42
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» существуют проблемы по оплате услуг
и на предприятии преобладает преимущественно не денежный характер
расчётов.
Также наблюдается отсутствие денежных средств в оборотных активах
ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт», что может быть следствием
бартерного характера расчётов.
Проведя анализ актива предприятия можно сделать вывод, что
имущественное положение ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» в
целом стабильно, однако имеющиеся в составе оборотных активов дебиторская
задолженность создаёт угрозу финансовой зависимости предприятия.
Рассмотрим доли собственного и заёмного капитала ООО «Томичёвский
Хлебоприёмный Пункт» на конец 2016 года на рисунке 2.
Рисунок 2 - Доли собственного и заёмного капитала ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» на конец 2016 года, в %
Доля собственного капитала в 2016 году составила 21%, а заёмного
капитала 79%.
Проведя анализ пассива предприятия можно сказать, что ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» находится в неустойчивом финансовом
положении, так как существенно увеличило рост своих внешних обязательств.
21%
79%
Доли собственного и заёмного
капитала
Собственный капитал
Заёмный капитал
43
2.3. Анализ ликвидности и платёжеспособности ООО «Томичёвский
Хлебоприёмный Пункт»
Ликвидность бухгалтерского баланса – это важнейшая аналитическая
характеристика финансового состояния организации. Ликвидность активов
отражает их способность превращаться в денежную форму. Срочность
пассивов - это то количество времени, за которое необходимо погасить
пассивы.
Основной целью анализа ликвидности и платёжеспособности
предприятия является получение наиболее информативных параметров,
дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия,
изменений в структуре активов и пассивов, своевременное выявление и
устранение правонарушений и недостатков в финансовой деятельности.
Проведём анализ ликвидности баланса ООО «Томичёвский
Хлебоприёмный Пункт» (таблицы 8) по данным бухгалтерского баланса этого
предприятия.
Для этого на первом этапе анализе сгруппируем активы и пассивы ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» по степени их ликвидности.
Таблица 8 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт»
Показатели:
2014 год
2015 год
2016 год
1
2
3
4
Активы:
Наиболее
ликвидные активы
А1
2
1
-
Быстро
реализуемые
активы А2
10476
6912
6938
Медленно
реализуемые
активы А3
312
-
1
Труднореализуемые
активы А4
-
-
-
Пассивы:
Наиболее срочные
обязательства П1
412
2427
2612
44
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
Краткосрочные
пассивы П2
-
2099
2862
Долгосрочные
пассивы П3
-
-
-
Постоянные
пассивы П4
10378
2387
1465
Для определения ликвидности баланса ООО «Томичёвский
Хлебоприёмный Пункт» сопоставим итоги групп по активу и пассиву.
Таблица 9 - Динамика ликвидности бухгалтерского баланса
ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт»
Абсолютная
ликвидность
баланса
2014 год
2015 год
2016 год
1
2
3
4
А1 П1
2412
12427
02612
А2 П2
104760
69122099
69382862
А3 П3
3120
0=0
10
А4 П4
010378
02387
01465
Из таблицы 14 видно, что на протяжении трёх лет неравенство
невыполнимо (в 2014 году 2<412; в 2015 году 12427; в 2016 году - 02612) ,
это свидетельствует о том, что на момент составления баланса ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» не платёжеспособно. Так как у
предприятия не достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия
наиболее срочных обязательств.
Неравенство
выполнимо ( в 2014 году 10476>0; в 2015 году
69122099; в 2016 году 69382862), что говорит о том, что быстро
реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может
быть платёжеспособной в недалёком будущем с учётом своевременных
расчётов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
45
Неравенство
также выполнено на протяжении трёх лет, что
говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных
средств от продаж и платежей организация может быть платёжеспособной на
период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств
после даты составления баланса.
Следовательно ООО «Томичёвский хлебоприёмный пункт» является
ликвидным, но не абсолютно, так как на протяжении двух лет не соблюдается
неравенство
. Из этого следует, что для повышения баланса до
абсолютной ликвидности необходимо:
1)следить за сроками возврата и снижать кредиторскую задолженность;
2)наращивать денежные средства.
В практике аналитической работы используют целую систему
показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.
