45
Таблица 23
Объем реализованной продукции животноводства УСХП
«Смольяны» за 2016-2018 гг., т
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
Отклонение, ±
2018 от 2016гг.
Молоко
9611
9794
10020
409
КРС в живом весе
952
920
990
38
По данным таблицы 23 объем реализованной продукции увеличивается
по всем видам продукции. По молоку, в общем, увеличение прослеживается на
409 тонн, по мясу – на 38 тонн. Но если сравнивать 2017 год с 2018 годом, то
можно отметить, что реализовано мяса на 32 тонны меньше.
В таблице 24 представлены основные показатели производственно-
хозяйственной деятельности УСХП «Смольяны» (Приложение А, Б, В).
Таблица 24
Показатели деятельностиУСХП «Смольяны»за2016-2018 гг.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2018 г. от
2016 г., ±
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.
6668
7475
8326
1658
Себестоимость реализованной продукции,
тыс.руб.
5948
6697
7518
1570
Валовая прибыль, тыс.руб.
720
778
808
88
Управленческие расходы, тыс.руб.
160
194
283
123
Прибыль от реализации, тыс.руб.
560
584
525
-35
Рентабельность производства, %
9,4
8,7
7,0
-2,4
Рентабельность продаж, %
8,4
7,8
6,3
-2,1
По данным таблицы 24 следует, что при увеличении выручки от
реализации продукции на 1658 тыс.руб., выросла и себестоимость
реализованной продукции на 1570 тыс.руб. За счет роста управленческих
расходов на 123 тыс. руб. прибыль от реализации продукции снизилась на 35
тыс.руб.Рентабельность производства сократилась на 2,4 %, а рентабельность
продаж – на 2,1 %, что характеризует снижение результативности производства
и реализации продукции в хозяйстве.
В целом,УСХП «Смольяны»Оршанского района – это крупное
сельскохозяйственное предприятие с высокими темпами развития, однако
результаты экономической деятельности снижаются.
46
2.3Оценка финансового состояния предприятия
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование финансовых результатов. В конечном итоге финансовое
состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере
гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров
по финансовым и другим экономическим отношениям.
Для анализа финансового состояния предприятия использовались
данные бухгалтерской отчетности за период 2016-2018 годы. В таблице 25
представим данные о структуре и динамике активов (Приложение А, Б, В).
Таблица 25
Состав активов УСХП «Смольяны» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Статьи актива баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонен
ие, 2018
г. от 2016
г., ±
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
50827
53057
64787
13960
Вложения в долгосрочные активы
7616
11163
18
-7598
Прочие долгосрочные активы
0,5
1
1
0,5
ИТОГО по разделу I
58444
64221
64806
6362
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в т.ч.:
9906
9627
10159
253
Материалы
2972
2935
3529
557
животные на выращивании и откорме
5338
5625
5223
-115
незавершенное производство
1586
1053
1390
-196
готовая продукция и товары
10
14
17
7
Расходы будущих периодов
157
201
203
46
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным товарам, работам,
услугам
19
16
10
-9
Краткосрочная дебиторская
задолженность
281
782
382
101
Краткосрочные финансовые вложения
2
28
7
5
Денежные средства и их эквиваленты
20
29
23
3
ИТОГО по разделу II
10386
10683
10784
398
БАЛАНС
68829
74904
75590
6761
47
По данным таблицы 25 активы баланса увеличились на 6761 тыс.руб., в
том числе за счет роста стоимости краткосрочных активов на 398 тыс.руб., и
долгосрочных активов на 6362 тыс.руб. На увеличение стоимости
краткосрочных активов оказали влияние рост запасов и материалов на
253тыс.руб. и краткосрочная дебиторская задолженность (на 101тыс.руб.).
В структуре активов, менее ликвидные долгосрочные активы
составляют 85,7 %, а более ликвидные и быстрее оборачивающиеся
краткосрочные активы составляют 14,3 % в 2018 г. Это следует расценивать как
отрицательный момент, так как краткосрочные, более мобильные, имею
высокую оборачиваемость. Однако следует учитывать и специфику
предприятия – в сельскохозяйственном производстве основные ресурсы – это
основные средства – животные, земля, машины и оборудование.
В таблице 26 проведем горизонтальный и вертикальный анализ
собственного капитала и обязательств баланса.
