31
Налоговый кодекс Российской Федерации (далее НК РФ);
Трудовой кодекс Российской Федерации (далее ТК РФ);
Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском
учете»;
Положения по бухгалтерскому учету (далее ПБУ);
Учетная политика АО «СМЗ»;
План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению.
На АО «СМЗ» бухгалтерский и налоговый учет ведется с
использованием специальной программы «Галактика».Использование данной
системы позволяет решить все технические проблемы обеспечения
соответствия бухгалтерской и налоговой прибыли без дополнительных усилий,
для этого служат:однократный ввод данных в первичные
документы;возможность использования различных учетных регистров и гибкая
настройка типичных хозяйственных операций (ТХО);использование
настраиваемых интерфейсов для регистрации временных разниц (модуль
«Налоговые регистры»);РАТ-формы; настраиваемые формы для расчета разниц
по амортизации объектов основных средств и возможность хранения
рассчитанных значений в карточке объекта с сохранением
истории;специализированные отчеты системы.
Система «Галактика» позволяет регистрировать данные для налогового
учета в параллельном плане счетов, суммы исчисляются по правилам учетного
метода.
Оценку финансового состояния АО «СМЗ» ежегодно осуществляет главный
бухгалтер предприятия, на основании данных бухгалтерской отчетности, далее
результаты этой оценки публикуются в годовом отчете предприятия.
Далее будет произведена оценка финансового состояния АО «СМЗ» на
основании достоверной бухгалтерской отчетности, представленной в приложениях 2 и
3, по методике, представленной в теоретической части работы.
32
2.2 Анализ бухгалтерского баланса предприятия
В рамках оценки финансового состояния АО «СМЗ» проведем
горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «СМЗ» представлен
в таблице 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «СМЗ»
Показатели
2016
год
2017
год
Абсол.
откл.,
тыс. руб.
Относит.
откл., %
Темп
роста
Нематериальные активы
91
79
-12
-13,19
0,87
Основные средства
961313
1284594
323281
33,63
1,34
Отложенные налоговые активы
0
3781
3781
Прочие внеоборотные активы
421537
163308
-258229
-61,26
0,39
Внеоборотные активы
1382941
1451762
68821
4,98
1,05
Запасы
416403
366742
-49661
-11,93
0,88
Дебиторская задолженность
195850
239719
43869
22,40
1,22
Денежные средства и
эквиваленты
465847
526760
60913
13,08
1,13
Оборотные активы
1078100
1133221
55121
5,11
1,05
Актив
2461041
2584983
123942
5,04
1,05
Уставной капитал
1470395
1470395
0
0,00
1,00
Резервный капитал
840
2762
1922
228,81
3,29
Нераспределенная прибыль
(убыток)
3479
54722
51243
1472,92
15,73
Капитал и резервы
1474714
1527879
53165
3,61
1,04
Заемные средства
469435
469435
0
0,00
1,00
Отложенные налоговые
обязательства
14590
0
-14590
Оценочные обязательства
0
0
Прочие обязательства
22469
5396
-17073
-75,98
0,24
Долгосрочные обязательства
506494
474831
-31663
-6,25
0,94
Заемные средства
95043
101718
6675
7,02
1,07
Кредиторская задолженность
373280
458526
85246
22,84
1,23
Краткосрочные обязательства
479833
582273
102440
21,35
1,21
Пассив
2461041
2584983
123942
5,04
1,05
По данным таблицы 7 видно, что за 2017 год валюта баланса
увеличилась на 123942 тыс. руб., что составило 5,04%, при этом внеобротные
активы предприятия увеличились на 68821 тыс. руб. или 4,98%, оборотные
активы – на 55121 тыс. руб. или 5,11%. Оборотные активы предприятия
33
увеличиваются практически параллельно с внеобротными активами, разница в
темпах роста – незначительная, она составляет 0,13%. Капитал и резервы АО
«СМЗ» за 2017 год увеличиваются на 53165 тыс. руб. или на 3,61%.
Долгосрочные обязательства предприятия снижаются на 31663 тыс. руб. или на
6,25%,в то же время краткосрочные обязательства увеличиваются высокими
темпами, их рост составил 102440 тыс. руб. или 21,35%.
