35
предприятия; обоснования эффективности стратегического курса; сравнения
составляющих использования ресурсов организации. Бухгалтерский баланс
позволяет аудиторам получать информацию для выбора оптимального решения
в процессе проведения аудита, выявить слабые места в системе бухгалтерского
учета организации и зоны, где возможны преднамеренные или случайные
ошибки во внешней отчетности. Также, бухгалтерский баланс позволяет
аналитикам определить основные составляющие финансового анализа
организации
46
. Обобщая все сказанное, нужно отметить, что бухгалтерский
баланс служит инструментом для контроля и планирования экономических
целей участников предпринимательской деятельности, а именно получения
максимальной прибыли и сохранения всех возможных источников дохода
47
.
Обобщая все сказанное в первой главе данного исследования,
необходимо отметить, что финансовое состояние – это экономическая
категория, которая отражает состояние капитала организации в его
кругообороте и способность предприятия функционировать и развиваться в
определенный период времени.
Анализ финансового состояния предприятия представляет собой
процесс исследования и оценки совокупности финансовых показателей,
источником которых является финансовая отчетность, характеризующих
деятельность предприятия, способствующих определению факторов, влияющих
на степень эффективности достижения поставленных целей предприятием и
отражающих текущее положение предприятия относительно среднерыночных
показателей и конкурентов.
Основные методы, применяемые при проведении анализа финансового
состояния организации, включают горизонтальный, вертикальный
(структурный), трендовый (исследование тенденций), коэффициентный и
сравнительный анализ. От верного выбора методов анализа зависит правильная
и необходимая оценка финансового состояния, своевременное устранение
46
Сметанко А.В., Кулякина Е.Л., Сакал И.Ю. Бухгалтерский баланс как источник информации о финансовом
положении организации // Вектор экономики. - 2019. - № 2 (32). - С. 7.
47
Сафронова О.Н. Бухгалтерский баланс как основной источник информации о финансовом состоянии
предприятия // Интернаука. - 2018. - № 1. - С. 173.
36
проблем и слабых мест, а также определение сильных сторон и новых целей
развития организации.
Бухгалтерский баланс предприятия является основным источников
информации о финансовом состоянии организации. Он представляет собой
таблицу, в которой можно найти информацию об имуществе предприятия
(актив) и источниках образования этого имущества (пассив). Именно анализ
данных бухгалтерского баланса в динамике (за несколько последовательных
лет) дает возможность не только определить текущее финансовое состояние
организации, но также вектор и интенсивность ее развития.
37
ГЛАВА 2. ПРАКТИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «СМИТ-ИЗОЛЯЦИЯ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
Полное фирменное наименование организации – объекта исследования
на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Смит -
Изоляция», сокращенное наименование: ООО «Смит - Изоляция».
Компания «Смит - Изоляция» была образована в 2010 году как
вспомогательное предприятие по производству комплектующих к основной
продукции головной компании «Смит - Ярцево» - предизолированные трубы и
фасонные изделия к ним. Это ведущая компания в России.
ООО «Смит - Изоляция» представляет собой юридическое лицо с
момента его государственной регистрации в установленном порядке и строит
свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства
Российской Федерации. ООО «Смит - Изоляция» является коммерческой
организацией. Уставной капитал ООО «Смит - Изоляция» определяет
минимальный размер имущества, и составляет 500000 (пятьсот тысяч) рублей.
Генеральный директор - Александр Михайлович Печенко.
ООО «Смит - Изоляция» вправе осуществлять любые виды
деятельности, не запрещенные законом. Главным видом деятельности нашей
компании является изготовление высококачественных термоусаживаемых муфт
и комплектующих к теплоизолированным трубам. ООО «Смит-Изоляция»
поставляет свою продукцию как на внутренние рынки, так и на международные
рынки. Предприятие быстро развивается. В 2016 году для решения вопроса о
производстве полиэтиленовой оболочки была приобретена экструдерная линия.
Самое современное оборудование, которое было установлено в цехах
компании, внутренний и внешний контроль качества выпускаемой продукции
позволило компании завоевать рынок от Калининграда, до Сибири и
Казахстана.
