36
коэффициент текущей ликвидности К
т.л.
При его расчете сумму оборотных
средств уменьшают на величину стоимости запасов. Этот коэффициент в
первую очередь интересен, для кредиторов, которые хотят быть уверенными,
что заемщик в состоянии своевременно возвращать полученные в займы
денежные средства. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой
отношение суммы дебиторской задолженности, денежных средств и других
высоколиквидных активов к величине краткосрочной задолженности, т.е.
сумме краткосрочных заимствований и кредиторской задолженности:
стьзадолженнонаяКраткосроч
активыидныевысоколиквДеньгистьзадолженнояДебиторска
К
лт
_
____
..
,
или
стьзадолженнонаяКраткосроч
ЗапасыктивыОборотныеа
К
лт
_
..
.
По определению, абсолютной ликвидностью обладают деньги.
Поэтому отношение суммы денег в кассе и на счетах предприятия плюс
стоимость высоколиквидных ценных бумаг к величине краткосрочной
задолженности (краткосрочным заимствованиям) называют коэффициентом
абсолютной ликвидности K
а.л.
, т.е.
Деньги + Высоколиквидные активы + Кредиторская задолженность
К
а.л.
= ------------------------------------------------------------------------------------------
Краткосрочные заимствования
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
краткосрочной задолженности обеспечена ликвидными средствами и,
следовательно, может быть погашена немедленно.
Более адекватное представление о степени краткосрочной обес-
печенности предприятия платежными средствами и о мере его абсолютной
ликвидности можно получить, если к сумме высоколиквидных активов
предприятия добавить его среднедневную выручку и рассчитать
коэффициент абсолютной ликвидности как
Деньги + Высоколиквидные активы + Дневная выручка
К
а.л.
= ---------------------------------------------------------------------------
Краткосрочные заимствования + Кредиторская задолженность
37
Обратите внимание, что при расчете коэффициентов ликвидности не
принимается в расчет структура краткосрочной задолженности: коэффициент
ликвидности будет одним и тем же как при полном отсутствии в
краткосрочной задолженности предприятия краткосрочных заимствований,
так и при полном отсутствии кредиторской задолженности.
Следовательно, анализируя ликвидность предприятия, нужно обращать
внимание не только на его коэффициенты ликвидности, но и на величину
операционной потребности в оборотных средствах.
Существуют два близких, но не тождественных понятия —
ликвидность и платежеспособность. Если под ликвидностью активов
понимается их способность превращаться за определенное время в деньги, то
платежеспособность — это наличие на счету предприятия суммы,
достаточной для расчетов по требующей немедленного погашения
кредиторской задолженности. Поэтому если в активах предприятия есть
просроченная дебиторская задолженность, а неликвиды (активы, трудно
продаваемые в короткий срок без существенной скидки их стоимости,
например незавершенное производство и т.п.) имеют значительный вес, то,
несмотря на ликвидность баланса, платежеспособность предприятия будет
низкой.
Для оценки платежеспособности организации, возникает
необходимость в получении большого объема информации о
производственно- хозяйственной деятельности организации. В связи с этим
часто возникает проблема полноты отражения информации в финансовой
отчетности организации, что актуализирует изучение формирования и
раскрытия информации для оценки платежеспособности организации.
Платежеспособность – это способность организации своевременно и
в полном объеме погашать свои обязательства перед кредиторами. Изучение
платежеспособности организации и ее оценка тесно связаны с понятием
38
ликвидности баланса организации, под которой понимается способность
активов организации быстро трансформироваться в денежные средства.
Поэтому, наряду с оценкой платежеспособности организации на
основе коэффициентного анализа включающего в себя такие показатели как:
коэффициенты текущей, быстрой, абсолютной ликвидности, коэффициента
автономии, коэффициента соотношения собственных и заемных средств,
коэффициента маневренности и других, важное значение имеет анализ
ликвидности баланса на основе деления активов по группам ликвидности, а
пассивов баланса по степени срочности их оплаты.
Последний метод анализа платежеспособности и ликвидности
предприятия довольно широко используется на практике, поскольку этот
метод является простым для понимания, затрагивает всю структуру активов
и обязательств организации и достаточно прост в осуществлении расчетов.
Для оценки ликвидности по этому методу раньше было необходимо лишь
наличия информации о балансе организации. Однако в современных
условиях возникает проблема наличия информации для оценки
платежеспособности организации, так как с 2011 года форма отчетности №1
была несколько изменена.
При оценке платежеспособности организации играет важную роль
дебиторская задолженность. До 2011 года ее группировка на краткосрочную
и долгосрочную производилась в самом балансе организации, поэтому для
определения степени ликвидности баланса, требовалась лишь форма № 1
бухгалтерской отчетности. Теперь же мы можем наблюдать, что организация
сама решает насколько детально расписывать данный показатель и вместо
двух статей баланса 230 «Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» и 240
«Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты)», теперь всего одна статья «Дебиторская
задолженность».
39
Начиная с 2011 года данные о составе дебиторской задолженности
по срокам ее погашения стали отражаться в приложениях к бухгалтерскому
балансу (форма 5).
