36
В 2016 году основной объем поставок нефти в дальнее зарубежье (83
%) осуществлялся через порты Приморск, Козьмино и Усть-Луга. Остальной
объем нефти реализован на экспорт по системе трубопроводов ПАО
«Транснефть» в дальнее зарубежье - на рынки Европы.
Группа осуществляет экспорт нефтепродуктов, основной объем
которых составляют мазут и дизельное топливо. Доля мазута в общем объеме
экспорта нефтепродуктов составила 50,1 %, дизельного топлива - 37 %. В
2016 году основными портами отгрузки нефтепродуктов стали Усть- Луга и
Приморск.
На внутреннем рынке Группа реализует бензин, дизельное топливо,
авиакеросин и иные продукты нефтепереработки. Реализация нефтепродуктов
осуществляется Группой через оптовые и розничные продажи. В 2016 году
Группой эксплуатировались 295 АЗС, объем розничного товарооборота
составил 801,3 тыс. т.
Место расположения Компании: 628415, Российская Федерация,
Тюменская область, Ханты- Мансийский автономный округ - Югра, г.Сургут,
ул.Григория Кукуевицкого, 1, корпус 1.
Среднесписочная численность работников Группы за 2016 г. составляет
117 тыс. человек (за 2015 г.: 118 тыс. человек).
Важным фактором стабильной производственной деятельности
компании является укрепление минерально-сырьевой базы.
В Восточной Сибири на месторождениях компании продолжается рост
объемов производства, доля региона в общей добыче нефти в отчетном году
увеличилась до 13 %. Обеспечена добыча 7,7 млн. т. нефти, что на 7,1 %
выше уровня 2016 года.
37
Рисунок 3.Динамика добычи нефти и производства газа ОАО
«Сургутнефтегаз» за 2012-2016 гг
Таблица 4
Анализ отчетности о финансовых результатах (млн.руб.)
Показатели
2015
г.
2016
г.
Абсолютное
отклонение (+/-)
Относительное
отклонение (%)
Выручка
(млн.руб.)
1002
605
1020
833
18228
101,8181
Себестоимо
сть
(млн.руб.)
-
7586
14
-
7603
04
-1690
100,2228
Прибыль
(млн.руб.)
2439
91
2605
29
16538
106,7781
Финансовые
доходы
1082
85
1168
37
8552
107,8977
Финансовые
расходы
-
1585
2
-8835
7017
55,73429
Курсовые
разницы
5830
06
-
4386
01
-1021607
-75,231
Прочая
прибыль
22
22
0
100
Прочие
расходы
-229
-2060
-1831
899,5633
Прибыль/уб
ыток до
налогообло
жения
9195
22
-
7219
7
-991719
-7,85158
Налог на
прибыль
-
1579
49
1016
4
168113
-6,43499
Чистая
прибыль/уб
ыток
7615
73
-
6203
3
-823606
-8,14538
38
В 2016 году выручка фирмы увеличилась на 18228 млн.руб. Но не
смотря на это, за счет объема дополнительных расходов, возникших в
течение года, у фирмы произошло сокращение объема чистой прибыли, в
результате чего она составила (62033) млн.руб.
2.2 Анализ активов предприятия и источников их финансирования
Основным источником информации для анализа активов организации
и источников их финансирования является бухгалтерский баланс ОАО
«Сургутнефтегаз» 2016 год (приложение 1).
Имущество хозяйственного общества, которое оно использует в своей
хозяйственной деятельности для получения экономической выгоды,
относится к его активам.
Рациональность использования имущества хозяйственного общества,
от которой зависит финансовое состояние организации, можно проследить
через анализ его активов. От эффективности использования активов зависит
размер получаемой организацией прибыли.
Анализ активов выполним в следующем порядке: первоначально
проанализируем динамику показателей хозяйственной деятельности ОАО
«Сургутнефтегаз» за 2014-2016 годы (горизонтальный анализ), затем
выполним анализ структуры активов (вертикальный анализ).
