25
Все эти факторы необходимо учитывать при оценке финансовой
устойчивости предприятия.
К внешним факторам финансовой несостоятельности и
неплатежеспособности первоочередно необходимо отнести экономические
(рост цен, кризис неплатежей, общий спад производства, банкротство
должников), политические (несовершенство законодательства в области
хозяйственного права, политическая нестабильность общества, включая
налогообложение, условия импорта и экспорта), а также уровень научно-
технического развития.
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия
Рыночные отношения требуют от корпораций эффективной
экономической деятельности, активно и последовательно внедрять
достижения информационных технологий, все новое и прогрессивное.
В этих условиях роль экономического анализа неизмеримо возрастает,
поскольку требуется не только измерить издержки производства с
полученными доходами, но и активно искать эффективное использование
каждого инвестированного рубля в производственной, коммерческой и
финансовой деятельности организации.
Важнейшей формой деловой активности и финансового состояния
предприятия является величина текущих финансовых результатов.
Обобщение оценки финансового состояния предприятия дается на
основе эффективных финансовых показателей предприятия.
В настоящее время финансовое состояние предприятий
интерпретируется с разных позиций, в то время как нет единого
методологического подхода к его определению, что затрудняет создание
универсальных практических методов анализа и оценки
18
.
18
Кузьмина Е. С., Воливок О. А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового
состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства // Молодой ученый. - 2016. - №6. - С. 467-469
26
Процесс анализа и оценки финансово–экономической ситуации
напрямую связан с информационной поддержкой.
Информационная поддержка процесса финансово–экономического
анализа представляет собой набор информационных ресурсов и методов их
организации, которые необходимы и подходят для реализации аналитических
процедур
19
.
Все источники информации делятся на плановые, учетные и
внеоцененные.
Планируемые источники включают типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (оперативные, текущие, перспективные,
самостоятельные задачи и т. д.), а также нормативные материалы, оценки,
проектные задания, прайс–листы и т. д.
Источниками информации бухгалтерской информации являются все
данные, содержащиеся в документах бухгалтерского, статистического и
оперативного учета, а также первичная учетная информация.
К неосновным источникам информации относятся документы,
которые регулируют экономическую деятельность, а также данные, которые
не относятся к ранее перечисленным, например:
- экономические и правовые документы;
- официальные документы;
- решения, принятые на общих собраниях, совете трудового
коллектива отдельных подразделений организации или вообще;
- устная информация и т. д.
В отношении объекта исследования информация может быть
внутренней (проектная и техническая документация, аналитические данные
учета, бизнес–планы, учредительные документы и т. д.) И внешние
(статистические сборники, периодические издания и специальные издания,
19
Соколова Е.С. Бухгалтерский учет и аудит: учебно-методический комплекс/ Е.С. Соколова, З.П. Архарова
- М.: ЕАОИ, 2016. – С.98.
27
официальные, экономические и юридические документы, политическая
информация и т.д.).
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа и оценки
принадлежит финансовой отчетности, поскольку содержащаяся в ней
информация имеет сложный характер и наиболее полно отражает
экономические явления, процессы и их результаты. Отчетность любой
организации представляет собой информационную ссылку, связывающую
организацию с внешней бизнес-средой
20
.
Финансовое положение компании с точки зрения краткосрочных
прогнозов оценивается по таким показателям, как ликвидность и
платежеспособность. С их помощью вы можете определить, может ли
организация своевременно и полностью урегулировать свои краткосрочные
обязательства.
Стоит отметить, что понятия ликвидность и платежеспособность
различаются, хотя и связаны между собой.
Ликвидность актива - способность какого-либо актива превращаться в
деньги в процессе производства и планируемого технологического процесса,
а степень ликвидности определяется продолжительность этого периода, в
течение которого эта трансформация может быть выполнена. Чем дольше
период, тем меньше ликвидность данного актива. Что касается ликвидности
самой предприятия, то это связано с наличием оборотного капитала
предприятия в количестве, которое теоретически достаточно для погашения
краткосрочных обязательств, даже если нарушены условия погашения,
предусмотренные в контрактах. Другими словами, ликвидность означает
превышение оборотных активов над текущими обязательствами.
Платежеспособность означает, что у компании есть достаточные
средства и их эквиваленты для погашения кредиторской задолженности, что
требует немедленного погашения. Поэтому мы можем сказать, что
20
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.:
Вузовский учебник, 2014. – С.229.
28
организация является платежеспособной, если у нее достаточно денег на
расчетном счете для погашения долга или этот долг отсутствует.
