55
задолженности. Наблюдается положительная динамика коэффициентов:
ликвидности баланса, текущей ликвидности, соотношения труднореализуемых
активов к общей величине активов. Негативное воздействие на ликвидность
ООО «Контакт-плюс» оказывает увеличение коэффициента соотношения
труднореализуемых активов к общей величине активов – это может повлиять
увеличение доли труднореализуемых и уменьшение доли легколиквидных
активов. Полученное значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия)
к концу 2017 года равное 2,018 показывает, что платежные возможности
ООО «Контакт-плюс» достаточно высоки, при условии не только при условии
своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации товаров,
услуг, но и продажей мобильных средств. Если на 2016 год темп роста
коэффициента абсолютной ликвидности был равен 55,4%, то уже в 2017 году –
87%, соответственно, ООО «Контакт-плюс» стремиться к достижению
абсолютной ликвидности. Удовлетворительная структура источников средств
характеризуется коэффициентами капитализации (финансовой или рыночной
устойчивости). Удовлетворительная структура размещения этих источников в
различных видах имущества характеризуется коэффициентами ликвидности и
покрытия (финансовой устойчивости).
Финансовую ситуацию на предприятии можно классифицировать по
степени ее устойчивости с использованием показателей обеспеченности
запасов и затрат различными источниками их формирования (абсолютные
показатели финансовой устойчивости предприятия). В зависимости от
источников финансирования товарно - материальных ценностей выделяют
несколько типов финансовой устойчивости:
1) абсолютная финансовая устойчивость, если ЗЗ ≤ ИСС – ВА, то есть
товарно – материальные ценности заказываются за счет собственного капитала;
2) нормальная финансовая устойчивость организации, гарантирующая ее
платежеспособность, если ИСС-ВА < ЗЗ ≤ (ИСС-ВА) + ДЗС = СОС, то есть
материальные оборотные средства заказываются за счет капитала длительного
капитала пользования;
56
3) неустойчивое финансовое состояние, если СОС < ЗЗ ≤ СОС + ККЗ, в
этом случае материальные оборотные средства финансируются за счет
привлеченных краткосрочных кредитов;
4) кризисное (предкризисное) финансовое состояние, если ЗЗ > СОС +
ККЗ, для финансирования материальных оборотных средств привлекается
кредиторская задолженность.
Если анализ ликвидности баланса характеризует внешнее проявление
финансового положения, то показатели обеспеченности запасов и затрат
различными источниками их формирования отражают сущность финансового
положения. В Приложении П приведен расчет показателей для определения
типа финансовой устойчивости ООО «Контакт-плюс». По полученным
результатам наблюдается абсолютная финансовая устойчивость
ООО «Контакт-плюс» на начало 2016 года и конец 2017 года. Прослеживается
корреляция с ранее полученными выводами: так как ООО «Контакт-плюс»
неликвидно и у него низкая платежеспособность в текущем периоде, то в
течение отчетного 2017 года запасы и затраты не покрыты за счет сумм
собственного капитала, капитала длительного капитала пользования,
привлеченных краткосрочных кредитов. Для финансирования материальных
оборотных средств привлекается кредиторская задолженность, соответственно
в течение текущего периода у ООО «Контакт-плюс» кризисное финансовое
состояние. Финансовую устойчивость предприятия следует оценить при
помощи относительных показателей финансовой устойчивости. Все
относительные коэффициенты финансовой устойчивости делят на две группы:
- коэффициенты координации (характеристика соотношений различных
частей актива и пассива баланса);
- коэффициенты распределения (характеристика структуры актива и
пассива баланса).
Анализ проводится путем сопоставления расчетных показателей в
динамике: оценивается их изменение во времени, и с базой сравнения
57
(нормативы). Количественно финансовая устойчивость может оцениваться
двояко:
- с позиции структуры источников формирования средств;
- с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников,
то есть структурой размещения источников средств.