По балансовому признаку все имущество хозяйственного общества
разделено на оборотные активы и внеоборотные активы.
Данные для анализа динамики активов ОАО «Сургутнефтегаз» за
2014-2016 годы представлены в таблице 5.
39
Таблица 5
Горизонтальный анализ активов ОАО «Сургутнефтегаз»
за 2014-2016 гг (млн руб)
Наименование
показателя
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2016
Отклонение
2015/
2014
2016/
2015
I. Внеоборотые активы
Нематериальные
активы
515
548
567
33
19
Основные средства
691 064
752 848
817 489
61784
64641
Доходные вложения
в материальные
ценности
48
3 094
2 888
3046
-206
Финансовые
вложения
1 280 457
2 007 180
1 773 553
726723
-
233627
Отложенные
налоговые активы
32
26
23 718
-6
23692
Прочие
внеоборотные
активы
87 527
96 007
102 661
8480
6654
Итого внеоборотные
активы
2 059 643
2 859 703
2 720 877
800060
-
138826
II. Оборотные активы
Запасы
81 426
81 154
84 612
-272
3458
НДС по
приобретенным
ценностям
4 104
4 479
4 320
375
-159
Дебиторская
задолженность
180 790
206 168
272 522
25378
66354
Финансовые
вложения
658 014
479 972
414 156
-178042
-65816
Денежные средства
30 922
72 126
42 293
41204
-29833
Прочие оборотные
активы
1 990
878
1 585
-1112
707
Итого оборотные
активы
957 246
844 778
819 488
-112468
-25290
Итого активы
3 016 889
3 704 480
3 540 364
687591
-
164116
Анализ данных таблицы показал, что в 2014-2016 годах в состав
активов общества входят преимущественно внеоборотные активы и лишь
незначительная их часть – оборотные активы. В свою очередь, оборотные
40
активы представлены материальными ценностями, включающими запасы
сырья и готовую продукцию, и финансовыми ресурсами – денежные
средства и финансовые вложения. Денежные средства хозяйственного
общества представлены в национальной валюте, то есть в российских рублях.
Увеличение валюты баланса в 2015 году свидетельствует о
расширении хозяйственного оборота, что положительно характеризует
деятельность организации. Рост стоимости активов обеспечен за счет
увеличения внеоборотных оборотных активов на 800060 млн руб.. В составе
оборотных активов наибольший прирост обеспечен по наиболее ликвидной
статье «денежные средства и денежные эквиваленты» - 133,25%, при
одновременном снижении стоимости запасов на 55,88% и финансовых
вложений на 26,06%.
Уменьшение валюты баланса в 2016 году говорит о сокращении
хозяйственного оборота и является признаком ухудшения финансового
состояния организации. Снижение стоимости активов обусловлено
снижением суммы как внеоборотных, так и оборотных активов. Это в свою
очередь, произошло вследствие резкого уменьшения долгосрочных
финансовых вложений на 233627 млн руб., краткосрочных финансовых
вложений на 65816 млн руб., снижения остатка денежных средств на 29833
млн руб. с уровнем предыдущего года. На 31 декабря 2016 года денежные
средства составили всего 41,36% к уровню аналогичного периода 2015 года,
объем краткосрочных финансовых вложений снизился на 13,71%.
Данные для анализа структуры активов ОАО «Сургутнефтегаз» в
2015 году представлены в таблице 5.
