24
Кроме количественных параметрических характеристик аналитических
индикаторов при проведении анализа потенциального банкротства
организации, по мнению Н. А. Пласковой, целесообразно использование
экспертных оценок признаков банкротства (рисунок 8)
17
.
Рисунок 8 – Экспертные оценки признаков банкротства
На основании проведенного ранее анализа литературы по теме
исследования, можно сделать вывод о том, что в современных условиях
17
Пласкова Н.С. Совершенствование методики анализа и прогнозирования кредитоспособности организации-
заемщика // Аудиторские ведомости. 2015. № 4. – С. 63.
Экспертные оценки признаков банкротства
наличие судебных исков различных контрагентов
просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность
устойчивую тенденцию погашения текущих обязательств за счет новых
заимствований
убыточную текущую деятельность и сокращение объемов реализации
продукции (товаров, работ, услуг)
сокращение ресурсного потенциала (сокращение штатов производственных и
управленческих кадров, значительные объемы продаж профильных активов и
т.п.)
отсутствие сплоченной профессиональной команды менеджеров, способных
разработать и реализовать план финансового оздоровления организации
серьезные просчеты высшего руководства компании в выборе стиля
управления бизнесом (автократизм, пассивность, личностные и
профессиональные недостатки и т.п.), а также неэффективную
организационную структуру организации
недостаточное качество процессов бюджетирования, стратегического
планирования и контроллинга
недостатки в организации учетного процесса
25
хозяйствования возрастает риск, связанный с осуществлением
предпринимательской деятельности. Поэтому одной из первостепенных задач,
стоящих перед руководством организаций является способность предвидеть и
не допустить возникновения проблем. Для эффективного управления рисками
необходима достоверная и полная информация о состоянии дел на
предприятии.
Итак, постоянное развитие бизнеса порождает совершенствование
подходов к поиску дополнительных источников прибыли, чем и обусловлено
предложение использования механизма аналитико-учетного обеспечения
планирования риска в управлении активами и источниками их обеспечения.
Таким образом, финансовое состояние компании характеризуется
определенной структурой средств (активов) и характером источников их
формирования (собственного и заемного капитала, то есть пассивов). Эти
сведения предоставляются в бухгалтерском балансе и других формах
бухгалтерской отчетности. В качестве инструментария для финансового
анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные
показатели финансового состояния компании, которые выражают отношение
одних абсолютных финансовых показателей к другим. Расчет финансовых
коэффициентов является одним из наиболее известных и часто используемых
приемов анализа финансовой отчетности. Данный прием позволяет увидеть
взаимосвязи между показателями и оценить тенденции их изменения.
Теоретические критерии финансовой стабильности, раскрытые в данной
главе работы, будут использованы для оценки финансовой устойчивости
конкретного предприятии, характеристика деятельности которого приведена во
второй главе выпускной квалификационной работы.
26
2 Анализ финансового состояния деятельности организации на
примере ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Акционерное общество «Минусинская кондитерская фабрика» было
учреждено 12 ноября 1992 г. в соответствии с Указом Президента Российской
Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных
предприятий, добровольных объединений, государственных предприятий в
акционерные общества» от 01 июля 1992 года № 7 21, Государственной
программой приватизации государственных и муниципальных предприятий в
Российской Федерации, утвержденной Указом Президента Российской
Федерации от 24 декабря 1993 г. № 2284 «О государственной программе
приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской
Федерации».
С 01 июля 2008 г. на основании решения общего собрания акционеров и
Свидетельства о государственной регистрации № 2082455010438 от 01.07.2008
г. акционерное общество именуется Закрытое акционерное общество
«Минусинская кондитерская фабрика» (ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика»).
Юридический и почтовый адрес ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика»: Российская Федерация, 662608, Красноярский край, город
Минусинск, улица Ленина, 92.
Уставный капитал ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»
составляет 491928 руб. и разделен на 61491 обыкновенную именную
бездокументарную акцию.