Таблица 26
Состав и структура капитала и резервов (пассива) УСХП
«Смольяны» за 2016-2018 гг.
Статьи пассива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2018 г. от
2016 г., ±
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.в
ес,
%
тыс.
руб.
Уд.в
ес,
%
1
2
3
4
5
6
7
8
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал
20264
29,4
20606
27,5
20771
27,5
507
Резервный капитал
214
0,3
324
0,4
422
0,6
208
Добавочный капитал
29049
42,2
29013
38,7
28958
38,3
-91
Нераспределенная
прибыль(непокрытый
убыток)
1989
2,9
2512
3,4
3086
4,1
1097
ИТОГО по разделу III
51517
74,8
52455
70,0
53237
70,4
1720
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные
кредиты и займы
14989
21,8
19508
26,0
19733
26,1
4744
Долгосрочные
обязательства по
лизинговым
платежам
155
0,2
80
0,1
53
0,1
-102
ИТОГО по разделу IV
24428
22,0
19589
26,2
19786
26,2
4642
48
Продолжение таблицы 26
1
2
3
4
5
6
7
8
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные
кредиты и займы
356
0,5
422
0,6
381
0,5
25
Краткосрочная часть
долгосрочных
обязательств
0
0,0
710
0,9
891
1,2
891
Краткосрочная
кредиторская
задолженность,вт.ч.:
1661
2,4
1564
2,1
1188
1,6
-473
поставщикам,
подрядчикам,
исполнителям
1037
1,5
1138
1,5
932
1,2
-105
по налогам и сборам
4
0,0
54
0,1
26
0,0
22
по социальному
страхованию
иобеспечению
14
0,0
36
0,0
35
0,0
21
по оплате труда
95
0,1
116
0,2
89
0,1
-6
по лизинговым
платежам
0
0,0
0
0,0
23
0,0
23
прочим кредиторам
90
0,1
6
0,0
38
0,1
-52
учредителям
400
0,6
193
0,3
17
0,0
-383
ИТОГО по разделу V
2169
3,2
2860
3,8
2567
3,4
398
БАЛАНС
68829
100
74904
100,0
75590
100,
0
6761
Наибольший удельный вес в пассиве баланса занимает собственный
капитал – 70-74,8 %, сократившись на 4,4п.п. за период 2016-2018 гг.
Долгосрочные обязательства на конец 2018 года составляют 26,2 %. В
стоимостном выражении долгосрочные обязательства выросли на 4642тыс.руб.
Для сравнения: краткосрочные обязательства составляют всего 3,4 % (в 2016 году
удельный вес краткосрочных обязательств составлял 3,2 %).
В процессе управления текущей деятельностью предприятий большая
роль отводится экспресс-анализу финансового состояния, позволяющему быстро
и своевременно получить основную информацию, необходимую для
оперативного управления.
Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала
УСХП «Смольяны» в рамках экспресс-анализа за 2016 - 2018 гг.представлены в
таблице 27.
49
Таблица 27
Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного
потенциала УСХП «Смольяны» в рамках экспресс-анализа за 2016 -
2018 гг.
Анализ
Показатель
На
конец
2016 г.
На
конец
2017 г.
На
конец
2018 г.
Оценка
имущественн
ого
положения:
1.1. Хозяйственные средства,
находящиеся, тыс. руб.
68829
74904
75590
1.2. Основные средства, тыс. руб.
50827
53057
64787
1.3. Коэффициент износа основных
средств
0,161
0,154
0,145
Оценка
финансового
положения
2.1. Собственные оборотные средства
предприятия,тыс. руб.
8217
7823
8217
2.2. Привлеченные в оборот
средства, тыс. руб.
356
1132
1272
2.3. Общий коэффициент покрытия
(норматив >=1,5)
4,2
3,7
4,8
2.4. Коэффициент соотношения
привлеченных и собственных средств
(норматив <=1,0)
0,043
0,145
0,155
2.5. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами (норматив >=0,2)
0,79
0,73
0,76
В результате расчетов показатель 2.1 имеет положительное значение, а
значения показателей 2.3, 2.4, 2.5 соответствуют нормативным значениям,
следовательно,УСХП «Смольяны»можно отнести к разряду финансово
устойчивых и платежеспособных субъектов хозяйствования.