Будучи абсолютным, показатель, характеризующий стоимость
собственных оборотных средств, не адаптирован к пространственно-
временным сопоставлениям, поэтому в анализе активно используются
относительные показатели – коэффициенты ликвидности. Принято различать
три основных группы оборотных активов, которые отличаются от позиции их
участия в погашении долгов предприятия: производственных запасов,
дебиторской задолженности и денежных средств, и их эквивалентов.
Разделение выше текущих активов на три группы позволяет выделить
три основных аналитических коэффициента, которые могут быть
использованы для общей оценки ликвидности и платежеспособности
предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) дает общую оценку
ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей текущих активов или
оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной
задолженности – текущих обязательств.
Ктл = ТА / КП (1)
где: TA —текущие активы;
КП — краткосрочные обязательства.
Значение данного показателя может значительно варьироваться в
зависимости от отрасли и вида деятельности предприятия, а динамика роста
показателя рассматривается, как положительная тенденция.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) по своей цели и смыслу
аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; тем не менее, он основан на
более узком диапазоне оборотных средств. При его расчете не учитывается
наименее ликвидная часть – запасы.
29
Кбл = (ДС + ДЗ) / КП (2)
где: ДС - денежные средства;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КП — краткосрочные обязательства.
Логика такого исключения является не только в том, что запасы в
меньшей степени ликвидны, но и в том, что денежные средства, которые
могут быть выручены в случае принудительной их продажи могут быть
значительно ниже стоимости их приобретения. Ориентировочное нижнее
значение дается равным 1, но эта оценка также условна.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособность) (Кал)
является строгим показателем ликвидности. Указывает, какая доля
краткосрочных обязательств может быть возмещена немедленно, за счет
денежных средств, имеющихся у предприятия.
Кал = ДС / КП (3)
где: ДС— денежные средства;
КП — краткосрочные обязательства.
Нижнее критическое значение показателя, как правило, находится в
диапазоне от 0,05 до 0,1.
Эти три показателя считаются ключевым в оценке ликвидности и
платежеспособности предприятия.
В ходе анализа финансового состояния к организации могут быть
выявлены признаки недостаточной ликвидности, платежеспособности,
финансовой стабильности и деловой активности хозяйствующего субъекта,
определяющие характер дисбалансов в развитии предприятия. Таким
образом, недостаточная ликвидность баланса и активов предприятия
30
указывает на повышенный риск того, что компания не выполнит свои самые
неотложные обязательства.
Наличие дефицита собственного оборотного капитала объясняет
причину возникновения такого большого количества кредиторской
задолженности предприятия.
Кроме того, может возникнуть проблема замедления оборота ресурсов
организации, что обусловлено недостаточным уровнем деловой активности
компании.
Таким образом, можно утверждать, что основные направления
улучшения финансового состояния предприятий должны способствовать
решению выявленных проблем.
При анализе результатов финансово–хозяйственной деятельности
предприятий были определены следующие области ресурсов для улучшения
финансового состояния организации:
- увеличение ликвидности баланса;
- повышение платежеспособности;
- повышение эффективности управленческих затрат (включая
стоимость).
Основная цель дальнейшей деятельности предприятия может быть
сформулирована как увеличение финансовых показателей.
Увеличение финансовых результатов деятельности, о которой идет
речь, позволит ему:
- улучшить финансовую устойчивость;
- выровнять возможные риски предприятий, которые формируются
в результате экономического кризиса;
- повысить эффективность использования финансовых ресурсов.
Таким образом, мы можем говорить о возможном значительном
положительном эффекте от разработки и реализации программы для
улучшения финансовых показателей исследуемой коммерческой
организации.
31
Для достижения этой цели необходимо развивать деятельность в
следующих областях:
- Увеличение суммы наиболее ликвидных активов;
- Сокращение суммы наиболее неотложных обязательств;
- Увеличение продаж и прибыли.
Для работы в этих областях необходимо выполнить следующие меры:
- Разработка системы стимулирования продаж и продаж;
- Сокращение расходов;
- Уменьшение суммы кредиторской задолженности, а также суммы
кредитов и займов;
- Рост количества наиболее ликвидных активов.
Финансово–экономическое состояние организации, ее показатели
платежеспособности, ликвидности и деловой активности зависят от того,
насколько быстро средства, вложенные в текущие оборотные средства,
превращаются в реальные деньги. Как вы знаете, ускорение оборота
оборотных средств зависит от времени нахождения активов, по
формированию которых оно продвигается, на разных этапах рабочего цикла
предприятия, уменьшая его продолжительность
21
.
