39
запасы – 22 813 тыс. руб. (32,3%)
отложенные налоговые активы – 15 634 тыс. руб. (22,1%)
дебиторская задолженность – 12 850 тыс. руб. (18,2%)
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – 11 321
тыс. руб. (16%)
Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
кредиторская задолженность – 100 884 тыс. руб. (69,9%)
долгосрочные заемные средства – 43 495 тыс. руб. (30,1%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в пассиве ( -64 377 тыс.
руб.).
За весь рассматриваемый период собственный капитал организации
очень сильно уменьшился на 64 377,0 тыс. руб. и составил -78 714,0 тыс. руб.
Оценка стоимости чистых активов организации ООО «Хип Хоп Кафе»
представлены в таблице 3.
Таблица 3
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель
Значение показателя
Изменение
за
анализируем
ый период
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.3-
гр.2)
± %
((гр.3
-гр.2)
: гр.2)
31.12.
2015
31.12.
2016
на начало
анализиру
емого
периода
(31.12.201
5)
на конец
анализируе
мого
периода
(31.12.201
6)
1.
Внеоборотные
активы
2 492
24 603
46,2
32,3
+22
111
+9,9
раза
1. Чистые
активы
-14
337
-78
714
-265,9
-103,5
-64
377
↓
2. Уставный
капитал
10
10
0,2
<0,1
–
–
3. Превышение
чистых активов
над уставным
капиталом
(стр.1- стр.2)
-14
347
-78
724
-266,1
-103,5
-64
377
↓
40
Чистые активы организации на последний день анализируемого периода
(31.12.2016) меньше уставного капитала в 7 871,4 раза. Такое соотношение
отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет
требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В
случае, если стоимость чистых активов общества останется меньше его
уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым
финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по
окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его
уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после
окончания соответствующего финансового года обязано уменьшить уставный
капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, либо
принять решение о ликвидации (п. 4 ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 г.
N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»). Более того
следует отметить снижение чистых активов в 5,5 раза за год. Наблюдается
одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение
показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции может
привести к крайне негативным последствиям. Ниже на графике представлено
изменение чистых активов и уставного капитала.
На рисунке 2 представлена динамика активов и уставного капитала:
-80000
-70000
-60000
-50000
-40000
-30000
-20000
-10000
0
10000
2015 2016
Чистые активы
Уставный капитал
Рисунок 2. Динамика активов и уставного капитала за 2015-2016 гг.
41
2.3 Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия
Анализ финансовой устойчивости ООО «Хип Хоп Кафе» и основные
показатели финансовой устойчивости организации представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости и основные показатели
финансовой устойчивости ООО «Хип Хоп Кафе»
Показатель
Значение
Изменение
показателя
(гр.3-гр.2)
Описание показателя
и его нормативное
значение
31.12.
2015
31.12.
2016
1. Коэффициент
автономии
-2,66
-1,03
+1,63
Отношение собственного
капитала к общей сумме
капитала. нормальное
значение: не менее 0,5
(оптимальное 0,6-0,7).
2. Коэффициент
финансового
левериджа
-1,38
-1,97
-0,59
Отношение заемного
капитала к собственному.
нормальное значение: 1 и
менее (оптимальное 0,43-
0,67).
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
-5,8
-2,01
+3,79
Отношение собственных
оборотных средств к
оборотным активам.
нормальное значение: 0,1 и
более.
4. Индекс
постоянного
актива
-0,17
-0,31
-0,14
Отношение стоимости
внеоборотных активов к
величине собственного
капитала организации.
5. Коэффициент
покрытия
инвестиций
-2,66
-0,46
+2,2
Отношение собственного
капитала и долгосрочных
обязательств к общей
сумме капитала.
нормальное значение для
данной отрасли: не менее
0,8.
6. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
–
–
–
Отношение собственных
оборотных средств к
источникам собственных
средств. нормальное
значение: не менее 0,05.
(коэффициент не
рассчитывается при
отрицательном собственном
капитале)
42
Продолжение таблицы 4
7. Коэффициент
мобильности
имущества
0,54
0,68
+0,14
Отношение оборотных
средств к стоимости всего
имущества. Характеризует
отраслевую специфику
организации.
8. Коэффициент
мобильности
оборотных
средств
<0,01
0,03
+0,03
Отношение наиболее
мобильной части оборотных
средств (денежных средств
и финансовых вложений) к
общей стоимости
оборотных активов.
