42
Таблица 10
Динамика коэффициентов платежеспособности МБУ «Комплексный
центр социального обслуживания населения муниципального
образования» за 2015-2017 годы
Показатель
ликвидности
Значение
показателя на
Изменения
за 2015-
2016 гг.
за 2016-
2017 гг.
за 2015-
2017 гг.
2015
год
2016
год
2017
год
абс.изм.
Тпр.,
%
абс.изм.
Тпр.,
%
абс.изм.
Тпр.,
%
Коэффициент
текущей (общей)
ликвидности
0,41
0,57
1,42
0,16
40
0,85
148
1,01
246,6
Коэффициент
быстрой
(промежуточной)
ликвидности
0,40
0,56
1,38
0,16
40
0,82
146
0,98
244,1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,23
0,29
0,96
0,06
27
0,66
227
0,73
314,2
По результатам расчета показателей можно сделать следующие выводы.
На конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования» имеет значение, не соответствующее норме (по данным 2017 года
1,42 при нормативном значении не менее 2), значит, наблюдается превышение
текущих обязательства над текущими активами. У организации недостаточно
финансовых активов для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент
текущей ликвидности – это самый общий показатель ликвидности активов. Для
проверки платежеспособности МБУ «Комплексный центр социального
обслуживания населения муниципального образования» на более короткий
период рассчитаны коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент
абсолютной ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает достаточность
ликвидных активов МБУ «Комплексный центр социального обслуживания
населения муниципального образования» (краткосрочной дебиторской
задолженности и денежных средств) в сравнении с краткосрочными
43
обязательствами. Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным
значением является 0,7-0,8 и более. У МБУ «Комплексный центр социального
обслуживания населения муниципального образования» в 2017 году его
значение составило 1,38. Это свидетельствует о достаточности у МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования» ликвидных активов для погашения краткосрочной
задолженности. Следует также отметить, что значения коэффициента быстрой
ликвидности в 2015-2016 гг. не соответствовали нормативным, но наблюдается
положительная динамика. Третий из коэффициентов, характеризующий
способность организации погасить всю или часть краткосрочной
задолженности за счет денежных средств, соответствует нормативным (по
данным 2017 года 0,96 при норме более 0,2), это означает, что МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования» в состоянии погашать свои краткосрочные обязательства за счет
денежной наличности.
Таким образом, не все коэффициенты платежеспособности МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования» имеют значения, соответствующие нормативным значениям. На
протяжении трех лет ликвидность бухгалтерского баланса можно
охарактеризовать как достаточную.
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Далее, согласно предложенной методике, проводится оценка финансовой
устойчивости. Платежеспособность является внешним проявлением его
финансовой устойчивости, т. е. обеспеченность запасов и затрат источниками
формирования средств. Поэтому на данном этапе анализа необходимо
определить тип финансовой устойчивости МБУ «Комплексный центр
социального обслуживания населения муниципального образования» (таблица
11).
44
Таблица 11
Определение типа финансовой устойчивости МБУ «Комплексный центр социального обслуживания
населения муниципального образования» за 2015-2017 гг.
Показатели
Значения, в тыс. руб.
Изменения
2015
год
2016 год
2017 год
за 2015-2016 гг.
за 2016-2017
гг.
за 2015-2017
гг.
тыс. руб.
Тпр.,
%
тыс.
руб.
Тпр.,
%
тыс.
руб.
