34
Таблица 6
Экономические показатели работы за 2014-2016 года
Показате
ли
Ед.
изм.
годы
Абсолютные
отклонения, +,
Темп роста,
%
2014
2015
2016
2015 к
2014
2016 к
2014
2016 к
2015
2015
к
2014
2016
к
2014
Выручка
тыс.
12 698
43 287
82 287
30 589
69 590
39 000
340,9
648.0
руб.
Себесто-
имость
тыс.
8 821
31 317
69 578
22 496
60 757
38 261
355,0
788,8
руб.
Чистая
прибыль
тыс.
3 791
11 441
11 958
7 650
8 167
517
301,8
315,4
руб.
Численно
сть
работник
ов
чел.
13
20
30
7
17
10
153,8
5
230,7
7
Фонд
заработ-
ной
платы
годовой
тыс.
2 820
4 687
7 384
1 867
4 564
2 697
166,2
261,9
руб.
Среднеме
сячная
заработ-
ная плата
тыс.
18,08
19,53
20,51
1,45
2,43
0,98
108,0
113,4
руб.
Производ
итель-
ность
труда
тыс.
977
2 164
2 743
1 187
1 766
579
221,5
280,8
руб./
чел.
Рента-
бельность
продаж
%
29,86
26,43
14,53
-3,43
-15,33
-11,9
88,5
48,7
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что наиболее результативным
годом работы ООО «Компаунд»» был 2014 год, так как рентабельность продаж
составила на каждый руб. выручки 29,86 коп. чистой прибыли. Это самый
высокий показатель за анализируемый период.
С 2014 по 2016 год наблюдается динамика увеличения прибыли и
себестоимости.
Отрицательным моментом в работе предприятия является то, что темп
роста себестоимости (788,78%) превысил темп роста выручки (648,03%).).
Это повлияло на снижение рентабельности продаж с 2014 по 2016 год на
15,33 тыс. руб. или на 51,34%) (100%> - 48,66%>).
Несмотря на то, что темп роста себестоимости выше темпа роста
выручки, наблюдается повышение производительности труда с 2014 по 2016
год на 1 766 тыс. руб. или на 180,76%. Это связано с тем, что темп роста
численности работников практически в три раза ниже темпа роста выручки.
35
Необходимо отметить увеличение фонда оплаты труда в 2016 году в 2
раза, по сравнению с 2014 годом. Это связано с тем, что в период с 2014 по
2016 год темп роста фонда заработной платы (261,94%)) выше, чем темп роста
численности работников (230,77%>).
Несмотря на то, что за период с 2014 по 2016 год рентабельность продаж
снизилась, в целом по предприятию наблюдается положительная динамика
экономических показателей.
2.2 Анализ имущественного состояния
Имущество предприятия предназначено для производства и реализации
продукции, выполнения работ, оказания услуг. В процессе эксплуатации
имущества происходит его обновление.
На основе данных дадим оценку имущественного состояния предприятия
и источников его формирования (см. табл. 7).
Таблица 7
Оценка стоимости пассивов за 2014-2016 года
Группы и статьи
актива баланса
2014г.
, тыс.
руб.
2015г.
, тыс.
руб.
2016г.
, тыс.
руб.
Изменение
Сумма,
тыс.руб. +, -
Темп роста, %
с 2014
по
2015
С 2015
по
2016
с 2014
по
2015
С
2015
по
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Внеоборотные
активы
1.1 Основные
стредства
21
129
751
108
622
614,29
582,1
7
1.2 ОНА
Итого по разделу I
21
129
751
108
622
614,29
582,1
7
2. Оборотные активы
2.1 Запасы
463
4 167
8 209
3704
4042
900
197
2.2 Денежные средства
115
209
147
94
-62
181,74
70,33
2.3 Прочие оборотные
активы
9 225
25 669
21 145
16444
-4524
278,25
82,38
Итого по разделу 11
9 803
30 045
29 501
20242
-544
306,49
98,19
Всего
9 824
30 174
30 252
20350
78
307,15
100,2
6
Наибольший удельный вес в структуре активной части имущества
принадлежит оборотным активам:
в 2014 году - 99,79%) (9 803 : 9 824 х 100),
в 2015 году - 99,57%), в 2016 году - 97,52%.
В структуре оборотных активов на 2015 год наибольший удельный вес
36
принадлежит прочим оборотным активам - 69,90%, запасам - 27,14%.
Исходя из данных таблицы 7 можно увидеть, что стоимость
внеоборотных активов предприятия в 2015 году по сравнению с 2014 выросла
во много раз, и оборотные активы возросли сильно (306,49%).
Этот рост был обусловлен увеличением стоимости запасов на 3 704 тыс.
руб. или на 800,00%). Что является отрицательным моментом в работе
предприятия.
В период с 2015 по 2016 год также происходил рост стоимости запасов на
4 042 тыс. руб. или на 97%).
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет
каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность.
Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами
является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет
исключительно большое значение.
Представленный в таблице 8 анализ пассивов ООО «Компаунд»
выполнен за период 2014-2016 года по данным бухгалтерского баланса.
