23
устойчивость организации характеризует ее возможность сохранить способ-
ность погашать обязательства в будущем
25
.
Показатели финансовой устойчивости определяют степень зависимости
организации от внешних источников финансирования.
На практике многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело ми-
нимум собственных средств и финансировать его за счет денег, взятых в долг.
Однако если структура капитала организации имеет значительный перекос в
сторону долгов, она может легко обанкротиться (например, если сразу не-
сколько кредиторов одновременно потребуют вернуть свои деньги обратно).
При анализе финансовой устойчивости чаще всего выделяют следую-
щие коэффициенты (таблицу 5).
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости организации
№
п/п
Наименование
показателя
Фор-
мула
расчета
Алгоритм рас-
чета по отчет-
ности
Экономическое со-
держание и норма-
тивы
1
Коэффициент ав-
тономии
Показывает у дельный
вес собственных источ-
ников в общей сумме
источников финансиро-
вания. Норматив ≥ 0,5
2
Коэффициент
финансовой за-
висимости
Показывает какой объем
средств приходится на 1
рубль вложенного капи-
тала. Норматив < 2
3
Коэффициент за-
долженности
Показывает степень
привлеченности заем-
ных источников. Норма-
тив ≤ 0,5
4
Коэффициент
финансового ле-
вериджа
Показывает процентное
соотношение между ЗК
и СК. Норматив ≤ 1
5
Коэффициент
маневренности
собственного ка-
питала
Показывает долю соб-
ственного оборотного
капитала в общей вели-
чине СК. Норматив от
0,4 до 0,6
6
Коэффициент
долгосрочной
финансовой не-
зависимости
Показывает какая часть
актива финансируется
25
Турманидзе Т.У., Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юнити-
Дана, 2016. - С.131.
24
за счет устойчивых ис-
точников. Норматив от
0,8 до 0,9
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превыше-
ния доходом над расходами, умелого маневрирования свободными денеж-
ными средствами организации. Финансовая устойчивость является результа-
том процесса всей финансово-хозяйственной деятельности и главным компо-
нентом общей устойчивости организации
26
.
В основе устойчивости финансового состояния организации лежит соот-
ношение между стоимостью материально-производственных запасов и источ-
никами их формирования (собственными и заемными). В соответствии с пока-
зателями обеспеченности запасов выделяют следующие типы финансовой
устойчивости (таблица 6)
27
.
Таблица 6
Типы финансовой устойчивости организации
№
п/п
Тип финан-
совой устой-
чивости
Характеристика
Усло-
вие
1
Абсолютная
финансовая
устойчивость
(встречается
редко)
Запасы (З) полностью покрываются собствен-
ными оборотными средствами (СОС). Выпол-
нение условия абсолютной финансовой
устойчивости показывает, что организации не
требуются заемные средства и она не зависит
от кредиторов. Платежеспособность высокая
З ≤ СОС
2
Нормальная
финансовая
устойчивость
Запасы обеспечиваются собственными обо-
ротными средствами и за счет привлечения
краткосрочных кредитов и займов (ККЗ). Ор-
ганизация ведет свою деятельность эффек-
тивно и имеет нормальную платежеспособ-
ность
З ≤ СОС
+ ККЗ
3
Неустойчивое
финансовое
положение
Финансирование запасов не обеспечивается
обычными источниками финансирования. Ор-
ганизация пользуется долгосрочными креди-
тами за займами (ДКЗ). Если такая ситуация
носит устойчивый характер на долгое время,
у организации постоянно возникают про-
З ≤ СОС
+ ККЗ +
ДКЗ
26
Маркарьян Э.А., Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Марка-
рьян. - 9-е изд., перераб. - М,: КНОРУС, 2018. - С.135.
27
Ендовицкий Д.А., Финансовый анализ: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - 3-е изд.,
перераб. М.: КНОРУС, 2017. - С.123.
25
блемы с оплатой текущих обязательств. Пла-
тежеспособность нарушена, но есть возмож-
ность улучшить ситуацию
4
Кризисное
финансовое
состояние
Запасы не обеспечиваются полностью источ-
никами их финансирования. Организация не-
платежеспособна и находится на грани банк-
ротства
СОС +
ККЗ +
ДКЗ < З
Рентабельность – относительный показатель экономической эффектив-
ности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффектив-
ности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Ко-
эффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам
или потокам, ее формирующим.
В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что произ-
водство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Не-
рентабельное производство – это производство, не приносящее прибыли. От-
рицательная рентабельность – это убыточная деятельность. Уровень рента-
бельности определяется с помощью относительных показателей – коэффици-
ентов.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность
или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств, стоимости
имущества и капитала
28
.
В практике анализа обычно применяют следующие группы показателей
относительной доходности (таблица 7).
