раннего обнаружения признаков кризисного развития организации и принятие
оперативных мер по ликвидации негативных явлений, но следует заметить, что
ее профилактический эффект более ощутим на стадии легкого кризиса.
Выводы.
37
1) В данном разделе познакомились с понятиями «финансовый анализ» и
«финансовое состояние», определили цель финансового анализа и средства для
её достижения.
2) Рассмотрели внутренние и внешние факторы, влияющие на
финансовое состояние. При своевременном определении рисков и разработке
мероприятий по уменьшению влияния отрицательных факторов, можно
избежать наступления неплатежеспособности предприятия и улучшить его
финансовое состояние.
3) Рассмотрели и проанализировали существующие основные методы
анализа финансового состояния, часть из которых будет использована при
проведении финансового анализа ООО «Смартика»: горизонтальный и
вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов и сравнительный
анализ.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия
Общество является коммерческой организацией, созданной в
соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным
законом «Об обществах
с ограниченной ответственностью».
Организация ООО "СМАРТИКА" зарегистрирована 20 ноября 2008 по
адресу 119034, Москва, переулок Курсовой, 12/5, СТР.7.
Юридическому лицу присвоены ОГРН 5087746440161, ИНН 7704705271,
КПП 770401001.
Организационно-правовая форма — общество с ограниченной
ответственностью. Тип собственности — частная собственность.
Основной вид деятельности — «Консультирование по вопросам
коммерческой деятельности и управления». Организация также осуществляет
38
деятельность по следующим не основным направлениям: «Деятельность
ресторанов и кафе», «Деятельность баров».
Управляющим органом организации является генеральный директор,
назначенный на основании Устава приказом. Организация состоит из одного
подразделения, штат организации включает: генерального директора,
исполнительного директора, коммерческого директора, главного бухгалтера,
заместителя главного бухгалтера, бухгалтера-кассира, менеджеров по продажам.
Организационная структура управления ООО «Смартика» представлена
на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура управления ООО
«Смартика»
Согласно рисунку 3 структура управления ООО «Смартика» состоит из
генерального директора и напрямую подчиненного ему заместителя.
Управлением предприятия в целом занимается генеральный директор. В его
ведении находятся вопросы стратегического характера.
Контроль предприятия проводится с помощью заместителя генерального
директора, которому подчиняются линейные руководители: исполнительный
директор, коммерческий директор и руководитель юридического отдела.
Генеральный
директор
Заместитель
генерального
директора
Исполнительный
директор
Главный
бухгалтер
Бухгалтерия
Коммерческий
директор
Руководитель
отдела продаж
Менеджеры по
продажам
Руководитель
юридического
отдела
Юридический
отдел
39
В обязанности заместителя директора входит как контроль бухгалтерии
и менеджмента, так и участие в переговорах, решение текущих финансовых и
юридических вопросов, связанные с управлением и бесперебойным
функционированием организации. Таким образом, на основании выполненной
работы заместителя директора, генеральный директор может объективно
оценить состояние предприятия в целом и эффективность работы
подразделений. На основании полученных данных принимаются
соответствующие управленческие решения.
Главный бухгалтер в процессе выполнения своих обязанностей проводит
контроль всех отделов бухгалтерии, а также все проводимые в процессе
деятельности финансовые операции. Также в обязанности главного бухгалтера
входят составление отчетности и своевременная сдача ее в налоговые органы. По
итогам месяца главный бухгалтер представляет отчет о выполненной работе, а
также итоги работы за месяц финансовому директору.
Коммерческий директор проводит контроль над менеджерами по
продажам. Должностные обязанности коммерческого директора схожи с
обязанностями начальника отдела продаж.
Отделы бухгалтерии, менеджеры по закупке в процессе деятельности
тесно связаны между собой. Работа каждого конкретно взятого отдела влияет на
работу всех остальных.
Таким образом, организационная структура управления ООО
«Смартика» относится к линейно-функциональному типу структур управления.
Основная роль подразделений состоит в выполнении подготовительных
операций по разработке проектов решений, которые вступают в силу только
после их утверждения соответствующими линейными руководителями.
