36
Данный показатель характеризует эффективность продаж предприятия, или
сколько прибыли было получено от продажи продукции на 1 рубль выручки,
полученной от покупателей и заказчиков за проданную продукцию.
Показатель рентабельности продукции:
Рентабельность продукции =
Данный показатель показывает, сколько прибыли было получено на 1 рубль
затрат.
В целях анализа могут быть использованы как показатель чистой прибыли
(прибыли после выплаты налогов), так и показатель прибыли до
налогообложения. Сопоставление двух вариантов показателей рентабельности
(один - с использованием показателя прибыли до налогообложения и второй – с
использованием показателя чистой прибыли) позволяет определить влияние
процентных платежей и налоговых платежей на уровень доходности того или
иного вида активов или вида вложенных средств.
Кроме того, различные показатели рентабельности могут быть рассчитаны по
отдельным видам деятельности, отдельным видам активов и т.д.
4. Показатели деловой активности.
Деловая активность предприятия проявляется в динамичности его развития,
свидетельствует о качестве управления финансовыми ресурсами, вложенными
в имущество предприятия, и находит свое отражение в системе показателей
оборачиваемости средств предприятия. Коэффициенты деловой активности
позволяют оценить эффективность использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние предприятия зависит от скорости превращения средств,
вложенных в различные активы предприятия, в денежные средства.
Для расчета показателей оборачиваемости средств предприятия и скорости
оборота используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и
убытках.
Основные показатели оборачиваемости и скорости оборота:
Прибыль от реализации
Себестоимость реализованной продукции
37
Коэффициент оборачиваемости активов показывает эффективность
использования всех ресурсов, которыми обладает предприятие в
анализируемом периоде.
Коэффициент оборачиваемости активов =
Период оборота активов =
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала свидетельствует об
эффективности использования собственного капитала предприятия.
Коэф.оборачива. собств.кап. =
Период оборота собств. капитала =
При анализе деловой активности
рассчитываются также более частные показатели оборачиваемости
(дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов и т.д.) и
периоды оборота в днях.
Коэфф. оборачиваемости дебит.задолж. =
Срок погашения дебит.задолж.(в днях) =
Выручка за анализируемый период(год)
Среднегодовая стоимость активов
360
Коэффицент оборачиваемости активов
Выручка за анализируемый период(год)
Среднегодовая стоимость собственного капитала
360
Коэффицент оборачиваемости собств.капитала
Выручка за анализируемый
период(год)
Среднегодовой размер дебит.задолж
360
Коэф-т оборачиваемости
дебит.задолж.
38
Коэфф. оборачиваемости запасов =
Период оборота запасов (срок реали.) =
Коф-т обор-сти кредиторской задолж. =
Срок погашения кредит.задолж. (в днях) =
Факторный анализ финансовой устойчивости организации объединяет методы
оценки размерности переменных путем исследования составляющей структуры
ковариационных или корреляционных матриц. Факторный анализ позволяет
выявить факторы связей между переменными (линейных статистических
связей). Суть данного метода анализа финансового состояния предприятия
заключается в замене коррелированных компонентов некоррелированными
факторами, а также в возможности использования только главных
информативных компонентов, исключив из анализа остальные.
Выбор методики проведения анализа зависит в первую очередь от
поставленных целей. Как правило, среди таких целей – получение ответов на
вопросы, касающиеся имущественного потенциала предприятия и изменений в
нем, структуры активов и источников средств, финансовых результатов
хозяйственной деятельности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, перспектив финансово – хозяйственной деятельности.
Сегодня проведение анализа финансового состояния предприятия требует
учета всех особенностей и свойств анализа на современном этапе развития
отраслей экономики. Довольно часто результаты анализа финансового
Себестоимость за анализируемый период(год)
Среднегодовая стоимость запасов
360
Коэффицент оборачиваемости
Себестоимость за анализируемый
период(год)
Среднегодовой размер
кредит.задолж.
360
Коэф-т оборачиваемости
кредит.задолж.
39
состояния российских предприятий обоснованы ложной информацией и
искаженными результатами по различным причинам.
Таким образом, обширное применение анализа финансового состояния
возможно в том случае, когда он будет прост и удобен для использования в
управлении. Различные методы позволяют всесторонне и объективно
исследовать процессы развития и благополучной экономической деятельности
предприятия.
Диагностика банкротства является частью политики антикризисного
финансового управления, в процессе которой последовательно решаются
следующие вопросы:
o исследуется финансовое состояние предприятия с целью раннего
обнаружения признаков его кризисного развития;
o определяются масштабы кризисного состояния предприятия;
o изучаются основные факторы, обусловливающие кризисное развитие
предприятия.