Таблица 10 - Оценка показателей ликвидности и
платёжеспособности ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт»
Показатели:
Норматив:
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение,
(+,-)
2015/
2014
2016/
2015
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5-2,5
26,2
1,5
1,3
-24,7
-0,2
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,8
25,4
1,5
1,3
-23,9
-0,2
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
2
0,005
0,0002
-
-0,0048
-0,0002
Коэффициент
обеспеченности
СОС
0,1
10,0
0,3
0,2
-9,7
-0,1
На протяжении трёх лет значение коэффициента текущей ликвидности
не стабильно.
46
В 2014 году коэффициент текущей ликвидности равен 26,23, что
говорит о нерациональной структуре капитала.
В 2015 году значение коэффициент текущей ликвидности равен
нормативному значению, что свидетельствует о высокой платёжеспособности
ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт», так как у предприятия достаточно
оборотных активов.
В 2016 году значение коэффициента текущей ликвидности ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» меньше нормативного значения , что
свидетельствует о недостатке оборотных активов.
На протяжении трёх лет значение коэффициента быстрой ликвидности
больше норматива, что свидетельствует о том, что предприятие ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» обеспеченно собственными
оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения обязательств в среднесрочном периоде.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует краткосрочную
платёжеспособность предприятия. Считается, что нормативный уровень
коэффициента должен быть больше 0,2 и не должен опускаться ниже 0,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности, в период с 2014 по 2016 год
ниже нормативного значения, что говорит о том, что предприятие
неплатёжеспособно. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств для
финансирования текущей деятельности.
На протяжении трёх лет коэффициент имеет тенденцию к снижению, но,
несмотря на это он не ниже нормативного значения, что говорит о том, что у
предприятия достаточно собственных средств для текущей деятельности.
2.4.Анализ финансовой устойчивости ООО «Томичёвский
Хлебоприёмный Пункт»
Финансовая устойчивость предприятия – это стабильное финансовое
положение, при котором организация владеет необходимым объёмом денежных
47
средств, позволяющим обеспечивать непрерывную производственно-
хозяйственную деятельность предприятия, а также своевременно погашать
задолженность перед кредиторами и займодателями.
Анализ финансовой устойчивости – анализ состояния счетов
организации на предмет её ликвидности.
Далее проведём оценку финансовой устойчивости предприятия ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт».
Для начала произведём расчёт абсолютного показателя финансовой
устойчивости предприятия ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт».
Таблица 11 - Оценка показателей финансовой устойчивости
ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт»
Показатели:
Норм
атив
2014 год
2015 год
2016
год
Отклонение,
(+, -)
2014
/
2013
2015/
2014
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
независимост
и
≥0,5
0,9
0,3
0,2
-0,7
-0,1
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,8-0,9
0,9
0,3
0,2
-0,7
-0,1
Коэффициент
финансирован
ия
≥1
25,2
0,5
0,3
-24,7
-0,2
Коэффициент
капитализаци
и
≤1
0,04
1,9
3,7
1,86
1,8
Коэффициент
маневренност
и
0,2-0,5
1
1
1
-
-
На основе проведённых расчётов можно сделать вывод, что
коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес
собственных средств в общей сумме источников финансирования.
48
Характеризует независимость предприятия от заёмных средств, одновременно
показывая, какую долю средств инвестировали в предприятие акционеры.
В 2014 году коэффициент финансовой независимости близок к 1 , что
говорит о том, что ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» не привлекало
заёмных средств для текущей деятельности.
На конец 2016 года значение коэффициента финансовой независимости
ниже установленного норматива, что свидетельствует о том, что у предприятия
есть необходимость привлекать долгосрочные заёмные средства для
увеличения имущества производственного значения.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует размер доли
источников финансирования, которые могут быть использованы в
долгосрочной перспективе. В 2015 и 2016 году коэффициент финансовой
устойчивости ниже 0,8, что говорит о слабой финансовой устойчивости
предприятия. Основными источниками финансирования ООО «Томичёвский
Хлебоприёмный Пункт» являются внешние (заёмные) средства.
Коэффициент финансирования определяет соотношение заёмных и
собственных средств. В 2014 году коэффициент финансирования больше 1, что
говорит о том, что на предприятии реализуется принцип самофинансирования.
В 2015 и 2016 году коэффициент финансирования меньше 1, что говорит о том,
что у предприятия существует опасность неплатёжеспособности, что затруднит
возможность получения кредита.
Коэффициент капитализации или (коэффициент соотношения заёмных и
собственных средств) характеризует общую оценку финансовой устойчивости.
Показывает сколько единиц привлечённых средств приходится на каждую
единицу собственных средств.