Так как в Российской Федерации для различных организационных
форм и различных систем налогообложения существуют различные
требования к раскрытию информации в отчетности, возникает проблема
формирования и раскрытия информации в финансовом учете и отчетности,
особенно касающаяся малого и среднего бизнеса. Однако в связи с
особенностями российской экономики: ярко выраженной цикличностью
экономического развития, низкими уровнями доходов населения, сильным
социальным неравенством, несовершенством рыночного механизма и
налоговой системы страны, именно малый и средний бизнес находятся в
таком состоянии, что без глубокого анализа и постоянного мониторинга их
деятельности, в любой момент они могут стать банкротами.
Особенно важно отметить, что большинство предприятий сферы
услуг, относятся также к малому и среднему бизнесу, а их банкротство
может подорвать систему обеспечения населения жизненно важными
услугами.
Как известно все организации занимающиеся предоставление
коммунальных услуг испытывают постоянные сложности с оборотом
дебиторской задолженности, большая ее часть является просроченной.
Будет это независимая проверка, или же этой работой будут
заниматься сотрудники организации, необходимо своевременно и полно
отражать всю информацию о деятельности организации. Поэтому, на мой
взгляд, необходимо сделать обязательной расшифровку показателей
дебиторской задолженности, по ожидаемым срокам ее погашения
На основе вышесказанного можно констатировать, что основная
информация о деятельности организации формируется в формах
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, включая
приложения к ним. Источниками дополнительной информации являются
40
пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, а
также формы, утверждаемые ежегодно приказом Минсельхоза РФ.
Информация, способная оказывать влияние на решения
заинтересованных пользователей признается существенной и подлежит
раскрытию в формах бухгалтерской отчетности
Таким образом, можно сказать, что упрощение форм отчетности, с
целью поддержки малого предпринимательства, в конечном итоге приводит
к сокращению информации о деятельности малых предприятий. Это
приводит к тому, что организация не осуществляющая полное раскрытие
информации в финансовом учете и отчетности не может в полной мере
проводить глубокий анализ своей деятельности, а следовательно не сможет
своевременно среагировать на возникающие в ходе осуществления
предпринимательской деятельности проблемы.
В условиях высокой динамики меняющихся рыночных условий,
обусловленной действием глобального финансового кризиса, финансовая
устойчивость становится практически безальтернативным выбором
обеспечения экономической безопасности для большинства российских
предприятий. Одним из существенных негативных следствий мирового
финансового кризиса стали либо утрата большинством предприятий
финансовой устойчивости, либо существенное понижение ее уровня, что, в
свою очередь, стало одной из основных причин подрыва их экономической и
финансовой безопасности.
Учитывая, что финансовая устойчивость предприятия —это один из
индикаторов стабильного превышения доходов над расходами, высокой
динамики положительного финансового результата деятельности
предприятия, его финансовой независимости и, следовательно,
экономической безопасности, можно говорить о формировании «нового» ее
качества — финансовая устойчивость становится главным условием
обеспечения экономической безопасности предприятия и ее главным
элементом.
41
Финансовая устойчивость предприятия представляет собой
комплексную характеристику качества управления финансовыми ресурсами,
которое обеспечивает предприятию возможность стабильно развиваться и
сохранять свою финансовую безопасность. Финансовую устойчивость
хозяйствующего субъекта также можно рассматривать как его способность
осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях
предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса, с целью
максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных
преимуществ организации, с учетом интересов общества и государства.
В работах, посвященных проблемам финансовой безопасности,
нередко ставится знак равенства между понятием «финансовой
безопасности» и «финансовой устойчивости». Понятие финансовой
устойчивости применяется к фиксации финансовых отношений,
рассматриваемых с позиции статики, то есть насколько система сохраняет
свои параметры и способность выполнять свои функции при воздействии со
стороны различных факторов.
Существуют различные подходы, в рамках которых имеются
представления, отражающие сущность понятий финансовой безопасности и
финансовой устойчивости с определенных позиций и мнений, особенно в
период экономической турбулентности в банковской и финансовой сферах.
В сложившейся экономической ситуации поддержанию финансовой
устойчивости отведена особая роль в обеспечении экономической
безопасности, для большинства предприятий это становится
безальтернативным выбором. Условием выделения финансовой безопасности
в отдельную ветвь экономической безопасности стала повышенная
чувствительность финансовых потоков и отношений к внутренним/внешним
угрозам.
Исходя из того, что финансовая устойчивость организации –это один
из показателей постоянного превышения доходов над расходами,
значительной динамики положительного финансового результата
42
хозяйственной деятельности организации, её финансовой независимости, а
также экономической безопасности, стоит сказать о том, что важным
условием обеспечения экономической безопасности хозяйствующего
субъекта является финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость становится основным условием,
обеспечивающим состояние экономической безопасности предприятия,
поскольку она является индикатором высокого положительного финансового
результата по итогам работы предприятия, его независимости в плане
финансов.
Показатели финансовой устойчивости предприятия составляют две
группы:
1. Количественно измеримые показатели.