Тпр.,
%
1. Собственный капитал (СК)
253 800
1 396 707
2 746 022
1 142 907
450
1 349
315
97
2 492
222
982,0
2. Нефинансовые активы (НА)
918 559
1 868 466
2 220 095
949 907
103
351
629
19
1 301
536
141,7
3. Собственные оборотные
средства (СОС)
-664 759
-471 759
525 927
193 000
-29
997
686
-211
1 190
686
-179,1
4. Запасы и затраты
8 233
9 689
12 430
1 456
18
2 741
28
4 197
51,0
5. Долгосрочные обязательства
(ДО)
595
484
549
-111
-19
65
13
-46
-7,7
6. Чистый оборотный капитал
(ЧОК)
-664 164
-471 275
526 476
192 889
-29
997
751
-212
1 190
640
-179,3
7. Краткосрочные
обязательства и кредиторская
задолженность (КО и КЗ)
1 109
485
1 085 363
1 220 718
-24 122
-2
135
355
12
111
233
10,0
8. Общая величина источников
(ОВИ)
445 321
614 088
1 747 194
168 767
38
1 133
106
185
1 301
873
292,3
9. Излишек (недостаток) СОС
-672 992
-481 448
513 497
191 544
-28
994
945
-207
1 186
489
-176,3
10. Излишек (недостаток) ЧОК
-672 397
-480 964
514 046
191 433
-28
995
010
-207
1 186
443
-176,4
11. Излишек (недостаток) ОВИ
437 088
604 399
1 734 764
167 311
38
1 130
365
187
1 297
676
296,9
45
Собственные оборотные средства определяют степень
платежеспособности и финансовой устойчивости экономического субъекта. Из
таблицы 11 следует, что в 2017 году наблюдается достаток собственных
оборотных средств, поэтому финансовое положение МБУ «Комплексный центр
социального обслуживания населения муниципального образования» по
данному признаку можно характеризовать как устойчивое.
Наглядно динамика собственных оборотных средств организации
представлена на рисунке 9.
Рисунок 9. Динамика собственных оборотных средств МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения
муниципального образования» за 2015-2017 гг.
Положительный показатель собственных оборотных средств хорошо
характеризует финансовую устойчивость МБУ «Комплексный центр
социального обслуживания населения муниципального образования», так как в
нормальных условиях показатель собственных оборотных средств МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования» должен быть не просто положительным, но и не меньше
величины запасов. Объясняется это тем, что запасы – это, как правило,
наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны
финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных
средств. При этом нужно обратить внимание, что показатели покрытия
собственными оборотными средствами запасов за весь анализируемый период
-800 000
-600 000
-400 000
-200 000
0
200 000
400 000
600 000
2015 год 2016 год 2017 год
тыс.руб.
Собственные оборотные средства
46
улучшили свои значения.
Также в процессе анализа финансовой устойчивости необходимо
рассчитать основные коэффициенты финансовой устойчивости МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования» (таблица 12).
Таблица 12
Динамика показателей финансовой устойчивости МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения
муниципального образования»
Наименование
показателя
финансовой
устойчивости
Рекоменду
емое
значение
Значение
показателя
Изменения
2015
год
2016
год
2017
год
за 2015-2016
гг.
за 2016-2017
гг.
за 2015-2017
гг.
абс.из
м.
Тпр.
, %
абс.из
м.
Тпр.
, %
абс.из
м.
Тпр.
, %
Коэффициент
автономии
≥ 0,5
0,1
8
0,5
6
0,69
0,37
20
4
0,13
23
0,50
27
4,5
Коэффициент
финансового
левериджа
≤ 1,0
4,4
4
0,7
9
0,45
-3,65
-82
-0,34
-43
-3,99
-
89,
8
Коэффициент
покрытия
инвестиций
0,8 – 0,9
0,1
8
0,5
6
0,69
0,37
20
3
0,13
23
0,50
27
3,7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
≥ 0,1
0,5
5
2,2
0
1,55
1,65
30
1
-0,65
-30
1,00
18
2,7
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,2 – 0,5
-
2,6
2
-
0,3
4
0,19
2,28
-87
0,53
-
15
7
2,81
-
10
7,3
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
-
1
1
0,98
0,00
0
0,00
0
0,00
-
0,4
Главным коэффициентом финансовой устойчивости, характеризующим
структуру капитала, является коэффициент автономии, который
рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала
экономического субъекта и показывает, насколько экономический субъект
независим от кредиторов. Коэффициент автономии МБУ «Комплексный центр
социального обслуживания населения муниципального образования» на 31
декабря 2017 г. составил 0,69. Полученное значение свидетельствует о
47
независимости МБУ «Комплексный центр социального обслуживания
населения муниципального образования» от кредиторов по причине достатка
собственного капитала. За 2017 год по сравнению с 2015 годом наблюдалось
увеличение коэффициента автономии.