Устойчивое финансовое положение у ООО «Томичёвский
Хлебоприёмный Пункт» наблюдается в 2014 году.
На протяжении двух лет финансовая устойчивость предприятия ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт» вызывает сомнения.
49
Коэффициент маневренности собственного капитала (аналог:
коэффициент маневренности) – показывает финансовую устойчивость и
отражает долю собственных средств, используемых для финансирования
деятельности предприятия.
На протяжении трёх лет тенденция к маневренности собственных
средств стабильна, но показатель выше нормативного значения, что говорит о
том, что предприятие уменьшает собственные источники финансирования.
2.5.Анализ финансовых результатов ООО «Томичёвский
Хлебоприёмный Пункт»
Финансовый результат один из основных показателей хозяйственно -
финансовой деятельности предприятия, который представляет собой прирост
или уменьшение стоимости собственного капитала организации за отчётный
период.
Основными задачами анализа финансовых результатов являются:
а) оценки уровня и динамики абсолютных и относительных показателей
финансовых результатов (прибыли и рентабельности);
б) изучение структуры прибыли по видам финансовых результатов;
в) определение влияния различных факторов на сумму прибыли;
г) изучение распределения и использования прибыли предприятия;
д) анализ относительных показателей прибыльности (рентабельности);
е) определение возможных резервов увеличения прибыли и повышения
рентабельности, а также обоснование путей их мобилизации.
Дадим экономическую характеристику предприятию ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт».
Для этого составим таблицу о динамике финансовых результатов на
основе финансовой отчётности.
50
Таблица 12 - Динамика финансовых результатов ООО
«Томичёвский Хлебоприёмный Пункт»
Показатели:
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
изменение
(тыс. руб.)
Относительное
отклонение
(%)
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка, тыс.
руб.
5060
6075
4030
1015
-2045
120,1
66,3
Себестоимость
продаж, тыс.
руб.
4670
4386
3680
-284
-706
93,9
83,9
Уровень
себестоимости
продаж к
выручке, %
0,9
0,7
0,9
-0,2
0,2
-
-
Валовая
прибыль
(ВП)(убыток),
тыс. руб.
390
1689
350
1299
-1339
433,1
20,7
Уровень ВП к
выручке, %
0,1
0,3
0,1
0,2
-0,2
-
-
Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
390
1689
350
1299
-1339
433,1
20,7
Уровень
прибыли от
продаж к
выручке, %
0,1
0,3
0,1
0,2
-0,2
-
-
Прибыль до
н/я, тыс. руб.
390
1689
350
1299
-1339
433,1
20,7
Уровень
прибыли до
н/я к
выручке, %
0,1
0,3
0,1
0,2
-0,2
-
-
Налоги,
уплачиваемые
организацией,
тыс. руб.
59
253
52
194
-201
428,8
20,6
Чистая
прибыль
(убыток), тыс.
руб.
331
1436
298
1105
-1138
433,8
20,7
Уровень
чистой
прибыли к
выручке, %
0,1
0,2
0,1
0,1
-0,1
-
-
51
Из данных таблицы видно, что наименьший показатель выручки
наблюдается в 2016 году и составляет 4030 тыс. руб. В 2016 году показатель
выручки уменьшился на 2045 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом. Это
свидетельствует о том, что предприятие сократило объём продаж.
Уменьшение показатели выручки повлияло на снижение валовой
прибыли в 2016 году на 1339 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом. В 2016 году
показатель валовой прибыли составил 350 тыс. руб.
Наименьший показатель чистой прибыли также наблюдается в 2016 году
и составил 298 тыс. руб., в то время как в 2015 году этот показатель составил
1689 тыс. руб.
Данные расчёты подтверждают выводы о прибыльной деятельности
ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт».
Рассмотрим основные показатели деятельности ООО «Томичёвский
Хлебоприёмный Пункт» за период с 2012 по 2016 года на рисунке 3.
Рисунок 3 - Динамика основных финансовых результатов
ООО «Томичёвский Хлебоприёмный Пункт»
Из рисунка 3 видно, что самый высокий показатель выручки в 2012 году,
она составила 13780 тыс. руб. С 2013 года по 2015год показатель выручки
2012 2013 2014 2015 2016
Выручка
13780 4021 5060 6075 4030
Себестоимость продаж
13195 4259 4670 4386 3680
Чистая прибыль
447 -278 331 1436 298
-2000
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
тыс. руб.
Основные финансовые результаты деятельности ООО
"Томичёвский хлебоприёмный пункт "