35
Продолжение таблицы 5
Коэффициент
покрытия
инвестиций
Нормальное
значение для
данной
отрасли: 0,7 и
более
Отношение
собственного
капитала и
долгосрочных
обязательств к
общей сумме
капитала.
Показывает
способность
компании погашать
текущие
(краткосрочные)
обязательства за
счѐт только
оборотных активов.
Чем больше значение
коэффициента, тем
лучше
платежеспособность
предприятия. Этот
показатель
учитывает, что не все
активы можно
продать в срочном
порядке.
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
Отношение
собственных
оборотных средств к
источникам
собственных средств.
Показывает,
способность
предприятия
поддерживать
уровень
собственного
оборотного капитала
и пополнять
оборотные средства в
случае
необходимости за
счет собственных
источников
Коэффициент
мобильности
имущества
Отношение
оборотных средств к
стоимости всего
имущества.
Характеризует
отраслевую
специфику
организации
Характеризует долю
средств для
погашения долгов
Коэффициент
мобильности
оборотных средств
Отношение наиболее
мобильной части
оборотных средств
(денежных средств и
финансовых
вложений) к общей
стоимости оборотных
активов.
Показывает долю
готовых к платежу
средств в общей
сумме средств,
направляемых на
погашение
краткосрочных
долгов.
36
Продолжение таблицы 5
Коэффициент
обеспеченности
запасов
Нормальное
значение: 0,5
и более.
Отношение
собственных
оборотных средств к
величине
материально-
производственных
запасов.
Показывает, какая
часть запасов и затрат
финансируется за счет
собственных
источников.
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
Отношение
краткосрочной
задолженности к
общей сумме
задолженности.
Показывает долю
краткосрочных
обязательств
предприятия в общей
сумме внешних
обязательств (какая
доля в общей сумме
задолженности
требует
краткосрочного
погашения).
Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость
организации, является доля заѐмных средств.
Обычно считается, что, если заѐмные средства составляют более
половины средств компании, то это не очень хороший признак для финансовой
устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заѐмных средств
может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она
значительно выше.
1.3 Финансовый анализ предприятия как фактор повышения его
конкурентоспособности
На современном этапе успешность функционирования предприятия или
организации не сводится к показателям наличия либо отсутствия финансовых
ресурсов для развития или задолженности.
Это обусловлено тем, что в рыночных, нестабильных условиях наличие
у предприятия дополнительных материальных и финансовых ресурсов является
достаточно изменчивым условием его функционирования.
37
Наиболее значима эта проблема для небольших предприятий и
организаций, ввиду того, что наличие у предприятий малого бизнеса
финансовых ресурсов, которые могут быть использованы для получения
прибыли, напрямую зависит от успешности работы в предыдущем периоде,
объема проданного товара (оказанных услуг), возникновения предприятий-
конкурентов, например, предлагающих такой же товар (услуги).
В этой связи анализ финансового состояния предприятия на
современном этапе целесообразно осуществлять не столько с целью поиска
возможных ресурсов для развития, сколько для установления способности
предприятия успешно функционировать и развиваться в быстро меняющейся,
враждебной рыночной среде, то есть установления конкурентоспособности
предприятия
29
.
Традиционно устойчивость предприятия, его способность противостоять
внешним негативным факторам оценивается в рамках финансового анализа
через такие показатели, как показатели ликвидности активов, оборачиваемости
ресурсов, привлечения заемных средств, рентабельность продукции, показатели
финансовой устойчивости.
Достижение высокого уровня конкурентоспособности предприятий,
зачастую, является одной из целей их финансовых стратегий.
На основании этого финансовый анализ предприятия может быть
направлен на определение успешности реализации финансовой стратегии
предприятия.
В качестве главной цели в финансовых стратегиях, в рамках
необходимости повышения и поддержания конкурентоспособности, как
правило, устанавливается максимизация рыночной стоимости предприятия при
минимизации основных его рисков. Данная цель может быть определена в
абсолютных и/или в относительных показателях.
29
Михненко Т.Н., Нещеренко Е.Э., Гончаров А.А. Проблемы повышения конкурентоспособности
отечественных предприятий // В сборнике: Будущее науки-2019 сборник научных статей 7-й Международной
молодежной научной конференции. 2019. С. 265-267.
38
Указанная цель достижима в случае, если у предприятия достаточный
объем финансовых ресурсов, высокая рентабельность активов, соблюден
баланс структуры собственного и заемного капитала. Финансовый анализ
позволяет выявить основные «слабые места» в финансовой стратегии
предприятия и, следовательно, скорректировать деятельность финансовой
системы с целью повышения конкурентоспособности предприятия.
При осуществлении финансового анализа как способа оценки
конкурентоспособности целесообразно принимать во внимание те результаты
его проведения, которые указывают на снижение конкурентоспособности.