Таблица 8
Оценка стоимости пассивов за 2014-2016 года
Группы и статьи
пассива баланса
2014г.,
тыс.
руб.
2015г.,
тыс.
руб.
2016г.,
тыс.
руб.
Изменение
Сумма, тыс.руб.
+, -
Темп роста, %
с 2014
по
2015
с 2015
по
2016
с
2014
по
2015
с 2015
по
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
3. Капитал и
резервы
3.1 Уставный
капитал
10
10
10
-
-
100
100
3.2
Нераспределенная
прибыль
3 791
15 232
27 190
11441
11 958
401,79
178.51
Итого по разделу
III
3 801
15 242
27 200
11 441
11 958
401,79
178,51
4. Долгосрочные
обязательства
Итого по разделу
IV
3 801
15 242
27 200
11 441
11 958
401,79
178,51
5. Краткосрочные
обязательства
37
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
7
8
5.1 Заемные
средства
5.2 Кредиторская
задолженность
6 023
14 932
3 052
8 909
-11 880
247,92
20,44
Итого по разделу V
6 023
14 932
3 052
8 909
-11 880
247,92
20,44
Всего
9 824
30 174
30 252
20 350
78
307,15
100,26
Учитывая существенный рост активов, следует отметить, что
собственный капитал увеличился с 2014 по 2016 год на 23 399 тыс. руб. или на
615,60%) (27 200 : 3 801 х 100). Опережающее значение собственного капитала
относительно активов можно отметить как положительный фактор.
Исходя из таблицы 8, можно отметить, что дополнительный приток
средств с 2014 по 2015 год на сумму 20 350 тыс. руб. был связан с увеличением
нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности. Сравнивая 2015 и
2016 года получаем, что кредиторская задолженность значительно
уменьшилась (на 11 880 тыс. руб.), что свидетельствует о достаточности
собственных средств.
Для осуществления своей деятельности предприятие не привлекает
долгосрочный заемный капитал, что вызвано, в первую очередь, спецификой
деятельности.
Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание
собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для
этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и
рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива
баланса.
2.3 Анализ ликвидности предприятия
Наиболее важной характеристикой финансового состояния предприятия
считается ликвидность, так как от степени ликвидности активов во многом
зависит платежеспособность предприятия.
Для оценки ликвидности баланса, активы предприятия группируются в
зависимости от быстроты перевоплощения в денежные средства, а пассивы - в
зависимости от срочности погашения обязательств.
В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в
38
порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:
А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения)
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская
задолженность, то есть задолженность, платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты)
АЗ. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше,
оборотные активы)
А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств
группируются следующим образом:
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым
относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и
подрядчиками, персоналом, бюджетом и тому подобное)
П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы,
резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)
ПЗ. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса «Долгосрочные
пассивы»)
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал предприятия).
В таблице 9 представлен анализ соотношения активов и пассивов по
степени ликвидности.
Таблица 9
Анализ показателей ликвидности на 31.12.2016 года
Активы
по
степени
ликвид-
ности
На
конец
отчет-
ного
периода
, тыс.
руб.
Соотно-
шение
Пассивы
по сроку
погаше-
ния
На конец
отчет
ного
периода,
тыс. руб.
Излишек/
Недостаток
платежных
средств,
тыс.руб.
А1
147
<
П1
3 052
-2 905
А2
0
=
П2
0
-
АЗ
29 354
>
пз
0
29 354
А4
751
<
П4
27 200
-26 449
39
Абсолютно ликвидным считается баланс, где А1 >П1 А2 > П2 АЗ > ПЗ
А4 < П4. Исходя из этого, можно сказать, что баланс является неликвидным,
так как не соблюдается два условия. Из четырех соотношений активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения выполняются только
два. Предприятие ООО «Компаунд» не способно погасить наиболее срочные
обязательства за счет наиболее ликвидных активов, недостаток платежных
средств составляет 2 905 тыс. руб.
Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с
ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность
предприятия.
Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная
платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период
может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и
быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными
обязательствами.
Определим соблюдение текущей ликвидности баланса предприятия
(А1+А2) > (П1+П2) и перспективной ликвидности А3 > П3:
- текущая ликвидность:
(А1+А2) - (П1+П2)= 147 тыс. руб. - 3 052 тыс. руб. = -2 905 тыс. руб.;
- перспективная ликвидность:
А3 - П3 = 29 354 тыс. руб.
Еще одной важнейшей характеристикой финансового состояния
предприятия считаются коэффициенты ликвидности.
Платежеспособностью является способность предприятия рассчитываться
по собственным обязательствам. Она считается главным фактором оценки
финансового состояния, так как неплатежеспособность приведет к
несостоятельности (банкротству).
Основные показатели платежеспособности предприятия за 2014-2016
года представлены в таблице 10.
40
Таблица 10
Показатели платежеспособности ООО «Компаунд»
Показатель
Рекомендуемое
значение
Значение показателя
Изменение
показателя
с 2014 по
2016
2014
2015
2016
Коэффициент
текущей (общей)
ликвидности
>2
0,09
0,29
2,74
2,65
Коэффициент
быстрой
ликвидности
>0,8-1
0,02
0,01
0,05
0,03
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2.