Поэтому основной задачей рационального управления оборотными
средствами предприятия является то, что всеми средствами и средствами
необходимо сократить период оборота оборотных средств в целом и по
каждому из наиболее значимых компонентов. Исходя из этого, естественно
утверждать, что ускорение оборота оборотных средств является
приоритетной задачей повышения деловой активности организации в
современных условиях.
Среди возможных областей для увеличения деловой активности
предприятия пищевой промышленности для коммерческой организации
наиболее важными являются:
21
Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра –
М, 2015. – С. 412.
32
- Сокращение продолжительности производственного цикла за
счет повышения уровня интенсивности операционной деятельности;
- Совершенствование процессов материально–технического
снабжения и обеспечение бесперебойного формирования запасов товарных
запасов для нужд основных видов деятельности в экономически
обоснованном объеме, что помогает сократить время, затрачиваемое на
акции в запасах;
- Оптимизация процесса отгрузки и продажи товаров, маршрутов и
времени обработки расчетных документов;
- Сокращение времени отвлечения средств от оборота компании до
формирования дебиторской задолженности;
- Активизация маркетинговых исследований, направленных на
ускорение продвижения товаров потребителю.
Поэтому, учитывая сущность оценки финансового состояния, можно
утверждать, что такая оценка необходима для улучшения работы
предприятия в рыночных отношениях, для получения способности
самофинансирования, самодостаточность, для более эффективного
использования финансовых ресурсов на предприятии, а также для
финансовой стабильности предприятий.
Предпосылкой для нормальной финансовой деятельности является
сохранение достаточной платежеспособности, ликвидности и деловой
активности предприятия в отчетный и прогнозный периоды.
Представляется также необходимым сделать ряд предложений по
улучшению финансовых показателей предприятий:
- рассмотреть и устранить причины перерасхода финансовых
ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
- улучшить управление предприятием, а именно:
- распределять МВЗ и центры ответственности в структуре
структурных подразделений и структурных подразделений предприятия;
33
- осуществлять своевременную наценку продукции, утратившей
свое первоначальное качество;
- внедрить эффективную ценовую политику, дифференцированную
по отношению к определенным категориям клиентов;
- совершенствовать рекламную деятельность, повышать
эффективность индивидуальной рекламной деятельности;
- осуществлять систематический контроль за работой
оборудования и своевременно вводить его в эксплуатацию, чтобы
предотвратить снижение качества и производство дефектных изделий;
- обучение работников, сопровождающееся повышением
производительности труда;
- разработать и внедрить эффективную систему материальных
стимулов для персонала, тесно связанную с основными результатами
хозяйственной деятельности предприятия и сбережением ресурсов;
- осуществлять постоянный контроль за хранением и
транспортировкой сырья и готовой продукции.
В заключение первой главы можно сделать следующий вывод:
финансовое состояние считается важной характеристикой деловой
активности и надежности предприятия.
Оно устанавливает конкурентоспособность предприятия и его
потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом результативной
реализации экономических интересов всех участников хозяйственной
работы, как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое
экономическое состояние предприятия находится в зависимости от умелого,
просчитанного управления полной совокупностью производственных и
хозяйственных условий, характеризующих результаты его деятельности. В
данной главе были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового
состояния предприятия, исследованы сущность, цели и задачи анализа
финансового состояния предприятия, источники данных для проведения
оценки финансового состояния предприятия.
34
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия
ООО «Триумф» – высоконадежная активно развивающаяся компания
с большим опытом решения задач по электромонтажу на объектах различной
сложности: от крупных промышленных объектов до квартиры или коттеджа.
Квалифицированные специалисты компании разрабатывают проекты
по электроснабжению, детально проанализируют объект подключения и, в
случае необходимости, оказывают помощь в получении необходимой
разрешительной документации.
ООО «Триумф» предлагает качественный монтаж всех видов
слаботочных сетей:
1. Монтаж охранной сигнализации.
2. Установка систем видеонаблюдения.
3. Установка СКУД.
Преимущества ООО «Триумф»:
- высокое качество по разумной цене;
- индивидуальный подход к каждому заказчику;
- наличие системы контроля качества работ;
- обязательное оформление гарантийных обязательств.
Соотношение и соподчинённость организационной структуры ООО
«Триумф» позволяют отнести её линейному типу организационных структур.
Данная организационная структура имеет наиболее простые формы связи
между субъектом и объектом управления. Во главе каждого подразделения
стоит один руководитель, выполняющий все управленческие функции.
Каждый сотрудник подразделения и организации в целом подчиняется
только указанному руководителю.
Схематично организационная структура ООО «Триумф» представлена
на рисунке 5.