Основными видами деятельности Общества являются:
– производство продуктов питания;
– открытие фирменных магазинов (отделов в магазинах) и
осуществление розничной торговли в них как продукцией Общества, так и
приобретаемой оптом;
27
– коммерческо-посредническая деятельность;
– переработка и розлив вин, соков;
– переработка плодово-ягодных культур на джемы, конфитюры, соки,
вина и пр.
– изготовление упаковочной тары и этикеток;
– другие виды деятельности за исключением запрещенных
законодательными актами РФ.
На основной территории ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»
располагаются производственные подразделения, а также вспомогательные и
обслуживающие производства – котельная, которая снабжает теплом и паром
промышленное производство, производственная лаборатория, механический,
транспортный и строительный участки, которые действуют на всех
территориях. На отдельной территории действует кондитерский цех и
современная котельная для обеспечения теплом и паром имеющегося
производства.
Ассортимент выпускаемой продукции предприятия составляет более 26
наименований: печенье сахарное и сдобное, печенье с начинками (сэндвичи),
пряники, зефир, мармелад, конфеты, торты, изделия в шоколадной глазури.
ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» закупает сырье и материалы
на собственные и кредитные средства у производителей Красноярского края и
за его пределами в городах Москва, Санкт-Петербург, Новосибирск, Иркутск, а
также в Алтайском крае, Республиках Бурятия и Хакасия.
Продукция предприятия реализуется в Уральском, Сибирском и
Дальневосточном федеральных округах.
Основными преимуществами выпускаемых ЗАО «Минусинская
кондитерская фабрика» кондитерских изделий являются:
– высокое качество, достигаемое посредством использования
натурального сырья и соблюдением всех технологических требований в
процессе производства;
– широкий ассортимент;
28
– доступность для всех категорий населения.
В отчетном периоде применялся гибкий режим работы оборудования
(одна – две смены).
В отчетном периоде кредитование ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика» осуществляли ПАО «Сбербанк России» и ПАО «Азиатско-
Тихоокеанский Банк».
Предприятие развивает дополнительные направления деятельности:
– на основной территории расположен мелкооптовый магазин, через
который осуществляется реализация выпускаемой продукции мелким оптом
частным лицам;
– пределах г. Минусинска действуют три современных универсама
«Корзинка»;
– осуществляется производство полуфабрикатов высокой степени
готовности, холодных и горячих блюд, закусок, маринованных кур-гриль.
ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» является основным
поставщиком сладкой продукции Красноярского края. За годы работы здесь
налажено производство более 260 видов изделий. Ежегодный объем их
составляет около 6500 тонн. Удобное месторасположение позволяет отправлять
товары в сокращенные сроки. Продукты компании ежегодно удостаиваются
наград региональных и государственных выставок.
Для изготовления товаров здесь применяется только самое
высококачественное отечественное сырье. Контроль начинается с момента
приемки и заканчивается при отпуске покупателям.
За последние годы на фабрике полностью обновлено оборудование.
Конвейерные конструкции импортного производства позволили нарастить
объем выпуска без снижения качества товаров.
Упаковка и рецептура позволяют обеспечить приемлемые сроки
годности всех изделий.
На фабрике работают несколько линий, настроенных на отдельные
модели.
29
Учетная политика ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»
соответствует требованиям Федерального закона «О бухгалтерском учете»
№402–ФЗ от 06.12.2012 г., Положения по бухгалтерскому учету «Учетная
политика организации» (ПБУ 1/2008), утвержденного приказом Министерства
финансов Российской Федерации от 06.10.2008 г. №106н, с изменениями и
дополнениями, Налоговому кодексу Российской Федерации (ч. 1 от 31.07.1998
г. №146-ФЗ, ч. 2 от 05.08.2000 г. №117-ФЗ) с изменениями и дополнениями.
