32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
Фирма ООО «Упаковочные решения», образованная, в 2014 г.
занимается производством и поставкой упаковочных материалов в Москве.
Организационно – правовая форма предприятия «Упаковочные
решения» - общество с ограниченной ответственностью.
Юридический адрес: г. Москва, пер. Неопалимовский 1-й, д. 9/15 Пом 4
Н.
Фактический адрес: Москва, пер. Неопалимовский 1-й, д. 9/15 Пом 4 Н.
Основной вид деятельности: производство упаковочных материалов. Целью
создания общества является производство и доведения до потребителей
упаковочной продукции для извлечения прибыли.
Основные задачи общества:
1) Завоевание и удержание лидирующих позиций на рынке Москвы
2) Удовлетворение запросов клиентов в своей продукции
3) Разработка и внедрение в производство новых видов продукции
Номенклатура продукции:
1) Клейкая лента (упаковочная и с логотипом)
2) Упаковочный материал
- Термоусадочная пленка ПВХ
- Пищевая пленка ПВХ
- Стретч-пленка для упаковки поддонов
- Малярная лента
- Пакеты фасовочные
3) Гильза картонная
Ассортимент продукции постоянно обновляется в соответствии с
пожеланиями потребителей. Скотч представляет собой клейкую ленту,
изготавливаемую на основе искусственных или синтетических полимеров,
33
пропитанных клеем с одной или двух сторон. Благодаря своей высокой
липкости, простоте в применении и относительной дешевизне, скотч получил
широкое применение в самых различных сферах: как клейкий материал в
быту, как канцелярская принадлежность в офисах, как материал для
склеивания картонной или бумажной упаковки в промышленности, торговле
или логистике. Клейкая лента с логотипом (скотч с логотипом), является
лучшей защитой товара при транспортировке и складских работах,
уменьшает вероятность подделки производимой продукции. Нанесенный
логотип и другая информация о компании послужат отличным дополнением
к рекламной кампании.
Рисунок 7 – Номенклатура выпуска продукции ООО
«Упаковочные решения»
Наибольшую долю от общего объема производства составляет
производство клейкой ленты. Ассортимент представлен прозрачным, темным
и скотчем с логотипом.
Рынок клейкой ленты в России в последнее время демонстрирует
стабильный рост на уровне 10-15%, при этом его потенциал еще не
реализован. По данным портала polymery.ru, потребление клейкой ленты в
РФ составило 0,2 кг за год по итогам 2015 года, что меньше европейских
34
показателей в 4 раза. Согласно прогнозов, до 2017 года потребление данного
продукта в Росси достигнет 1 млн. м2 в год; до 2025 года оно удвоится и
емкость рынка достигнет 2 млн. м2 скотча в год.
Упаковочные ленты применяется в различных сферах – в быту, в
офисе, на производстве, в торговле или в логистике. Потребителями
выступают организации из различных отраслей: пищевой промышленности,
мебельного производства, производства стройматериалов, лакокрасочное
производство, бытовые услуги, алкогольная промышленность, парфюмерия и
т.д.
В связи с этим, для бизнеса по производству скотча можно выделить
две целевые аудитории:
- Розничные клиенты, которых представляют потребители скотча,
использующие его в быту или в качестве канцелярской принадлежности;
- Оптовые заказчики, использующие скотч в бизнес-процессах
(производственные предприятия, работающие с картонной упаковкой,
предприятия торговли, логистические компании, службы почтовой доставки
и т.п.).
Первая группа осуществляет покупку скотча в самых различных
местах: на рынках, специализированных канцелярских магазинах,
супермаркетах, гипермаркетах товаров для дома. Характер спроса на данный
товар таков, что даже специализированные магазины не нуждаются в
большом запасе скотча. Потому целесообразней всего охватить аудиторию,
наладив контакты с компаниями, ведущими оптовую торговлю
канцелярскими принадлежностями и бытовыми товарами и
обслуживающими розницу.
Для охвата второй аудитории можно использовать как прямые
поставки (например, для наиболее крупных производственных и торговых
компаний, логистических операторов и служб почтовой доставки), так и
задействовать посредников, занимающихся материальным снабжением этих
представителей целевой аудитории.
35
Основными потребителями данной продукции являются
промышленные, торговые и производственные предприятия. Объем продаж
стабильный из-за устойчивости и развитие компании, которая является
основным производителем на данном территориальном рынке. Данный товар
находится в конце стадии роста, производители постоянно модернизирую
продукт, добавляют новые свойства, такие как печать логотипов, цветной
скотч. Основную долю потребителей данной продукции являются
промышленные, торговые и производственные предприятия.
Производственные предприятия составляют более 80% от общего числа
потребителей. Торговые предприятия занимают лишь около 15% в общем
объеме реализации.
Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ООО
«Упаковочные решения» в 2014-2016 гг. в табл. 2.
Таблица 2
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Упаковочные решения» в 2014-2016 гг.
Показатель
2014
2015
2016
Абсол.
отклонени
е
Темп
роста, %
Выручка
9242
80480
77751
68509
841,28
Себестоимость продаж
9205
77160
74206
65001
806,15
Валовая прибыль (убыток)
37
3320
3545
3508
9581,08
Прочие доходы
3
11
11
Прочие расходы
15
49
32
17
213,33
Текущий налог на прибыль
5
658
705
700
14100,0
0
Чистая прибыль (убыток)
17
2616
2819
2802
16582,3
5
Таким образом, основные экономические показатели ООО
«Упаковочные решения» в 2014-2016 гг. показывают тенденцию к росту.
36
2.2. Диагностика финансового состояния организации
Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества
предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода.
Результатом данной части анализа должно стать выявление источников
увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей
активов, по которым данные изменения произошли.