Решающим достоинством такой смешанной структуры правления является
возможность закрепления за соответствующими службами достаточно узкого
круга функциональных задач, возможность концентрации усилий работника
непосредственно на своей текущей деятельности. Однако такой структуре
управления свойственны и недостатки, связанные с необходимостью роста
40
числа, сложности функциональных связей и вызванных этим ростом
управленческих расходов, снижением оперативности принятия и выполнения
управленческих решений
Проанализируем основные экономические показатели организации за
2016-2018 гг. (табл. 1), используя данные годовой бухгалтерской
(финансовой) отчетности.
Таблица 1
Динамика основных экономических показателей работы ООО
«Смартика» за 2016-2018гг.
Показатели
2016 г.
2017г.
2018 г.
Темп роста, %
2017 г.
к 2016
г.
2016 г.
к 2017
г.
2018
г. к
2016г.
Выручка, тыс. руб.
584229
613973
439005
105,09
71,50
75,14
Себестоимость, тыс.
руб.
445901
454456
303559
101,92
66,80
68,08
Валовая прибыль,
тыс. руб.
138328
159517
135446
115,32
84,91
97,92
Коммерческие
расходы тыс. руб.
29286
37165
25466
126,90
68,52
86,96
Управленческие
расходы, тыс. руб.
85693
72310
55836
84,38
77,22
65,16
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
23349
50042
54144
214,32
108,20
231,89
Проценты к
получению тыс.
руб.
7577
535
928
7,06
173,46
12,25
Проценты к уплате,
тыс. руб.
33991
47448
43224
139,59
91,10
127,16
Прочие доходы,
тыс. руб.
206932
41361
25239
19,99
61,02
12,20
Прочие расходы,
тыс. руб.
202422
41896
33886
20,70
80,88
16,74
Численность
персонала, чел
190
192
178
101,05
92,71
93,68
Производительность
труда, тыс. руб.
3074,89
3197,78
2466,32
104,00
77,13
80,21
Фонд оплаты труда
(ФОТ), тыс. руб.
41040
44928
44856
109,47
99,84
109,30
Чистая прибыль,
тыс. руб.
1804
1602
963
88,80
60,11
53,38
41
Проведя анализ показателей за 3 года, мы видим, что выручка от
продажи в 2018 г. снизилась на 24,86% по сравнению с 2016 г., данное
снижение связано с сокращением числа заказов ООО «Смартика» и кризисом
в стране и составила 439005 тыс. руб. против 584229 тыс. руб.
В связи с этим сократилась численность персонала на 12 человек, и
составила в 2018 году 178 человек. Соответственно, наблюдается уменьшение
производительности труда, при этом фонд заработной платы увеличивается.
Валовая прибыль сократилась на 12,02%.
Динамика основных экономических показателей представлена на
рисунке 4.
Рисунок 4. Динамика основных экономических показателей
ООО «Смартика»
Итак, в 2018 г. предприятие ООО «Смартика» получило чистую прибыль
в размере 963 тыс. руб., что в два раза меньше соответствующего показателя в
2016 г. Наблюдается отрицательная динамика практически по всем показателям,
что вызывает необходимость анализа финансового положения ООО «Смартика».
С целью выявления динамики и направления изменений итоговых
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
2016 г.
2017 г.
2018 г.
42
показателей за 3 года, выполним горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
ООО «Смартика» за 3 года в таблице 2.
Таблица 2
Горизонтальный анализ баланса ООО «Смартика» за 2016г.-2018г.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Абсол
ютные
отклон
ения
2018г.
к
2016г.,
тыс.
руб.
Темп
прирос
та
2018г.к
2016 г.,
%
2016
г.
2017г.
2018
г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ в
т.ч.
402223
347500
356085
-46138
-11,5
основные средства
249454
205261
214239
-35215
-14,1
НМА
0
0
0
0
-
финансовые вложения
149564
141614
141709
-7855
-5,3
прочие
3205
625
137
-3068
-95,7
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ в т.ч.