Данная группа отличается наличием пороговых значений и пороговых
зон. Выход за их пределы является свидетельством о критичности ситуации
и потере финансовой устойчивости;
2. Показатели, характеризующие качественные условия и
ограничения, которые важно соблюдать во избежание нарушения
финансовой устойчивости.
Пороговые значения зависят друг от друга и от проводимой
финансовой политики. Они выражают функцию допустимого риска, который
измеряется возможностью потери финансовой устойчивости.
Необходимо сформировать и воплотить стратегию экономического
прогресса предприятия, в основе которой будут принцип ы достижения
финансовой устойчивости и его экономической безопасности.
Процесс управления финансовой устойчивостью организации
реализуется на протяжении всей ее финансовой деятельности и, в первую
очередь, при планировании будущих денежных поступлений и расходов.
43
Вывод по главе 1
В первой главе представлена сущность анализа финансовых
показателей, задачи и роль в управлении деятельностью предприятия,
раскрыта информационная база анализа финансовых показателей
предприятия.
Установлено, что вся отчетность, которую предоставляют
организации, проходит процедуру проверки и анализа. Осуществляют эти
процедуры различные лица и органы, в зависимости от того, для какой
группы пользователей (внешним или внутренним) эта информация
предназначалась.
Также выявлены методы расчета основных показателей по
бухгалтерской отчетности. Сделан вывод, что практически во всех видах
анализа, может использоваться бухгалтерский баланс организации
(исключениями являются инвестиционный и технический анализы). Тем не
менее, несмотря на свою универсальность, бухгалтерский баланс обладает
рядом серьѐзных недостатков, которые могут помешать при проведении того
или иного вида анализа.
В соответствии с экономической литературой, анализ проводится по
показателям, отражающим: ликвидность и платежеспособность, финансовую
устойчивость, имущественный потенциал, прибыльность и рентабельность,
рыночную привлекательность, внутрифирменную эффективность. Для более
полного и правильного анализа финансового состояния организации следует
включить в систему направлений анализа следующие элементы: анализ
собственного капитала; анализ движения денежных средств; анализ
дебиторской и кредиторской задолженностей; анализ финансовых вложений.
Все необходимые для анализа данные содержатся в формах
бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет финансовых
результатах, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных
средств, приложение к бухгалтерскому балансу.
44
Глава 2. Анализ финансового состояния ИП Алексеева АМ
«Fashion Studio Kidness»
2.1. Общая характеристика организации
ИП Алексеева А.М. - студия пошива и проката одежды «Fashion
Studio Kidness». Это индивидуальное предприятие, которое располагается по
адресу: Костромская область, г.Кострома, Кострома ул Симановского 75.
Работает с 7 октября 2014 года.
Направления работы:
1. Индивидуальный пошив и ремонт одежды.
Студия Киднесс занимается разработкой дизайна и изготовлением
авторской одежды и аксессуаров. В компании предоставляется полный
сервис для клиента: подбор модели одежды, расчёт количество ткани, подбор
материалов и их закупка, пошив, примерки в студии Киднесс или на
территории клиента и др. Это главная особенность работы Fashion Studio
Kidness.
1) Основное направление - изготовление свадебных, выпускных и
вечерних платьев (средний чек по стоимости работ - 3000 руб.)
2) Изготовление фатиновых юбок (стоимость юбки средней длины
от 1500 до 4500 руб., длинные - 9000 руб., цена с тканью.)
3) Ремонт одежды от 300 руб.
Юбки из фатина делятся на категории:
1) Для взрослых
2) Для детей
Юбки из фатина отличаются фасоном: пышные туту, короткие,
средние, длинные, короткие спереди – длинные сзади, юбки-шопенки, юбки с
фатиновыми подьюбниками. Модели постоянно дорабатываются.
Юбки могут быть украшены цветами, лентами, бантами, стразами и
т.п.
45
Юбки привлекательны своей необычностью, яркостью,
элегантностью.
Используются:
Юбки шопенки – для занятий балетом, в повседневной жизни,
для прогулок, фотосессий, свиданий, в свадебных платьях.
Другие пышные юбки категории взрослые – для фотосессий, для
девичника, свадебной вечеринки, дня рождения, тематической вечеринки
(хеллоуин, НГ, рождество, 23 февраля, 8 марта и т.п.), в повседневной жизни.
Детские юбочки – для занятий танцами, фотосессии, детский
праздник, день рождения, тематическая вечеринка, новый год, в
повседневной жизни.
Фатин используется: для изготовления юбок, подъюбников, занавесок,
платьев, украшения интерьера, свадебных торжеств (банты на стулья,
украшение арок и т.п.).
Потребители юбок:
Девочки 0-5 лет;
Другие девочки;
Подростки;
Члены некоторых субкультур – готы, эмо, панк и др.
Девушки;
Молодые мамы;
Леди, бизнес-леди;
Танцовщицы.
Потребители фатина:
Швеи;
Молодые мамы;
Свадебные агентства – оформление свадеб;
Свадебные магазины;
Невесты;