52
Показатели
2015
2016
Изменения
Темпы
роста
1. Выручка, V
9242
80480
71238
870.81
2. Расходы по обычным видам деятельности
9205
77160
67955
838.24
3. Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2)
37
3320
3283
8972.97
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов
к уплате
-15
-46
-31
306.67
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и
налогов) (п.3+п.4)
22
3274
3252
14881.82
6. Проценты к уплате
0
0
0
-
7. Изменение налоговых активов и
обязательств, налог на прибыль и прочее
-5
-658
-653
13160
8. Чистая прибыль (убыток) (п.5-п.6+п.7)
17
2616
2599
15388.24
9. Изменение за период нераспределенной
прибыли (непокрытого убытка) по данным
бухгалтерского баланса
2616
2820
204
107.8
В отчетном году у предприятия имеется прибыль от продаж в размере
3320 тыс.руб.
Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 770.81%.
Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на
8872.97%, что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты
налогов увеличилась на 14781.82%.
Нераспределенная прибыль за отчетный период выросла на 7.8%.
Наличие у предприятия нераспределенной прибыли свидетельствует о
возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной
хозяйственной деятельности.
Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об
эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.
53
870.81>838.24, следовательно, деятельность предприятия можно оценить как
эффективную.
Таблица 17
Анализ рентабельности
Показатели
2015
2016
Изменения
1. Рентабельность продаж (валовая маржа), %
0.4
4.13
3.73
2. Рентабельность продаж по EBIT, %
0.24
4.07
3.83
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина
чистой прибыли в каждом рубле выручки), %
0.18
3.25
3.07
4. Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и
реализацию продукции (работ, услуг), %
0.4
4.3
3.9
5. Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф.
Нормальное значение: 1,5 и более.
-
-
0
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 4.13% от
полученной выручки.
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель
рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений,
которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля
реализованной продукции. В данном случае это 3.25%.
Рентабельность чистого капитала
Целью анализа деловой активности является оценка качества
менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в
денежные средства.
Таблица 18
Коэффициенты эффективности работы предприятия
Показатели
2015
2016
Изменения
54
1. Оборачиваемость оборотных средств
6.92
19.86
12.94
2. Оборачиваемость запасов
5.46
33.27
27.81
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности
(коэффициент оборачиваемости средств в расчетах)
2.74
12.9
10.16
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности
2.24
17.14
14.9
5. Оборачиваемость краткосрочной задолженности
2.24
17.14
14.9
6. Оборачиваемость активов (капитала)
1.69
9.2
7.51
7. Оборачиваемость собственного чистого капитала
6.92
19.86
12.94
8. Оборачиваемость оборотных активов
1.69
9.2
7.51
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает
эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего
капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах
организации возросла на 7.51 и составила 9.2 раз.
Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности
ниже оборачиваемости кредиторской, что является неблагоприятным
фактором в деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность оборачивается медленнее оборотных
средств. Это означает довольно низкую интенсивность поступления на
предприятие денежных средств, то есть в итоге – уменьшение собственных
средств.
Одновременный рост рентабельности и оборачиваемости активов
является показателем эффективной деятельности предприятия по реализации
продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки ускоряются)
Коэффициент отдачи собственного чистого капитала показывает
скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность
использования денежных средств. В организации на каждый рубль
55
инвестированных собственных средств приходится 19.86 руб. выручки от
продаж.
2.3. Оценка уровня банкротства организации
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является Z-счет Альтмана, расчеты по 4-факторной и 5-факторной модели
проведем в табл. 19 и 20.
Таблица 19
Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2014-2016 гг.
