35
пропорционально учетной стоимости товаров исходя из отношения суммы ТЗР
на начало месяца и ТЗР за месяц к сумме остатка товаров на начало месяца и
поступивших товаров в течение месяца по учетной стоимости.
При реализации и ином выбытии оценка всех видов товаров
производится по средней себестоимости.
Расходы на продажу товаров ежемесячно списываются в полном объеме
с кредита счета 44 «Расходы на продажу» в дебет счета 90 «Продажи».
Выручка от реализации отражается в учете по факту перехода права
собственности на проданные товары.
Для составления промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности
применяются формы бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах.
Таким образом, малое предприятие ООО «Розмарин», занимающееся
розничной торговлей лекарственными средствами в специализированных
магазинах, в 2015-2016 году было прибыльным, а в 2017 году ввиду
неэффективности затратной политики, увеличения коммерческих расходов и
убытков от иной деятельности имел место убыток в размере 23410 тыс. руб.
При этом производительность труда на протяжении анализируемого периода
имеет тенденцию к увеличению, а основные средства в 2016 году
использовались не эффективно, а в 2017 году - эффективно.
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности компании
В целях оценки ликвидности и платежеспособности организации
первоначально необходимо рассмотреть динамику и структуру ее баланса и
оценить его ликвидность.
Посредством таблицы 6 рассмотрена динамика активов ООО «Розмарин».
Таблица 6
Динамика активов ООО «Розмарин» за 2015-2017 годы, тыс. руб.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Темп роста, %
2016 от
2015
2017 от
2016
1
2
3
4
5
6
Внеоборотные активы, всего, в т. ч.:
7786
20326
31940
261,06
157,14
36
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
- основные средства
7786
20326
19840
261,06
97,61
- финансовые вложения
0
0
12100
х
х
Оборотные активы, всего, в т. ч.:
138862
137112
109946
98,74
80,19
- запасы
41945
54174
48571
129,15
89,66
- дебиторская задолженность
7385
15062
10135
203,95
67,29
- финансовые вложения
85150
62696
42757
73,63
68,20
- денежные средства
4382
5180
8483
118,21
163,76
Активы всего
146648
157438
141886
107,36
90,12
Данные таблицы 6 свидетельствуют том, что в 2017 году имеет место
уменьшение объемов деятельности ООО «Розмарин», о чем свидетельствует
уменьшение активов организации на 9,88%, при том, что в 2016 году имело
место их расширение.
Так в 2016 году общая сумма активов организации увеличилась на 7,36%
за счет увеличения основных средств организации в 2,6 раза, запасов на 29,15%,
дебиторской задолженности в 2,03 раза и денежных средств на 18,21%. При
этом если сумма внеоборотных активов увеличилась в 2,61 раза, то сумма
оборотных активов уменьшилась на 1,26% за счет снижения суммы
финансовых вложений на 26,37%.
В 2017 снижение суммы активов организации обусловлено снижением
величины оборотных активов на 19,81% за счет уменьшения величины всех
видов оборотных средств за исключением денежных средств, которые
увеличились на 63,76%. Величина внеоборотных активов при этом увеличилась
на 57,14% за счет появления долгосрочных финансовых вложений (рисунок 4).
Рисунок 4. Динамика активов ООО «Розмарин» за 2015-2017 годы,
тыс. руб.
37
Далее посредством таблицы 7 рассмотрена динамика структуры активов
исследуемой организации.
