45
курсах данной организации.
В результате краткого обзора можно сделать вывод о наличии у
организации негативной динамики снижения доходности деятельности в силу
уменьшения количества клиентов, приобретающих услуги данной организации.
2.2. Анализ имущественного потенциала организации
Прежде чем приступать непосредственно к анализу финансового
состояния организации следует отметить, что бухгалтерский учет и составление
бухгалтерской отчетности осуществляется в организации в соответствии с
федеральными законом РФ «О бухгалтерском учете» и положениями по
бухгалтерскому учету РФ. В организации применяется основная система
налогообложения, в соответствии, с чем она уплачивает налог на прибыль в
размере 20%.
В первую очередь проведем горизонтальный и вертикальный анализ
бухгалтерского баланса организации. Следует отметить, что пустые строки
отчетности были исключены из аналитических таблиц. В ниже представленной
таблице 2 отражен горизонтальный анализ активов организации. Бухгалтерский
баланс организации представлен в приложении 6.
Таблица 2
Горизонтальный анализ активов баланса
Активы
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017/
2016
2018/
2017
I. Внеоборотные активы
Основные средства
0
1673
1824
1673
151
Итого по разделу I
0
1673
1824
1673
151
II. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
50
113
492
63
379
Денежные средства и денежные
эквиваленты
692
770
11
78
-759
Итого по разделу II
742
883
503
141
-380
Баланс
742
2556
2327
1814
-229
Горизонтальный анализ активов позволяет сделать вывод о том, что
активы организации включают внеоборотные и оборотные активы. Общая
46
стоимость имущества (активов) организации в 2017 году выросла на 1814 тыс.
рублей, что было обусловлено ростом внеоборотных активов на 1673 тыс.
рублей и оборотных активов на 141 тыс. рублей. Рост внеоборотных активов
был обеспечен приобретением основных средств, а рост оборотных активов
был сформирован за счет увеличения на 63 тыс. рублей дебиторской
задолженности и на 78 тыс. рублей денежных средств организации. Следует
отметить, что у организации отсутствуют запасы, что связано со спецификой
деятельности организации.
В 2018 году активы организации отражали негативную динамику
сокращения с 2556 тыс. рублей до 2327 тыс. рублей. Сокращение активов
произошло за счет уменьшения остатков денежных средств на счетах
организации на 759 тыс. рублей, тогда как дебиторская задолженность выросла
на 379 тыс. рублей. Так же стоит отметить наблюдавшийся рост основных
средств (внеоборотных активов) на 151 тыс. рублей. Таким образом,
отрицательное влияние на величину общей суммы активов оказало сокращение
денежных средств организации.
В таблице 3 представлен горизонтальный анализ пассивов баланса.
Таблица 3
Горизонтальный анализ пассивов баланса
Пассивы
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017/
2016
2018/
2017
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
10
0
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
707
720
451
13
-269
Итого по разделу III
717
730
461
13
-269
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0
1800
1800
1800
0
Итого по разделу IV
0
1800
1800
1800
0
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
25
26
66
1
40
Итого по разделу V
25
26
66
1
40
Баланс
742
2556
2327
1814
-229
Анализ пассивов организации показал, что в 2016 году пассивы
47
организации включают капитал и резервы и краткосрочные обязательства. При
этом капитал и резервы – это собственный капитал организации, так как
включает уставный капитал и нераспределенную прибыль. В 2016 году капитал
и резервы составил 717 тыс. рублей. Краткосрочные обязательства организации
состоят из кредиторской задолженности в размере 25 тыс. рублей.
В 2017 году пассивы организации включали капитал и резервы,
долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. При этом рост
общей величины пассивов произошел за счет взятого долгосрочного займа в
размере 1800 тыс. рублей. Собственный капитал организации вырос на 13 тыс.
рублей за счет нераспределенной прибыли. Кредиторская задолженность в 2017
году выросла на 1 тыс. рублей в сравнении с предыдущим годом.