В соответствии с организационно-правовой формой компания «Смит-
Изоляция» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс,
38
расчетный счет в отделении банка, печать, штампы, бланки, товарный знак,
эмблему и другие реквизиты. Учредительным документом предприятия
является устав. На сегодняшний день на предприятии работают 90 человек.
Поскольку количество работников компании за отчетный период не
больше 100 человек, и доля, которая принадлежит одному или нескольким
юридическим лицам, не являющимся субъектами малого бизнеса, не превышает
25%, то на основании Федерального закона РФ «О государственной поддержке
малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14.06.1995г. №88-
ФЗ компания ООО «Смит-Изоляция» относится к субъектам малого
предпринимательства.
Существующая организационная структура управления ООО «Смит -
Изоляция» отражена в приложении 1. Генеральный директор несет полную
ответственность за то, как организовано ведение бухгалтерского учета в
компании ООО «Смит-Изоляция». Главный бухгалтер ответственен за
составление учетной политики, ведение бухгалтерского учета. Обязан вовремя
предоставлять в контролирующие организации полную и достоверную
бухгалтерскую отчетность и документацию. В том числе контролирует и
обеспечивает, чтобы те производственно - хозяйственные операции,
производимые в компании проводились в соответствии с законодательными
актами страны, производит контроль, за движением имущества и исполнение
договоров с клиентами.
Оформление внутрихозяйственных мероприятий происходит с
использованием первичных учетных документов. Учет в компании «Смит -
Изоляция» производится при помощи программы «1С: Бухгалтерия», версия
8.2.
Основные показатели деятельности ООО «Смит - Изоляция» за 2016 -
2018 гг. представлены в таблице 15, данные для анализа содержатся в
Приложениях к работе.
39
Таблица 15
Основные показатели деятельности ООО «Смит-Изоляция» за 2016-
2018 гг.
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Абс. откл.
(+,-)
Темп роста, %
2017г
к
2016г
2018г
к
2017г
2017г
к
2016г
2018г
к
2017г
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Выручка, тыс. руб.
292270
314937
254097
22667
-60840
107,7
80,7
2.Полная
себестоимость, тыс. руб.
286531
276109
244656
-10422
-31453
96,4
88,6
З.Прибыль от продаж,
тыс.руб.
5739
38828
9441
33089
-29387
676,6
24,3
4. Прибыль чистая,
тыс.руб.
6470
30047
6790
23577
-23257
464,4
22,6
5. Затраты на 1 руб.
выручки, руб.
0,98
0,88
0,96
-0,1
0,08
89,8
109,1
6. Рентабельность
продаж, %
2,21
9,5
2,67
7,29
-6,83
429,9
28,1
7. Среднегодовая
стоимость оборотных
активов, тыс.руб.
188591
187271
108968
-1320
-78303
99,3
58,2
8. Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс.руб.
12895
13707
14830
812
1123
106,3
108,2
9. Среднесписочная
численность, чел.
91
90
85
-1
-5
98,9
94,4
10. Фонд оплаты труда,
тыс. руб.
38130
39282
34756
1152
-4526
103
88,5
11. Среднемесячная
заработная плата, тыс.
руб.
34,9
36,4
34,1
1,5
-2,3
104,3
93,7
12. Производительность
труда, тыс. руб./чел.
3211
3499
2989
288
-510
109
85,4
13. Коэффициент
текущей
ликвидности
1,34
10,44
4,3
9,1
-6,14
779,1
41,2
14. Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
оборотными
средствами
0,26
0,9
0,77
0,64
-0,13
346,1
85,5
Из анализа предоставленных данных, в таблице 1 видно, что выручка в
2017 году была незначительно выше чем в 2016 году, а себестоимость
снизилась на 3,6% к 2016 году. В 2018 году выручка снизилась на 19,3%, а
себестоимость на 11,4% к 2017 году. Снижение прибыли в 2018 году составило
77,4%; и рентабельность продаж снизилась на 71,9% к 2017 году.
40
В то время как в 2017 году наблюдался рост прибыли более чем в четыре
с половиной раза к 2016 году, расходы на оплату труда в 2018 году
уменьшились на 11,5% при аналогичном уменьшении численности на 5,5%,
поэтому оптимизация численного состава компании и его мотивация
благотворно отразилась на экономическом состоянии компании.
