55
В исследуемой организации значение коэффициента текущей
ликвидности меняется в течение анализируемого периода от 0,881 до 0,788.
Нормальным ограничением считается К
ТЛ
2, поэтому можно сделать вывод,
что показатели ниже нормативного значения.
Оценим теперь показатели платежеспособности предприятия в таблице 12.
Таблица 12
Анализ показателей платежеспособности ООО «Архбилдинг»
Показатели
Формула
На конец
периода
Норма
Изменение
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
Соотношение дебиторской
и кредиторской
задолженности
ДЗ/КЗ
1,06
0,78
0,89
1
-0,28
0,11
Коэффициент
закрепления оборотных
активов
ОА/ВБ
0,51
0,52
0,61
-
0,01
0,09
Удельный вес
кредиторской
задолженности в
краткосрочных
обязательствах
КЗ/КО
0,69
0,76
0,93
-
0,07
0,17
На рисунке 12 отображена динамика показателей платежеспособности за
2017-2019гг.
56
Рисунок 12 – Динамика показателей платежеспособности ООО
«Архбилдинг» за 2017-2019гг
Таким образом, дебиторская задолженность превышает кредиторскую.
Коэффициент соотношения не соблюдается в 2018-2019гг. Удельный вес
кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах 93% на конец
2019г. Далее проанализированы коэффициенты платежеспособности в таблице
13.
Таблица 13
Анализ коэффициентов платежеспособности
Коэффициенты
платежеспособности
Год
Изменение
2017
2018
2019
2018/ 2017
2019/ 2018
57
Продолжение таблицы 13
1. Общий показатель
платежеспособности (L1)
0,45
0,43
0,45
-0,02
0,03
2. Коэффициент абсолютной
ликвидности (L2)
0,01
0,08
0,02
0,07
-0,06
3. Коэффициент «критической
оценки» (L3)
0,88
0,70
0,79
-0,18
0,09
4. Коэффициент текущей
ликвидности (L4)
0,88
0,70
0,79
-0,18
0,09
5.Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
(L5)
0,00
0,00
-0,01
0,00
-0,01
6. Доля оборотный средств в
активах (L6)
0,61
0,51
0,51
-0,10
0,00
7. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами (L7)
-0,19
-0,48
-0,36
-0,28
0,12
На рисунке 13 отображена динамика коэффициентов
платежеспособности за 2017-2019гг.
58
Рисунок 13 – Динамика коэффициентов платежеспособности
ООО «Архбилдинг» за 2017-2019гг
По данным таблицы 12 и рисунка 12 можно сделать вывод о том, что
платежеспособность на конец анализируемого периода увеличилась, о чем
свидетельствует увеличение коэффициентов критической и текущей
ликвидности, а также показателя платежеспособности.
Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала и
обеспеченности собственными оборотными средствами снизились не
значительно – всего лишь на 0,01 единиц, коэффициент обеспеченности
собственными средствами увеличился на 0,12 единиц.
2.4 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности
Финансовая устойчивость компании характеризуется стабильным
превышением доходов над расходами, возможностью свободного
маневрирования денежными средствами и их эффективным использованием в
текущей деятельности.
59
Финансовая устойчивость подразделяется на четыре типа. Определим
тип финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей (таблица
14).
Таблица 14
Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных
показателей
Показатели
2017
2018
2019
1. Собственный капитал, руб., И
С
53215
55113
58973
2. Иммобилизованные активы, руб., F
ИММ
76580
110775
93500
3. Наличие собственных оборотных средств,
руб., ∆Е
С
, (стр. 1 - стр. 2)
-23365
-55662
-34527
4. Долгосрочные обязательства, руб., K
Т
0
960
1260
5. Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов, руб., ∆Е
М (3+4)
-23365
-54702
-33267
6. Краткосрочные займы и кредиты, руб.,
K
t
3000
34172
33356
7. Общая величина основных источников
формирования запасов, руб., Е
å
(стр. 5 +
стр. 6)
-20365
-20530
89
8. Общая величина запасов, руб., Z
0
0
96
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных
источников формирования запасов, руб.,
∆Е
С
(стр. 3 - стр. 8)
-23365
-55662
-34623
10. Излишек (+)/недостаток (-)
собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов, руб.,
ЕМ , (стр. 5 - стр. 8)
-23365
-54702
-33363
60
Продолжение таблицы 14
11. Излишек (+)/недостаток (-) общей
величины основных источников
формирования запасов, руб., ± Еå , (стр. 7
- стр. 8)
-20365
-20530
-7
12. Трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации, S
(0;0;0)
(0;0;0)
(0;0;0)
Характеризуя финансовую устойчивость следует сделать вывод, что по
состоянию на 2017-2019гг имели место признаки неустойчивого финансового
состояния, поскольку компания испытывает недостаток собственных
источников формирования запасов, собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов, а также недостаток общей величины
основных источников формирования запасов.