Выделяют две группы показателей: коэффициенты капитализации и
коэффициенты покрытия. К коэффициентам капитализации относят
коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, финансирования,
соотношения заемных и собственных средств. Коэффициенты покрытия – это
показатели маневренности собственных средств, соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности, обеспеченности собственными источниками
финансирования, обеспеченности запасов и затрат, индекс постоянного актива.
В Приложении Р был произведен расчет показателей финансовой (рыночной)
устойчивости ООО «Контакт-плюс». На основе полученных расчетов были
получены результаты, что к концу 2017 года ООО «Контакт-плюс»:
- осуществляет деятельность за счет собственных средств, запасы и
затраты обеспечены собственными средствами на 93%;
- внеоборотные активы на 28% финансируются за счет собственного
капитала;
- на 48% текущие активы финансируются за счет собственных
источников, степень гибкости использования собственных средств находится
на высоком уровне;
- на 1 рубль собственных средств приходится 0,83 рубля заемных средств,
что показывает высокую долю заемных средств в капитале организации;
- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
не соответствует нормативу, в результате чего, к концу 2073 года предприятие
является больше должником, чем ожидающим поступления денег от дебиторов.
В соответствии с проведенным анализом платежеспособности и
ликвидности, было установлено, что ООО «Контакт-плюс» можно расценивать
как ненадежное в текущем периоде, так как оно не способно выполнить свои
58
обязательства в течение года. Но в долгосрочном периоде ООО «Контакт-
плюс» имеет возможность ответить по всем своим обязательствам,
соответственно, в долгосрочной перспективе рассматриваемое предприятие
надежно.
Для оценки степени доходности ООО «Контакт-плюс» необходимо
рассчитать показатели рентабельности, оборачиваемости хозяйственных
средств предприятия и их источников. Количественная оценка деловой
активности может быть сделана по двум направлениям:
1) степень выполнения плановых показателей и обеспечение заданных
темпов роста («Золотое правило экономики»);
2) уровень эффективности использования ресурсов.
«Золотое правило экономики» - соотношение темпов роста активов,
выручки от реализации и прибыли:
БПРПАК
ТрТрТр1
, (7)
где Тр
АК
– темп роста активов;
Тр
РП
– темп роста выручки от реализации;
Тр
РП
– темп роста прибыли.
В результате произведенных расчетов по формуле (7) и значение базовых
показателей «Золотого правила экономики» ООО «Контакт-плюс»,
представленных в таблице 13, можно сделать вывод о том, что выполняется
первое условие:
1 < Тр
АК
Следовательно, растет экономический потенциал предприятия растет.
59
Значение базовых показателей «Золотого правила экономики»
ООО «Контакт-плюс»
Таблица 13
Показатель
Значение
Тр
АК
1,196
Тр
РП
1,147
Тр
РП
4,353
Второе условие, где Тр
АК
< Тр
РП
, не выполняется, соответственно ресурсы
предприятия используются неэффективно. Третье условие, где Тр
РП
< Тр
РП
выполняется – предприятие функционирует эффективно, то есть затраты
относительно снижаются. Невыполнение этих ограничений не всегда следует
рассматривать как негативные моменты: освоение новых перспективных
вложений капитала сопряжена со значительными затратами, инфляция может
искажать динамику, в пространственном аспекте сравнение абсолютных
показателей не имеет смысла. Сравнивать можно только темпы роста основных
показателей. Далее, для характеристики деловой активности следует рассчитать
показатели оборачиваемости. На 2017 год на 1 рубль средней величины активов
ООО «Контакт-плюс» приходится 2,22 рубля выручки, что на 7% больше, по
сравнению с прошлым периодом. На 1 рубль средней величины запасов
приходится 5,32 рубля затрат, что на 20% больше по отношению к 2016 году,
соответственно, затраты ООО «Контакт-плюс» на осуществление торговой
деятельности. Аудируемому лицу необходимо предпринять меры по
уменьшению данных затрат, иначе может возникнуть риск того, что по
основному виду деятельности организация понесет убытки. За 2017 год
произошло снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности на 4%. Снижение данного показателя свидетельствует о росте
числа неплатежеспособных клиентов и проблемах сбыта, также может быть
связано с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с
клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже
оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности
компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта. Коэффициент
60
оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в 2017 году на 26%
по сравнению с 2016 г. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания
рассчитывается со своими кредиторами. Данный вывод подтверждается
расчетом показателя срока оборачиваемости кредиторской задолженности,
который сократился на 21 день. Фондоотдача основных средств в 2017 году
снизилась на 40%, данное снижение может быть связано со строительством
складских помещений и низких темпов роста выручки. Оборачиваемость
товарных запасов возросла в 2017 году, вследствие этого произошло снижение
коэффициента закрепления на 7%, в результате уменьшилась
продолжительность одного оборота на 12 дней. Увеличение срока
оборачиваемости средств в расчетах на 2 дня в 2017 году является следствием
того, что увеличились товарные запасы с низкой оборачиваемостью. По
результатам расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала на
1 рубль собственных средств приходится 3,92 рубля выручки, что на 3%
меньше, по сравнению с предыдущим периодом. Соответственно, часть
собственных средств извлечена из оборота. По итогам деятельности
ООО «Контакт-плюс» уменьшилась продолжительность операционного цикла
на 12 дней, из-за чего снизилось время между закупкой сырья и получением
выручки, увеличилась рентабельность продаж. Увеличение срока финансового
цикла на 9 дней произошло вследствие увеличения суммы дебиторской
задолженности и уменьшения ее оборачиваемости.
2.3 Анализ структуры и состава финансовых результатов
В условиях рыночных отношений основной целью коммерческой
деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых
результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования
организации по всем направлениям её деятельности. Пользователей
бухгалтерской отчетности, как внешних, так и внутренних интересуют
определенные показатели финансовых результатов. В процессе анализа могут
61
использоваться различные показатели прибыли: маржинальная прибыль,
прибыль от продаж, балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая
прибыль, нераспределенная прибыль, реинвестированная прибыль. При анализе
динамики показателей прибыли оценивается рост показателей прибыли за
анализируемый период, отмечаются положительные и негативные изменения в
динамике финансовых результатов. При анализе структуры прибыли отчетного
периода необходимо проанализировать удельный вес ее отдельных
составляющих. Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от
продаж продукции. В связи с этим задачей анализа прибыли от продаж является
оценка влияния отдельных факторов на ее изменение по сравнению с
предыдущим годом.
Углубленному анализу должны подлежать те слагаемые прибыли
(убытка) отчетного года, которые составляют значительный удельный вес в
прибыли (убытке) отчетного года. В соответствии с этим, анализ уровня и
динамики финансовых результатов проводится с помощью горизонтального
анализа, а анализ структуры - с помощью вертикального анализа, для каждого
из которых берутся необходимые показатели, также применяется факторный
анализ для выявления влияния отдельных факторов на изменение финансовых
результатов.
Основной целью деятельности любого коммерческого предприятия
является оптимизация финансовых показателей. По итогам отчетного периода
прибыль или полученный убыток предприятия формируется в результате
получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы предприятия
– факторы формирования прибыли, следовательно, необходимо
проанализировать доходы и расходы предприятия, в целях выявления
показателей, в большей степени влияющих на результат. Доходы – это
приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее
в форме притока или увеличения активов либо уменьшения обязательств, что
выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников
Общества. Расходы признаются в учете, если возникает уменьшение
62
экономических выгод, связанных с уменьшением актива или увеличением
обязательств, которые могут быть надежно измерены [27].
Доходы (расходы), в соответствии с Положением по бухгалтерскому
учету («Доходы организации» (ПБУ 9/99) и Положением по бухгалтерскому
учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) можно разделить на:
- доходы (расходы) по обычным видам деятельности;
- прочие доходы (расходы).
Укрупненный анализ соотношения всех доходов и расходов приведен в
таблице 7, где представлены общие величины доходов, расходов, чистой
прибыли предприятия за два отчетных периода. Общие величины доходов и
расходов выступают в качестве укрупненных факторов формирования чистой
прибыли, их изменения - в качестве факторов изменения чистой прибыли. На
увеличение чистой прибыли в большей степени повлияло увеличение прочих
доходов и снижение прочих расходов. Темп роста расходов по обычным видам
деятельности больше темпа роста доходов по обычным видам деятельности.