Производительность труда в 2017 году выросла и составила 109% или
288 тыс. руб. к уровню 2016 года. Но вместе с этим отмечаем снижение
производительности труда в 2018 году, которое обусловлено сезонностью
работы компании и уменьшением объема, поступающих заявок, что связано в
первую очередь с выросшей конкуренцией в отрасли и наличием негативных
моментов в ней. Также отрицательную роль сыграло проведение чемпионата
мира по футболу в стране, что на несколько месяцев остановило строительно-
монтажные работы в ключевых регионах и городах. Возобновлены они были
после большого перерыва и оказали влияние на объемы работ. Для
эффективного использования трудовых ресурсов, наем которых также
сопряжен с трудностями ввиду оттока его в большие города приходится
учитывать все вышеперечисленные отрицательные моменты.
Понижение уровня имущества компании был обусловлен уменьшением
величины оборотных активов компании, среднегодовая стоимость которых
понизилась на 78303 тыс. руб. в 2018 году. Снижение величины оборотных
активов это осознанное решение руководства компании о грамотном
расходовании более ликвидных средств в структуре его имущества.
Более высокие показатели выручки в 2018 году над темпами
уменьшения активов компании видится благоприятной тенденцией, поскольку
означает рост показателя отдачи выручки на каждый рубль вложенных в
производство средств. Коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами составляет в 2016г. 0,26, в 2017г. - 0,9, а
в 2018 г. он составил 0,77, в связи с чем можно сказать, что ООО «Смит -
Изоляция» достаточно эффективно использует имеющиеся у него ресурсы.
41
В первой главе мы рассмотрели разные методики, из них следует, что
полученная оценка финансового положения компании основывается на анализе
материального положения компании, его платежеспособности, ликвидности
активов, финансовой устойчивости организации. Только после исследования
итогов полученного анализа можно сделать вывод о финансовом положении
компании «Смит - Изоляция».
На основании проведенной оценки имущественного положения ООО
«Смит - Изоляция» можно увидеть, какими ресурсы компания имеет, как они
структурированы, какие изменения они проходят. Необходимо произвести
вертикальный и горизонтальный анализы активов исследуемой компании.
Активы компании «Смит - Изоляция» за 2016 - 2018 гг. приведены в таблице
16.
Таблица 16
Активы предприятия ООО «Смит-Изоляция» за период 2016-2018гг.
Активы
Сумма, тыс. руб.
Изменение
2016г.
2017г.
2018г.
2017-
2016
2018-
2017
1
2
3
4
5
6
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0
0
0
0
0
Основные средства
12728
14687
14973
1959
286
Долгосрочные финансовые вложения
0
0
0
0
0
Отложенные налоговые активы
0
0
0
0
0
Итого внеоборотных активов
12728
14687
14973
1959
286
Оборотные активы
Запасы
38076
48531
43045
10455
-5486
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
42
367
695
325
328
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты)
219619
49301
54685
-170318
5384
Краткосрочные финансовые вложения
5419
6026
4760
607
-1266
Денежные средства
4451
2711
7816
-1740
5105
Прочие оборотные активы
0
0
0
0
0
Итого оборотных активов
267607
106936
111001
-160671
4065
Всего имущества
280335
121623
125974
-158712
4351
Структура активов предприятия ООО «Смит - Изоляция» за 2016 - 2018
гг. показана в таблице 17.
42
Таблица 17
Структура активов предприятия ООО «Смит-Изоляция» за период
2016-2018гг.
Активы
Структура, %
Изменение
2016г.
2017г.
2018г.
2017-
2016
2018-
2017
1
2
3
4
5
6
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Основные средства
4,5
12,1
11,9
7,6
-0,2
Долгосрочные финансовые вложения
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Отложенные налоговые активы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Итого внеоборотных активов
4,5
12,1
11,9
7,6
-0,2
Оборотные активы
Запасы
13,6
39,9
34,2
26,3
-5,7
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
0
0,3
0,5
0,3
0,2
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты)
78,3
40,6
43,4
-37,7
2,8
Краткосрочные финансовые вложения
1,9
4,9
3,8
3,0
-1,1
Денежные средства
1,7
2,2
6,2
0,5
4,0
Прочие оборотные активы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Итого оборотных активов
95,5
87,9
88,1
-7,6
0,3
Всего имущества
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
Анализируя структуру активов компании, что показано в таблице 2 и
таблице 3 видно, что в 2016 г. основные средства равнялись 4,5% от всего
имущества или 12728 тыс. руб., оборотные средства - 95,5% или 267607 тыс.