В 2018 году пассивы организации сократились на 229 тыс. рулей и
составили 2327 тыс. рублей. Сокращение было обусловлено сокращением
величины нераспределенной прибыли на 269 тыс. рублей, тогда как
кредиторская задолженность выросла на 40 тыс. рублей. Величина
долгосрочных обязательств осталась неизменной. Таким образом, в 2018 году
была отмечена негативная динамика сокращения собственного капитала.
Следующим этапом анализа финансового состояния организации
является анализ и оценка структуры активов и пассивов баланса. В таблице 4
отражен вертикальный анализ активов организации.
Таблица 4
Вертикальный анализ активов баланса организации
Активы
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017/
2016
2018/
2017
I. Внеоборотные активы
Основные средства
0,00
65,45
78,38
65,45
12,93
Итого по разделу I
0,00
65,45
78,38
65,45
12,93
II. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
6,74
4,42
21,14
-2,32
16,72
Денежные средства и денежные
эквиваленты
93,26
30,13
0,48
-63,13
-29,65
Итого по разделу II
100,00
34,55
21,62
-65,45
-12,93
Баланс
100,00
100,00
100,00
48
Данный анализ показал, что в 2016 году структура активов была
сформирована на 100% из оборотных активов, в составе которых 93,26% всех
активов были заключены в денежных средствах, а на 6,74% из дебиторской
задолженности.
В 2017 году структура активов была сформирована из 65,45%
внеоборотных активов и 34,55% оборотных активов. Стоит отметить, что
внеоборотные активы были представлены основными средства, тогда как
оборотные активы включали дебиторскую задолженность и денежные средства.
Доля дебиторской задолженности в активах сократилась на 2,32% в сравнении с
предыдущим годом и составляла 4,42%. Доля денежных средств сократилась на
63,13% в сравнении с предыдущим годом и составила 30,13%.
В 2018 году структура активов организации изменилась за счет роста
удельного веса внеоборотных активов на 12,93% и как следствие доля
внеоборотных активов составила 78,38%. Доля оборотных активов сократилась
и составила 21,62% активов. Так же стоит отметить, что выросла доля
дебиторской задолженности на 16,72% и составила 21,14%, а доля денежных
средств сократилась на 29,65% и стала равной 0,48%. Динамика структуры
активов наглядно отражена на рисунке 6.
Рисунок 6. Динамика структуры активов организации
Таким образом, можно сделать вывод о том, что наблюдается
сокращение удельного веса оборотных активов и рост доли внеоборотных
активов, что свидетельствует о снижении мобильности активов.
Анализ структуры пассивов баланса организации представлен в
аналитической таблице 5.
49
Таблица 5
Вертикальный анализ пассивов баланса организации
Пассивы
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017/
2016
2018/
2017
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
1,35
0,39
0,43
-0,96
0,04
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
95,28
28,17
19,38
-67,11
-8,79
Итого по разделу III
96,63
28,56
19,81
-68,07
-8,75
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0,00
70,42
77,35
70,42
6,93
Итого по разделу IV
0,00
70,42
77,35
70,42
6,93
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
3,37
1,02
2,84
-2,35
1,82
Итого по разделу V
3,37
1,02
2,84
-2,35
1,82
Баланс
100,00
100,00
100,00
В 2016 году структура пассивов была сформирована из 96,63%
собственного капитала (капитал и резервы) и 3,37% краткосрочных
обязательств.
В 2017 году структура пассивов изменилась и состояла из 28,56%
капитала и резервов, 70,42% долгосрочных обязательств и 1,02%
краткосрочных обязательств. При этом изменения были обусловлены
сокращением доли капитала и резервов на 68,07% и ростом доли долгосрочных
обязательств на 70,42%. В то же время доля кредиторской задолженности
сократилась на 2,35%. В результате основным источником финансирования
активов организации стали долгосрочные обязательства.
В 2018 году структура пассивов изменилась за счет роста доли
краткосрочных обязательств на 1,82% в результате чего их доля составила
2,84%. Кроме того доля капитала и резервов сократилась на 8,75% и составила
19,811%, а доля долгосрочных обязательств выросла на 6,93% и стала равной
77,35%.
Наглядно изменение структуры пассивов представлено на рисунке 7.