Структуру бухгалтерского баланса АО «СМЗ» можно охарактеризовать
с помощью его вертикального анализа (таблица 8).
Таблица 8
Вертикальный анализ бухгалтерского анализа АО «СМЗ»
Показатели
2016
год
2017
год
Абсол.
откл.,
тыс.
руб.
Относит.
откл., %
Темп
роста
Нематериальные активы
0,0037
0,0031
0
-17,35
0,83
Основные средства
39,06
49,69
11
27,22
1,27
Отложенные налоговые
активы
0,00
0,15
0
Прочие внеоборотные активы
17,13
6,32
-11
-63,12
0,37
Внеоборотные активы
56,19
56,16
0
-0,06
1,00
Запасы
16,92
14,19
-3
-16,15
0,84
Дебиторская задолженность
7,96
9,27
1
16,53
1,17
прочие дебиторы
0,28
0,24
0
-15,68
0,84
Денежные средства и
эквиваленты
18,93
20,38
1
7,65
1,08
Оборотные активы
43,81
43,84
0
0,07
1,00
Актив
100
100
0
0,00
1,00
Уставной капитал
59,75
56,88
-3
-4,79
0,95
Резервный капитал
0,03
0,11
0
213,04
3,13
Нераспределенная прибыль
(убыток)
0,14
2,12
2
1397,51
14,98
Капитал и резервы
59,92
59,11
-1
-1,36
0,99
Заемные средства
19,07
18,16
-1
-4,79
0,95
Отложенные налоговые
обязательства
0,59
0,00
-1
Прочие обязательства
0,91
0,21
-1
-77,14
0,23
Долгосрочные обязательства
20,58
18,37
-2
-10,75
0,89
Заемные средства
3,86
3,93
0
1,89
1,02
Кредиторская задолженность
15,17
17,74
3
16,95
1,17
Краткосрочные обязательства
19,50
22,53
3
15,53
1,16
Пассив
100
100
0
0,00
1,00
34
По данным таблицы 8 видно, что структура активов АО «СМЗ» за 2017
год перераспределилась, снизилась доля внеоборотных активов за счет
увеличения доли оборотных активов предприятия.
Доля внеоборотных активов снизилась за счет значительного снижения
прочих внеоборотных активов, а именно снижения объема строительства на
83940 тыс. руб. или на 52,27% и оборудования в монтаже – на 174289 тыс. руб.
или на 66,79%, они переведены в объекты основных средств, также снижается
доля нематериальных активов.
В структуре оборотных активов увеличилась доля запасов на 16,15%,
соответственно увеличивается доля дебиторской задолженности – на 16,53%,
также снижается доля прочих дебиторов – на 15,68%, а вот доля денежных
средств и их эквивалентов увеличивается на 7,65%.
В структуре пассива бухгалтерского баланса АО «СМЗ» снижается доля
капитала и резервов на 1,36% и доля долгосрочных обязательств – на 10,75%,
при этом доля краткосрочных обязательств предприятия увеличивается на
15,53%.
На снижение доли капитала и резервов в структуре пассивов АО «СМЗ»
повлияло снижение доли уставного капитала, при том, что он не изменился в
абсолютном выражении. Его доля снизилась за счет роста долей резервного
капитала и нераспределенной прибыли.
Структура долгосрочных обязательств характеризуется снижением доли
заемных средств на 4,79%, также при их неизменном значении в абсолютном
выражении, также за 2017 год нет отложенных налоговых обязательств, по
сравнению с 2016 годом и значительно снижаются прочие обязательства – на
77,14%, которые включают платежи в бюджет.
Доля краткосрочных обязательств в структуре пассива АО «СМЗ»
увеличивается за счет увеличения доли заемных средств на 1,89%, за счет доли
кредиторской задолженности на 16,95% и за счет доли краткосрочных
обязательств на 15,53%.
35
Таким образом, бухгалтерский баланс АО «СМЗ» по результатам
горизонтального и вертикального анализа можно признать
удовлетворительным. Об этом свидетельствует то, что валюта бухгалтерского
баланса увеличивается в 2017 году по сравнению с 2016 годом, темпы роста
оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных активов, доля
собственного капитала на протяжении всего исследуемого периода составляет
более 50% в структуре пассивов и темпы прироста дебиторской и кредиторской
задолженности примерно одинаковые.
