25
- материальные активы (основные средства) - отражаются по
первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации.
Первоначальная стоимость, как правило, состоит из стоимости поставки в
счетах-фактурах, транспортных расходов, а также любых других
дополнительных расходов, которые обеспечивают начало использования актива
в операционном процессе компании. К материальным активам относятся
земельные участки, здания, оборудование, машины, мебель и природные
ресурсы, которые принадлежат компании, например, медные рудники, залежи
нефти и газа, лесные массивы. Если какой-либо из этих активов не
используются в деятельности компании, он должен быть классифицирован как
инвестиционные активы
41
.
- нематериальные активы - это суммы, выплачиваемые компанией для
того, чтобы приобрести определенные права, которые не представлены в
физической форме. Их можно разделить на идентифицируемые
нематериальные активы и неидентифицируемые нематериальные активы.
Идентифицируемые нематериальные активы можно приобрести по
отдельности, и, как правило, они связаны с конкретными правами или
привилегиями, имеющими конечные периоды с установленными выплатами.
Примерами являются патенты и товарные знаки. Неидентифицируемые
нематериальные активы не могут быть приобретены по отдельности, и, как
правило, обладают неопределенным периодом выгоды. Примером может
служить деловая репутация
42
.
Обязательства технически определяются как вероятные будущие потери
экономических выгод, вытекающие из нынешних обязательств субъекта по
передаче актива или предоставлении услуги другим лицам и могут быть
описаны следующим образом:
- полученные суммы, которые не были зарегистрированы в качестве
41
Экономика, организация и управление промышленным предприятием. Учебник / Под ред. Е.А. Коршуновой.
— М.: Инфра-М, 2017. — С.53
42
Милкова О.И. Экономика и организация предприятия: учебник и практикум для академического
бакалавриата. — М.: Юрайт, 2017. — С.82
26
доходов в отчете о финансовых результатах и которые должны быть погашены
(например, векселя к оплате);
- суммы, которые были зарегистрированы в качестве расходов в отчете о
финансовых результатах, но которые не были оплачены (например,
кредиторская задолженность, отложенные налоговые платежи и т.д.)
43
.
Активы и обязательства возникают в результате хозяйственных
операций. Бухгалтерское уравнение полезно при оценке влияния сделок на
баланс предприятия. Например, если компания заимствует деньги в обмен на
вексель, активы и обязательства увеличиваются на одинаковую сумму. Активы
и обязательства возникают также в процессе начисления. Отчет о финансовых
результатах отражает доходы и расходы, о которых предприятие сообщает по
методу начисления независимо от периода, в котором денежные средства
получены и товар оплачен. Различия между начисленными доходами,
расходами и денежными потоками приведет к изменению активов и
обязательств
44
.
Так если доход отображен в отчете о финансовых результатах до
получения наличных средств; это приводит к росту начисленной выручки или
дебиторской задолженности, которая является активом. Это в конечном счете
отражается на балансе как увеличение дебиторской задолженности и
нераспределенной прибыли.
Если денежные средства получены до момента начисления дохода
организации; это приводит к росту кредиторской задолженности по
полученным авансам, что является обязательством. Например, если
организация получает аванс за поставку нестандартного оборудования, баланс
отражает увеличение денежных средств и увеличение обязательств
45
.
Расходы отображены в отчете о финансовых результатах до того, как
выплаты были реально произведены. В балансе это отражается как увеличение
43
Финансовый менеджмент : учебник для бакалавров / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко. – М. : Юрайт, 2017. – С.72
44
Воронина М.В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров. - М.: Дашков и К, 2016. – С.175
45
Синицкая Н.Я. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Н. Я.
Синицкая. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — С.103
27
обязательств и уменьшение нераспределенной прибыли.
Обязательства классифицируются как текущие или долгосрочные.
Текущие обязательства являют собой те обязательства, которые, как
ожидается, будут погашены в рамках обычного операционного цикла
предприятия в течение 12 месяцев после отчетной даты. Долгосрочные
обязательства будут погашены позже, чем в течение 12 месяцев после даты
баланса.
Собственный капитал представляет собой часть пассивов, которая
принадлежит владельцам или акционерам бизнеса. Он увеличивается за счет
взносов со стороны владельцев или за счет прибыли, сгенерированной в
течение года. Сумма может уменьшаться из-за убытков, которые получила
организация, или из-за изъятия капитала в виде дивидендов
46
.