Таблица 7
Динамика структуры активов ООО «Розмарин» за 2015-2017 годы, %
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение (+;-)
2016 от
2015
2017 от
2016
Внеоборотные активы, всего, в т. ч.:
5,31
12,91
22,51
7,60
9,60
- основные средства
5,31
12,91
13,98
7,60
1,07
- финансовые вложения
0,00
0,00
8,53
0,00
8,53
Оборотные активы, всего, в т. ч.:
94,69
87,09
77,49
-7,60
-9,60
- запасы
28,60
34,41
34,23
5,81
-0,18
- дебиторская задолженность
5,04
9,57
7,14
4,53
-2,42
- финансовые вложения
58,06
39,82
30,13
-18,24
-9,69
- денежные средства
2,99
3,29
5,98
0,30
2,69
Активы всего
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Оценив динамику структуры активов ООО «Розмарин» за 2015-2017
годы, можно сделать вывод о том, что имеет место увеличение доли
внеоборотных активов, удельный вес которых в 2017 году составил 22,51%, при
том, что в 2015 году он был лишь 5,31%. Увеличение удельного веса данных
активов в 2016 году обусловлено увеличением удельного веса основных
средств, а в 2017 году – финансовых вложений.
Снижение удельного веса оборотных активов на протяжении
анализируемого периода обусловлено преимущественно отрицательной
динамикой финансовых вложений, доля которых в 2015 году была 58,06%, а в
2017 году 30,13%, при этом положительным является увеличение доли
денежных средств с 2,99 до 5,98%.
Запасы занимают второе место в структуре активов исследуемой
организации, при этом если в 2016 году имело место увеличение их доли на
5,81%, то в 2017 году их доля в активах уменьшилась до 34,23%, но при этом
они стали преобладающим видом активов.
Удельный вес дебиторской задолженности в 2017 году уменьшился до
7,14%, при том, что в 2016 году имело место его увеличение с 5,04 до 9,57%
(рисунок 5).
38
Рисунок 5. Динамика структуры активов ООО «Розмарин» за 2015-
2017 годы, %
Далее посредством таблицы 8 произведен анализ динамики пассивов
исследуемой организации.
Таблица 8
Динамика пассивов ООО «Розмарин» за 2015-2017 годы, тыс. руб.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Темп роста, %
2016 от
2015
2017 от
2016
Капитал и резервы, всего, в т. ч.:
30380
8519
-14892
28,04
х
- уставный капитал
10
10
10
100,00
100,00
- нераспределенная прибыль
(убыток)
30370
8509
-14902
28,02
х
Долгосрочные обязательства
4078
3060
0
75,04
х
Краткосрочные обязательства,
всего, в т. ч.:
112190
145859
156778
130,01
107,49
- кредиты и займы
0
13837
0
х
х
- кредиторская задолженность
112190
109402
156778
97,51
143,30
- прочие обязательства
0
22620
0
х
х
Пассивы всего
146648
157438
141886
107,36
90,12
Данные таблицы 8 свидетельствуют том, что в 2017 году ввиду убытков,
полученных организацией у нее не было собственного капитала, активы ее
финансировались за счет заемного капитала.
В составе заемных источников финансирования в 2015-2016 годах
присутствовали как долгосрочные, так и краткосрочные обязательства. В 2017
году финансирование организации осуществлялось исключительно за счет
краткосрочной кредиторской задолженности (рисунок 6).
39
Рисунок 6. Динамика пассивов ООО «Розмарин» за 2015-2017
годы, тыс. руб.
Далее в целях оценки ликвидности и платежеспособности исследуемой
организации посредством метода поэлементного сравнения отдельных групп
пассива и актива ее баланса произведена оценка его ликвидности.
Таблица 9
Оценка ликвидности баланса ООО «Розмарин» за 2015-2017 годы,
тыс. руб.
№
группы
статей
баланса
Покрытие
(актив)
Сумма обязательств
(пассив)
Излишек + /
недостаток -
2015
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
2017
I
89532
67876
51240
112190
109402
156778
-22658
-41526
-105538
II
7385
15062
10135
0
36457
0
7385
-21395
10135
III
41945
54174
48571
4078
3060
0
37867
51114
48571
IV
7786
20326
31940
30380
8519
-14892
22594
-11807
-46832
Баланс
146648
157438
141886
146648
157438
141886
Так неравенство А1>П1 не выполняется на протяжении анализируемого
периода, т.е. у организации не достаточно средств для покрытия наиболее
срочных обязательств.