На основе данных итогового анализа финансово-экономического
состояния осуществляется разработка почти всех направлений финансовой
политики предприятия и от того, насколько качественно он проведен, зависит
эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого
финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных
бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего
управленческие решения в области финансовой политики.
40
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО
"ПЛЕМЗАВОД ОКТЯБРЬСКИЙ"
2.1. Организационно-экономическая характеристика
Молоко и молочные продукты традиционно занимают одно из ведущих
мест в пищевом рационе граждан нашей страны. Молоко, как и все продукты,
приготовленные на его основе, очень полезны для организма. В нём есть
необходимые микроэлементы для нормальной жизнедеятельности человека.
Благодаря содержанию необходимых организму человека пищевых веществ в
легкодоступной для усвоения форме, молоко занимает особое место в питании
детей. По химическому составу, с этим продуктом не может сравниться
никакая другая естественная пища.
Получением питьевого молока и молочных продуктов, так необходимых
людям, занимается сеть предприятий молочной промышленности. На одном из
таких предприятий проходила моя первая учебная практика.
ОАО "Племзавод Октябрьский" занимается разведением племенных
высокоудойных коров черно-пестрой породы (Лицензия № 180 от 22 октября
2004 года Федеральной службы по ветеринарному и фитосанитарному надзору
- Деятельность по разведению племенных животных (племенной завод
крупного рогатого скота черно-пестрой породы).
4
Устав Открытого акционерного общества "Племзавод Октябрьский"
утвержден 15 июня 2005 года и зарегистрирован в ИФНС России №7 по
4
https://synapsenet.ru/searchorganization/organization/1054003538093-oao-oktyabrskij
41
Калужской области. ОАО "Племзавод Октябрьский" входит в список
крупнейших племенных хозяйств МИНСЕЛЬХОЗА РОССИИ. Хозяйство
расположено в экологически чистом районе Калужской обл., поблизости нет
промышленных предприятий. Рядом протекает река Ока.
Направления деятельности:
разведение крупного рогатого скота;
производство сырого коровьего молока;
выращивание зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур;
производство и розничная торговля в неспециализированных магазинах молоко
пастеризованного и молочных продуктов.
В хозяйстве установлено современное молочное оборудование. После дойки
молоко пастеризуется при температуре 75-80°С и сразу же охлаждается до
+2…+4°С. При пастеризации сохраняются все полезные молочнокислые
бактерии, а срок хранения охлажденного молока продляется до 3-5 суток.
Бочки из специальной нержавеющей стали, имеют термоизоляцию, чтобы
сохранять молоко холодным даже в жару. Каждый вечер бочки моют
специальными растворами для пищевого оборудования и пропаривают для
обеспечения идеальной чистоты. Мы построили цех для выпуска натуральных
молочных продуктов из свежего молока. Теперь мы можем предложить свежий
творог, сметану, масло и другие продукты без всяких добавок.
Приобретать молодых особей лучше всего вместе с опытным
животноводом и ветеринарным врачом, так-как только они смогут определить:
здоровы ли животные и имеют ли они заявленные производственные и
племенные качества. Успешное развитие и функционирование фермы зависит
от климатических условий региона, выбранного для организации фермерского
хозяйства. Не стоит забывать о том, что целью любого предприятия является
использование технологий, которые направлены на получение максимального
результата при минимальных финансовых вложениях. Именно по этой причине
необходимо все тщательно продумать, изучить и взвесить, а только потом
начитать выращивать крупный рогатый скот в своем фермерском хозяйстве.
42
Молочная промышленность: Невозможно представить жизнь большинства
людей без молока, кефира, сливочного масла, сыра. На долю различных
молочных продуктов приходится почти 16% годового рациона
среднестатистического человека. Особенно велика важность продукции этой
отрасли для растущего организма, ведь в молоке и его производных находится
самый совершенный баланс питательных веществ.
животноводческие хозяйства, занятые производством сырого молока;
молокоперерабатывающие заводы.
Произведенное сырое молоко распределяется по секторам пищевой
промышленности следующим образом:
40% отправляется на молокоперерабатывающие заводы для последующей
переработки в продукты питания общего назначения;
30% остается в сфере животноводства;
5% приходится на долю производства мороженого и детского питания;
25% отвозят на заводы, вырабатывающие сухое молоко и молочные
полуфабрикаты.
