При создании компании «ЭйрТехник» была выбрана организационно-
правовая форма Общество с ограниченной ответственностью. Эта форма
наилучшим образом подходит для данного предприятия и учитывает все его
особенности.
Общества с ограниченной ответственностью - наиболее распространены в
Российской Федерации. Обществом с ограниченной ответственностью называется
коммерческая организация, созданная одним или несколькими лицами. Уставный
капитал компании поделен на равные доли. Участники общества ограниченной
ответственностью не отвечают по его обязательствам, но несут риск убытков,
связанных с деятельностью общества в пределах стоимости вложенных ими
средств.
Участник общества с ограниченной ответственностью вправе свободно
произвести отчуждение своей доли или ее части любому другому участнику.
Однако такие действия в отношении третьих лиц ограничены правом
преимущественного приобретения другими участниками общества и при этом
могут быть запрещены Уставом. Управление деятельностью общества с
ограниченной ответственностью осуществляет его высший орган – общее
собрание участников и исполнительный орган – коллегиальный или единоличный
Участник общества в любой момент может выйти из него, независимо от
согласия других участников. В этом случае ему должна быть выплачена стоимость
части имущества, соответствующей его доле в уставном капитале.
Уставный капитал ООО «ЭйрТехник» состоит из двух долей и согласно
Решению Учредителей составляет 10 000 рублей. Согласно Уставу, компания имеет
двух учредителей и создана на неограниченный срок. Целью деятельности
компании является удовлетворение потребностей организаций и населения в
услугах. Основная коммерческая цель - получение прибыли в результате оптово-
розничной торговли товарами и услугами. Компания имеет частную форму
собственности.
Компания ООО «ЭйрТехник» является юридическим лицом и имеет
собственный баланс, расчетный и иные счета в банках, может от своего имени
заключать договоры и выступать в судах, арбитражном и третейском судах,
приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести
обязанности.
Основные виды деятельности компании.
В пункте 9 Устава организации ООО «ЭйрТехник» определено, что
компания может вести любые виды предпринимательской деятельности, не
запрещенные законодательством Российской Федерации.
ООО «ЭйрТехник» в рамках своей основной работы осуществляет
следующие виды деятельности:
- продажа и поставка компрессорного оборудования производства компании
«Chicago Phneumatic», а также ее партнера «Pneumotech» - крупнейшего
производителя оборудования для подготовки сжатого воздуха, такого как,
осушители воздуха, генераторы азота и водорода;
- продажа запасных частей, расходных материалов и сервисных наборов для
технического обслуживания;
- техническое обслуживание и ремонтные работы компрессорного
оборудования непосредственно на территории компаний-клиентов;
- выполнение ремонтных работ в специализированной мастерской
предприятия.
Рынок сбыта и технического обслуживанию организации охватывает
Поволжский регион, близлежащие регионы и ближнее зарубежье (Волгоградская,
Воронежская, Оренбургская, Пензенская, Самарская, Саратовская, Ульяновская
области; республики Башкортостан, Татарстан, Мордовия; Краснодарский,
Пермский, Ставропольский края, республики Казахстан, Киргизстан и прочие).
Основными конкурентами предприятия «ЭйрТехник» являются ООО
«Группа компаний «Волгаремсервис», ООО«Атлас Копко», ООО «Самарская
компрессорная компания» и другие.
Стратегический курс компании «ЭйрТехник» направлен на расширение
рынка сбыта и углубление внутри обозначенных территорий, а также на
дифференцированный подход к поставщикам и покупателям для достижения
лучшего экономического эффекта.
Компания стремится к укреплению и расширению сотрудничества с
поставщиками, к всестороннему отбору наиболее выгодных предложений у
поставщиков комплектующих, отвечающих требованиям качества продукции для
повышения конкурентоспособности компании. Основными критериями
надежности поставщиков для предприятия являются: достаточно высокое качество
продукции, ее надежность, качество сервиса (скорость реагирования и отсутствие
сбоев в поставках) и приемлемая цена.
2.2 Анализ имущества организации и источников его формирования
Следующим этапом анализа финансового состояния деятельности ООО
«ЭйрТехник» является оценка бухгалтерского баланса предприятия и основных
расчетных показателей, определяемых по его данным согласно основным
направлениям.
На первом этапе анализа аналитического исследования ООО «ЭйрТехник»
был проведен горизонтальный и вертикальный анализ баланса организации за
2017-2019 гг. Цель анализа баланса – оценка изменения статей за анализируемый
период в абсолютном выражении и динамика структуры основных статей,
формирующих имущество организации и источники его финансирования.