Неравенство А2>П2 не выполняется только в 2016 году, т.е. в данном
году организация могла быть платежеспособной при условии своевременных
расчетов в кредиторами и получения средств от реализации.
Неравенство А3>П3 выполняется на протяжении анализируемого
периода и свидетельствует о том, что при своевременном поступлении денежных
средств от реализации организация может быть платежеспособной на период,
равный средней продолжительности оборота оборотных средств после даты
40
составления бухгалтерского баланса.
Неравенство A4≤П4 в 2016-2017 годах выполняется, т.е. не выполняется
минимальное условие финансовой устойчивости организации, т.е. наличия у нее
собственных оборотных средств.
Таким образом, если в 2015 году можно было говорить о допустимой
ликвидности баланса ООО «Розмарин», то в 2016-2017 годах – о кризисной
ликвидности.
Далее посредством таблицы 10 произведен анализ ликвидности
исследуемой организации по методу расчета коэффициентов ликвидности и
платежеспособности.
Таблица 10
Динамика показателей ликвидности ООО «Розмарин» за 2015-2017
годы
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение (+; –) или
темп изменения, %
2016 к
2015
2017 к
2016
Оборотные активы тыс. руб., в
т. ч.
138862
137112
109946
98,74
80,19
- денежные средства
4382
5180
8483
118,21
163,76
- краткосрочные финансовые
вложения
85150
62696
42757
73,63
68,20
- дебиторская задолженность
7385
15062
10135
203,95
67,29
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
112190
145859
156778
130,01
107,49
Коэффициент текущей
ликвидности
1,24
0,94
0,70
-0,30
-0,24
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,86
0,57
0,39
-0,30
-0,18
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,80
0,47
0,33
-0,33
-0,14
Оценив динамику показателей ликвидности ООО «Розмарин» за 2015-
2017 годы, можно сделать вывод о том, что имеет место тенденция к снижению
всех показателей ликвидности, а, следовательно, ухудшению
платежеспособности организации.
Так коэффициент текущей ликвидности снизился с 1,24 до 0,70 за
исследуемый период, что обусловлено ростом краткосрочных обязательств при
уменьшении величины оборотных активов и ниже нормативного 1,5, а значит, в
41
случае полной реализации оборотных активов по их балансовой стоимости
исследуемая организация не в состоянии погасить свои краткосрочные
обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности организации только в 2015 году
соответствует нормативу (0,7-1). В 2016-2017 годах значение коэффициента
гораздо ниже нормативного, что обусловлено преимущественно значительным
снижением краткосрочных финансовых вложений при росте краткосрочных
обязательств и свидетельствует о том, что исследуемая организация в
ближайшие полгода не будет платежеспособной даже при условии
своевременного инкассирования дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого
периода выше нормативного (0,2) и свидетельствует о том, что у организации
достаточно высоколиквидных активов для погашения своих текущих
обязательств.
Таким образом, ООО «Розмарин» на протяжении 2015-2017 годов
является не платежеспособной организацией, при этом имеет место ухудшение
ее платежеспособности ввиду роста кредиторской задолженности при снижении
величины оборотных активов преимущественно за счет краткосрочных
финансовых вложений, которые в 2015 году были преобладающими и убытков
предприятия, которые привели к отсутствию собственного капитала организации
в 2017 году.
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
В целях оценки финансовой устойчивости исследуемой организации
необходимо рассмотреть ее абсолютный показатель – наличие собственных
оборотных средств – и относительные показатели – коэффициенты финансовой
устойчивости.
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости исследуемой
организации произведен посредством таблицы 11, составленной на основании
данных ее бухгалтерского баланса.
42
Таблица 11
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Розмарин»
за 2015-2017 годы
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение (+; –) или
темп изменения, %
2016 к
2015
2017 к
2016
Внеоборотные активы, тыс. руб.
7786
20326
31940
261,06
157,14
Оборотные активы, тыс. руб.
138862
137112
109946
98,74
80,19
Капитал и резервы, тыс. руб.