41
Таблица 6
Вертикальный анализ активов «Сургутнефтегаз»
за 2014-2016 гг (млн руб)
Наименова
ние
показателя
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2016
уд. вес, %
Отклонение
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2015/
2014
2016/
2015
I. Внеоборотые активы
Нематериа
льные
активы
515
548
567
0,02
0,01
0,02
0,00
0,00
Основные
средства
691 064
752 848
817 489
22,91
20,32
23,09
-2,58
2,77
Доходные
вложения в
материаль-
ные
ценности
48
3 094
2 888
0,00
0,08
0,08
0,08
0,00
Финансо-
вые
вложения
1 280 457
2 007 180
1 773 553
42,44
54,18
50,10
11,74
-4,09
Отложен-
ные
налоговые
активы
32
26
23 718
0,00
0,00
0,67
0,00
0,67
Прочие
внеобо-
ротные
активы
87 527
96 007
102 661
2,90
2,59
2,90
-0,31
0,31
Итого
внеобо-
ротные
активы
2 059 643
2 859 703
2 720 877
68,27
77,20
76,85
8,93
-0,34
II. Оборотные активы
Запасы
81 426
81 154
84 612
2,70
2,19
2,39
-0,51
0,20
НДС по
приобрете
нным
ценностям
4 104
4 479
4 320
0,14
0,12
0,12
-0,02
0,00
Деби-
торская
задолжен-
ность
180 790
206 168
272 522
5,99
5,57
7,70
-0,43
2,13
Финансо-
вые
вложения
658 014
479 972
414 156
21,81
12,96
11,70
-8,85
-1,26
Денежные
средства
30 922
72 126
42 293
1,02
1,95
1,19
0,92
-0,75
42
Прочие
оборотные
активы
1 990
878
1 585
0,07
0,02
0,04
-0,04
0,02
Итого
оборотные
активы
957 246
844 778
819 488
31,73
22,80
23,15
-8,93
0,34
Итого
активы
3 016 889
3 704 480
3 540 364
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
По статье пассивов произошло увеличение собственного капитала на
137213 млн.руб., и объемов заемных краткосрочных обязательств на 8721
млн.руб.
В структуре Активов основной объем занимают внеоборотные активы,
их объем в последние два года составляют 79%. Где основная масса приходит
на финансовые вложения. В 2015 году равные 48%., в 2016 году – 43,99%.
По статье Оборотные активы, основная масса денежных средств
приходится на Краткосрочные финансовые вложения (2015 г. – 13,5%; 2016 г.
– 12,34%). На Запасы приходится всего 2%, баланса Активов фирмы.
Денежные средства также составляют незначительную долю, всего 2,7%
(2015 г.) и 2,9% (2016 г.)
Таблица 7
Анализ структуры собственных оборотных активов
Актив
Абсолютные
величины,
млн.руб.
Структура, %
Изменения
Темп
роста
2015 г.
2016 г.
2015 г.
2016
г.
млн.руб.
в
%
1. Оборотные
активы
821273
814939
100
100
-6334
0
99.23
2.
Долгосрочные
кредиты и
займы
4349
16512
0.53
2.03
12163
1.5
379.67
3.
Краткосрочные
кредиты и
займы
78311
64034
9.54
7.86
-14277
-
1.68
81.77
Собственные
оборотные
активы (п.1-
п.2-п.3)
738613
734393
89.94
90.12
-4220
0.18
99.43
43
Собственные оборотные активы в 2016 году составили 90,12%., в
2015году – 89,94%. Порядком 10%, в структуре собственных оборотных
активов у фирмы занимают займы. В 2015 году: долгосрочные займы –
0,53%., краткосрочные займы – 9,54%. В 2016 году: долгосрочные займы –
2,03%; краткосрочные займы – 7,86%.
Таблица 7
Данные для анализа структуры пассивов в 2015 году (тыс.руб.)
Наименование
показателя
На начало года
На конец года
Изменение, +/-
Сумма,
тыс.руб.
Уд.вес.,
%
Сумма,
тыс.руб.
Уд.вес.,
%
Сумма,
тыс.руб.
Уд.вес.,
%
1.Капитал и резервы
2 823 168
931
93,57
3 503 363
827
94,57
680 194
896
124,09
1.1Уставной капитал
43 427
993
1,43
43 427
993
1,17231
0
100
1.2Нераспределенная
прибыль
2 098 453
730
69,55
2 770 302
491
74,78
671 848
761
132,02
2.Долгосрочные
обязательства
65 303
619
2,16
71 179
750
1,92
5 876 131
108,99
3.Краткосрочные
обязательства
128 416
618
4,25
129 936
876
3,507
1 520 258
101,18
3.1Заемные средства
139 650
0,0046
0
0
-139 650
0
3.2Кредиторская
задолженность
116 340
208
3,85
116 947
293
3,165
607 085
100,52
Баланс
3 016 889
168
100
3 704 480
453
100
687 591
285
Объем пассивов в балансе фирмы в 2015 году, по сравнению с 2014
годом, увеличился на 687 592 285 тыс.руб. Основной объем пришелся на
Нераспределенную прибыль, она увеличилась на 32%.