В частности, на тот факт, что конкурентоспособность предприятия
снижается, могут указывать следующие результаты финансового анализа:
на предприятии остатки денежных средств сокращаются;
привлеченные средства обесцениваются (например, вследствие
инфляции или снижения стоимости акций, облигаций предприятия);
дебиторская задолженность возрастает в течение трех лет, при этом
высока доля краткосрочных займов;
стоимость финансовых запасов несколько снижается, ввиду чего часть
финансовых запасов становится неликвидной;
стоимость основных средств предприятия снижается на 50 % и более;
нераспределенная прибыль предприятия после переоценки, зачастую,
оказывается отрицательной (предприятие получает убытки).
При получении перечисленных выводов в результате проведенного
финансового анализа, необходимо учитывать, что в условиях снижения
конкурентоспособности, большинство внешних факторов начинает негативно
воздействовать не только на предприятие в целом и его положение на рынке, но
и на состояние его финансовой системы. Решение этой проблемы лежит через
привлечение, максимальное использование внутренних ресурсов предприятия.
Это обусловлено тем, что успешное использование внутренних резервов
позволяет не только снизить финансовые риски, но и избежать чрезмерной
39
зависимости от использования на предприятии заемного капитала, а также,
снизить объем издержек.
Для роста эффективности производственно-хозяйственной деятельности
предприятия также применимы инструменты финансового анализа. В
частности, на его основе возможен поиск путей повышения эффективности
использования ресурсов, например, через такие механизмы, как:
снижение материальных запасов предприятия (выявленных на основе
финансового анализа);
снижение запасов в части незавершенного производства;
регулярная инвентаризация и контроль материальных активов
предприятия (что требует регулярного финансового анализа и финансового
мониторинга);
повышение показателей применения на предприятии оборудования;
достижение в целом экономии финансовых средств
30
.
Результат при разработке финансовой стратегии предприятия,
направленной на повышение конкурентоспособности финансовой системы
должно предусматривать несколько этапов
31
.
Первый этап — разработка показателей и регулярное проведение
анализа состояния финансовой системы. В основе такого анализа лежит расчет
основных параметров, которые дают картину прибыли и издержек, динамики в
структуре пассивов и активов предприятия, в расчетах с кредиторами и
дебиторами.
Финансовый анализ при применении в такой ситуации позволяет
раскрыть особенности влияния и содержание внешних и внутренних факторов,
влияющих на конкурентоспособность финансовой системы предприятия, и
осмыслить результаты и последствия их влияния.
30
Ямалова Р. Д., Старикова К. И., Шарова А. И. Методы повышения конкурентоспособности предприятия //
Молодой ученый. — 2019. — №21. — С. 288-291.
31
Максимов И. Оценка конкурентоспособности промышленного предприятия // Маркетинг. — 2016. — № 3–
33–39 с.
40
Использование финансового анализа также помогает выявить слабые
стороны финансовой системы предприятия, снижающие
конкурентоспособность (источники потенциального возникновения проблем
развития финансовой системы в будущем), а также обнаружить сильные
стороны, которые можно использовать в качестве опоры финансовой
деятельности предприятия.
Помимо этого, финансовый анализ позволяет провести
сопоставительную оценку финансовой системы предприятия в динамике или в
сравнении с другими предприятиями.
На основе финансового анализа можно разрабатывать финансовую
стратегию, которая будет направлена на повышение конкурентоспособности
предприятия.
В общем виде, финансовая стратегия, имеющая целью минимизацию
негативных факторов, снижающих конкурентоспособность, должна
предусматривать следующие основные мероприятия:
выявление финансовых активов, неиспользуемых в производстве
непосредственно, и не приносящих дохода и потенциально применимых к
реализации финансовой стратегии (это, например, средства от аренды
отдельных помещений);
установление оптимального либо минимального уровня финансовых
запасов предприятия;
сокращение остатков нереализованной готовой продукции;
осуществление целенаправленной работы по сокращению дебиторской
задолженности;
конверсия краткосрочных финансовых обязательств в долгосрочные;
работа по снижению кредиторской задолженности.
Среди указанных мер особый акцент следует сделать работе с
дебиторской задолженностью, в частности, увеличение контроля и повышение
41
эффективности работы с объемами дебиторской и кредиторской
задолженности.
Результаты анализа конкурентоспособности финансовой системы
предприятия не являются абсолютно точными, причем, это касается любого
метода анализа, так как подобная оценка всегда весьма относительна, особенно
в динамичных условиях рыночной экономики. Это объясняет сложность
прогнозирования потенциальных изменений в финансовой системе
предприятия.