Спецификой молочной промышленности является то, что ряд ее
продуктов относятся к товарам первой необходимости, ориентированным на
широкого потребителя. Большая часть молочной продукции обладает малым
сроком.
Краткий анализ финансовых результатов. ОАО "Племзавод Октябрьский"
43
Рисунок 3. Краткий анализ финансовых результатов за 4 года
Финансовый результат – это экономический итог хозяйственной
деятельности предприятия, выраженный в стоимостной форме в виде чистой
прибыли или убытка. Определяется за конкретный период путем сопоставления
доходов и расходов предприятия и может быть положительным или
отрицательным. Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) ОАО
"Племзавод Октябрьский" за 2016-2018гг показана в таблице 1.
Таблица 1
Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)
Наименование
показателя
Код
2018
2017
2016
Выручка
2110
272 667
235 699
249 422
Себестоимость продаж
2120
(272 003)
(242 996)
(284 443)
Валовая прибыль (убыток)
2100
664
(7 297)
(35 021)
Коммерческие расходы
2210
(0)
(132)
(158)
Прибыль (убыток) от
продаж
2200
664
(7 429)
(35 179)
Проценты к получению
2320
0
0
0
Проценты к уплате
2330
(0)
(41)
(223)
Прочие доходы
2340
9 087
18 199
45 614
Прочие расходы
2350
(8 752)
(9 940)
(9 760)
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2300
999
789
452
Прочее
2460
(80)
(80)
0
Чистая прибыль (убыток)
2400
919
709
452
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
Выручка Чистая прибыль EBIT
50мил
200мил
100мил
300мил
2015
2016
2017 2018
44
СПРАВОЧНО
Результат от переоценки
внеоборотных активов, не
включаемый в чистую
прибыль (убыток) периода
2510
0
0
0
Совокупный финансовый
результат периода
2500
919
709
452
В балансе есть два главных раздела: «Активы» и «Капитал и
обязательства» (в российских стандартах учета данный раздел еще называется
«Пассивы»). Активы показывают все имущество, которое принадлежит
предприятию от зданий и оборудования до денежных средств на расчетных
счетах. А пассивы (капитал и обязательства) показывают источники
финансирования активов, т.е. за счет чего все это имущество было
приобретено: за счет собственных средств (капитал) или за счет заемных
(обязательства). Активы всегда должны равняться пассивам, отсюда и название
«баланс». По сути активы и пассивы работают как 2 стороны одной монеты,
активы показывают некие реальные, вещественные объекты, а пассивы
раскрывают финансовую предысторию: за счет чего данные объекты были
приобретены (за своей счет или в счет заемных средств). ОАО "Племзавод
Октябрьский": бухгалтерская отчетность и анализ баланса показано на рисунке
4.
Рисунок 4. Анализ баланса ОАО "Племзавод Октябрьский"
0
5
10
15
20
25
Всего активы ряд 3 Внеоборотные активы
ряд 2
Капитал и резервы ряд
1
Чистые активы
Ряд 1 Ряд 2 Ряд 3
200мил
400мил
600ми
800ми
л
45
Финансовые показатели предприятия - это отчетные или расчетные
данные, характеризующие различные стороны деятельности предприятия,
связанные с образованием и использованием его денежных фондов и
накоплений. Финансовые показатели выражаются в абсолютных и
относительных (нормах, коэффициентах) величинах. Важнейшие финансовые
показатели предприятия: Финансовый показатели ОАО "Племзавод
Октябрьский"(таблица 2).
Таблица 2
Финансовый показатели ОАО "Племзавод Октябрьский"
Финансовый показатель
31.12.2018
31.12.2017
31.12.2016
Чистые активы
172 830
171 911
171 202
Коэффициент автономии
(норма: 0,5 и более)
0.25
0.26
0.28
Коэффициент текущей
ликвидности (норма: 1,5-2 и
выше)
9.6
8.3
5.3
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия
Основанием разработки планов и прогнозов, стратегии и тактики
развития организации и мер по их реализации является диагностика.
Проведение диагностических исследований необходимо на всех объектах и
уровнях управления, так как без чёткого и ясного диагноза невозможно оценить
альтернативы развития объекта или процесса. Диагностика — это определение
состояния объекта, явления или процесса управления на основе проведенных
исследований и выявления в них слабых мест. Диагностику следует
рассматривать как процесс, который осуществляется во времени и
пространстве. Цель диагностики — установить диагноз (констатация
результатов исследования и заключение по этим результатам) объекта
исследования, и дать заключение о его состоянии на дату завершения
исследования. Основными требованиями предъявляемыми к диагностике,
являются точность и объективность. В настоящее время характерным