Таблица 7
Показатели доходности организации
№
п/
п
Наименова-
ние показа-
теля
Формула расчета
Алгоритм
расчета по
отчетно-
сти
Экономическое
содержание
1
Рентабель-
ность продаж
Показывает
сколько прибыль
организация полу-
чает с одного
рубля выручки от
реализации
28
Маркарьян Э.А., Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Марка-
рьян. - 9-е изд., перераб. - М,: КНОРУС, 2018. - С.26.
26
2
Рентабель-
ность соб-
ственного ка-
питала
Показывает
сколько прибыли
приносит организа-
ции каждый рубль
СК
3
Рентабель-
ность оборот-
ных активов
Показывает
сколько прибыли
имеет организация
с каждого рубля,
вложенного в теку-
щую деятельность
4
Рентабель-
ность активов
Показывает эффек-
тивность деятель-
ности в целом
5
Рентабель-
ность себесто-
имости
Показывает
сколько прибыли
от реализации при-
несет один рубль,
вложенный в себе-
стоимость продук-
ции
Нормативные значения показателей рентабельности:
1 – 5 % низкая рентабельность;
5 – 20 % средняя рентабельность;
20 – 30 % высокая рентабельность;
> 30 % сверхрентабельность.
Деловая активность – это динамичная и комплексная характеристика
предпринимательской деятельности, а также оценка эффективности использо-
вания имеющихся в распоряжении субъекта хозяйствования ресурсов. Уровни
данного показателя отражают этапы функционирования компании, заключаю-
щиеся в рассмотрении зарождения, развития, подъема, спада и кризиса, а
также показывают уровень адаптации к переменчивым условиям рынка и ка-
чество управления.
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффектив-
ность текущей основной производственно-сбытовой деятельности организа-
ции. Обычно к этой группе относят показатели оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение при оценке фи-
нансового состояния организации, так как скорость оборота средств оказывает
непосредственное влияние на ее платежеспособность. Кроме того, увеличение
27
скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение
производственно-технического потенциала предприятия. При анализе дело-
вой активности рассчитывают следующие показатели (таблица 8)
29
.
Таблица 8
Показатели деловой активности организации
№
п/
п
Наименование
показателя
Форму ла рас-
чета
Алгоритм
расчета по
отчетности
Экономиче-
ское содержа-
ние и норма-
тивы
1
2
3
4
5
1
Коэффициент обо-
рачиваемости обо-
ротных активов
Показывает,
сколько оборо-
тов совершают
активы за пе-
риод
2
Коэффициент обо-
рачиваемости за-
пасов
Показывает,
сколько оборо-
тов совершают
запасы за пе-
риод
3
Коэффициент обо-
рачиваемости де-
биторской задол-
женности
Показывает,
сколько оборо-
тов совершает
дебиторская за-
долженность за
период
4
Коэффициент обо-
рачиваемости кре-
диторской задол-
женности
Показывает,
сколько оборо-
тов совершает
кредиторская
задолженность
за период
5
Коэффициент обо-
рачиваемости соб-
ственного капи-
тала
Показывает,
сколько оборо-
тов совершает
собственный
капитал за пе-
риод
6
Продолжитель-
ность одного обо-
рота
Показывает,
длительность
одного оборота
в днях
Подводя итоги можно сказать, что роль экономического анализа в дея-
тельности предприятия огромная. Анализ используется в оценке результатов
29
Чернова В.Э., Анализ финансового состояния предприятия: учеб. пособие - 2-е изд.- СПбГТУРП / В.Э. Чер-
нова, Т.В. Шмулевич. СПб, 2013. - С.91.
28
деятельности, выявлении отрицательных и положительных сторон работы
предприятия, планировании и контроле над ходом выполнения планов и пла-
новых заданий. Одна из наиболее значимых ролей отводится анализу в деле
определения и использования резервов повышения эффективности производ-
ства. Экономический анализ – это этап управленческой деятельности, содей-
ствующий развитию инновационной деятельности, использованию научно-
технических достижений на практике, увеличению интеллектуального потен-
циала с целью получения новой экономической выгоды.
29
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Рент лайн
групп»
2.1. Характеристика предприятия
ООО «Рент Лайн Групп» существует на рынке транспортных услуг с
2009 года. В соответствии с учредительными документами ООО «Рент Лайн
Групп» организовано двумя участниками, размер уставного капитала состав-
ляет 10000 рублей. Полное наименование организации – Общество с ограни-
ченной ответственностью «Рент Лайн Групп», сокращенное – ООО «Рент
Лайн Групп».
За время работы компания показала себя как исполнительный подряд-
чик, выполняющий договорные обязательства с хорошим качеством произво-
димой продукции и в установленные сроки. При выполнении работ компания
особое внимание уделяет контролю качества производимой продукции, вопро-
сам охраны труда и технике безопасности.
Организация является юридическим лицом, имеет самостоятельный ба-
ланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименова-
нием, а также указанием на место нахождения, фирменные бланки. ООО «Рент
Лайн Групп» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим
законодательством Российской Федерации, правовыми актами органов мест-
ного самоуправления, принятыми в пределах их компетенции, а также Уста-
вом.
