27
Нормативным значением показателя считается значение коэффициента
автономии больше 0,5.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот
коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости.
Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую
единицу собственных:
Кзс = Заемные средства/Собственные средства (23)
Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение
Кзс <0,7.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает,
какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте.
Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в
использовании собственных средств:
Км = Собственные оборотные средства / Собственный капитал (24)
Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о
нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя
возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при
уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое
значение коэффициента 0,2 - 0,5.
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов.
Показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль
оборотных активов:
Км/и = Оборотные активы / внеоборотные активы (25)
Для данного показателя нормативных значений не установлено.
5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными
источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных
средств, необходимых для его финансовой устойчивости:
Ко = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные
активы (26)
28
В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено
собственными источниками финансирования оборотного капитала при
значении коэффициента ≥0,1.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) в течение 2014-
2016 года не достигает предела нормативного значения равного 0,5 и означает,
что предприятие зависимо от заемного капитала. Выполнение этого
ограничения важно не только для предприятия, но и для его кредиторов.
17
Анализ деловой активности предприятия осуществляется на основе
расчета коэффициентов оборачиваемости, отражающих длительность
операционного цикла. Чем выше коэффициенты оборачиваемости, тем быстрее
возвращаются вложенные денежные средства, тем выше доходность.
Оборачиваемость активов рассчитывается по формуле:
. . ,
В
Об акт
А
(27)
где В - выручка от реализации;
А - средняя за период стоимость активов.
Оборачиваемость запасовпоказывает, какова скорость реализации
запасов и рассчитывается по формуле:
/
. . ,
СС
Об зап
З
(28)
где С/С - себестоимость реализованной продукции;
З - средняя за период стоимость запасов.
Фондоотдача - характеризует, какое количество выручки получено на
рубль основных фондов и рассчитывается по формуле:
,
отд
В
Ф
ОС
(29)
29
где В - выручка от реализации;
ОС - средняя остаточная стоимость основных средств, руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, сколько
раз в год взыскивается дебиторская задолженность и рассчитывается по
формуле:
. . . ,
В
Об д з
ДЗ
(30)
где В - выручка от реализации;
ДЗ - средняя за период сумма дебиторской задолженности, руб.
Время обращения дебиторской задолженности представляет собой
средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности.
Используется для оценки системы расчетов с дебиторами. Время обращения
дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
,
ОДЗ
=В
здобр
365
...
(31)
где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
..
( )/ 2
кр зад
НП КП
В
О
КЗ КЗ
, (32)
где В - выручка от реализации;
КЗ - кредиторская задолженность на начало и конец периода.
Время обращения кредиторской задолженности рассчитывается по
формуле:
. . .
365
,
обр к з
В
ОКЗ
(33)
17
Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко. – М.: КНОРУС, 2013. –
С.40
30
где ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности
Средний возраст запасов показывает, как долго содержались запасы, т.е.
как долго деньги связаны в запасах и рассчитывается по формуле:
,
365
..
ОЗ
Ср
звз
(34)
где ОЗ - оборачиваемость запасов.
Оборачиваемость готовой продукции - количество времени, при котором
деньги связаны в готовой продукции и рассчитывается по формуле:
..
.,
гот пр
В
Об
ГП
(35)
где В - выручка от реализации;
ГП - средняя за период стоимость готовой продукции.
Оборачиваемость оборотного капитала - скорость оборота всех
оборотных ресурсов предприятия и рассчитывается по формуле:
..
,
об кап
В
Об
ОА
(36)
где В - выручка от реализации;
ОА - средняя за период стоимость оборотных активов .
Оборачиваемость собственного капитала - скорость оборота
собственного капитала, его активность и рассчитывается по формуле :
..соб кап
В
Об
СК
, (37)
где В - выручка от реализации;
СК - средняя за период сумма собственного капитала.
Оборачиваемость общей задолженности - сколько требуется оборотов
для оплаты всей задолженности и рассчитывается по формуле:
31
..
,
общ зад
В
Об
ПЗК
(38)
где В - выручка от реализации;
ПЗК - средняя за период величина привлеченного заемного капитала.