30380
8519
-14892
28,04
-174,81
Долгосрочные обязательства,
тыс. руб.
4078
3060
0
75,04
0,00
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
112190
145859
156778
130,01
107,49
Итог бухгалтерского баланса,
тыс. руб.
146648
157438
141886
107,36
90,12
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
26672
-8747
-46832
-32,79
535,41
Коэффициент обеспечения
оборотных активов
собственными средствами
0,19
-0,06
-0,43
-0,26
-0,36
Коэффициент концентрации
собственного капитала
0,21
0,05
-0,10
-0,15
-0,16
Маневренность собственного
капитала
1,14
-0,97
х
-2,11
х
Коэффициент обеспечения
собственными оборотными
средствами запасов
0,64
-0,16
-0,96
-0,80
-0,80
Коэффициент финансовой
независимости
0,21
0,05
-0,10
-0,15
-0,16
Коэффициент финансовой
стабильности
0,26
0,06
-0,09
-0,20
-0,15
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,23
0,07
-0,10
-0,16
-0,18
Оценив показатели финансовой устойчивости исследуемой организации
можно сделать вывод о том, что имеет место тенденция к снижению
финансовой устойчивости ООО «Розмарин», поскольку в 2016-2017 годах она
не имеет собственных оборотных средств, при этом недостаток их в 2017 году в
5,35 раз больше, чем в 2016 году.
В 2015 году можно говорить о достаточной обеспеченности оборотных
активов собственными средствами, поскольку соответствующий коэффициент
выше нормативного – не менее 1, а также о маневренности собственного
капитала. В 2016-2017 годах ввиду отсутствия собственных оборотных средств
данные коэффициенты имеют отрицательные значения, что свидетельствует о
43
кризисном финансовом состоянии организации.
В 2015 году коэффициент обеспечения собственными оборотными
средствами запасов выше нормативного – 64% запасов финансировалось за счет
ресурсов, привлеченных на постоянной основе. В 2016-2017 годах все запасы
финансировались за счет заемных источников.
Коэффициенты финансовой независимости, стабильности и
устойчивости в 2015 году положительные, однако ниже нормативных значений,
что свидетельствует о неустойчивом положении организации. В 2016-2017
годах данные коэффициенты отрицательны, что свидетельствует о кризисном
финансовом состоянии, высоком уровне финансовых рисков и неспособности
организации оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе.
Таким образом, состояние ООО «Розмарин» в 2015 году признается
неустойчивым, при этом у организации имелись собственные оборотные
средства, достаточные для покрытия запасов, а в 2016-2017 годов состояние
организации кризисное, поскольку у нее нет собственных оборотных средств,
финансирование деятельности осуществляется исключительно за счет
кредиторской задолженности.
Выводы по главе
Малое предприятие ООО «Розмарин», занимающееся розничной
торговлей лекарственными средствами в специализированных магазинах, в
2015-2016 году было прибыльным, а в 2017 году ввиду неэффективности
затратной политики, увеличения коммерческих расходов и убытков от иной
деятельности имел место убыток в размере 23410 тыс. руб. При этом
производительность труда на протяжении анализируемого периода имеет
тенденцию к увеличению, а основные средства в 2016 году использовались не
эффективно, а в 2017 году - эффективно.
ООО «Розмарин» на протяжении 2015-2017 годов является не
платежеспособной организацией, при этом имеет место ухудшение ее
платежеспособности ввиду роста кредиторской задолженности при снижении
44
величины оборотных активов преимущественно за счет краткосрочных
финансовых вложений, которые в 2015 году были преобладающими и убытков
предприятия, которые привели к отсутствию собственного капитала
организации в 2017 году.
Состояние ООО «Розмарин» в 2015 году признается финансово
неустойчивым, при этом у организации имелись собственные оборотные
средства, достаточные для покрытия запасов, а в 2016-2017 годов состояние
организации кризисное, поскольку у нее нет собственных оборотных средств,
финансирование деятельности осуществляется исключительно за счет
кредиторской задолженности.