401093
459894
512929
111836
27,9
запасы
188569
237663
262487
73918
39,2
дебиторская задолженность
207672
205416
242489
34817
16,8
финансовые вложения
1579
2888
1244
-335
-21,2
денежные средства
1392
849
1523
131
9,4
прочие
1881
13078
5186
3305
175,7
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ, в
т.ч.
379855
367004
367720
-12135
-3,2
уставный капитал
227500
227500
227500
0
0,0
нераспределенная прибыль
59254
44923
44331
-14923
-25,2
резервный капитал
32570
34124
35476
2906
8,9
добавочный капитал
60531
60457
60413
-118
-0,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА , в т.ч.
28059
9713
11311
-16748
-59,7
заемные средства
16667
0
0
-16667
-
прочие
11392
9713
11311
-81
-0,7
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА , в т.ч.
395402
430677
489983
94581
23,9
заемные средства
263357
328111
351259
87902
33,4
кредиторская задолженность
129649
100798
138052
8403
6,5
прочие
2396
1768
672
-1724
-72,0
Из таблицы 2 видно, что за анализируемый период величина
внеоборотных активов ООО «Смартика» снизилась на 46138 тыс. руб. или на -
11,5%. Оборотные активы ООО «Смартика» выросли на 111836 тыс. руб. или на
43
27,9%. Капитал ООО «Смартика» снизился на 12135 тыс. руб. или на 3,2%.
Краткосрочные обязательства ООО «Смартика» увеличились на 94581 тыс. руб.
или на 23,9%. Долгосрочных обязательств организация не имеет.
Далее в таблице 3 выполним вертикальный анализ, для определения
статей в структуре баланса, в которых произошли наибольшие изменения
Таблица 3
Вертикальный анализ баланса ООО «Смартика» за 2016-2018 г.г.
Показатель
Удельный вес, %
Абсолютные
отклонения
2018г.к 2016г.
2016 г.
2017 г.
2018г.
Активы
Внеоборотные активы
50,1
43,0
41,0
-9,1
Оборотные активы
49,9
57,0
59,0
9,1
итого
100,0
100,0
100,0
-
Пассивы
Собственный капитал
47,3
45,5
42,3
-5,0
Долгосрочные
пассивы
3,5
1,2
1,3
-2,2
Краткосрочныепассив
ы
49,2
53,3
56,4
7,2
Итого
100,0
100,0
100,0
-
Произведенный анализ показывает, что удельный вес оборотных активов
ООО «Смартика» в 2018 г. составляет 59%.
Структура активов ООО «Смартика» за 2016 г. - 2018 г. представлена на
рисунке 5.
Рисунок 5. Структура активов ООО «Смартика» за 2016-2018 г.г., %
0,0
20,0
40,0
60,0
Внеоборотные активы Оборотные активы
50,1
49,9
43,0
57,0
41,0
59,0
44
В структуре активов ООО «Смартика» наблюдается преобладание
оборотных активов, что говорит о том, что большинство активов ООО
«Смартика» находятся в мобильной форме. За анализируемый период
наблюдается тенденция роста удельного веса оборотных активов, что
положительно характеризует деятельность ООО «Смартика».
Структура пассивов ООО «Смартика» за 2016 - 2018г.г. представлена на
рисунке 6.
Рисунок 6. Структура пассивов ООО «Смартика» за 2016-2018г.г.,%
В структуре пассивов ООО «Смартика» в 2018 г. на собственный капитал
приходится 42,3%; на долгосрочные и краткосрочные пассивы 1,3% и 56,4%
соответственно. В ходе проведенного анализа наблюдается снижение удельного
веса собственного капитала ООО «Смартика» на 5%; снижение удельного веса
долгосрочных пассивов на -2,2%, а так же рост удельного веса краткосрочных
пассивов на 7,2%.
Следует отметить, что в 2018г. в структуре пассивов наибольший
удельный вес приходится на заемные источники, что говорит о финансовой
зависимости ООО «Смартика».
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
Собственный
капитал
Долгосрочные
пассивы
Краткосрочные
пассивы
47,3
3,5
49,2
45,5
1,2
53,3
42,3
1,3
56,4