Положительная динамика показателей 1.1., 1.2., 2.1. и одновременно
снижение в динамике показателя 1.3. свидетельствует об улучшении
имущественного и финансового положения предприятия.Отрицательное значение
в динамике показателя 2.5 является одной из характеристик ослабления
финансовой устойчивости УСХП «Смольяны». Предприятие испытывает
некоторый дефицит собственных оборотных средств, параллельно возрастает
внешняя финансовая зависимость.
В ходе анализа оцениваются также результаты деятельности предприятия.
Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной
деятельности представлены в таблице 28.
50
Таблица 28
Исходные данные для анализа результатов финансово-
хозяйственной деятельности УСХП «Смольяны»в рамках экспресс-
анализа за 2016-2018 гг.
Направление
анализа
Показатель
На
конец
2016 г.
На
конец
2017 г.
На
конец
2018 г.
Анализ
прибыльности
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
841
752
746
Рентабельность продукции, %
12,6
10,1
9,0
Анализ
динамичности
Темп роста выручки от продажи, %
1,231
1,121
1,099
Темп роста балансовой прибыли, %
1,31
0,89
0,99
Анализ
эффективности
использования
экономического
потенциала
3.1. Рентабельность активов, %
1,42
0,10
1,0
Экспресс-анализ показал незначительное ухудшение рассчитанных
показателей. На снижение результативности основное влияние оказало снижение
прибыли предприятия.
Таким образом, результаты экспресс-анализа позволяют
получитьоперативную,динамичную информацию об имущественном состоянии
предприятия, о финансовых результатах его деятельности, об уровне
платежеспособности, рентабельности предприятия.
На следующем этапе рассчитаем и проанализируем показатели
ликвидности предприятия. В соответствии с законодательством, в Республике
Беларусь применяется ограниченный круг показателей, установленный
постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. №
1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов
хозяйствования», и представленные в таблице 29.
Анализируя данные таблицы 29 видно, что значение коэффициента
текущей ликвидности на протяжении 2016-2018 гг. намного больше
нормативного значения, что говорит о недостаточной обеспеченности
предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности
и своевременного погашения срочных обязательств.Коэффициент абсолютной
51
ликвидности за 2016-2018 гг. ниже нормативного значения.
Таблица 29
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости УСХП
«Смольяны» за 2016-2018 гг.
Показатели
На
конец
2016 г.
На
конец
2017 г.
На
конец
2018 г.
Норматив
1
2
3
4
5
Коэффициент ликвидности:
Абсолютной
0,01
0,02
0,01
0,2
Текущей
4,98
3,74
4,2
1,5
Коэффициенты финансовой устойчивости:
обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,8
0,73
0,76
0,3
обеспеченности финансовых обязательств
активами
0,25
0,3
0,3
0,2-0,85
Коэффициент платежеспособности
1,06
1,19
0,92
Не ›0,85
Исходя из того, что коэффициент обеспеченности оборотными
средствами превышает нормативное значение, следует, что предприятие
способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и нет
нужды пополнять оборотные средства за счет заемных источников, что
приводит к увеличению кредиторской задолженности.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательства активами
последние два года находится в пределах нормы, что говорит о финансовой
устойчивости предприятия. Коэффициент платежеспособности в период 2016-
2018 гг.выше нормы, что характеризует УСХП «Смольяны» как
платежеспособное предприятие.Следует отметить, что рассчитанные
показатели стабильны и имеют положительную тенденцию.
В таблице 30 рассчитаны показатели финансовой устойчивости УСХП
«Смольяны».
Коэффициент автономии показывает, насколько организация независима
от кредиторов. В исследуемой организации данный показатель на конец 2018
года составляет 15,5 %, однако наблюдается рост показателя на 11,2 %, т.е.,
предприятие привлекает заемные средства в оборот.
52
Таблица 30
Динамика изменения показателей финансовой устойчивости УСХП
«Смольяны» за 2016-2018 гг.
Показатели
На
конец
2016 г.
На
конец
2017 г.
На
конец
2018 г.
Отклонение
, ± 2018 г.
от 2016 гг.