В теоретических источниках выделяют следующую классификацию
степени устойчивости предприятия:
1) абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия
запасов (ЗЗ) полностью покрываются СОС, то есть, нет зависимости от
внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ < СОС;
2) нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов
используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Ркт
(Расчеты с кредиторами за товар);
3) неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов
требуются источники, дополнительные к нормальным. СОС < ЗЗ < НИП;
4) кризисное состояние предприятия. НИП < ЗЗ.
В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и
займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую
задолженность.
Следует отметить и тот факт, что цели и методы повышения кратко- и
долгосрочной платежеспособности во многом автономны (независимы) друг от
друга. Так, политика замещения собственных средств долгосрочным
привлечением кредитов не отражается на текущей платежеспособности
предприятия, но снижает его долгосрочную платежеспособность.
Все вышесказанное требует того, чтобы временные горизонты
рассмотрения проблем поддержания финансовой устойчивости фирмы
разграничивались при проведении анализа.
32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ХИП
ХОП КАФЕ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Хип Хоп Кафе»
Организация: общество с ограниченной ответственностью «ХИП ХОП
КАФЕ». Период: 2015-2016 гг.
Ресторан ООО «Хип Хоп Кафе» основан в 2014 году. По
организационно-правовой форме ресторан является обществом с ограниченной
ответственностью. Деятельность предприятия регулируется Гражданским
кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом РФ «Об обществах с
ограниченной ответственностью» от 08.02.98 № 14-ФЗ. Форма собственности –
частная, производственное оборудование размещено на собственных площадях.
Ресторан имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках,
печать со своим наименованием, штампы, бланки и другие реквизиты
юридического лица.
Ресторан располагается в Центральном административном округе
Москвы по адресу: Кудринская площадь, д. 1, блок «Б». Рассчитан на 130
посадочных мест. Общая площадь ресторана 518 м².
В таблице 1 представлены реквизиты ресторана ООО «Хип Хоп Кафе».
Таблица 1
Основные данные по ресторану ООО «Хип Хоп Кафе»
Полное наименование
Общество с ограниченной
ответственностью»Хип Хоп Кафе»
Сокращенное наименование
ООО «Хип Хоп Кафе»
Юридический адрес
101000, г. Москва,
Мясницкая, д. 46, стр.7
Фактический адрес
123242, г. Москва,
Кудринская площадь д. 1, блок «Б»
ИНН
7703785556
КПП
770101001
Код организации по ОКПО
17269522
33
Продолжение таблицы 1
Код организации по ОКВЭД
55.30; 55.40; 55.52; 52.25.1; 52.25;
52.27.3; 52.25.2; 55.26; 51.39
ОКАТО
45286575000
Форма собственности по
организации по ОКФС
16
Организационно-правовая
форма по организации по
ОКОПФ
12165
ОГОКУ
4210014
ОКТМО
45380000000
ОГРН
1137746196323
Генеральный директор
Зимаков Артем Владимирович
Расчетный счет
40702810100000025234
БИК
044525555
Корреспондентский счет
банка
30101810400000000555
Наименование банка
«Промсвязьбанк» (ПАО)дополнительный офис
№131 «Бизнес-центр Тверской»
г. Москва
Организация создана в целях:
- формирования и развития рынка услуг ресторанного бизнеса в Москве;
- удовлетворение потребностей потребителей г. Москвы в услугах
общественного питания.
Анализ законов и других нормативных актов, устанавливающих
правовые нормы и рамки отношений, даёт предприятию общественного
питания возможность определить для себя допустимые границы действий и
приемлемые методы отстаивания своих интересов.
Основной вид деятельности – изготовление блюд итальянской и
средиземноморской фьюжн кухни.
Ресторан по неофициальной классификации относится к категории
премиум ресторанов со средним чеком 115 $.
Услуги предоставляются в ресторане в соответствии с правилами
оказания услуг общественного питания, которые утверждены постановлением
Правительства РФ от 15.08.97, а также с Общероссийским классификатором
услуг населению ОК 022-93 и ГОСТом Р 50764-2009.