Организационная структура управления предприятия, прежде всего,
подразумевает установление четких взаимосвязей между отдельными
подразделениями, распределения между ними прав и ответственности. В ней
реализуются различные требования к совершенствованию системы управления,
которые находят выражение в тех или иных принципах управления.
Организационные структуры управления отличаются большим разнообразием и
определяются многими объективными факторами и условиями. ЗАО
«Минусинская кондитерская фабрика» присуща линейно-функциональная
организационная структура.
По степени концентрации предприятия можно разделить на три группы:
крупные, средние и мелкие. К мелким предприятиям относят микрохозяйства,
имеющие до 15 работников, малые – от 16 до 60, к средним – от 60 до 250, к
крупным – свыше 250 работников. По данному показателю ЗАО «Минусинская
кондитерская фабрика» характеризуется как крупное со среднегодовой
численностью 457 чел. в 2016 г.
Исходя из данных таблицы 1, в ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика» с 2014 по 2015 гг. наблюдается увеличение основных показателей
его деятельности.
Валовая продукция и выручка от продажи увеличились за два года на
18,82% и 20,03% соответственно. За 2016 г. ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика» выработано 6106 тонн кондитерских изделий. По сравнению с
прошлым годом произведено больше на 6 тонн (на 0,1%).
30
Таблица 1
Динамики показателей, характеризующих размеры
ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» в 2014–2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016
г.
Темп роста в %
к 2014 г.
к 2015 г.
Стоимость валовой
продукции, тыс. руб.
558199
629115
663234
118,82
105,42
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
556117
623508
667498
120,03
107,06
Среднегодовая
численность работников,
чел.
435
452
457
105,06
101,11
Среднегодовая стоимость
производственных
основных средств
основного вида
деятельности, тыс. руб.
169965,5
177844,5
196047
115,35
110,24
Произведено продукции, выполнено работ и оказано услуг всего на
сумму 660420 тыс. руб., в том числе произведено кондитерских изделий – на
450123 тыс. руб. В стоимостном выражении увеличение производства
собственной продукции произошло на 13,0%; в целом по всем видам
деятельности на 5,1%. В 2016 г. было реализовано 6211 тонн продукции
собственного производства на сумму 457200 тыс. руб. (без НДС).
В натуральном выражении реализовано больше, чем за прошлый год на
226 тонн (на 3,8%). Размер общей выручки от реализации в текущем периоде по
сравнению с прошлым годом увеличился на 7,06%, составив 667498 тыс. руб.
Среднегодовая численность работников составляет в 2016 г. 457 человек, за три
года она увеличилась на 22 человека (на 5,06%) по сравнению с 2014 г.
Среднегодовая стоимость производственных основных средств основной
деятельности составляет 196047 тыс. руб., что на 15,35% больше, чем в 2014 г.
Таким образом, размеры производства предприятия в динамике
увеличиваются, что свидетельствует о расширении объемов деятельности и
оценивается положительно.
Для эффективного управления организацией, решения вопросов
организации производства, научно обоснованного планирования, материально–
31
технического обеспечения и материального стимулирования работников
большое значение имеет правильное определение ассортимента выпускаемой
продукции, анализ которой представлен в таблице 2.
Таблица 2
Структура выручки от продажи продукции ЗАО «Минусинская
кондитерская фабрика» в 2014–2016 гг.
Виды
отраслей и
продукции
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Темп
роста,
%
выручка
от
реализа-
ции, тыс.
руб.
струк-
тура, %
выручка
от
реализа-
ции, тыс.
руб.
струк-
тура
%
выручка
от
реализа-
ции, тыс.
руб.