9. Коэффициент
обеспеченности
запасов
-
305,98
-4,52
+301,46
Отношение собственных
оборотных средств к
стоимости запасов.
нормальное значение: 0,5 и
более.
10.
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
1
0,72
-0,28
Отношение краткосрочной
задолженности к общей
сумме задолженности.
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2016 г. составил -
1,03. Полученное значение говорит об отсутствии у организации собственного
капитала. за весь анализируемый период наблюдался весьма значительный рост
коэффициента автономии – на 1,63.
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на
диаграмме: При этом необходимо отметить, что собственный капитал не нашел
отражение на диаграмме ввиду его полного отсутствия.
На рисунке 3 представлена структура капитала организации ООО «Хип
Хоп Кафе».
C -5,8 до -2,01 (на 3,79) вырос коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами в течение анализируемого периода на
31 декабря 2016 г. значение коэффициента можно охарактеризовать как
критическое.
За весь рассматриваемый период произошел стремительный рост
коэффициента покрытия инвестиций – на 2,2 (до -0,46). Значение коэффициента
на 31 декабря 2016 г. значительно ниже допустимой величины (доля
43
собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала
организации составляет -46%).
Рисунок 3. Структура капитала организации на 31 декабря 2016 г.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2016
равнялся -4,52. коэффициент обеспеченности материальных запасов резко
вырос в течение анализируемого периода (+301,46). на 31.12.2016 значение
коэффициента обеспеченности материальных запасов можно охарактеризовать,
как явно не соответствующее норме.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на
последний день анализируемого периода доля долгосрочной задолженности
составляет 1/3, а краткосрочной задолженности, соответственно, 2/3. При этом
за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности выросла на
28,1%.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка собственных
оборотных средств представлен в таблице 5.
Поскольку на 31.12.2016 наблюдается недостаток собственных
оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое
положение организации по данному признаку можно характеризовать как
неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными
оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои
значения.
44
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств
Показатель
собственных
оборотных
средств (СОС)
Значение показателя
Излишек
(недостаток)
19
на начало
анализируемо
го периода
31.12. 2015
на конец
анализируемо
го периода
31.12. 2016
на
31.12.201
5
на
31.12.201
6
СОС1 (рассчитан
без учета
долгосрочных и
краткосрочных
пассивов)
-16 829
-103 317
-16 884
-126 185
СОС2 (рассчитан
с учетом
долгосрочных
пассивов;
фактически
равен чистому
оборотному
капиталу,
NetWorkingCapita
l)
-16 829
-59 822
-16 884
-82 690
СОС3
(рассчитанные с
учетом как
долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности
по кредитам и
займам)
857
-51 457
+802
-74 325
Расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ коэффициентов ликвидности
Показатель
ликвидности
Значение
показателя
Изменение
показателя
(гр.3 -
гр.2)
Расчет,
рекомендованное
значение
31.12.
2015
31.12.
2016
1. Коэффициент
текущей (общей)
ликвидности
0,15
0,46
+0,31
Отношение текущих
активов к
краткосрочным
обязательствам.
нормальное значение:
2 и более.
19
Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и
величиной запасов и затрат.
45
Продолжение таблицы 6
2. Коэффициент
быстрой
(промежуточной)
ликвидности
0,06
0,14
+0,08
Отношение ликвидных
активов к
краткосрочным
обязательствам.
нормальное значение:
1 и более.
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
<0,01
0,01
+0,01
Отношение
высоколиквидных
активов к
краткосрочным
обязательствам.
нормальное значение:
не менее 0,2.
На конец периода значение коэффициента текущей ликвидности (0,46)
не соответствует норме. При этом следует отметить, что за весь анализируемый
период коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,31.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением
является 1. В данном случае его значение составило 0,14. Это означает, что у
ООО «ХИП ХОП КАФЕ» недостаточно активов, которые можно в сжатые
сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную
кредиторскую задолженность.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации
погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,01) ниже
допустимого предела (норма: 0,2). При этом c начала периода коэффициент
практически не изменился.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности представлен в
таблице 7.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных
активов у организации, выполняется только одно. У ООО «ХИП ХОП КАФЕ»
недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
(высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств
(разница составляет 101 328 тыс. руб.).