Почти каждый аспект компании прямо или косвенно зависит от наличия
и стоимости собственного капитала. Достаточность собственного капитала
является одним из ключевых факторов, которые необходимо учитывать при
определении безопасности и устойчивости той или иной компании.
Достаточный объем собственного капитала служит подушкой безопасности для
различных рисков, которым любой экономический субъект подвергается в
процессе своей деятельности. Собственный капитал обеспечивает абсорбцию
возможных потерь и, таким образом, обеспечивает основу для поддержания
доверия кредиторов компании. Собственный капитал также является конечным
фактором, определяющим кредитоспособность компании
47
.
На практике бухгалтерский баланс компании не может быть расширен за
пределы уровня, определяемого его собственным капиталом, без увеличения
риска ухудшения финансового положения до неприемлемого уровня; наличие
собственного капитала, следовательно, определяет возможный максимальный
уровень активов, при котором интересы кредиторов защищены, а компания
46
Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: Вузовский учебник, 2014. –
С.126
47
Анализ бухгалтерской отчетности. URL: https://www.finalon.com/ru/finansovyj-analiz-obshchaya-
kharakteristika/233-analiz-bukhgalterskoj-otchetnosti
28
использует имеющийся в нее потенциал
48
.
Бухгалтерский баланс организации в первую очередь позволяет оценить
ее платежеспособность на основании определения степени ликвидности
баланса.. Для этого первоначально производят оценку структуры его активов в
зависимости от скорости превращения их в деньги а пассивы в зависимости от
степени срочности их оплаты (таблица 4)
Таблица 4
Группировка активов и пассивов баланса предприятия
49
Наименование
показателя
Содержание
показателя
Наименование
показателя
Содержание
показателя
А1 Наиболее
ликвидные активы
Денежные средства
предприятия и
краткосрочные фин.
вложения
П1 Наиболее
срочные
обязательства
Кредиторская
задолженность и
прочие пассивы, не
погашенные в срок
А2
Быстрореализуемые
активы
Дебиторская
задолженность и
прочие активы
П2 Краткосрочные
пассивы
Краткосрочные
займы и кредиты и
прочие кратко-
срочные обяз-ва
А3 Медленно
реализуемые
активы
Запасы и НДС
П3 Долгосрочные
пассивы
Долгосрочные
кредиты и заемные
средства
А4
Труднореализуемые
активы
Итог раздела 1
актива баланса
П4 Постоянные
пассивы
Собственный
(акционерный)
капитал
Затем на основании сопоставления групп активов и пассивов баланса
организации определяют степень его ликвидности (рисунок 2).
Рисунок 2. Типы состояния ликвидности баланса предприятия
50
48
Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова, Фин. ун-т при
Правительстве РФ. – М. : Юрайт, 2014. – С.212
49
Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности // Бухгалтерский учет. – 2014. – № 6. – С. 55
50
Кузнецова Е.В. Анализ платежеспособности предприятия // Вестник РИНХ. – 2017. - №8. - С. 17
29
Отчет о финансовых результатах является второй обязательной формой
бухгалтерской отчетности и сообщает о сумме дохода организации в течение
определенного периода времени, также о сумме расходов, которые были
совершены для генерации этого объема доходов. Чистая прибыль формируется
как разность между суммой доходов и расходов.
Так доходы представляют собой положительный денежный поток от
заработанных посреднических операций, продаж товаров и услуг,
предоставления собственных средств в кредит и т.д.
Расходы являют собой негативный денежный поток, который
формируется в целях получения дохода. Сюда относятся деньги, которые были
израсходованы в течение отчетного периода, а также расходы, для которых
будущая стоимость не может быть измерена
51
.
Следует отметить, что организации могут раскрывать свою политику в
области признания доходов в пояснениях к их финансовой отчетности, тогда
аналитик должен внимательно изучить эту политику, чтобы понять, как и когда
организация признает выручку, которая может отличаться в зависимости от
видов продукции, проданных и оказанных услуг.
На основании данных Отчета о финансовых результатах определяются
показатели рентабельности и деловой активности предприятия.
Отчет о движении денежных средств обобщает существенные причины
изменения денежных средств и их эквивалентов в компании в течение
определенного периода времени. Элементы представлены в следующих
категориях: операционная деятельность инвестиционная, финансовая
деятельность, а также дополнительная информация
52
.
