23
Анализ устойчивости основывается на сравнении изменений в динамике
таких показателей, как: привлеченные и собственные средств, дающие
возможность определения финансовой устойчивости с точки зрения
обеспеченности привлеченных средств собственным капиталом банковского
учреждения, срочных депозитов и счетов до востребования, дающих
возможность определения финансовой устойчивости с точки зрения управления
активно-пассивными операциями, ликвидные активы и вовлеченные средства,
дающие возможность сопоставления обязательств банковского учреждения и
его возможностей, связанных с их погашением в краткосрочной перспективе.
Показатели деловой активности показывают активность банковского
учреждения (деловой оборот на финансовом рынке) и описывают
эффективность применения активов и пассивов. Показатели состояния
оборотных средств выступают как измеритель политики маневренности и
достаточности собственных средств учреждения. В целях анализа этой
категории применяют такие соотношения:
соотношения собственных средств-нетто и оборотных активов;
соотношения собственных средств-нетто и -брутто.
Оценка рискованности политики банковского учреждения может быть
проанализирована, с использованием группы относительных показателей:
обеспеченности наиболее рискованных активов, вовлеченных в
оборот, собственным капиталом;
обеспеченности чувствительных к процентной ставе пассивов
собственными нетто-средствами;
коэффициента рискованности активов, определяемых в виде
отношения активов, взвешенных по степени рисков к совокупным активам
банковского учреждения.
Далее будет целесообразным анализ методики по оценке финансового
состояния, которую разработала группа экономистов во главе с
24
В.С. Кромоновым
7
. Данная методика основана на том, что сравниваются
несколько кредитных организаций, которые в результате проведения всех
операций ранжируют по итоговому индексу надежности. В целях расчета
индекса надежности в изучаемой методике принимают сумму взвешенных
значений, функции.
Основой первого этапа методики является расчет абсолютных
показателей, которые характеризуют деятельность банка. Расчет
осуществляется по оборотно-сальдовой ведомости (форма 0409101) по счетам
бухгалтерского учета (балансовые счета 2-го порядка). В совокупности будут
оцениваться семь показателей.
Прежде всего, проводим оценку уставного фонда (УФ). Является общим
количеством выпущенных и оплаченных акций (вкладов, паев) банка, при учете
переоценки валютной части.
Затем работаем с собственным капиталом банка (К). В него входят
средства, свободные от кредиторских и клиентских обязательств, но
выступающие их обеспечением.
После этого проводим оценку суммарных обязательств (СО). Они
состоят из обязательств с нулевыми сроками до востребования, или
неизвестными. Включают в себя вклады граждан, а также остатки на
расчетных, бюджетных, корреспондентских, а также текущих счетах.
Затем осуществляем оценку ликвидных активов (ЛА). Такой вид
активов, которые в кратчайший срок могут переводиться в денежные средства
платежа. Под указанным видом активов предполагаются средства на счетах
Банка России, на корреспондентских счетах, в кассе.
Шестой элемент – это работающие активы (АР). АР – выражаются в
сумме средств, которые были выданы кому-либо, при учете того, что эти
средства могут быть не возвращены по тем или иным причинам.
7
Кромонов В.С. Методика составления рейтинга надежности банков. – М., 2016. С. 45.
25
Последний показатель – это «защита капитала» (ЗК). Является
средствами, вложенными в имущество и иную материальную собственность
(землю, драгоценные металлы, недвижимость, оборудование и пр.).
После расчета соответствующих показателей вычисляют систему
коэффициентов, которые основаны на ранее рассчитанных показателях.
Генеральный коэффициент надежности банка показывает степень
обеспеченности рискованных вложений банка его собственным капиталом, за
счет которого будут погашаться возможные убытки в случае невозврата того
или иного работающего актива. Представляет максимальный интерес для
кредиторов и вкладчиков банка.
К1=
К
АР
(19)
Коэффициент мгновенной ликвидности демонстрирует, используются
ли клиентские деньги банком как собственные кредитные ресурсы.