Практическое преодоление данной проблемы реализуемо путем
разработки и реализации «антикризисной» финансовой стратегии осуществимо
путем:
улучшение системы управления финансами предприятии и повышения
уровня конкурентоспособности финансовой системы;
введение на предприятии элементов маркетингового управления;
снижение объемов (исключение) неэффективных работ;
построение рационального порядка исполнения операций
технологического процесса;
рост эффективности организации на предприятии рабочих мест (в том
числе, установления ответственности за производственный процесс,
стабилизация графика работ);
снижение вариативности повторных действий, увеличение
эффективности работы производственного оборудования);
ужесточения мер по контролю за расходованием на предприятиях
денежных средств.
Таким образом, финансовый анализ предприятия может быть
использован как одно из средств оценки конкурентоспособности на текущий
момент, а также как средство оценки финансовой стратегии предприятия и
успешности ее реализации, с позиции достижения более высокого уровня
конкурентоспособности.
42
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «АРХБИЛДИНГ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Объектом исследования явилось ООО «Архбилдинг». Предприятие
осуществляет строительство полного цикла, а также ремонты зданий и
помещений.
Виды деятельности, которые осуществляет ООО «Архбилдинг»:
строительство;
строительство зданий и сооружений;
производство общестроительных работ;
производство общестроительных работ по возведению
зданий.
Адрес предприятия: 163057, Архангельская область, город Архангельск,
Дачная улица, 68 строение 3, офис 5.
Высокая квалификация специалистов, оснащенная материально-
техническая база, отличное качество выполнения работ, гибкий подход к
вопросам ценообразования – главные составляющие деятельности компании.
Компания имеет соответствующие лицензии на выполняемые работы, а
также Сертификат Соответствия и Разрешение Ростехнадзора.
Технические решения, принятые в проектах, соответствуют требованиям
экологических, санитарно-гигиенических, противопожарных и других норм,
действующих на территории Российской Федерации и обеспечивают
безопасную эксплуатацию объекта.
Компания ООО «Архбилдинг» имеет матричную структуру. Матричная
структура построена по принципу одновременного управления по вертикали и
горизонтали. Основа – линейно-функциональная структура, дополняемая
структурами программного управления показана на рисунке 7.
43
Рисунок 7 - Организационная структура ООО «Архбилдинг»
Исходя из информации, представленной на рисунке, видно, что
структура управления ООО «Архбилдинг» централизована, так как основное
звено в принятии решений это Генеральный директор.
Основными поставщиками являются предприятия-производители
строительных материалов для использования их в производстве строительных
работ.
Бухгалтерский учет на предприятии ведется согласно принятой
налоговой учетной политике и бухгалтерской учетной политике.
Ответственность за формирование учетной политики в организации несет
главный бухгалтер предприятия, а ее утверждение входит в компетенцию
руководителя организации. Приложением к учетной политике является рабочий
план счетов.
Отдел кадров
Главный инженер
Зам. Директора
по рекламе
Зам. Директора
по развитию
Зам. Директора
по экономике
Экономист
Бухгалтер
Юрист
Начальник ОМТС
-Инженер ОМТС
-Кладовщик
Инженер 1 кат.
Главный энергетик
Главный механик
Начальник ПТО
Прорабы
Водители,
машинисты
-сварщики
-кабельщики
-монтажники
Инженер ПТО
Генеральный
директор
44
Принятая организацией учетная политика была оформлена
соответствующей организационно-распорядительной документацией
(приказами, распоряжениями и т.п.) организации.
Вопросы по формированию налоговой учетной политики в целях
налогообложения ООО «Архбилдинг» разрабатывает самостоятельно, согласно
законодательству РФ, согласно Положению по бухгалтерскому учету ПБУ
1/2008 «Учетная политика» составляют бухгалтерскую учетную политику.
В учетной политике организации указано, что доходами от основной
деятельности являются доходы от обычных видов деятельности, а именно от
строительства зданий и сооружений, ремонтов зданий и помещений. Также
указан метод признания доходов и расходов, способ начисления амортизации
основных средств и т.д.
Бухгалтерский учет на предприятии ведется с помощью программного
обеспечения 1С: Предприятие версия 8.3.
Все вышеперечисленное помогает в рационализации документооборота
и повысить достоверность и оперативность учетных данных.
Автоматизированная форма бухгалтерского учета представляет собой
комплексную систему автоматизации учетного процесса, начиная со сбора
первичных данных до получения бухгалтерской отчетности.
Применение АРМ для обработки данных непосредственно на рабочих
местах специалистов различных уровней учета обеспечивает минимальное
использование бумажных носителей, достоверность и полноту информации.
С помощью АРМ сводного учета на основе данных аналитического и
синтетического учета, поступающих с нижних уровней, формируются Главная
книга, бухгалтерский баланс (Приложение 1), отчет о финансовых результатах
(Приложение 2) и другие учетные регистры синтетического и аналитического
учета.