Коэффициент финансового левериджа позволяет установить какая сумма
заемного капитала привлечена на единицу собственного капитала. За
анализируемый период у МБУ «Комплексный центр социального
обслуживания населения муниципального образования» снизился коэффициент
финансового левериджа с 4,44 до 0,45, что свидетельствует об уменьшении
доли в структуре капитала организации заемного финансирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
МБУ «Комплексный центр социального обслуживания населения
муниципального образования» на 31 декабря 2017 года равнялся 1,55, что
свидетельствует о достаточности у исследуемой организации собственных
оборотных средств. На протяжении исследуемого периода наблюдается
неоднородная динамика коэффициента.
Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2017 года
находится в границах нормативных значений: 0,19 при норме 0,2-0,5.
Таким образом, сделан вывод о том, что практическое большинство
рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости МБУ «Комплексный
центр социального обслуживания населения муниципального образования»
идет в сторону увеличения, что свидетельствует о росте финансовой
устойчивости МБУ «Комплексный центр социального обслуживания населения
муниципального образования». Положительно характеризует динамику
устойчивости организации рост коэффициент автономии, который увеличился
за 2015-2017 гг. с 0,18 до 0,69.
2.5. Анализ оборачиваемости и рентабельности деятельности предприятия
Следующий этап анализа финансового состояния – оценка деловой
активности.
48
Анализ деловой активности экономического субъекта проведен на
основании расчетов показателей оборачиваемости. Результаты проведенных по
данным МБУ «Комплексный центр социального обслуживания населения
муниципального образования» расчетов представлены в следующей таблице 13.
Таблица 13
Динамика показателей оборачиваемости активов и капитала МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения
муниципального образования» и их динамика за 2015-2017 гг.
Показатель
оборачиваемости
Значение
показателя
оборачиваемости
Изменение показателя +,-
2015
год
2016
год
2017
год
2015/2016
2016/2017
2015/2017
Коэффициент
оборачиваемости
активов (в оборотах)
2,2
1,4
1,0
-0,8
-0,4
-1,1
Период
оборачиваемости
активов (в днях)
168
263
353
95
90
185
Коэффициент
оборачиваемости
финансовых активов (в
оборотах)
5,8
4,9
2,8
-0,9
-2,1
-3,0
Период
оборачиваемости
финансовых активов (в
днях)
63
74
131
11
56
68
Коэффициента
оборачиваемости
денежных средств (в
оборотах)
66,8
79,1
120,8
12,3
41,7
53,9
Период
оборачиваемости
денежных средств (в
днях)
5
5
3
-1
-2
-2
Коэффициент
оборачиваемости
запасов (в оборотах)
364,4
362,8
400,5
-1,6
37,8
36,2
Период
оборачиваемости
запасов (в днях)
1
1
1
0
0
0
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности (в
оборотах)
17,0
10,9
8,0
-6,1
-3,0
-9,0
Период
оборачиваемости
дебиторской
21
33
46
12
12
24
49
задолженности (в
днях)
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности (в
оборотах)
2,7
2,5
2,9
-0,3
0,5
0,2
Период
оборачиваемости
кредиторской
задолженности (в
днях)
134
149
125
14
-23
-9
Показатели оборачиваемости МБУ «Комплексный центр социального
обслуживания населения муниципального образования» характеризуют
скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской
деятельности денежных средств. Данные об оборачиваемости активов в
среднем за весь анализируемый период свидетельствуют о том, что
организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 353
календарных дня. При этом в среднем требуется 131 день, чтобы получить
выручку равную среднегодовому остатку финансовых активов.
Время нахождения средств у учреждения невелико и составило в 2017
году 46 дней, что положительно характеризует кредитную политику МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования» в отношении дебиторов.