К2=
ЛА
ОВ
(20)
Кросс-коэффициент отображает степень риска банка при использовании
заемных средств.
К3=
CO
AP
(21)
Генеральный коэффициент ликвидности показывает способность банка
в случае невозврата выданных займов удовлетворить требования кредиторов в
кротчайший срок (срок, необходимый руководству банка для продажи
имущества и ценностей банка).
К4=
ЛА+ЗК
СО
(22)
Коэффициент защищенности капитала отображает, насколько банк
учитывает инфляционные процессы, а также часть активов, вложенных в
недвижимость и оборудование.
26
К5=
ЗК
К
(23)
Коэффициент фондовой капитализации прибыли характеризует
способность банка наращивать собственный капитал только за счет прибыли.
К6=
К
УФ
(24)
После подсчета коэффициентов необходимо провести процедуру
нормировки. Каждое полученное значение банка делим на соответствующие
нормативные значения коэффициентов, определенные составителями методики
расчетным путем. Учитывая каждое нормативное значение коэффициента
получаем, что на данный момент надежным будет считаться тот банк, у
которого:
1. размеры активов работающих полностью равны собственному
капиталу;
2. ликвидные активы также должны быть равны обязательствам до
востребования;
3. суммарные обязательства в три раза превышают работающие
активы;
4. средства, находящиеся в виде «защищенного капитала» и ликвидных
активов, равны суммарным;
5. «защитный капитал» полностью соответствует собственному
капиталу;
6. собственный капитал превышает уставный фонд в три раза.
На последнем шаге все коэффициенты «взвешиваются» и суммируются.
«Вес» также был определен составителями методики расчетным путем. В итоге
получаем следующую функцию индекса надежности банка:
N=45*Ф(К1/1)+20*Ф(К2/1)+10*Ф(К3/3)+
+10*Ф(К4/1)+5*Ф(К5/1)+10*Ф(К6/3). (25)
27
Далее ранжируем банки в соответствии с полученными индексами
надежности и присваиваем соответствующие номера в списке.
Данная методика имеет свои преимущества:
1. открытость, возможность практического применения, не используя
сложные программные пакеты;
2. логическая структурированность методики.
В то же время анализируемая методика не лишена недостатков:
1. субъективность нормировки коэффициентов;
2. субъективность в определении «весов» коэффициентов;
3. отдельные нормативные величины коэффициентов вызывают
противоречия их экономической сущности. К примеру, К1 противоречит
сущности банковской деятельности, основанной на вложении средств в целях
получения выгоды от операций. Соотношение рисковых активов и
собственного капитала также вызывает некоторое несоответствие, так как
выходит, что в операции, приносящие доходы, вкладываться должны только
средства, которые приходятся на собственный капитал, а привлеченные
средства в данном случае не обладают вообще какой-либо ролью. Поэтому
требуется корректировка нормативных значений с целью получения более
достоверного результата.
Тем не менее, несмотря на найденные недостатки, эта методика все
равно положена в основу многих методик, которыми пользуются рейтинговые
агентства в целях оценки надежности коммерческих банков.
В настоящее время в экономической литературе можно найти
множественный набор показателей, используемых для оценки финансовой
устойчивости банка и сгруппированных авторами в различной
последовательности. Существующие подходы можно разделить на три блока
8
:
8
Можанова И.И., Антонюк О.А. Финансовая устойчивость коммерческих банков и нефинансовых
организаций: теоретический и практический аспекты. // 2014. - № 4 (580). С.36-42.
28
методика, предложенная Банком России (указание от 11 июня 2014
года N 3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях
признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»;
методики, разработанные коммерческими банками;
методики рейтинговых и аналитических агентств.
Таблица 1
Сравнение условий поддержания финансовой устойчивости банков
и нефинансовых организаций
Признак
Коммерческий банк
Нефинансовая организация
Собственный
капитал
Поддержание заданного уровня
достаточности собственного капитала
(не менее 10 % от величины рыночной
стоимости активов банка).