Результаты анализа актива баланса ООО «ЭйрТехник» представлены в
таблице 1.
37
Таблица 1
Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ООО»ЭйрТехник» за 2017-2019 гг.
Статья баланса
Абсолютная величина, тыс.
руб.
Удельный вес, %
Изменение
2017 год
2018 год
2019 год
2017
год
2018
год
2019
год
Абсолютные
величины тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Темп роста,
%
2018-
2017
2019-
2018
2018-
2017
2019-
2018
2018-
2017
2019-
2018
Нематериальные
активы
45
40
35
0,01
0,01
0,01
-5
-5
-
-
88,89
87,50
Основные
средства
147588
190000
230900
21,76
27,22
29,48
42412
40900
5,46
2,26
128,74
121,53
Доходные
вложения в
материальные
ценности
11862
-
8032
1,75
0,00
1,03
-11862
8032
-1,75
1,03
-
-
Отложенные
налоговые активы
708
780
976
0,10
0,11
0,12
72
196
0,01
0,01
110,17
125,13
Итого по разделу
1
160203
190820
239943
23,62
27,34
30,64
30617
49123
3,72
3,30
119,11
125,74
Запасы
177999
219500
258760
26,24
31,45
33,04
41501
39260
5,21
1,59
123,32
117,89
НДС
2135
-
1446
0,31
0,00
0,18
-2135
1446
-0,31
0,18
-
-
Дебиторская
задолженность
158033
164252
138252
23,30
23,53
17,65
6219
-26000
0,23
-5,88
103,94
84,17
Денежные
средства
180006
123461
144769
26,53
17,69
18,49
-56545
21308
-8,85
0,80
68,59
117,26
Итого по разделу
2
518173
507213
543227
76,38
72,66
69,36
-10960
36014
-3,72
-3,30
97,88
107,10
БАЛАНС
678376
698033
783170
100,00
100,00
100,00
19657
85137
-
-
102,90
112,20
38
По итогам проведенного анализа активов баланса ООО «ЭйрТехник»
можно сделать вывод о росте стоимости имущества организации на 85137 тыс.
руб., что составило в относительном выражении 12,20%, значение показателя
достигло максимальной стоимости за 2017-2019гг. – 783170 тыс. руб. Рост
стоимости имущества организации складывался как за счет внеоборотной части
– на 49123 тыс. руб., так и оборотных средств – на 36014 тыс. руб.. т.е. за счет
реальных активов прирост более значительный.
Следствием более интенсивного роста стоимости внеоборотных средств
ООО «ЭйрТехник» стал прирост доли последних в структуре активов на 3,30%,
показатель по состоянию на конец отчетного года составил 30,64%, т.е.
оборотные активы имеют более высокий удельный вес – 69,36%, что является
типичным для материалоемких отраслей производства, к которым можно
отнести ООО «ЭйрТехник».
Увеличение стоимости внеоборотных активов организации составило
49123 тыс. руб. или 25,74% и произошло в результате абсолютного прироста
стоимости основных средств предприятия – на 40900 тыс. руб., а также
доходных вложений в материальные ценности – на 8032 тыс. руб.
Незначительное увеличение можно отметить в части отложенных налоговых
активов, абсолютный прирост составил 196 тыс. руб. Стоимость
нематериальных активов ежегодно сокращается на 5 тыс. руб. за счет
начисления амортизации.
В результате указанного прироста показателей, максимальный удельный
вес в структуре внеоборотных активов приходится на основные средства –
29,48%, прирост по отношению к данным 2018 года составил 2,26%, при этом,
данный элемент актива баланса является преобладающим в структуре
имущества в течение 2017-2019гг. На долгосрочные финансовые вложения, в
состав которых входит имущество, приобретаемое для сдачи в аренду,
стоимость которых составила 8032 тыс. руб. тыс. руб., приходится доля в
размере 1,03%, что является вторым по значимости показателем в структуре
внеоборотных активов.
39
Удельные веса нематериальных активов и отложенных налоговых
активов несущественны и по отношению к валюте баланса составили в
отчетном году 0,01% и 0,12% соответственно.
Увеличение стоимости оборотных средств в отчетном году менее
значительно, нежели прирост оборотных активов – на 36014 тыс. руб., в
результате чего, доля оборотного капитала в структуре имущества снизилась на
3,30% и составила 69,36%. Прирост стоимости оборотного капитала
организации формировался под влиянием положительной динамики величины
запасов и денежных средств, прирост указанных статей составил 39260 тыс.