Таблица 8
Данные для анализа структуры пассивов в 2016 году
Наименование
На начало года
На конец года
Изменение, +/-
44
показателя
Сумма,
тыс.руб.
Уд.вес.,
%
Сумма,
тыс.руб.
Уд.вес.,
%
Сумма,
тыс.руб.
Уд.вес.,
%
1.Капитал и резервы
3 503 363
827
116,12
3 352 748
931
90,5
-150 614
896
95,7
1.1Уставной капитал
43 427
993
1,43
43 427
993
1,17
0
100
1.2Нераспределенная
прибыль
2 770 302
491
91,82
2 596 504
129
70,09
-173 798
362
93,72
2.Долгосрочные
обязательства
71 179
750
2,36
76 896
645
2,07
5 716 895
108,03
3.Краткосрочные
обязательства
129 936
876
4,306
110 719
281
2,98
-19 217
595
85,210
3.1Заемные средства
0
0
0
0
0
0
3.2Кредиторская
задолженность
116 947
293
3,87
96 541
953
2,6
-20 405
340
82,55
Баланс
3 704 480
453
122,79
3 540 364
857
95,56
-164 115
596
В 2016 году наоборот пришло сокращение Пассивов баланса
организации. Произошло сокращение Краткосрочной кредиторской
задолженности на 17,5%, или на 20 405 340 тыс.руб. Сокращение
нераспределенной прибыли - на 6,3%, или на 173 798 362 тыс.руб.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Отношением собственных и заёмных средств характеризуется текущая
финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане.
Анализ ликвидности и платежеспособности показывает способность
предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Он
может проводиться с использованием абсолютных и относительных
показателей.
45
Теоретический нижний предел данного показателя считается
достаточным на уровне 0,8 - 1.
Стабильность производственно-хозяйственной деятельности в свете
долгосрочной перспективы является одной из важнейших характеристик
финансового состояния предприятия. Она связанна с общей структурой
капитала, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Имея
стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет
возможность притягивать к себе инвесторов.
Определим уровень ликвидности баланса. Условием абсолютной
ликвидности баланса являются следующие соотношения:
А1(высоколиквидные активы) >= П1(наиболее срочные обязательства)
А2(быстрореализуемые активы) >= П2(среднесрочные обязательства)
А3(медленно реализуемые активы)>= П3(долгосрочные обязательства)
А4(труднореализуемые активы) <= П4(постоянные пассивы)
Таблица 9
Группировка активов по степени ликвидности за 2015 – 2016 гг.
Актив
Абсолютные
величины,
млн.руб.
Структура,
%
Изменения
Темп
роста
2015 г.
2016 г.
2015
г.
2016
г.
млн.руб
.
в
%
Наиболее
ликвидные активы
(А1)
656717
597770
16.2
1
15.2
4
-58947
-
0.9
7
91.02
Быстро
реализуемые
активы (А2)
81992
124769
2.02
3.18
42777
1.1
6
152.1
7
Медленно
реализуемые
активы (А3)
82564
92400
2.04
2.36
9836
0.3
2
111.9
1
Труднореализуемы
е активы (A4)
323048
6
310664
6
79.7
3
79.2
2
-123840
-
0.5
1
96.17
Баланс
405175
9
392158
5
100
100
-130174
0
96.79
Основной объем активов приходится на труднореализуемые активы,
порядком 79%, от общего объема. На втором месте, по объему, стоят
наиболее ликвидные активы: 2015 г. – 16,21%., 2016 г. – 15,24%.