Информация в отчете, составленная на кассовой основе, контрастирует с
информацией в отчете о финансовых результатах, которая составлена по
методу начислений.
Так Отчет о финансовых результатах отражает доходы в момент
51
Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: Вузовский учебник, 2014. –
С.131
52
Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / Ю.А. Бабаев. – М.: Инфра–М, 2015. – С.432
30
совершения сделки, а не после получения денежных средств; в отличие от него,
отчет о денежных средствах отражает поступление денег в тот момент, когда
они непосредственно получены предприятием (на расчетные счета или через
кассу)
53
.
Процесс сопоставления указанных в отчетности доходов и потоков
денежных средств от операционной деятельности дает полезную информацию о
том, когда и как компания способна генерировать денежные средства от
операционной деятельности. Хотя доход является важным показателем
результатов деятельности компании, движение денежных средств также имеет
важное значение для аналитика
54
.
В дополнение к информации о полученных денежных средствах (или
использованных денежных средствах) в рамках операционной деятельности,
отчет о движении денежных средств содержит информацию о денежных
средствах, полученных (или использованных), в инвестиционной и финансовой
деятельности организации, что помогает кредиторам, инвесторам и другим
пользователям отчетности оценить ликвидность организации, ее
платежеспособность и финансовую гибкость
55
.
Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее
информативной формой финансовой отчетности для целей оценки финансового
состояния организации и, поскольку содержит информацию о ее ресурсах и
источниках ее капитала, позволяет определить степень ее платежеспособности
и финансовую устойчивость. На основании информации из Отчета о
финансовых результатах оцениваются рентабельность и деловая активность
организации. Отчет о движении денежных средств используется для оценки
платежеспособности организации и ее финансовой гибкости.
53
Анализ бухгалтерской отчетности. URL: https://www.finalon.com/ru/finansovyj-analiz-obshchaya-
kharakteristika/233-analiz-bukhgalterskoj-otchetnosti
54
Бороненкова С.А., Мельник М.В. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учеб.
пособие — М.: Инфра-М, 2016. — С.38
55
Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. – М.: Финансы и
статистика, 2014. – С.302
31
Выводы по главе
Роль и назначение анализа финансового состояния предприятия
заключается в том, что на основе его результатов можно определить уязвимые
места и разработать мероприятия по их ликвидации, дать оценку как текущего,
так и перспективного финансового состояния предприятия, установить
возможные и целесообразные темпы его дальнейшего развития с позиции
финансового обеспечения, определить доступные источники средств и дать
оценку возможности и целесообразности их мобилизации, а также осуществить
прогнозирование положения предприятия на рынке капиталов.
Для анализа финансового состояния организации могут применяться
методики различных авторов и множество различных показателей, при этом в
зависимости от специфики деятельности организации и целей анализа для
анализа и контроля могут использоваться отдельные ключевые показатели. В
целом анализ финансового состояния организации предполагает оценку
показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости,
деловой активности и результативности деятельности, а также оценки
возможности ее банкротства и завершается формулированием выводов и
предложений по улучшению финансового состояния организации.
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой
финансовой отчетности для целей оценки финансового состояния организации
и, поскольку содержит информацию о ее ресурсах и источниках ее капитала,
позволяет определить степень ее платежеспособности и финансовую
устойчивость. На основании информации из Отчета о финансовых результатах
оцениваются рентабельность и деловая активность организации. Отчет о
движении денежных средств используется для оценки платежеспособности
организации и ее финансовой гибкости.
32
Глава 2. Практика анализа финансового состояния ООО
«Розмарин»
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «Розмарин» осуществляет
розничную торговлю лекарственными средствами в специализированных
магазинах, помимо этого имеет право на розничную торговлю
ортопедическими изделиями, косметическими товарами и товарами личной
гигиены в специализированных магазинах.
Организация функционирует в г. Ульяновске с 2011 года.
Учредителями общества являются Воронин Максим Валерьевич,
Горбова Наталья Петровна и Крючков Денис Анатольевич. Директором
организации в настоящее время является Юлия Николаевна Тырцакова.
Организация является малым предприятием, численность ее персонала
составляет на 01.01.2018г. 57 человек и применяет упрощенную систему
налогообложения с уплатой единого налога на вмененный доход.