2014
2015
2016
Коэффициент
Множитель
Значение
Z-
счет
Множитель
Значение
Z-
счет
Множитель
Значение
Z-
счет
T1
6,56
1
6.56
6,56
1
6.56
6,56
1
6.56
T2
3,26
0.0057
0.02
3,26
0.4267
1.39
3,26
0.4834
1.58
T3
6,72
0.0046
0.03
6,72
0.004
0.03
6,72
0.3743
2.52
T4
1,05
0.0057
0.01
1,05
0.323
0.34
1,05
0.8634
0.91
Z-счет
Альтмана
6.62
8.32
11.57
Для организации значение Zсчета на 2016 составило 11.57. Это
означает, что вероятность банкротства предприятия низкая.
Таблица 20
Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2014-2016 гг.
2014
2015
2016
56
Коэффициент
Множитель
Значение
Z-
счет
Множитель
Значение
Z-
счет
Множитель
Значение
Z-
счет
K1
3,3
0.0078
0.03
3,3
0.0068
0.02
3,3
0.3795
1.25
K2
1
1.9486
1.95
1
1.69
1.69
1
9.2003
9.2
K3
0,6
0.0057
0
0,6
0.7443
0.45
0,6
0.9358
0.56
K4
1,4
0.0057
0.01
1,4
0.4267
0.6
1,4
0.4834
0.68
K5
1,2
0.0057
0.01
1,2
0.4267
0.51
1,2
0.4834
0.58
Z-счет
Альтмана
2
3.27
12.27
Для организации значение Zсчета на 2016 составило 12.27. Это
означает, что вероятность банкротства предприятия по пятифакторной
модели Альмана является низкой.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является модель Таффлера, расчеты проведем в табл. 21:
Таблица 21
Прогноз банкротства по модели Таффлера за 2014-2016 гг.
2014
2015
2016
Коэффициент
Множитель
Значение
Z-
счет
Множитель
Значение
Z-
счет
Множитель
Значение
Z-
счет
T1
0,53
0.0036
0
0,53
0.0031
0
0,53
0.2991
0.16
T2
0,13
1.0057
0.13
0,13
1.7443
0.23
0,13
1.9358
0.25
T3
0,18
0.9943
0.18
0,18
0.5733
0.1
0,18
0.5166
0.09
T4
0,16
1.9486
0.31
0,16
1.69
0.27
0,16
9.2003
1.47
Z-счет
Таффлера
0.62
0.6
1.97
57
Для организации значение Zсчета на 2016 составило 1.97. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия низкая.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является модель Лиса, расчеты проведем в табл. 22:
Таблица 22
Прогноз банкротства по модели Лиса за 2014-2016 гг.
Коэффициент
Множитель
Значение
Z-счет
Множитель
Значение
Z-счет
Множитель
Значение
Z-счет
K1
0,063
0.0057
0.0004
0,063
0.4267
0.0269
0,063
0.4834
0.0305
K2
0,092
0.0078
0.0007
0,092
0.0068
0.0006
0,092
0.3795
0.0349
K3
0,057
0.0057
0.0003
0,057
0.4267
0.0243
0,057
0.4834
0.0276
K4
0,001
0.0057
0
0,001
0.7443
0.0007
0,001
0.9358
0.0009
Z-счет Лиса
0.0014
0.0525
0.0939
Для организации значение Zсчета на 2016 составило 0.0939. Это
означает, что вероятность банкротства предприятия незначительная.
58
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния организации
Построим дерево целей для компании ООО «Упаковочные решения»
(рис. 7).
Рисунок 7 - Дерево целей ООО «Упаковочные решения»
Рекомендации по совершенствованию финансового состояния должны
быть представлены именно по этим направлениям:
1. Внедрение информационных технологий
2. Переоборудование автомобилей с бензина на газ
3. Разработка рекламной стратегии
Таким образом, реализация указанных мероприятий улучшит
финансовое состояние организации.
Пути улучшения
финансового состояния
Внедрение
информационных
технологий
Переоборудование
автомобилей с бензина на
газ
Разработка
рекламной стратегии
Снижение расходов на
оплату труда
Снижение
материальных
расходов
Увеличение доходов
59
Внедрение информационных технологий
С целью снижения затрат на бухгалтерский отдел предлагается
внедрения информационных технологий.