46
Таблица 7
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы по
степени
ликвидности
На конец
отчетного
периода, тыс.
руб.
Прирост
за
анализ. период,
%
Норм. соотно
-
шение
Пассивы по
сроку
погашения
На конец
отчетного
периода, тыс.
руб.
Прирост
за
анализ. период,
%
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб., (гр.2
-
гр.6)
А1.
Высоколиквид
ные активы
(ден. ср-ва +
краткосрочные
фин.
вложения)
1 599
+123
раза
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательств
а
(привлеченн
ые средства)
(текущ. кред.
задолж.)
102
927
+50,4
раза
-101 328
А2.
Быстрореализу
емые активы
(краткосроч-
ная деб.
Задолжен-
ность)
14 116
+11,2
раза
≥
П2.
Среднесрочн
ые
обязательств
а
(краткосроч.
обязатель-
ства кроме
текущ.
кредит.
задолж.)
8 365
-52,7
+5 751
А3. Медленно
реализуемые
активы
(прочие
оборот.
активы)
35 755
+22,1
раза
≥
П3.
Долгосроч-
ные
обязатель-
ства
43 495
–
-7 740
А4.
Труднореализу
емые активы
(внеоборотные
активы)
24 603
+9,9
раза
≤
П4.
Постоянные
пассивы
(собственный
капитал)
-78 714
-3,5
раза
+103
317
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае
это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают
среднесрочные обязательства на 68,8%).
47
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые
результаты деятельности ООО «ХИП ХОП КАФЕ» за последний год и
аналогичный период прошлого года.
По данным «Отчета о финансовых результатах» за последний год
организация получила убыток от продаж в размере 68 675 тыс. руб., что
равняется 124,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом
прошлого года убыток от продаж вырос на 52 791 тыс. руб., или в 4,3 раза.
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка
от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 51 221 и 104 012
тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение
выручки (+1 300,0%) опережает изменение расходов (+524,7%)
Анализ статьи «управленческие расходы» отчета о финансовых
результатах, позволяет отметить, что организация, как и в прошлом году не
использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве
условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой
продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило
отсутствие показателя «Управленческие расходы».
Убыток от прочих операций за последний год составил 14 198 тыс.
руб.,что на 13 341 тыс. руб. (в 16,6 раза) больше, чем убыток за аналогичный
период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций
составляет 20,7% от абсолютной величины убытка от продаж за анализируемый
период.
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Хип Хоп Кафе»
представлены в таблице 8.
Проверка взаимоувязки показателей формы №1 и формы №2 за
отчетный период подтвердила формальную корректность отражения в
отчетности отложенных налоговых активов и обязательств.
48
Таблица 8
Финансовые результаты деятельности ООО «Хип Хоп Кафе»
Показатель
Значениепоказател
я, тыс. руб.
Изменениепоказател
я
Средне-
годовая
величина
, тыс.
руб.
2015 г.
2016 г.
тыс.
руб.
(гр.3-
гр.2)
± %
((3-2) :2)
1. Выручка
3 940
55 161
+51 221
+14раз
29 551
2. Расходы по
обычным видам
деятельности
19 824
123 836
+104 012
+6,2раза
71 830
3. Прибыль
(убыток)
отпродаж (1-2)
-15 884
-68 675
-52 791
↓
-42 280
4. Прочие доходы
и расходы, кроме
процентов к
уплате
-107
-10 433
-10 326
↓
-5 270
5. EBIT (прибыль
до уплаты
процентов и
налогов) (3+4)
-15 991
-79 108
-63 117
↓
-47 550
5. EBIT (прибыль
до уплаты
процентов и
налогов) (3+4)
-15 991
-79 108
-63 117
↓
-47 550
6. Проценты к
уплате
750
3 765
+3 015
+5раз
2 258
7. Изменение
налоговых
активов и
обязательств,
налог на прибыль
и прочее
2 453
18 496
+16 043
+7,5раза
10 475
8. Чистаяприбыль
(убыток) (5-6+7)
-14 288
-64 377
-50 089
↓
-39 333
Справочно:
Совокупный
финансовый
результат
периода
-14 288
-64 377
-50 089
↓
-39 333
Изменение за
период
нераспределенно
й прибыли
(непокрытого
убытка) по
данным
бухгалтерского
баланса (измен.
стр. 1370)
x
-64 377
х
х
х