50
Рисунок 7. Динамика структуры пассивов баланса организации
Таким образом, в 2018 году структура пассивов свидетельствовала о
том, что основным источником финансирования деятельности организации
являются долгосрочные обязательства.
Оценка имущественного потенциала отразила, что основными активами
организации выступают основные средства и дебиторская задолженность. К
основным источникам финансирования имущества организации относятся
заемные средства и нераспределенная прибыль.
2.3. Расчет показателей, характеризующих платежеспособность,
ликвидность и финансовую устойчивость организации
Следующим этапом анализа финансового состояния организации
является оценка платежеспособности и ликвидности. При этом сначала оценим
ликвидность баланса, для чего осуществим группировку активов и пассивов. В
ниже представленной таблице 6 отражена группировка активов и пассивов.
Таблица 6
Группировка активов и пассивов для анализа ликвидности баланса
Активы
2016
год
2017
год
2018
год
Пассивы
2016
год
2017
год
2018
год
А1
692
770
11
П1
25
26
66
А2
50
113
492
П2
0
0
0
А3
0
0
0
П3
0
1800
1800
А4
0
1673
1824
П4
717
730
461
На основе группировки активов и пассивов осуществим оценку
выполнения условий ликвидности баланса.
2016 год – А1>П1 А2>П2 А3=П3 А4<П4.
51
В 2016 году было отмечено выполнение всех условий ликвидности.
2017 год – А1>П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4.
В 2017 году из четырех условий два условия не были выполнены.
Данная ситуация свидетельствует о проблемах с долгосрочной
платежеспособностью организации.
2018 год – А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4.
В 2018 году из четырех условий не выполнялось три условия. Таким
образом, можно сделать вывод о неликвидном балансе. Причиной такого
состояния баланса стала нехватка абсолютно ликвидных активов для
погашения наиболее срочных обязательств, а также недостаточность активов
для погашения долгосрочных обязательств.
Для оценки платежеспособности рассчитаем абсолютные показатели
текущей платежеспособности и перспективной платежеспособности. Используя
группировку активов и пассивов в вышеприведенной таблице, определим
значения текущей платежеспособности:
ТП 2016 = (692+50)-(25+0) = 717 тыс. рублей.
ТП 2017 = (770+113)-(26+0) = 857 тыс. рублей.
ТП 2018 = (11+492)-(66+0) = 437 тыс. рублей.
В 2016 году текущая платежеспособность составляла 717 тыс. рублей. В
2017 году данная платежеспособность выросла до 857 тыс. рублей. Однако в
2018 году было отмечено сокращение текущей платежеспособности с 857 тыс.
рублей до 437 тыс. рублей.
Также проанализируем динамику перспективной платежеспособности.
ПП 2016 = 0-0 = 0 тыс. рублей.
ПП 2017 = 0-1800 = -1800 тыс. рублей.
ПП 2018 = 0-1800 = -1800 тыс. рублей.
В 2016 году перспективная платежеспособность была равна нулю в
силу, того что у организации отсутствовали как долгосрочные обязательства,
так и медленно реализуемые активы. В 2017 году перспективная
52
платежеспособность имела отрицательное значение, что означает
недостаточность медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных
обязательств. В 2018 году у организации была недостаточная перспективная
платежеспособность.
Помимо абсолютных значений платежеспособности рассчитываются
относительные показатели ликвидности активов. В таблице 7 представлены
рассчитанные коэффициенты ликвидности.
Таблица 7
Анализ показателей ликвидности активов организации
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент текущей ликвидности
29,68
33,96
7,62
4,28
-26,34
Коэффициент быстрой ликвидности
29,68
33,96
7,62
4,28
-26,34
Коэффициент абсолютной
ликвидности
27,68
29,62
0,17
1,94
-29,45
В 2016 году коэффициент текущей ликвидности составлял 29,68, а затем
в 2017 году коэффициент вырос на 4,28 и составил 33,96. В 2018 году
коэффициент текущей ликвидности сократился на 26,34 и составил 7,62.
Сравнение фактических значений коэффициентов с нормативным значением,
можно видеть значительное превышение показателей.