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется абсолютными и
относительными показателями.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости АО «СМЗ»
представлены в таблице 9.
Таблица 9
Абсолютные показатели финансовой устойчивости АО «СМЗ»
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
абсол.,
тыс. руб.
относит.,
%
Собственные оборотные
средства (СОС)
91773
76117
-15656
-17,06
Собственные и долгосрочные
заемные источники (СДИ)
598267
550948
-47319
-7,91
Общая велична основных
источников средств (ОИ)
1078100
1133221
55121
5,11
Излишек (+), недостаток (-)
СОС
-324630
-290625
34005
-10,48
Излишек (+), недостаток (-)
СДИ
181864
184206
2342
1,29
Излишек (+), недостаток (-)
ОИЗ
661697
766479
104782
15,84
Трехфакторная модель
финансовой устойчивости (М)
(0;1;1)
(0;1;1)
36
По данным таблицы 9 видно, что за исследуемый период объем
собственных оборотных средств АО «СМЗ» снижается на 15656 тыс. руб. или
на 17,06%, тоже самое наблюдается по собственным и долгосрочным заемным
источникам, их снижение составило 47319 тыс. руб. или 7,91%, а вот общая
величина основных источников средств увеличивается на 55121 тыс. руб. или
на 5,11%. В итоге наблюдается платежный недостаток по собственным
оборотным средствам, как в 2016, так и в 2017 гг., но необходимо отметить, что
за 2017 год он снижается на 34005 тыс. руб. или 10,48%. Трехфакторная модель
финансовой устойчивости, определенная на основе абсолютных показателей
финансовой устойчивости, свидетельствует, что АО «СЗМ» обладает
нормальной финансовой устойчивостью, что гарантирует выполнение всех
финансовых обязательств предприятия.
Относительные показатели финансовой устойчивости АО «СМЗ»
представлены в таблице 10.
Таблица 10
Относительные показатели финансовой устойчивости АО «СМЗ»
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
абсол.,
тыс. руб.
относит.,
%
Коэффициент финансовой
независимости
0,599
0,591
-0,008
-1,36
Коэффициент задолженности
0,669
0,692
0,023
3,45
Коэффициент
самофинансирования
1,495
1,445
-0,050
-3,33
Коэффициент обеспеченности
СОС
0,085
0,067
-0,018
-21,09
Коэффициент маневренности
0,062
0,050
-0,012
-19,95
Коэффициент финансовой
напряженности
0,401
0,409
0,008
2,04
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
активов
0,780
0,781
0,001
0,13
Коэффициент имущества
производственного назначения
0,731
0,703
-0,028
-3,78
Коэффициент финансовой независимости характеризует долю
собственного капитала в валюте бухгалтерского баланса АО «СМЗ», на
37
протяжении всего исследуемого периода его значения превышают
нормативные в 2016 г. – 0,599, в 2017 г. – 0,591, но не намного. Также
прослеживается снижение данного коэффициента на 1,36%, то есть валюта
баланса увеличивается более высокими темпами, по сравнению с увеличением
собственного капитала.
Коэффициент задолженности характеризует соотношение между
заемными средствами и собственным капиталом. В 2016 году его значение
равно нормативному – 0,67, а в 2017 году – уже 0,69, увеличение составило
3,45%. Это свидетельствует о том, что АО «СМЗ» увеличивает объем заемных
средств больше, чем собственный капитал. Это также подтверждает
коэффициент самофинансирования, он является обратным коэффициенту
задолженности, его значения находятся в рамках норматива, но в то же время
снижаются, на это необходимо обратить внимание.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
указывает долю собственных оборотных средств в оборотных активах
предприятия. Значения данного коэффициента, как в 2016 г. так и в 2017 г. не
соответствуют нормативным, 0,085 и 0,067 соответственно, а рекомендуется
выше единицы, снижение коэффициента составило 21,09%. Это
свидетельствует о том, что у АО «СМЗ» снижается возможность проведения
независимой финансовой политики.
Коэффициент маневренности указывает долю собственных оборотных
средств в собственном капитале предприятия, его значения также не
соответствуют рекомендуемым значениям и составляют в 2016 г. 0,062, а в
2017 г. – 0,050, снижение составило 19,95%. Другими словами, у АО «СМЗ»
снижается финансовая возможность для осуществления каких-либо маневров,
причиной стало снижение объема собственных оборотных средств
предприятия.