руб. и 21308 тыс. руб., в результате чего, в структуре оборотного капитала
максимальная доля приходится на остатки запасов, что оценивается
положительно, поскольку анализируемое предприятие относится к
материалоемкой отрасли и наличие запасов является необходимых условием,
особенно, учитывая специфику деятельности организации.
Рост остатков денежных средств с 123461 тыс. руб. до 144769 тыс. руб.
оценивается позитивно, поскольку позволяет обеспечить моментальную
платежеспособность предприятия за счет собственных наиболее ликвидных
активов. Следствием прироста стоимости данной статьи баланса стало
повышение удельного веса денежных средств на 0,80%, значение показателя в
отчетном году 18,49%.
Положительным моментом является сокращение абсолютной стоимости
(на 26000 тыс. руб.) и удельного веса дебиторской задолженности (на 5,88%) в
отчетном году. Это объясняется тем, что дебиторская задолженность и ее
прирост является причиной отвлечения средств из оборота, тем более в
отчетном году происходит прирост остатков наиболее ликвидных активов –
денежных средств.
Следствием представленной динамики стал тот факт, что удельный вес
дебиторской задолженности снизился с 23,53% до 17,65%, что оказывает
положительное влияние на изменение структуры баланса ООО «ЭйрТехник».
Следовательно, в отчетном году прирост оборотного капитала
40
сформирован за счет роста стоимости медленно реализуемых активов – запасов,
которые имеют максимальную долю в составе оборотных активов, а также
быстро наиболее ликвидных активов – денежных средств.
По полученным результатам представленного анализа имущества
организации можно сделать вывод, что динамика имущества происходит в
большей степени за счет внеоборотных активов, их удельный вес достиг
значения 30,64%, структура оборотных средств рациональная, т.к. наиболее
высокий удельный вес имеют запасы на фоне сокращения стоимости
дебитрской задолженности и прироста наиболее ликвидных активов.
Преобладающим фактором в структуре имущества выступают оборотные
активы, что связано с высоким уровнем материалоемкости отрасли, в которой
осуществляет свою деятельность ООО «ЭйрТехник».
Следующий этап аналитического исследования представлял собой оценку
состава и структуры пассивов ООО «ЭйрТехник», результаты анализа
представлены в таблице 2. По итогам проведенного анализа пассива баланса
ООО «ЭйрТехник» можно сделать вывод, что рост стоимости источников
финансирования имущества происходил в 2018 году за счет обязательства
долгосрочного (на 1900 тыс. руб.) и краткосрочного характера (на 99167 тыс.
руб.). В части собственного капитала ООО «ЭйрТехник» наблюдается
негативная динамика, сокращение показателя составило в абсолютном
выражении 15930 тыс. руб., при этом, средства нераспределенной прибыли
снизились на 29930 тыс. руб., а уставный капитал вырос на 14000 руб.
В результате сокращения стоимости собственного капитала предприятия,
его доля по отношению к валюте баланса уменьшилась на 10,29% и составила
65,66%.Уровень собственных средств заслуживает позитивной оценки,
поскольку при формировании рациональной структуры баланса
удовлетворительным считается удельный вес собственных средств,
превышающий 60%, однако, тенденция изменения данных показателей
наметилась негативная.
41
Таблица 2
Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ООО»ЭйрТехник» за 2017-2019 гг.
Статья баланса
Абсолютная величина, тыс.
руб.