0,02
0,01
0,05
0,03
Показатель коэффициента текущей (общей) ликвидности на протяжении
двух лет меньше нормы. В 2016 году значение коэффициента 2,74, что
превышает норму и по сравнению с 2014 возрос на 2,65, таким образом,
предприятие способно погашать краткосрочные обязательства за счет
оборотных активов. В 2016 году показатель коэффициента текущей
ликвидности выше нормы на 0,65, что указывает на повышение
платежеспособности предприятия.
Что касается коэффициента быстрой ликвидности, то его значение также
не удовлетворяет нормативному значению, в 2016 году показатель ниже
норматива на 0,75. Таким образом, предприятие не способно погашать свои
текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией
продукции.
Основным видом деятельности предприятия являются услуги по
техническому обслуживанию и ремонту автомобилей, соответственно
реализуемым товаром являются запчасти. Поэтому, низкий показатель
коэффициента быстрой ликвидности указывает на недостатки в работе с
медленно реализуемыми активами. Положительным моментом в работе
предприятия является то, что коэффициент имеет положительную динамику -
возрастание в целом за период с 2014 по 2016 год на 0,03.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся
41
денежной наличности.
Показатель коэффициента быстрой ликвидности в 2016 году ниже
норматива на 0,15. В связи с этим, низкий показатель коэффициента быстрой
ликвидности указывает на недостатки в работе с высоколиквидными активами.
Из приведенной выше таблицы 2.5, видно, что значение данного коэффициента
ни в одном отчетном периоде не удовлетворяет нормативному. Но, если
сравнивать 2014 и 2016 год, то коэффициент возрос на 0,03, что является
положительным моментом в работе предприятия.
2.4 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности
Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа
финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют
состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает
возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих
долгов.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и
структуры активов и пассивов.
В таблице 11 приведены результаты расчетов показателей финансовой
устойчивости.
Таблица 11
Показателей финансовой устойчивости в 2014-2016 гг.
Коэффициент
Рекомендуемое
значение
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
с 2014 по
2016, +,-
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
финансовой автономии
0,5-0,7
0,39
0,51
0,9
0,51
Коэффициент
финансового левериджа
<1
1,58
0,98
0,11
-1,47
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
>0,1
0,39
0,5
0,9
0,51
Коэффициент
концентрации
привлеченного капитала
<0,5
0,61
0,49
0,1
-0,51
Коэффициент
финансирования
>1
0,63
1,02
8,91
8,28
42
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
6
Индекс постоянного
актива
<1
0,005
0,008
0,028
0,023
Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,65
0,39
0,51
0,9
0,51
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
1
1
1
-
Коэффициент автономии ООО «Компаунд» в 2016 году составил 0,9, что
выше рекомендуемого значения (0,5-0,7). Из этого следует, что предприятие не
зависит от кредиторов по причине достатка собственного капитала. Следует
отметить положительную динамику коэффициента в 2016 году по сравнению с
2014 годом (0,51).
Соотношение заемного и собственного капитала изображено на рисунке
2.
Рисунок 2 – Структура капитала ООО «Компаунд» за 2014-2016
года
Данные рисунка 2 указывают на то, что в 2015 году 50% активов было
сформировано за счет собственных средств. В 2016 году ситуация меняется
кардинально: на 90% активы предприятия сформированы за счет собственных
средств, а именно, за счет нераспределенной прибыли.
Таким образом, предприятие способно покрыть все свои обязательства
43
собственными средствами.
Коэффициент финансового левериджа показывает, что на 1 рубль
собственных средств предприятие привлекло 0,11 рублей заемных средств
(кредиторская задолженность). Снижение коэффициента рассматривается
положительно, так как свидетельствует о снижении зависимости предприятия
от кредиторов. За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента
на 1,47.
Показатель коэффициент концентрации привлеченного капитала в 2014
году был выше норматива на 0,11, а к 2016 году ситуация меняется и
показатель становится ниже норматива на 0,40.
В целом это указывает на то, что доля собственного капитала достаточно
высока на предприятии, но хочется отметить, что высокая доля заемного
капитала характеризует степень доверия кредитных учреждений.
Коэффициент финансирования показывает, что активы предприятия
сформированы за счет собственных средств. Коэффициент в 2015 году равен
нормативу, то есть активы сформированы полностью за счет собственных
средств, в 2016 году показатель коэффициента финансирования превышает
норматив на 7,91, что указывает независимость предприятия от внешних
источников финансирования.
Индекс постоянного актива характеризует обеспеченность внеоборотных
активов предприятия собственным капиталом.
В 2016 году коэффициент равен 0,028 (при норме <1), что
свидетельствует о достаточном количестве собственного капитала для
финансирования внеоборотных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости равный 0,90 показывает, что
устойчивые пассивы (собственный капитал и долгосрочные обязательства)
финансируют около 90% активов. В динамике коэффициент финансовой
устойчивости повышается на 0,51, что приходит в норму.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что заемный
капитал полностью состоит из величины краткосрочной задолженности.