Поддержание заданного уровня
соотношения основного и
дополнительного капитала*
Поддержание доли собственного
капитала в структуре ресурсной
базы 50 % и более. Поддержание
высокого уровня маневренности
собственного капитала
Прибыль
Наличие прибыли банка.
Поддержание показателей ROA, ROE на
заданном уровне
Наличие прибыли предприятия.
Поддержание показателя ROE на
заданном уровне
Ресурсная база
Стабильность источников
финансирования банка
(преимущественно депозитные
привлечения)
Наличие устойчивых
(долгосрочных) источников
финансирования деятельности
Ликвидность
Поддержание соотношения групп
активов конкретного срока и групп
обязательств по аналогичным срокам
на заданном уровне.
Независимость от рынка
межбанковских привлечений
Поддержание превышающего
уровня активов над пассивами для
формирования резервного запаса
Проводя сравнительный анализ некоторых методик оценки финансовой
устойчивости банка, следует указать следующие стороны его деятельности
(таблица 2).
Таблица 2
Сравнение методик анализа финансовой устойчивости
коммерческого банка
Показатель
Методика Банка
России
Методика агентства
«Эксперт РА»
Методика
рейтингового
агентства «РБК»
Капитал банка
Показатель
достаточности капитала.
Показатель общей
достаточности
Достаточность
капитала.
Коэффициент
финансового рычага.
Коэффициент
качества капитала
Достаточность капитала,
величина собственного
капитала-нетто
Активы банка
Качество ссудного
портфеля. Качество
активов.
Просроченные кредиты.
Просроченная
задолженность.
Объем принятого
обеспечения.
Величина чистых
активов.
Величина просроченной
задолженности.
29
Объемы созданных
резервов. Концентрация
крупных кредитных
рисков (в том числе на
инсайдеров и на
акционеров)
Объем созданных
резервов и др.
Величина резервов под
возможные потери по
ссудам.
Объем досрочно
погашенных кредитов и
др.
Ликвидность
банка
Коэффициенты
ликвидности. Структура
обязательств по срокам.
Зависимость от МБК.
Риск вексельных
обязательств
Коэффициенты
ликвидности,
зависимость банка от
рынка МБК
Коэффициенты
ликвидности. Разрывы
активов и пассивов по
срокам и др.
Обязательства
банка
Зависимость банка от
межбанковских
привлечений.
Доля выпущенных
долговых ценных бумаг
Объем средств
физических лиц и др.
Доходность и
рентабельность
операций банка
ROA, ROE.
Структура доходов и
расходов. Чистая
процентная маржа
ROA, ROE, чистая
процентная маржа
ROA, ROE.
Чистая процентная
маржа и др.
Менеджмент
Стабильность
структуры чистой
прибыли,
соотношение доходов
и расходов и др.
Дополнительно
-
-
Валютная позиция банка.
Внебалансовые
обязательства
Во время проведения мероприятий по анализу финансовой устойчивости
в банковской сфере требуется учесть следующее: потоки денежных средств и
ресурсов, которые влияют на соответствующую работу банка с наибольшей
экономичностью и эффектом в виде достижения прибылей.
Для получения дохода в процентном соотношении соответственно по
всем имеющимся видам кредитов, которые выданы в пользование и купонным
бумагам высокой ценностной стоимости, и дополнительно к этому
дополнительных денежных средств и вложений в:
виде дивидендов согласно акций и дисконтных вексельных
исчислений;
виде различного рода изменчивой стоимости векселей, облигаций и
других ценных бумаг;
30
виде выплаты необходимого числа процентов по привлечении
ресурсов различного рода ценности;
виде новых ресурсов, над привлечением которых необходима
кропотливая работа банковского учреждения в целом;
виде котировок, которые приводят к долгосрочному изменению
оцениваемой стоимости денежных средств, выражаемых в ценных бумагах,
которое бывает, вызвано требованиями к их необходимой реализации и
пунктуальности в реализации взятых обязательств либо же отправки денежной
массы и перевода еѐ в безналичные формы платежей и расчѐтов.
Основным шагом, в соответствии с которым определятся величина
уровня стойкости каждого конкретного рассматриваемого банка, есть
проведение аналитической работы в сочетании с комплексными
маркетинговыми исследованиями банковской среды в целом.