Анализ состава и размещения активов проводится по следующей
форме (табл. 3).
Таблица 3
Состав имущества предприятия
Актив
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение
2015
2016
1. Внеоборотные активы
0
0
0
0
0
2. Оборотные (текущие) активы, в том
числе:
4743
6194
11301
1451
5107
Запасы
1025
2348
2291
1323
-57
Дебиторская задолженность
3130
3628
8846
498
5218
Денежные средства
587
217
163
-370
-54
Баланс
4743
6194
11301
1451
5107
Таблица 4
Структура имущества предприятия, %
Актив
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение
2015
2016
37
1. Внеоборотные активы
0
0
0
0
0
2. Оборотные (текущие) активы, в том
числе:
100
100
100
0
0
Запасы
21.61
37.91
20.27
16.3
-17.64
Дебиторская задолженность
65.99
58.57
78.28
-7.42
19.71
Денежные средства
12.38
3.5
1.44
-8.88
-2.06
Баланс
100
100
100
0
0
Для производственного предприятия оптимальной считается структура:
65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства.
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном
периоде составляла 11301 тыс.руб.
В активах организации доля текущих активов составляет 100%, а
внеоборотных средств 0%. Таким образом, наибольший удельный вес в
структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что
способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е.
предприятие использует интенсивную политику управления активами.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет
дебиторской задолженности и запасов на общую сумму 11137 тыс.руб.
Структура с высокой долей задолженности 78.28% и низким уровнем
денежных средств (1.44%) может свидетельствовать о проблемах, связанных
с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном
характере расчетов.
За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на
5107 тыс.руб. Это произошло за счет сокращения внеоборотных (на 100%),
так и роста оборотных (на 82.45%) активов предприятия. Увеличение валюты
баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не происходило,
свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании.
38
За отчетный период оборотные средства выросли на 5107 тыс.руб. или
на 82.45%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных
активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.
Произошло это за счет увеличения стоимости дебиторской задолженности на
5218 тыс.руб.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности
выросли (на 5218 тыс.руб.), что является негативным изменением и может
быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг)
предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита
покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации
части оборотных средств из производственного процесса
Проанализируем рост дебиторской задолженности к общей величине
оборотных активов.
Поскольку отношение роста к оборотным активам больше 40%, то
данное увеличение носит негативный характер.
Резкое увеличение дебиторской задолженности (на +143.83%) делает
необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по
данным аналитического учета.
Сумма денежных средств снизилась на 54 тыс.руб., или на 24.88%.,
кроме того, их доля в общей структуре активов снизилась на 2.06%.
Проанализируем снижение денежных средств на счетах от суммы
оборотного капитала на начало периода.
Поскольку снижение оказалось меньше 10%, то данное изменение не
должно негативно повлияет на деятельность предприятия.
Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных
активов на 182.45%. Такое соотношение характеризует тенденцию к
ускорению оборачиваемости оборотных активов.
39
Доля оборотных средств в активах занимает более 70%, поэтому
политику управления активами можно отнести к агрессивному типу.
Таблица 5
Состав источников формирования имущества предприятия
Пассив
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение
2015
2016
1. Собственный капитал, в том числе:
27
2643
5463
2616
2820
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
27
2643
5463
2616
2820
2. Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
3. Краткосрочные обязательства, в том
числе:
4716
3551
5838
-1165
2287
кредиторская задолженность
4716
3551
5838
-1165
2287
Валюта баланса
4743
6194
11301
1451
5107
Таблица 6
Структура источников формирования имущества
предприятия, %
Пассив
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение
2015
2016
1. Собственный капитал, в том числе:
0.57
42.67
48.34
42.1
5.67
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
0.57
42.67
48.34
42.1
5.67
2. Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
3. Краткосрочные обязательства, в том
числе:
99.43
57.33
51.66
-42.1
-5.67
40
кредиторская задолженность
99.43
57.33
51.66
-42.1
-5.67
Валюта баланса
100
100
100
0
0
Для производственного предприятия оптимальной считается структура:
капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные
обязательства – 40%.
В структуре собственного капитала основное место занимает
нераспределенная прибыль (48.34%).
В отчетном периоде задолженности по долгосрочным заемным
средствам предприятие не имеет.
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования
активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных
заемных средств предприятия составила 5838 тыс.руб. (51.66% от общей
величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к
увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять
на его финансовую устойчивость.
У организации в отчетном году отсутствуют обязательства перед
бюджетом по налогу на прибыль.
Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (финансовые
обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец
отчетного периода превышают долгосрочные на 5838 тыс.руб., что при
существующем размере собственного капитала и резервов может негативно
сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные
активы анализируемой организации превышают краткосрочные
обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность
перед кредиторами.
41
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило
выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (5463
тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой
устойчивости предприятия.
Собственный капитал вырос на 2820 тыс.руб. или на 106.7%, что
положительно характеризует динамику изменения имущественного
положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости
нераспределенной прибыли на 2820 тыс.руб.
В отчетном периоде доля собственного капитала увеличилась на 5.67%.
Величина кредиторской задолженности выросла в анализируемом периоде на
2287 или на 64.4%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов
уменьшилась с 57.33% до 51.66%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует
отметить, что предприятие в отчетном году имеет активное сальдо
(кредиторская задолженность меньше дебиторской). Размер дополнительных
кредитных средств составляет 3008 тыс.руб..
Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по
отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями
прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств
может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию
прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств
приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то
факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и
нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период
их совокупная величина возросла на 2820 тыс.руб. и составила 5463 тыс.руб.,
что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение
резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об
эффективной работе предприятия.