Коэффициент финансовой напряженности указывает долю заемных
средств в валюте бухгалтерского баланса АО «СМЗ», его значения находятся за
рамками нормативных на протяжении всего исследуемого периода, в 2016 г. –
38
0,401, в 2017 г. – 0,409. Ситуация усугубляется ростом коэффициента
финансовой напряженности, он составил 2,04%, это говорит о том, что у АО
«СМЗ» повышается зависимость от внешних финансовых источников, то есть
от заемного капитала.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль
оборотных активов АО «СМЗ», его значения в 2016 и 2017 гг. практически
равны – 0,780 и 0,781 соответственно. По данному коэффициенту наблюдается
небольшое увеличение, которое составило 0,13%, это свидетельствует о
незначительном увеличении объема авансированных средств в оборотные
активы АО «СМЗ».
Коэффициент имущества производственного назначения показывает
долю имущества производственного назначения в активах АО «СМЗ», его
значения превышают нормативные. В 2016 г. значение данного коэффициента
0,731, а в 2017 г. – 0,703, то есть исследуемому предприятию не требуется
увеличение заемных средств для пополнения имущества.
Наглядно динамика коэффициентов финансовой устойчивости АО
«СМЗ» представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 – Коэффициенты финансовой устойчивости АО «СМЗ»
0,599
0,669
1,495
0,085
0,062
0,401
0,780
0,731
0,591
0,692
1,445
0,067
0,050
0,409
0,781
0,703
-1,36
3,45
-3,33
-21,09
-19,95
2,04
0,13
-3,78
-25,0
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
Кфн
Кз
Ксф
Косос
Км
Кфнапр
Кс
Ким
2016 год
2017 год
39
Таким образом, абсолютные и относительные показатели финансовой
устойчивости АО «СМЗ» свидетельствуют о том, что в целом предприятие
обладает нормальной финансовой устойчивостью, но не идеальной. За
исследуемый период значительно повысилась финансовая зависимость от
заемного капитала, но в то же время он используется по назначению, только
для производственных целей.
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Ликвидность и платежеспособность АО «СМЗ» проанализируем с
помощью абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса АО
«СМЗ» в виде групп активов и пассивов представлены в таблице 11.
По данным таблицы 11 видно, что с 2016 по 2017 гг. быстрореализуемые
активы АО «СМЗ» покрывают наиболее срочные обязательства, то есть
неравенство А1 ≥ П1 соблюдается, то есть предприятие имеет денежные
средства для расчетов с кредиторами. Необходимо отметить, что объем
покрытия снижается в 2017 году на 24333 тыс. руб. или на 26, 3%, это связано с
высокими темпами роста кредиторской задолженности.
Среднереализуемые активы также с 2016 по 2017 гг. покрывают
краткосрочные обязательства, неравенство А2 ≥ П2 соблюдается, то есть если
все дебиторы рассчитаются с АО «СМЗ», то можно будет расплатиться со
всеми краткосрочными кредиторами. А вот объем их покрытия к 2017 году
увеличивается на 26675 тыс. руб. или на 29,9%, это связано с увеличением
дебиторской задолженности более высокими темпами, по сравнению с
заемными средствами.
40
Таблица 11
Абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса АО «СМЗ»
Актив
2016 год
2017 год
Пассив
2016 год
2017 год
Платежный
излишек (+),
недостаток (-)
2016 год
2017 год
Быстрореализуемые
активы (А1)
465847
526760
Наиболее срочные
обязательства (П1)
373280
458526
92567
68234
Среднереализуемые
активы (А2)
195850
239719
Краткосрочные
обязательства (П2)
106553
123747
89297
115972
Медленнореализуемые
активы (А3)
416403
366742
Долгосрочные
обязательства (П3)
506494
474831
-90091
-108089
Труднореализуемые
активы (А4)
1382941
1451762
Постоянные
(фиксированные)
пассивы (П4)
1474714
1527879
-91773
-76117
Баланс (п. 1 + 2 + п.3 +
п.4)
2461041
2584983
Баланс (п.1 + п. 2 +
п.3 + п.4)
2087761
2126457