Отличительной чертой компании является ее гибкость, мобильность в
решении технических задач, инициатива и оперативность.
Основной нормативно-правовой базой ООО «Рент Лайн Групп» явля-
ются:
Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 08.06.2018)
«Об обществах с ограниченной ответственностью» (с учетом последующих
изменений и дополнений);
30
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-
ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.02.2011) (с учетом последующих изменений и
дополнений);
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31
июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с учетом
последующих изменений и дополнений);
Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. №
197-ФЗ (с учетом последующих изменений и дополнений);
Гражданский кодекс (ГК) РФ (с учетом последующих изменений
и дополнений);
Устав ООО « Рент Лайн Групп»;
Учетная политика ООО « Рент Лайн Групп».
Основная цель деятельности предприятия – получение прибыли от орга-
низации перевозок сыпучих грузов. Компания ООО «Рент Лайн Групп» осу-
ществляет перевозку по территории РФ любых сыпучих грузов. Перевозка сы-
пучих грузов осуществляется специальным автотранспортом (самосвалами,
грузовыми машинами в контейнерах, цистернами). Компания ООО «Рент
Лайн Групп» предоставляет весь парк необходимой техники для осуществле-
ния перевозок. В категорию сыпучих попадают такие категории грузов, как:
строительные материалы (песок, щебень, известняки, галька, керамзит, глин,
мел и проч.), сырьевые пищевые продукты (различные овощи и фрукты, зер-
новые, злаковые).
Различные категории этих грузов регламентируются законодательством.
Компания ООО «Рент Лайн Групп» производит их доставку в соответствии с
требованиями законодательства. Для перевозки пищевых и кормовых сыпучих
продуктов, таких как мука, зерно, комбикорма, и др. ООО «Рент лайн групп»
использует также двух-и-трёхосные полуприцепы-цистерны, так называемые
муковозы, комбикормовозы.
Компания ООО «Рент Лайн Групп» имеет в собственности несколько
автомобилей, а также заключает договоры с водителями с собственным авто,
31
среди которых есть бортовые, тентованные автомобили разной грузоподъем-
ности. Схема услуг компании представлен на рисунке 3.
Рисунок 3. Виды услуг предприятия ООО «Рент Лайн Групп»
Качество выполняемых услуг является одним из основных факторов,
влияющих на объем их реализации.
Основные требования, предъявляемые потребителями ООО «Рент Лайн
Групп»:
1. высокое качество оказываемых услуг;
2. низкие цены;
3. минимальные сроки выполнения.
ООО «Рент Лайн Групп» осуществляет комплексный подход к решению
задач, связанных с перевозкой грузов и выполнением работ.
Так ООО «Рент Лайн Групп» предоставляет в аренду автокран Liebherr
LTM 1400, весом 84 тонны, наиболее компактный и маневренный в своем
классе, что достигается за счет управления схемы управления задней рулевой
осью. Кроме того, ООО «Рент Лайн Групп» осуществляет перевозку тяжело-
весных грузов на полуприцепах типа трал или низкорамник. Для перевозки
длинномерных и крупногабаритных грузов применяют поуприцепы с раз-
движной платформой.
Для перевозки строительных и сельскохозяйственных машин (негабарит
по высоте и ширине) используются автопоезда с низкорамной платформой.
Услуги компании
Основные
Дополнительные
Перевозка грузов по ос-
новным маршрутам
Перевозка грузов по инди-
видуальным маршрутам
Забор груза
Упаковка
Хранение
Страхование
32
Цели компании «Рент Лайн Групп»:
1. Продвижение компании на рынке.
2. Увеличение занимаемой доли рынка.
3. Увеличение прибыли.
4. Повышение качества сервисного обслуживания клиентов.
Объемы реализованных услуг в натуральном выражении отражены в
таблице 9.
Таблица 9
Анализ объемов реализации услуг в натуральном выраже-
нии
Год
2012
2013
2016
2017
2018
2019
Объемные показатели
Грузооборот, тыс. км
2423,8
2271,3
2501,8
2704,
8
2782,6
2831,
1
Объем перевезенных
грузов, тыс. т.
175,9
151,5
138,9
139,8
144,6
138,5
Проведенный анализ показал, что основные объемные показатели
имеют положительную динамику и за период с 2012 по 2019 год грузооборот
вырос с 2423,8 тыс. км. до 2831,1 тыс. км.
На региональном рынке грузовых транспортных услуг представлено
пять наиболее крупных автопредприятий (рис.2)
Из диаграммы на рисунке 2 видно, ООО «Рент Лайн Групп» занимает
около 15% рыночной доли. Однако, каждый из конкурентов не останавлива-
ется на достигнутом, а стремится расширить сферу своего влияния и увели-
чить количество клиентов, поэтому конкуренция на данном сегменте рынка
достаточно сильная.