Коэффициент автономии
0,043
0,145
0,155
0,112
Коэффициент соотношения заемных
средств и общего капитала
0,38
0,40
0,41
0,03
Коэффициент соотношения
долгосрочных обязательств и суммы
долгосрочных обязательств и
собственных средств
0,25
0,26
0,26
0,01
Коэффициент маневренности
собственных средств
0,64
0,86
0,65
0,01
Коэффициент накопления износа
0,44
0,44
0,46
+0,02
Коэффициент соотношения реальной
стоимости основных средств и общей
суммы средств
0,54
0,44
0,54
-
Коэффициент реальной стоимости
имущества
0,81
0,71
0,84
+0,03
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,71
0,66
0,70
-0,01
Коэффициент финансовой
независимости
1,63
1,1
1,67
+0,04
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает,
сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. В нашем
случае на 1 рубль собственных средств приходится 43 копейки заемных
средств.
Отметим, что все три названных выше коэффициента достаточно тесно
связаны между собой. Если происходят какие-либо изменения в структуре
источников средств субъекта хозяйствования (изменения удельных весов
собственных и заемных источников в общей сумме источников), то неизбежно
меняются значения всех трех обозначенных показателей. В данном случае,
тенденции изменения коэффициента соотношения заемных средств и
собственного капитала предприятия являлись следствием тенденций изменения
коэффициента собственности (автономии) и коэффициента соотношения
заемных средств и общего капитала акционерного общества.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
(коэффициент маневренности собственного капитала) показывает, какая часть
53
собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент
маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в
использовании собственных средств. В нашем случае, высокий уровень
коэффициента маневренности собственных средств предприятия следует
оценивать положительно.
Рассматривая коэффициент соотношения реальной стоимости основных
средств и общей суммы средств предприятия, следует заметить, что он
показывает, какова была доля стоимости основных средств в общей стоимости
активов. Указанная доля снизилась в 2018 году (на 10%) и возросла в 2016 году
(на 10%).
Коэффициент финансовой устойчивости УСХП «Смольяны» чем выше,
тем более благоприятным является положение предприятия, поскольку
долгосрочные обязательства рассматриваются в качестве практически таких же
надежных источников финансирования, как и собственные средства.
Как положительный момент, может быть охарактеризовано увеличение
в 2016-2018 годах на 48% величины коэффициента финансовой независимости
УСХП «Смольяны». Чем выше значение коэффициента финансовой
независимости, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее
зависимо от сторонних кредитов. Кроме этого, с точки зрения инвесторов и
кредиторов, чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери
инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов. Таким
образом, финансовая устойчивость УСХП «Смольяны» упрочилась.
На основе проведенного анализа можно сказать, что УСХП «Смольяны»
является финансово устойчивым предприятием в период 2016-2018 гг.
Таким образом, анализ финансового состояния УСХП «Смольяны»
показал следующее:
–УСХП «Смольяны» – крупное сельскохозяйственное предприятие с
развитым животноводством и зерноводством. Растениеводство в хозяйстве в
целом является нерентабельным за счет убыточности выращивания плодов,
54
убыток от производства которых превысил прибыль от выращивания таких
культур как рапс, зерновые и прочие культуры. А производство продукции
животноводства в хозяйстве рентабельно только за счет прибыли по
производству молока цельного, которая с каждым годом возрастает.
Производство мяса КРС в хозяйстве убыточно;
– УСХП «Смольяны» можно отнести к разряду финансово устойчивых и
платежеспособных субъектов хозяйствования. Хотя предприятие и испытывает
некоторый дефицит собственных оборотных средств, параллельно возрастает
внешняя финансовая зависимость, однако это только потому, что в настоящее
время в хозяйстве реализуется проект по развитию плодоводства, закладываются
сады;
–значения коэффициентов платежеспособности, ликвидности и финансовой
устойчивости превышают нормативные показатели и подтверждают вывод о
финансовой устойчивости УСХП «Смольяны». Коэффициент
платежеспособности в период 2016-2018 гг. выше нормы, что характеризует
УСХП «Смольяны» как платежеспособное предприятие;
–для повышения финансовой устойчивости сельскохозяйственной
организации следует особое внимание уделить растениеводству, которое
является убыточным для хозяйства. Выявление резервов роста рентабельности
отрасли растениеводства в хозяйстве позволит усилить финансовое состояние
предприятия и упрочить его положение на рынке.