Удельный вес, %
Изменение
2017 год
2018 год
2019 год
2017
год
2018
год
2019
год
Абсолютные
величины тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Темп роста,
%
2018-
2017
2019-
2018
2018-
2017
2019-
2018
2018-
2017
2019-
2018
Уставный капитал
245000
258997
272997
36,12
37,10
34,86
13997
14000
0,99
-2,25
105,71
105,41
Резервный капитал
2960
2960
2960
0,44
0,42
0,38
-
-
-0,01
-0,05
100,00
100,00
Нераспределенная
прибыль
267594
268170
238240
39,45
38,42
30,42
576
-29930
-1,03
-8,00
100,22
88,84
Итого по разделу 3
515554
530127
514197
76,00
75,95
65,66
14573
-15930
-0,05
-
10,29
102,83
97,00
Отложенные
налоговые
обязательства
18019
8953
10853
2,66
1,28
1,39
-9066
1900
-1,37
0,10
49,69
121,22
Итого по разделу 4
18019
8953
10853
2,66
1,28
1,39
-9066
1900
-1,37
0,10
49,69
121,22
Заемные средства
-
-
100000
0,00
0,00
12,77
-
100000
-
12,77
-
-
Кредиторская
задолженность
130697
144916
158121
19,27
20,76
20,19
14219
13205
1,49
-0,57
110,88
109,11
Доходы будущих
периодов
-
109
38
-
0,02
0,01
109
-71
0,02
-0,01
-
34,86
Прочие
краткосрочные
обязательства
13997
14000
100000
2,06
2,01
12,77
3
86000
-0,06
10,76
100,02
714,29
Итого по разделу 5
144803
158954
258121
21,35
22,77
32,96
14151
99167
1,43
10,19
109,77
162,39
БАЛАНС
678376
698033
783170
100,0
100,0
100,0
19657
85137
0,00
0,00
102,90
112,20
42
Следовательно, можно сделать вывод, что максимальный абсолютный
прирост наблюдается в части краткосрочных заемных обязательств, который
вырос в отчетном году за счет кредиторской задолженности и прочих
краткосрочных обязательств – на 13205 тыс. руб. и 86000 тыс. руб.
Рост стоимости заемного капитала организации в отчетном году
происходит за счет прочих долгосрочных обязательств, стоимость которых
составила 100000 тыс. руб., а также кредиторской задолженности, которая
увеличилась на 13205 тыс. руб. В результате указанных изменений в
стоимости заемного капитала выросла доля прочих краткосрочных
обязательств, ее прирост составил 10,76%.
Кроме того, наблюдается рост краткосрочных кредитов на 100000 руб.,
в течение 2017-2018гг. данные источники формирования имущества в ООО
«ЭйрТехник» отсутствовали. В результате, в отчетном году удельный вес
данного показателя составил 12,77%.
В структуре заемного капитала долгосрочного характера ООО
«ЭйрТехник» имеют место только отложенные налоговые обязательства,
доля которых равна на конец отчетного года 1,39%. Незначительный
удельный вес в составе краткосрочных обязательств имеют доходы будущих
периодов – 0,01%, абсолютное сокращение стоимости указанных пассивов
составил 62 тыс. руб.
Наиболее значительный удельный вес в структуре заемного капитала
имеет кредиторская задолженность, ее стоимость составила 158121 тыс. руб.,
а удельный вес по состоянию на конец отчетного года - 20,19%.
Следовательно, структура пассивов организации удовлетворительная,
поскольку за анализируемый период максимальный удельный вес более 60%
имеют собственные источники финансирования имущества, повышение
величины заемного капитала в отчетном году достаточно значительно и
оказывает существенного влияния на соотношение собственных и заемных
средств организации, поскольку собственный доля собственных средств
43
снизилась более чем на 10%.
2.3 Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Цель проведения анализа ликвидности баланса ООО «ЭйрТехник» –
сопоставить активы и пассивы, сгруппированные по степени ликвидности и
срочности погашения, оценить, насколько активы способны покрыть
обязательства и определить величину платежного излишка / недостатка.
Группировка активов осуществляется по степени ликвидности и включает:
А1 – наиболее ликвидные активы; А2 – быстро реализуемые активы; А3 –
медленно реализуемые активы; А4 – трудно реализуемые активы.
Обязательства группируются по срочности погашения и включают: П1
– наиболее срочные обязательства; П2 – краткосрочные пассивы; П3 –
долгосрочные пассивы; П4 – постоянные пассивы.
Соотношение активов и пассивов баланса ООО «ЭйрТехник»
представлены в таблице 3.
Таблица 3
Сопоставление активов и пассивов баланса ООО»ЭйрТехник»
Актив
Значения тыс. руб.
Пассив
Значения тыс. руб.
2017
год
2018 год
2019 год
2017
год
2018
год
2019
год
А1
180006
123461
144769
П1
130697
144916
158121
А2
158033
164252
138252
П2
13997
14109
200038
А3
180134
219500
260206
П3
18019
8953
10853
А4
160203
190820
239943
П4
515554
530127
514197
Баланс
678376
698033
783170
Баланс
678376
698033
783170
Нормативом, позволяющим оценить ликвидность баланса как
абсолютную, является следующее соотношение активов и пассивов: А1>П1;
А2>П2; А3>П3; А4<П4. Результаты сопоставления активов по степени
ликвидности и обязательств организации сгруппированы в таблице 4.
Таблица 4
Оценка ликвидности баланса ООО «ЭйрТехник»
Норматив
2017 год
2018 год
2019 год