Рассмотрим системы «Галактика», «Парус» и «1С: Предприятие 8».
Проведем оценку параметров на количественном уровне по 10-бальной
шкале и представим результаты в таблице:
Проведем оценку параметров на количественном уровне по 10-бальной
шкале и представим результаты в таблице:
Таблица 23
Сравнение систем
№
п/п
Параметр сравнения
1С: Предприятие
8
Парус
Галактика
1
Уровень подготовки
пользователя
8
7
7
2
Требования к техническим
средствам
4
8
8
3
Удобство интерфейса
9
7
5
4
Функциональность
9
8
5
5
Защита информации
9
7
7
6
Многоуровневый доступ
8
7
7
7
Быстродействие
9
8
7
8
Расширяемость
9
5
7
9
Цена
5
8
7
Итого:
70
65
60
Таким образом, анализ показал, что наиболее эффективным является
внедрение системы «1С: Предприятие 8».
Предполагается автоматизация деятельности за счет введения 1С:
Предприятие.
Обязательным условием согласованной работы всех структурных
подразделений является наличие информационных систем.
Под информационной системой имеем ввиду структуру, coстоящую из
персонала, производственных объектов, средств вычислительной техники,
необходимых справочников, компьютерных программ, различных
60
интерфейсов и процедур (технологий). Объединение связанной
информацией всех структурных подразделений предприятия необходимо для
планирования, контроля, анализа и регулирования информационной системы.
На рис. 8 приведена схема информатизации предприятия.
Рисунок 8 - Схема информатизации предприятия
Для проведения информатизации требуется обучение сотрудников
работе с данной базой и повышение квалификации руководителя планово-
экономического отдела.
Система программ «1С: Предприятие 8» включает в себя платформу и
прикладные решения, разработанные на ее основе, для автоматизации
деятельности организаций и частных лиц. Сама платформа не является
программным продуктом для использования конечными пользователями,
которые обычно работают с одним из многих прикладных решений
(конфигураций), разработанных на данной платформе. Такой подход
позволяет автоматизировать различные виды деятельности, используя
единую технологическую платформу. ООО «Упаковочные решения» будет
использовать модификацию «1С:Предприятие 8», которая позволяет в
комплексе автоматизировать задачи оперативного и управленческого учета,
Приобретение
товаров
Прогноз состояния
и потребности в
услугах
Учет и контроль
услуг
Учет и оценка услуг
Формирование
отчетности
61
анализа и планирования торговых операций, обеспечивая тем самым
эффективное управление современным предприятием.
Гибкость платформы позволяет применять «1С: Предприятие 8» в
самых разнообразных областях:
автоматизация производственных и торговых предприятий,
бюджетных и финансовых организаций, предприятий сферы обслуживания и
т.д.
поддержка оперативного управления предприятием;
автоматизация организационной и хозяйственной деятельности;
ведение бухгалтерского учета с несколькими планами счетов и
произвольными измерениями учета, регламентированная отчетность;
широкие возможности для управленческого учета и построения
аналитической отчетности, поддержка многовалютного учета;
решение задач планирования, бюджетирования и финансового
анализа;
расчет зарплаты и управление персоналом;
другие области применения.
Переоборудование автомобилей с бензина на газ
В качестве снижения транспортных затрат предлагается
переоборудование автомобилей компании с бензина на газ.
Основные компоненты смеси - пропан и бутан. Этот газ имеет
высокую критическую температуру, что помогает его сжижать и поставлять
потребителю в «новом» агрегатном состоянии под невысоким давлением (до
1,6 МПа). Используют две марки пропан-бутановых смесей: летнюю (до 55%
пропана от общего объема) и зимнюю (до 95% пропана от общего объема).
Введение двух марок смесей позволило учесть свойства сжиженного
нефтяного газа в зависимости от окружающей температуры, что позволяет
круглый год эксплуатировать газобаллонные автомобили.