Коэффициент быстрой ликвидности имел те же значения, что
коэффициент текущей ликвидности. При этом данный показатель также имеет
значения намного больше нормативных параметров.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году составлял 27,68, что
было обусловлено большой суммой денежных средств в сравнении с суммой
краткосрочных обязательств. В 2017 году коэффициент абсолютной
ликвидности вырос на 1,94 и составил 29,62. Однако в 2018 году было отмечено
резкое сокращение коэффициента до 0,17, что меньше нормативного значения.
Таким образом, в 2018 году наблюдается недостаточность абсолютной
ликвидности активов.
Рассчитаем также коэффициент общей платежеспособности
организации:
53
Кобщ. пл 2016 = 742 /25=29,68
Кобщ. пл.2017 = (1673+883) / (1800+26)=1,4
Кобщ. пл.2018 =(1824+503) /(1800+66) =1,25
Все три года коэффициент общей платежеспособности имеет
удовлетворительное значение, так как коэффициент больше 1. Однако
динамика показателя негативная, так как значение показателя сокращается.
Далее проанализируем финансовую устойчивость организации.
Существует оценка финансовой устойчивости с помощью абсолютных
показателей и через систему коэффициентов.
В первую очередь оценим тип финансовой устойчивости. Рассчитаем
собственные оборотные средства.
СОС 2016 = 717-0 = 717 тыс. рублей.
СОС 2017 = 730-1673 = -943 тыс. рублей.
СОС 2018 = 461-1824 = -1363 тыс. рублей.
В 2016 году собственные оборотные средства составляли 717 тыс.
рублей, затем в 2017 году они сократились до (-943 тыс. рублей), а в 2018 году
их значение уменьшилось до (-1363 тыс. рублей). Таким образом, только в 2016
году у организации были собственные оборотные средства.
СДИ 2016 = 717+0 = 717 тыс. рублей.
СДИ 2017 = -943+1800 = 857 тыс. рублей.
СДИ 2018 = -1363+1800 = 437 тыс. рублей.
Собственные и долгосрочные источники финансирования в 2016 году
составляли 717 тыс. рублей, а в 2017 году данные источники составили 857 тыс.
рублей. В 2018 году величина данных источников сократилась и составила 437
тыс. рублей.
ОИЗ 2016 = 717+0 = 717 тыс. рублей.
ОИЗ 2017 = 857+0 = 857 тыс. рублей.
ОИЗ 2018 = 437+0 = 437 тыс. рублей.
Общие источники финансирования в 2016 году составили 717 тыс.
54
рублей. Затем в 2017 году данные источники выросли до 857 тыс. рублей, а
2018 году общие источники финансирования сократились до 437 тыс. рублей. В
таблице 8 с учетом рассчитанных выше показателей определяется тип
финансовой устойчивости.
Таблица 8
Расчет типа финансовой устойчивости ООО «Веста»
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
СОС
717
-943
-1363
СДИ
717
857
437
ОИЗ
717
857
437
Запасы
0
0
0
СОС
717
-943
-1363
СДИ
717
857
437
ОИЗ
717
857
437
Тип финансовой устойчивости
(1; 1; 1)
(0; 1; 1)
(0; 1; 1)
В 2016 году тип финансовой устойчивости был абсолютно устойчивым.
В 2017 году тип финансовой устойчивости изменился на нормальную
устойчивость, в силу отсутствия собственных источников финансирования для
оборотных средств. В 2018 году тип финансовой устойчивости сохранился и
отражал нормальную устойчивость.
Для оценки финансовой устойчивости также используется ряд
финансовых коэффициентов. В таблице 9 представлены основные
коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Веста».
Коэффициент финансовой независимости в 2016 году составлял 0,97,
что свидетельствовало о том, что предприятие осуществляло свою деятельность
только за счет собственного капитала. В 2017 году коэффициент финансовой
независимости сократился на 0,68 и составил 0,29. В 2018 году коэффициент
продолжил сокращение и составил 0,20. Сравнивая фактические значения
коэффициентов с нормативным значением можно сделать вывод о том, что в
2017-2018 годах наблюдается неудовлетворительное значение коэффициента
финансовой независимости.