Формула (8) - простая модель факторного анализа изменения чистой прибыли:
,
(8)
где ∆P
Ч
- изменение чистой прибыли в отчетном периоде, по
сравнению с предыдущим;
∆D - изменение доходов;
∆S - изменение расходов.
Анализ можно детализировать, выделив доходы и расходы по обычным
видам деятельности и прочие доходы и расходы, включая налог на прибыль.
=
(9)
где ∆P
Ч
- то же, что и в формуле 8;
D
ОБ
- доходы по обычным видам деятельности;
S
ОБ
– расходы по обычным видам деятельности;
63
D
ПР
- прочие доходы;
S
ПР
- прочие расходы.
Используя формулу (9), можно рассчитать, что в большей степени
способствовало изменению чистой прибыли (убытка) предприятия – обычные
виды деятельности или прочие доходы и расходы.
В таблице 14 представлен расчет влияния сальдо доходов и расходов по
обычным видам деятельности и прочим операциям на величину чистой
прибыли ООО «Контакт-плюс» за 2017 год, тыс. руб.
Расчет влияния сальдо доходов и расходов по обычным видам
деятельности и прочим операциям на величину чистой прибыли
ООО «Контакт-плюс» за 2017 год, тыс. руб.
Таблица 14
Показатель
-
-
Изменение,
( )
127 563,80 - 131 745,90
32 675,54 – ( - 17 986,61)
46 480,04
Итог
- 4 182,10
50 662,14
46 480,04
По результатам данных расчетов было получено отрицательное сальдо
доходов и расходов по обычным видам деятельности. Это означает, что
основная деятельность ООО «Контакт-плюс» по итогам 2017 года является
убыточной, так как на изменение чистой прибыли на 50 662,14 тыс. руб.
оказало влияние сальдо прочих доходов и расходов. Следовательно,
необходимо определить, что повлияло на значительное увеличение сальдо
прочих доходов и расходов. В результате расчетов, представленных в
Приложении С,Т установлено, что на изменение прочих доходов в сторону
увеличения повлияло увеличение списанной суммы резерва по сомнительным
долгам на 67,96%. На снижение прочих расходов в большей степени оказало
влияние уменьшение прочих расходов.
Выводы по данному разделу подтверждают расчеты, полученные на этапе
планирования и проведения аудита.
В таблице 15 проведен, горизонтальны анализ статей отчета о
финансовых результатах ООО «Контакт-плюс».
64
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «Контакт-плюс»
Таблица 15
Показатели
2016г.,
тыс.руб.
2017г.,
тыс.руб.
Темп роста, %
Выручка от реализации
товаров
867 196
994 760
115%
Себестоимость проданных
товаров
702 757
816 373
116%
Валовая прибыль
164 440
178 387
108%
Расходы периода
(коммерческие +
управленческие)
109 802
127 932
117%
Прибыль от продаж
54 638
50 456
92%
Сальдо прочих доходов и
расходов
- 37 685
9 418
Х
Прибыль до
налогообложения
16 953
59 874
353%
Текущий налог на прибыль
6 705
3 146
47%
Чистая прибыль отчетного
периода
13 005
56 609
435%
Коммерческие и управленческие расходы увеличились на 17%,что
является большей величиной темпа роста выручки. Это привело к
относительному снижению прибыли:
109 802 • 1,15 - 127 932 = - 1 659,7 тыс.руб.,
где, 109 802 тыс.руб. – расходы 2016 года;
127 932 тыс.руб. – расходы 2017 года;
1,15 – коэффициент темпа роста выручки отчетного года по сравнению с
предыдущим периодом.
По итогам расчетов, получено, что подтверждаются предположения,
сделанные на этапе планирования аудиторской проверке о возможном
присутствии у ООО «Контакт-плюс» ошибки или манипуляции с отчетностью
и наличии убытка от основного вида деятельности.