Для оценки хозяйственной деятельности ООО «Розмарин» за 2015-2017
годы проанализированы показатели, представленные в таблице 5, составленной
с использованием Отчетов о финансовых результатах организации за 2015-2017
годы (Приложения 1, 2) и ее бухгалтерского баланса (Приложение 3).
Таблица 5
Показатели хозяйственной деятельности ООО «Розмарин» за 2015-
2017 годы, тыс. руб.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Темп роста, %
2016 от
2015
2017 от
2016
Выручка
516587
641177
786078
124,12
122,60
Себестоимость продаж
468975
587813
752927
125,34
128,09
Валовая прибыль
47612
53364
33151
112,08
62,12
Коммерческие расходы
36233
46777
48641
129,10
103,98
Прибыль (убыток) от продаж
11379
6587
-15490
57,89
х
Чистая прибыль
14488
4140
-23410
28,58
х
Численность персонала, чел.
58
59
57
101,72
96,61
Производительность труда
8907
10867
13791
122,01
126,90
Основные средства
7786
20326
19840
261,06
97,61
Фондоотдача
66,35
31,54
39,62
47,54
125,60
Затраты на рубль реализ. продукции
0,908
0,917
0,958
100,98
104,48
33
Оценив показатели деятельности ООО «Розмарин» за 2015-2017 годы,
можно сделать вывод о том, что имеет место положительная динамика выручки
и себестоимости продукции, при этом в 2016 году темпы роста выручки были
выше темпов роста себестоимости, в итоге имело место увеличение валовой
прибыли на 12,08%. В 2017 году темпы роста себестоимости превысили темпы
роста выручки, в итоге имело место снижение валовой прибыли на 37,88%.
Прибыль от продаж ввиду увеличения темпов роста коммерческих
расходов имеет тенденцию к снижению, при этом в 2017 году ввиду снижения
валовой прибыли при росте коммерческих расходов имело место наличие
убытков организации в размере 15490 тыс. руб.
Превышение расходов от иной деятельности над доходами в 2016-2017
годах сказалась на снижении чистой прибыли в 2016 году на 71,41% и
увеличении убытков организации в 2017 году до 23410 руб.
Схематично динамика показателей хозяйственной деятельности
исследуемой организации представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Динамика показателей хозяйственной деятельности ООО
«Розмарин» за 2015-2017 годы, тыс. руб.
Производительность труда на протяжении анализируемого периода
имеет тенденцию к увеличению, что обусловлено превышением темпов роста
выручки над темпами изменения численности персонала.
34
Фондоотдача, которая в 2016 году снизилась на 52,46% ввиду
увеличения основных средств в 2,61 раза при увеличении выручки на 24,12%, в
2017 году увеличилась на 25,60%, что свидетельствует о том, что основные
средства в 2016 году использовались не эффективно, а в 2017 году -
эффективно.
Отрицательным моментом является положительная динамика затрат на
рубль реализованной продукции, что свидетельствует о неэффективности
затратной политики, что привело к убыткам организации в 2017 году.
В ООО «Розмарин» бухгалтерский учет ведется автоматизировано
посредством использования «1С: Бухгалтерия 7.7 » в соответствии с
разработанной и утвержденной учетной политикой в соответствии с
Федеральным законом № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» и ПБУ 1/2008
«Учетная политика организаций» бухгалтерией, возглавляемой главным
бухгалтером.
В качестве форм первичных учетных документов используются
унифицированные формы, утвержденные законодательством. При проведении
хозяйственных операций, для оформления которых не предусмотрены типовые
формы первичных документов, используются самостоятельно разработанные
формы.
Инвентаризация имущества и обязательств проводится раз в год перед
составлением годового баланса. Переоценка основных средств в организации
не производится. Амортизация по всем объектам основных средств начисляется
линейным способом.
Приобретаемые материальные запасы отражаются в учете по
фактической себестоимости, при выбытии - по средней себестоимости.
Все виды товаров отражаются в учете по ценам их приобретения у
поставщиков. Фактическая себестоимость товаров формируется с учетом
транспортно-заготовительных расходов при приобретении товаров, которые
учитываются на отдельном субсчете «ТЗР при приобретении товаров» к счету
41 «Товары». Списание ТЗР производится в дебет счета 90 «Продажи»