36
европейской площади и звуки улицы. Вечером музыкой управляет DJ,
благодаря чему звуковой фон может оперативно меняться.
Ресторан предлагает итальянскую и средиземноморскую кухню. В меню
предоставлен широкий выбор закусок, первых блюд, всеми любимые блюда с
трюфелем: пюре, пицца, салаты. Перспективной разработкой шефа является
Креольское меню, не очень известное в Москве и крайне популярное во всем
мире. Меню ресторана разрабатывается под руководством опытного шеф-
повара из Италии, благодаря чему посетители имеют возможность заказать
действительно изысканные блюда.
Винная карта – это подборка редких и необычных вин Нового света с
добавлением классических вин Европы. Все 150 вин из карты можно заказать
по бокалам. Винную карту и барной меню составил французский сомелье,
который долгое время работал на курортах Сан-Тропе и Куршевеля.
В меню есть уникальные домашние настойки, которые делаются в
ресторане ООО «Хип Хоп Кафе» из натуральных продуктов - Лимончелла из
лимонов с Амальфийского побережья, Джинепи из альпийских трав.
Классическая коктейльная карта готовится профессиональными
французскими барменами. В меню есть уникальные коктейли из экзотических
ингредиентов (сыр, насекомые, лягушки и устрицы) и невероятных вкусов.
Ресторан ООО «Хип Хоп Кафе» отличается изысканным и дорогим
интерьером, безупречной кухней, сервисом, чем и компенсирует высокие цены.
Цена за обед или ужин колеблется от 7000 до 15000 руб. на человека.
Ресторан работает с 12:00 до 23:00 по будням и с 10:00 до 00:00 по
выходным.
2.2 Структура имущества организации и источников его формирования
Анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО
«ХИП ХОП КАФЕ» выполнен за период с 2015-2016 гг. При качественной
37
оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность организации к
отрасли «Гостиницы и рестораны» (класс по ОКВЭД – 55).
Структура имущества и источники его формирования представлены в
таблице 2.
Таблица 2
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение
за
анализируем
ый период
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.3-
гр.2)
± %
((гр.3
-гр.2)
: гр.2)
31.12.
2015
31.12.
2016
на начало
анализиру
емого
периода
(31.12.201
5)
на конец
анализируе
могоперио
да
(31.12.201
6)
Актив
1.
Внеоборотные
активы
2 492
24 603
46,2
32,3
+22
111
+9,9
раза
в том числе:
основные
средства
–
6 477
–
8,5
+6
477
–
нематериальн
ыеактивы
–
–
–
–
–
–
2. Оборотные,
всего
2 900
51 470
53,8
67,7
+48
570
+17,7
раза
в томчисле:
запасы
55
22 868
1
30,1
+22
813
+415,
8
раза
дебиторскаяза
долженность
1 266
14 116
23,5
18,6
+12
850
+11,2
раза
денежные
средства и
краткосрочны
е финансовые
вложения
13
1 599
0,2
2,1
+1
586
+123
раза
Пассив
1.
Собственныйк
апитал
-14
337
-78
714
-265,9
-103,5
-64
377
↓
2.
Долгосрочные
обязательства
, всего
–
43 495
–
57,2
+43
495
–
в том числе:
заемные
средства
–
43 495
–
57,2
+43
495
–
38
Продолжение таблицы 2
3.
Краткосрочны
еобязательств
а
18
, всего
19 729
111
292
365,9
146,3
+91
563
+5,6
раза
в том числе:
заемные
средства
17 686
8 365
328
11
-9 321
-52,7
Валюта
баланса
5 392
76 073
100
100
+70
681
+14,1
раза
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на
последний день анализируемого периода в активах организации доля
внеоборотных средств составляет 1/3, а текущих активов – 2/3. Активы
организации за весь период значительно увеличились (в 14,1 раза). Хотя имело
место значительное увеличение активов, собственный капитал уменьшился в
3,5 раза, что говорит об ухудшении имущественного положения организации.
На рисунке 1 представлена структура активов организации в разрезе
основных групп:
Рисунок 1. Структура активов организации на 31 декабря 2016 г.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
18
Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и
государственной помощи, включенных в собственный капитал.