Анализ финансовой устойчивости банка – неоднозначно трактуемое
понятие. Логично делать акцент на понимании финансового анализа как на
деятельности по преодолению информационной диспропорции между
внешними пользователями и инсайдерами банка.
31
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО
«ИНТЕРПРОГРЕССБАНК»
2.1 Характеристика АО «ИнтерПрогрессБанк»
«ИНТЕРПРОГРЕССБАНК» (АО) — универсальный кредитно-
финансовый институт, приоритетным направлением деятельности которого
является наиболее полное удовлетворение потребностей предприятий
реального сектора российской экономики и физических лиц в современном и
качественном банковском обслуживании.
Банк создан в марте 1973 года в качестве Красногвардейского отделения
Госбанка СССР г. Москвы и уже более 40 лет успешно работает на российском
рынке банковских услуг, завоевав прочную репутацию динамично
развивающегося, устойчивого и надежного кредитно-финансового института.
Применение на практике удобных и оптимальных стандартов
обслуживания, основанных на сочетании лучших традиций российской
банковской системы и современных информационных технологий, позволяет
обеспечивать качественное обслуживание новых клиентов и постоянно
углублять сотрудничество с постоянными партнерами Банка.
Все вклады в Банке застрахованы государством на сумму до 1 400 000
рублей. Банк включен в реестр банков — участников системы обязательного
страхования вкладов 24 февраля 2005 года под номером 700.
Банк стремится к установлению долгосрочных партнерских отношений с
клиентами на принципах доверия и взаимоуважения, предлагая широкий спектр
банковских продуктов и услуг с учетом индивидуальных потребностей каждого
клиента.
Банк учрежден в марте 1973 года в качестве отделения Госбанка СССР,
на базе которого в 1990 году был организован Коммерческий банк
экономического и социального развития «ИнтерПрогрессБанк». В 1993 году
банк был преобразован в акционерное общество закрытого типа, на
сегодняшний день функционирует в форме АО.
32
В 2006 году банк был приобретен структурами «Конверс Групп»,
которые привлекло участие банка в системе страхования вкладов и активная
работа с частными лицами. По оценкам экспертов M&A Journal, за 78,19%
акций было отдано 13,4 млн долларов США. Впрочем, спустя несколько
месяцев планы «Конверс Групп» изменились: в качестве опорного розничного
банка группы был выбран тогда еще калининградский Инвестбанк, а
Интерпрогрессбанк в начале 2007 года был продан уже за 18—19 млн долларов
США.
В ноябре 2015 года в СМИ появилась информация о том, что отставка
главы РЖД Владимира Якунина может негативно сказаться на деятельности
банка ввиду того, что значительную часть кредитного портфеля банка
формируют кредиты, выданные основным подрядчикам государственной
монополии. С похожей формулировкой 13 ноября того же года рейтинговое
агентство RAEX изменило прогноз по рейтингу Интерпрогрессбанка на
«негативный». Сам рейтинг (А, «высокий уровень кредитоспособности») был
подтвержден и отозван из-за отказа банка от поддержания публичного статуса
рейтинга. Изменение прогноза было обусловлено ростом неопределенности
относительно финансового состояния значительной части заемщиков банка. По
сообщению агентства, «указанные заемщики специализируются на выполнении
контрактов для крупной государственной монополии, в топ-менеджменте
которой произошли кадровые перестановки». Также в сообщениях СМИ
фигурируют сведения о дружбе Якунина с одним из бывших владельцев ИПБ
— Андреем Крапивиным, который скончался в апреле 2015 года, после чего его
пакет акций перешел к его сыну Алексею Крапивину.
На текущий момент основными акционерами выступают члены совета
директоров Алексей Крапивин, Валерий Маркелов (по 28,67%), Борис
Ушерович (14,97%) и его супруга Елена Ушерович (13,71%), член совета
директоров Юрий Ободовский (12,57%). На долю акционеров-миноритариев
приходится 1,41% акций банка.