На следующем этапе анализа финансового состояния проводится оценка
рентабельности. В таблице 14 представлены результаты расчетов основных
показателей рентабельности капитала и рентабельности продаж.
Таблица 14
Динамика показателей рентабельности МБУ «Комплексный центр
социального обслуживания населения муниципального
образования» за 2015-2017 гг.
Наименование
показателя
рентабельности
капитала
2015
год
2016
год
2017
год
Изменения
за 2015-
2016 гг.
за 2016-
2017 гг.
за 2015-
2017 гг.
(+,-)
Тпр.,
%
(+,-
)
Тпр.,
%
(+,-)
Тпр.,
%
Рентабельность
всего капитала по
прибыли до
109,9
57,4
42,3
-52,5
-48
-
15,0
-26
-67,5
-
61,5
50
налогообложения
Общая
рентабельность
собственного
капитала по
прибыли до
налогообложения
597,9
102,8
61,5
-
495,1
-83
-
41,2
-40
-
536,3
-
89,7
Рентабельность
собственного
капитала (ROE)
474,6
81,8
49,1
-
392,8
-83
-
32,6
-40
-
425,4
-
89,6
Рентабельность
активов (ROA)
87,2
45,6
33,8
-41,6
-48
-
11,8
-26
-53,4
-
61,2
Рентабельность по
валовой прибыли
86,1
86,9
88,5
0,8
1
1,6
2
2,5
2,9
Рентабельность по
прибыли от продаж
49,7
48,8
45,2
-0,8
-2
-3,6
-7
-4,5
-9,0
Рентабельность по
прибыли до
налогообложения
53,3
53,2
50,3
-0,1
0
-2,9
-5
-3,0
-5,6
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли
42,3
42,4
40,2
0,1
0
-2,2
-5
-2,1
-5,0
Из данных таблицы 14 сделан вывод, что все три показателя
рентабельности продаж МБУ «Комплексный центр социального обслуживания
населения муниципального образования» за 2015-2017 гг., имеют
положительные значения, поскольку экономическим субъектом получена как
прибыль от продаж, так и чистая прибыль от финансово-хозяйственной
деятельности за анализируемый период. По сравнению с 2015 годом
рентабельность продаж по прибыли от продаж уменьшилась, что
рассматривается как отрицательный фактор. Показатель рентабельности
продаж, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к выручке
субъекта, за 2017 год составил 50,3%. Это значит, что в каждом рубле выручки
МБУ «Комплексный центр социального обслуживания населения
муниципального образования» содержалось 50,3 коп. прибыли до
налогообложения. Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли за
2015-2017 гг. уменьшился на 2,1 процентных пункта и по данным 2017 года
составил 40,2%.
Из данных таблицы следует, что показатели рентабельности капитала
МБУ «Комплексный центр социального обслуживания населения
51
муниципального образования» снизились за 2015-2017 гг., что свидетельствует
об уменьшении эффективности использования вложенных в деятельность
денежных средств.
Таким образом, сделан вывод, что несмотря на снижение, показатели
рентабельности остаются на достаточно высоком уровне, что свидетельствует о
прибыльности финансово-хозяйственной деятельности исследуемого
учреждения.
2.6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
На следующем этапе анализа проведен анализ финансовых результатов
деятельности предприятия.
В таблице 15 представлены исходные аналитические показатели отчета о
финансовых результатах МБУ «Комплексный центр социального обслуживания
населения муниципального образования» за 2015-2017 гг. для проведения
структурно-динамического (вертикального и горизонтального) анализа.
В 2017 году общая величина доходов от реализации платных услуг МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования» составила 3 641 993 тысяч рублей.
Это на 403 509 тысяч рублей больше общей величины доходов 2015 года.
В состав доходов МБУ «Комплексный центр социального обслуживания
населения муниципального образования» включены выручка от реализации
платных услуг, проценты к получению, прочие доходы и доходы от участия в
других организациях.