руб., а 46,3% или 219619 тыс. руб. - на дебиторскую задолженность. В 2017 г.
основные средства насчитывали 12,1% от всего имущества или 14687 тыс. руб.,
оборотные средства - 87,9% или 106936 тыс. руб.. В 2018 г. структура
имущества практически не изменилась: основные средства снизились до 11,9%
и составили 14973 тыс. руб., а оборотные средства остались неизменными,
увеличившись на 0,2% (111001 тыс. руб.), в основном из - за роста дебиторской
задолженности на 2,8%.
Значительное снижение уровня дебиторской задолженности видится
положительной тенденцией в работе компании. А уменьшение стоимости
имущества, в нашем случае, ни в коем случае не говорит о сокращении
компанией производственно - хозяйственной деятельности.
43
Также, рассматривая финансовые результаты за период 2017 - 2018
годов, можно сделать промежуточный вывод о том, что наблюдается тенденция
стабилизации как финансового, так и общего положения компании в целом.
В целом по предприятию можно сделать вывод об уменьшении
оборотных активов и соответственно всего имущества, которое связано в
первую очередь с уменьшением дебиторской задолженности с 219619 тыс. руб.
в 2016 году до 54685 тыс. руб. в 2018 году, что составляет 24,9% к 2016 году.
Отмечая в комплексе, рост таких показателей как основные средства и
запасы, применительно к компании «Смит - Изоляция» можно сказать, что
происходит производственное перевооружение, направленное на уход от
зависимости качества производимой продукции от человеческого фактора.
А увеличение запасов на складах компании дает организации
необходимый запас времени для выполнения договорных обязательств по
отношению к строительно-монтажным, теплоснабжающим, посредническим и
другим предприятиям.
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности компании
Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения
компании по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности и
платежеспособности. Для того, чтобы дать оценку платежеспособности
исследуемой компании необходимо проанализировать ликвидность баланса.
Ликвидность активов - это возможность активов обращаться в деньги, и чем
быстрее это происходит, тем лучше.
При этом само понятие «платежеспособность» намного шире понятия
«ликвидность». Так, под платежеспособностью понимается способность
компании в полном объеме производить платежи по заключенным договорам, в
том числе присутствие у нее денежных средств, которые необходимы и их
достаточно для выполнения этих обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке
44
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания их сроков.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если единовременно
выполняются нижеприведенные соотношения:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 (8)
Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Смит - Изоляция»
приведены в таблице 18.
Таблица 18
Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Смит-
Изоляция» за 2016-2018 гг.
2016 г.
тыс.руб.
2017 г.
тыс.руб.
2018 г.
тыс.руб.
Активы
Быстрореализуемые активы (денежные
средства и финансовые вложения), (А1)
9870
8737
12576
Среднереализуемые активы (дебиторская
задолженность), (А2)
219619
49301
54685
Медленнореализуемые активы (запасы), (А3)
38118
48898
43740
Труднореализуемые активы (внеоборотные
средства), (А4)
12728
14687
14973
Пассив
Наиболее срочные обязательства
(кредиторская задолженность), (П1)
199005
10246
25806
Краткосрочные обязательства (П2)
0
0
0
Долгосрочные обязательства (П3)
0
0
0
Постоянные (фиксированные) пассивы
(собственный капитал), (П4)
81330
111377
100168
Баланс
280335
121623
125974
В нашем случае : А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Баланс неликвиден абсолютно ни в одном из периодов ввиду
превышения наиболее срочных обязательств над быстрореализуемыми
активами.
Главным отличием платежеспособности представляются следующие
компоненты:
а) наличие в необходимом количестве денежных средств на расчетном
счете компании;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Для оценивания платежеспособности в компании «Смит - Изоляция»
производят расчет нижеследующих коэффициентов: