46
Таблица 13 - Данные для факторного анализа прибыли
предприятия
Показатель
2016 г.,
тыс. руб.
2017 г.,
тыс. руб.
Абс.прирост,
тыс. руб.
Темп
прироста, %
Выручка
35213
43284
8071
22,92
Себестоимость
33799
42406
8607
25,47
Прибыль от продаж
1414
878
-536
-37,91
Индекс изменения цен
1
1,15
0,15
15,00
Объем реализации в
сопоставимых ценах
35213
37638
2425
6,89
Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо
прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. В
ООО «Терра-Моторс» объем реализации за 2017 год в ценах 2016 года
составил 37638 тыс. руб. (43284/1,15). С учетом этого изменение объема
продаж за анализируемый период составило 106,89% (37638/35213х100%),
т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 6,89%.
За счет увеличения объема продаж прибыль от продажи продукции,
работ, услуг увеличилась:
1414 х 0,0689 = 97,4 тыс. руб.
Влияние структуры ассортимента реализованной продукции на
прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода,
рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной
прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.
Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного
периода, можно определить с некоторой долей условности следующим
образом:
- выручка 2017 года в ценах 2016 года 37638 тыс. руб.;
- фактически реализованная продукция, рассчитанная по
себестоимости 2016 года (33799 х 1,0689) = 36128 тыс. руб.;
- коммерческие и управленческие расходы 2016 года равны 0;
- прибыль 2017 года, рассчитанная по себестоимости и ценам 2016 года
(37638 – 36128 – 0 - 0) = 1510 тыс. руб.
47
Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину
прибыли от продаж равно:
1510 - (1414 х 1,0689) = -1,4 тыс. руб.
Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной
продукции (работ, услуг) снизился удельный вес продукции (работ, услуг) с
большим уровнем доходности.
Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на
прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации
продукции отчетного периода с затратами базисного периода,
пересчитанными на изменение объема продаж:
42406 - (33799 х 1,0689) = 6278,2 тыс. руб.
Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов не
рассматривается, т.к. данные показатели равны 0.
Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на
изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж 2017,
выраженного в ценах 2017 и 2016 годов, т.е.:
43284 - 37638 = 5646,0 тыс. руб.
Общее влияние всех перечисленных факторов равно:
- изменение объема продаж +97,4;
- изменение структуры ассортимента реализованной продукции -1,4;
- изменение себестоимости -6278,2;
- изменение цен реализации +5646,0;
- общее влияние факторов (97,4 – 1,4 – 6278,2 + 5646,0) = -536,0.
На изменение прибыли оказало положительное влияние увеличение
объема продаж и изменение цен реализации, однако, снижение прибыли от
продаж обусловлено увеличением себестоимости и, в незначительной
степени, изменением структуры ассортимента. Следовательно, резервами
роста прибыли предприятия являются рост объема продаж и сокращение
затрат.
48
Таким образом, было определено, что на снижение прибыли от продаж
большое влияние оказал рост себестоимости, следовательно, требуется
провести анализ себестоимости по элементам. Данные динамики
себестоимости по элементам затрат за 2015-2017 гг. представлены в
таблице 14.
Таблица 14 - Динамика себестоимости по элементам затрат в
2015-2017 гг.
Элемент
затрат
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
2015
2016
2017
Отклонения
2015г
2016г
2017г
Изменение
уд.веса
2016г
к
2015г
2017г
к
2016г
2016г
к
2015г
2017г
к
2016г
Материа-
льные
затраты
1061
2
7051
11623
-3561
4572
23,73
20,86
27,41
-2,87
6,55
Заработ-
ная плата
2242
1
1737
6
22096
-5045
4720
50,14
51,41
52,11
1,27
0,70
Отчисле-
ния в
фонды
7498
5323
6778
-2175
1455
16,77
15,75
15,98
-1,02
0,23
Амортиза-
ция
основных
средств
1842
1600
1364
-242
-236
4,12
4,73
3,22
0,61
-1,52
Прочие
затраты
2341
2449
545
108
-1904
5,24
7,25
1,29
2,01
-5,96
Полная
себестои-
мость
4471
4
3379
9
42406
-
10915
8607
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
По данным, представленным в таблице 13 можно сделать вывод, что
2016 год охарактеризовался снижением затрат по всем элементам, за
исключением прочих затрат, которые выросли на 108 тыс. руб.
Вследствие таких изменений себестоимость снизилась на 10951 тыс.
руб., что является положительным фактором.
2017 год охарактеризовался ростом себестоимости на 8607 тыс. руб.,
который произошел в основном за счет роста материальных затрат на 4572
тыс. руб., заработной платы на 4720 тыс. руб. При этом рост полной
49
себестоимости сдерживало снижение амортизации на 236 тыс. руб. и
снижение прочих затрат на 1904 тыс. руб.
Можно отметить, что наибольший вес приходится на статью
заработная плата – 52,11% на конец 2017 года, при этом наблюдается рост на
1,27 п.п. в 2016 году и на 0,70 п.п. в 2017 году по сравнению с 2016 годом.
На материальные затраты приходится 27,41% в 2017 году, при этом в
2016 году наблюдалось снижение удельного веса материальных затрат на
2,87 п.п., а в 2017 году произошел рост на 6,55%.
Следовательно, резервы снижения себестоимости в снижении затрат на
заработную плату и материальные нужды.
Для определения статей расходов в материальных затратах необходимо
провести анализ материальных затрат по статьям расходов.
Динамику материальных затрат по статьям расходов ООО «Терра-
Моторс» в 2015-2017 гг. представим в таблице 15.
Таблица 15 - Анализ материальных затрат по статьям расходов
ООО «Терра-Моторс» в 2015-2017гг.
Элемент
затрат
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
2015
2016
2017
Отклонения
2015г
2016г
2017г
Изменение
уд.веса
2016г
к
2015г
2017г
к
2016г
2016г
к
2015г
2017г
к
2016г
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Аренда
2048
1390
1321
-658
-69
19,30
19,71
11,37
0,41
-8,35
ГСМ и
запчасти
563
586
517
23
-69
5,31
8,31
4,45
3,01
-3,86
Материалы
483
440
272
-43
-168
4,55
6,24
2,34
1,69
-3,90
Инвентарь
17
7
266
-10
259
0,16
0,10
2,29
-0,06
2,19
Информаци
онные
услуги
800
787
623
-13
-164
7,54
11,16
5,36
3,62
-5,80
Электро-
энергия
498
231
387
-267
156
4,69
3,28
3,33
-1,42
0,05
Связь
380
392
372
12
-20
3,58
5,56
3,20
1,98
-2,36
Охрана
685
600
600
-85
0
6,45
8,51
5,16
2,05
-3,35
Услуги
сторонних
организа-
ций
4711
1075
5293
-3636
4218
44,39
15,25
45,54
-29,15
30,29
50
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Экспертиза
0
89
502
89
413
0,00
1,26
4,32
1,26
3,06
Прочие
427
1454
1470
1027
16
4,02
20,62
12,65
16,60
-7,97
Материа-
льные
затраты
1061
2
7051
1162
3
-3561
4572
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
По данным, представленным в таблице 15, можно сделать вывод, что за
2015-2017 годы материальные затраты увеличиваются на 1011 тыс. руб.
При этом в 2016 году происходит снижение затрат на 3561 тыс. руб. за
счет снижения расходов на услуги сторонних организаций, которые
привлекаются предприятием для выполнения ряда работ.
Такие услуги снижаются в 2016 году по сравнению с 2015 годом на
3636 тыс. руб. Снижение затрат сдерживает рост прочих расходов на 1027
тыс. руб.
Остальные расходы в составе материальных затрат имеют удельный
вес менее 10% и изменяются незначительно. Вместе с тем, стоит отметить
удельный вес прочих расходов, который в 2017 году составляет 12,65% в
общей сумме материальных затрат и имеет тенденцию к росту. Учитывая,
что в состав прочих расходов включены расходы, имеющие незначительные
для данного предприятия величины, аналитику таких расходов в настоящей
работе проводить нецелесообразно.
2.3 Оценка уровня банкротства организации
Выполним проверку ООО «Терра-Моторс» на наличие признаков
несостоятельности и банкротства. Для анализа используем методики:
- Федерального управления по делам о несостоятельности
(банкротстве) РФ;
- ПАО Сберегательного Банка РФ;
- Z-модель Альтмана;
В таблице 16 рассчитаны показатели, рекомендованные в методике
51
Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)
(Распоряжение № 31-р от 12.08.1994).
Значения коэффициентов указывают на отсутствие в ближайшее время
реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При
этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной
структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их
основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями
финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается
отраслевая специфика.
Таблица 16 – Признаки несостоятельности и банкротства ООО
«Терра-Моторс» за 2017 г.
Показатель
Значение показателя
Измене-
ние
Норматив-
ное
значение
Соответствие
фактического
значения
нормативному
на конец
периода
На
01.01.2017
На
31.12.2017
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
0,91
1,01
+0,1
не менее
2
не
соответствует
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
-0,1
0,01
+0,1
не менее
0,1
соответствует
3. Коэффициент
восстановления
платежеспособности
x
0,53
x
не менее
1
не
соответствует
Таким образом, благодаря достаточно высокой рентабельности
предприятие ООО «Терра-Моторс» наращивает собственный капитал и
улучшает структуру источников финансирования.
Анализ кредитоспособности ООО «Терра-Моторс» представлен в
таблице 17.
52
Таблица 17 - Анализ кредитоспособности ООО «Терра-Моторс»
Показатель
Фактиче
ское
значе-
ние
Кате-
го-
рия
Вес
показа-
теля
Расчет
суммы
баллов
Справочно: категории
показателя
1 категория
2 категория
3 категория
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,03
3
0,05
0,15
0,1 и
выше
0,05-
0,1
менее
0,05
Коэффициент
промежуточной
(быстрой)
ликвидности
0,16
3
0,1
0,3
0,8 и
выше
0,5-0,8
менее
0,5
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,01
2
0,4
0,8
1,5 и
выше
1,0-1,5
менее
1,0
Коэффициент
наличия
собственных
средств
0,53
1
0,2
0,2
0,4 и
выше
0,25-
0,4
менее
0,25
Рентабельность
продукции, %
0,21
1
0,15
0,15
0,1 и
выше
менее
0,1
нерен-
табел.
Рентабельность
деятельности
предприятия,
%
0,09
1
0,1
0,1
0,06 и
выше
менее
0,06
нерен-
табел.
Итого
х
х
1
1,7
Далее выполним анализ кредитоспособности ООО «Терра-Моторс» по
методике ПАО Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по
предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).
В соответствии с методикой ПАО Сбербанка России заемщики делятся
в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:
- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма
баллов до 1,25);
- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше
1,25 но меньше 2,35);
53
- третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и
выше).
В данном случае сумма баллов равна 1,7. Это значит, что организация
может рассчитывать на получение банковского кредита.
В качестве одного из показателей вероятности банкротства
организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:
Z-счет = 1,2К
1
+ 1,4К
2
+ 3,3К
3
+ 0,6К
4
+ К
5
(9)
Расшифровка и расчет показателей приведены в таблице 18.
Таблица 18 - Расчет по модели Альтмана
Коэф-т
Расчет
Значение на
31.12.2017
Множитель
Произведение
К1
Отношение оборотного
капитала к величине всех
активов
0,73
1,2
0,88
К2
Отношение
нераспределенной
прибыли и фондов спец.
назначения к величине
всех активов
0,61
1,4
0,85
К3
Отношение фин.
результата от продаж к
величине всех активов
0,01
3,3
0,033
К4
Отношение собственного
капитала к заемному
1,74
0,6
1,014
К5
Отношение выручки от
продаж к величине всех
активов
0,22
1
0,22
Z-счет Альтмана:
3,0
Общий экономический смысл модели представляет собой функцию от
некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал
предприятия и результаты его работы за истекший период.
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до 2,7 – высокая;
от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше – очень низкая.
54
Для ООО «Терра-Моторс» значение Z-счета по состоянию на
31.12.2017 год составило 3,0, это свидетельствует о низкой вероятности
скорого банкротства ООО «Терра-Моторс».
Таким образом, по результатам анализа, проведенного во второй главе
исследования, были сделаны следующие выводы. Объем реализованных
услуг, работ в текущих ценах с 2015 по 2017 гг. вырос на 0,02%, что не
может рассматриваться как позитивная тенденция и требует разработки
управленческих рекомендаций по ее наращиванию. На фоне увеличения
себестоимости, которая в 2017 году составляет 95% от выручки и
характеризуется устойчивым ростом, который произошел в основном за счет
роста материальных затрат на 4572 тыс. руб., требуются изыскания резервов
наращивания выручки ООО «Терра-Моторс».
Для ООО «Терра-Моторс» значение Z-счета по состоянию на
31.12.2017 год составило 3,0, что свидетельствует о низкой вероятности
скорого банкротства ООО «Терра-Моторс».
Таким образом, на основании сделанных выводов в следующей главе
предложен комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансового
состояния ООО «Терра-Моторс».
55
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ТЕРРА-
МОТОРС»
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации
Увеличение финансовых результатов является важным направлением
улучшения финансового состояния предприятия в долгосрочной
перспективе. Повышение прибыльности компании позволяет обеспечить
ускоренное накопление собственного капитала, что позволяет сокращать
долю неустойчивых обязательств, таких как краткосрочные кредиты и
кредиторская задолженность.
На основании результатов проведенного анализа финансового
состояния предприятия «Терра-Моторс» можно сделать вывод о том, что
необходимо разрабатывать методы улучшения финансовых результатов и
повышения финансовой устойчивости.
Для предприятия «Терра-Моторс» предлагаются следующие
мероприятия, направленные на увеличение клиентской базы:
1. Реклама.
2. Заключение договоров с автосалонами на предоставление
гарантийных обязательств на автомобили с пробегом с последующим
техобслуживанием.
3. Программа «Экспресс-диагностика на дороге».
Реклама – наиболее значимый элемент коммуникационного комплекса.
Она, как инструмент маркетинга, способствует повышению объема продаж и
способствует привлечению клиентов.
В качестве рекламного продукта предлагается:
изготовление рекламного рулапа;
визиток;
номерных рамок на автомобили.