Проанализируем финансовую устойчивость при помощи
коэффициентов, которые сведены в таблицу 15.
Таблица 15
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Архбилдинг»
Показатели
Период
Отклонение
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
Коэффициент обеспеченности
запасов источниками собственных
оборотных средств (Ко)
-
-
-
359,66
-
-
Коэффициент автономии
(финансовой независимости) (К
А
)
0,27
0,24
0,31
-0,03
0,07
Уровень коэффициента соотношения
заемных и собственных средств
(К
З/С
Ф
)
2,70
3,18
2,23
0,48
-0,95
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств (К
М/И
)
1,57
1,08
1,04
-0,49
-0,04
Коэффициент маневренности (К
М
)
-0,44
-1,01
-0,59
-0,57
0,42
61
Продолжение таблицы 15
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств (К
Д
)
0,00
0,02
0,02
0,02
0,00
Коэффициент реальной стоимости
имущества (К
Р
)
0,39
0,48
0,49
0,09
0,01
На рисунке 14 отображена динамика коэффициентов финансовой
устойчивости за 2017-2019гг.
Рисунок 14 – Динамика коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «Архбилдинг» за 2017-2019гг
В целом по предприятию в 2017-2019гг наблюдается ухудшение
показателей финансового положения, т.е. система управления
финансовымиактивами работает не эффективно.
62
В целом по предприятию в 2017-2019гг наблюдается ухудшение
показателей финансового положения, т.е. система управления финансовыми
активами работает не эффективно.
В таблице 16 приведены показатели деловой активности по
предприятию. Как видно из данных таблицы 16 в 2019 г. по сравнению с
показателями 2018г произошло снижение деловой активности показателя
оборачиваемости капитала.
Таблица 16
Показатели деловой активности ООО «Архбилдинг»
Наименование
показателя
года
Отклонение (+, -
)
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
1. Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача; число
оборотов)
1,65
1,18
0,88
-0,47
-0,30
2. Фондоотдача, руб.
4,21
2,72
1,83
-1,49
-0,89
3. Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала,
число оборотов
5,53
4,64
3,23
-0,89
-1,41
4. Коэффициент
оборачиваемости
мобильных оборотных
средств, число оборотов
2,73
2,09
1,70
-0,64
-0,39
63
Продолжение таблицы 16
5. Коэффициент
оборачиваемости
материальных оборотных
средств, число оборотов
17759,10
7500,18
1832,90
-
10258,92
-
5667,28
6. Средний срок
оборачиваемости запасов,
дни
0,02
0,05
0,20
0,03
0,15
7. Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, число
оборотов
2,90
2,24
1,83
-0,66
-0,41
8. Средний срок оборота
дебиторской
задолженности, дни
125,95
163,13
199,34
37,18
36,21
9. Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, число
оборотов
2,59
1,88
1,65
-0,70
-0,23
10. Средний срок оборота
кредиторской
задолженности, дни
141,06
193,77
220,88
52,71
27,12
На рисунке 15 отображена динамика показателей деловой активности за
2017-2019гг.
64
Рисунок 15 – Динамика показателей деловой активности ООО
«Архбилдинг» за 2017-2019гг
За счет увеличения среднегодовой стоимости основных средств и
снижения выручки от продаж снизилась фондоотдача.
Также снизилась оборачиваемость собственного капитала в связи со
снижением выручки от продаж.
Оборачиваемость мобильных оборотных средств снизилась на 0,39 раз,
материальных оборотных средств на 5667,28 раз в следствии чего средний срок
одного оборота материальных оборотных средств увеличился на 0,15 дней.