струк-
тура %
Печенье
215440
38,74
247595
39,71
260591
39,04
121,0
Драже
87422
15,72
102380
16,42
110604
16,57
126,5
Ирис
47214
8,49
46202
7,41
53467
8,01
113,2
Глазирован-
ная
продукция
69737
12,54
73948
11,86
85707
12,84
122,9
Фасованная
продукция
76410
13,74
86481
13,87
96921
14,52
126,8
Шоколад,
мармелад
59894
10,77
66902
10,73
60208
9,02
100,5
Итого
выручка
556117
100,00
623508
100,00
667498
100,00
120,0
Оценив показатели таблицы 2, можно сделать вывод, что структура
выпускаемой ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» практически не
изменилась. Наибольший удельный вес приходится на производства печенья.
Помимо размеров производства и структуры реализованной продукции,
при оценки деятельности предприятия немаловажное влияние имеет анализ
обеспеченностью ресурсами и уровень их использования (таблица 3).
Исходя из данных таблицы 3, в динамике обеспеченность практически
видами ресурсов увеличилась.
Значительно увеличилась фондовооруженность – на 38,26 тыс. руб./га, что
связано со значительным приростом основных средств наряду с незначительным
увеличением численности.
Увеличение выручки от реализации продукции в отчетном году на
20,03% по отношению к уровню 2014 г. оказало положительное влияние на
32
показатели использования ресурсов предприятия.
Таблица 3
Обеспеченность ресурсами и уровень их использования на ЗАО
«Минусинская кондитерская фабрика» в 2014–2016 гг.
Показатель
Год
Отклонен
ие, 2016
г. к 2014
г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Обеспеченность
Фондовооруженность, тыс.
руб/чел.
390,73
393,46
428,99
38,26
Использование
Фондоотдача, руб.
3,27
3,51
3,40
0,13
Фондоемкость, руб.
0,31
0,29
0,29
-0,01
Трудоотдача, тыс. руб/чел.
1278,43
1379,44
1460,61
182,18
Обобщающая оценка финансовых результатов деятельности
предприятия дается на основе таких показателей, как выручка, прибыль и
рентабельность. Выручка от реализации продукции, работ и услуг
характеризует рыночную активность предприятия.
Прибыль и рентабельность – важные показатели эффективности
производства. Прибыль от реализации продукции является наиболее весомой
частью налогооблагаемой прибыли. Предприятие получает прибыль, если
выручка от продаж превышает полную себестоимость продаж. При затратах,
превышающих выручку, предприятие получает убытки, что ставит его в
достаточно сложное финансовое положение, не исключающее банкротство.
В 2016 г. предприятие реализовало продукцию на сумму 667498 тыс.
руб. Выручка от продаж превышает полную себестоимость продаж на 65250
тыс. руб. (таблица 4).
В течении трех последних лет от реализации продукции предприятие
получило прибыль, размер которого снизился с 66180 тыс. руб. в 2014 г. до
65250 тыс. руб. 2016 г., а рентабельность деятельности снизилась с 13,49% в
2014 г. до 10,83% в 2016 г. Наибольшее значение прибыль и рентабельность
затрат наблюдалось в 2015 г. – 74156 тыс. руб. и 13,50%.
33
Таблица 4
Финансовые результаты от продажи продукции (работ, услуг) ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика» в 2014–2016 гг., тыс. руб.
Отрасли и виды
продукции
Год
2014 г.
2015 г.
2016 г.
выручка
себесто-
имость
фин.
резуль-
тат
(+,–)
выручка
себесто-
имость
фин.
резуль-
тат
(+,–)
выручка
себесто-
имость
фин.
резуль-
тат
(+,–)
Печенье
215440
185430
30010
247595
210740
36855
260591
230011
30580
Драже
87422
76415
11007
102380
92447
9933
110604
98704
11900
Ирис
47214
41005
6209
46202
41142
5060
53467
48870
4597
Глазированная
продукция
69737
61745
7992
73948
65207
8741
85707
77547
8160
Фасованная
продукция
76410
70041
6369
86481
79984
6497
96921
89472
7449
Шоколад,
мармелад
59894
55373
4521
66902
59832
7070
60208
57644
2564
Итого выручка
556117
490009
66108
623508
549352
74156
667498
602248
65250