45
2 Анализ финансовых результатов на примере компании
OOO «Контакт-плюс»
2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия
Организация OOO «Koнтакт-плюс» осуществляет оптовую и розничную
торговлю фармацевтическими и медицинскими товарами, изделиями
медицинской техники и ортопедическими изделиями. Является импортером
товаров.
Организационно-правовая форма аудируемого лица – Общество с
ограниченной ответственностью основана в 1992 году. Исследуемая
организация действует на основании Учредительного Договора, Устава в
соответствии с Законодательством РФ, является юридическим лицом по
Российскому законодательству. ООО «Контакт-плюс» обладает обособленным
имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс,
расчетный счет в банковских учреждениях Российской Федерации печать,
штамп с фирменным наименованием Общества, бланки, торговый знак и
фирменное наименование. Оно может от своего имени заключать договоры,
приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности,
быть истцом и ответчиком в арбитражном суде, суде и третейском суде и
отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
Место нахождения Общества: 662521, Россия, Красноярский край,
п. Березовка,ул. Солнечная , 1а/3.
Целью деятельности ООО «Контакт-плюс» является насыщение рынка
товарами и услуг, получение прибыли, реализация социальных и
экономических интересов Учредителей. Для достижения поставленной цели
ООО «Контакт-плюс» в установленном законодательством порядке, как в
России, так и за ее пределами.
ООО «Контакт-плюс» является крупной организацией с пятью
филиалами в разных городах Сибири и на Урале и широкой сетью партнеров по
всей России. В компании работает более 160 квалифицированных сотрудников.
46
Общество является собственником зданий и сооружений (офисного помещения
и складов), а также земельного участка, находящегося под ними, собственных
автотранспортных средств.
Сферой деятельности организации является:
комплексное оснащение лечебно-профилактических учреждений;
техническое обслуживание оборудования в стоматологических
клиниках, зубопротезных лабораториях, ремонты, поставки запасных частей;
формирование и реализация программ развития для персонала
стоматологических клиник и зуботехнических лабораторий, персонала
торговых партнеров;
гарантийное и пост гарантийное обслуживание.
Большие складские ресурсы и развитая сбытовая сеть позволяет
обеспечивать своих клиентов оборудованием, запасными частями и
принадлежностями в кратчайшие сроки самостоятельно или на договорных
началах устанавливать цены и тарифы на оказываемые услуги, проведенные
работы, произведенную продукцию, товары. Организация ведет бухгалтерскую
и систематическую отчетность в порядке, установленном государственными
органами, и несет ответственность за ее достоверность. Представляет в
налоговую администрацию отчеты о доходах и уплачивает налоги в размерах
установленных законодательством.
По данным отчетности (приложение В,Г) предприятие
ООО «Контакт-плюс» капитализирует чистую прибыль, то есть использует в
своей деятельности собственные средства, вместо заемного капитала, что
является успехом развития предприятия.
Шеремет А. Д. для оценки уровня и динамики финансовых результатов
использует горизонтальный анализ данных отчета о финансовых результатах
[27].
Выручка от реализации товаров в отчетном периоде по сравнению с
прошлым увеличилась на 15%, прибыль от реализации за отчетный период
47
снизилась на 8%, что свидетельствует об увеличении затрат предприятия. Темп
изменения активов баланса, равен 120% = 488 008 тыс. руб. / 407 926 тыс. руб.,
что является большей величиной по сравнению с ростом выручки, значит,
рентабельность активов снизилась. В таблице 9 приведен расчет основных
показателей, формирующих прибыль.
Расчет основных показателей, формирующих прибыль
Таблица 9
Модель
формирования
прибыли
Расчет
2016
г., тыс.
руб.
2017 г.
тыс.
руб.
Темп
роста
Валовая
прибыль
Выручка - себестоимость
164 440
178 387
108%
Прибыль от
продаж
Валовая прибыль -
коммерческие -
управленческие расходы
54 638
50 456
92%
Бухгалтерская
прибыль
Прибыль от продаж +
Сальдо прочих доходов и
расходов
16 953
59 874
353%
Чистая прибыль
Бухгалтерская прибыль -
Текущий налог на
прибыль
13 005
56 609
435%
Нераспределенн
ая прибыль
Чистая прибыль -
Распределенная прибыль
12 970
56 446
435%
Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации и
бухгалтерская прибыль – это связано с тем, что сальдо прочих доходов и
расходов в отчетном периоде увеличилось и составило положительный итог.
2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности организации
Анализ финансового состояния организации занимает одно из ключевых
мест в системе финансового анализа, и в то же время его результаты являются
основой для принятия конкретных управленческих решений, направленных на
достижение цели деятельности экономического субъекта. На различных этапах
развития организации эти цели могут различаться: достижение
48
платежеспособности, повышение рентабельности капитала, рост ликвидности
активов, обеспечение непрерывности деятельности. Методика анализа
финансового состояния зависит от потребностей пользователей информации -
внешних или внутренних. В экономической литературе анализ финансового
состояния организации относят к финансовому анализу, в условиях интеграции
всех структурных подсистем анализа (финансового, управленческого,
налогового, подтверждающего и пр.) результаты анализа и система
аналитических показателей могут использоваться самой организацией на
разных этапах управления, управленческими и контролирующими
органами [23]. Финансовый анализ является частью аналитических процедур,
поэтому аудитор может использовать данный вид анализа с целью выявления
слабых сторон организации ООО «Контакт-плюс», сбора достаточных
надлежащих доказательств, позволяющих оценить риски существенного
искажения информации, подтвердить результаты, полученные на этапе
планирования. Таким образом, аналитические процедуры при проведении
аудиторской проверки финансовых результатов применяются не только на
этапе планирования, но и на этапе проведения аудита.
Финансово-хозяйственную деятельность торговой организации
ООО «Контакт-плюс» отличают особенности формирования имущества и
источников его образования. Успешность развития торгового бизнеса зависит
от наличия наиболее ликвидных активов, быстроты оборачиваемости запасов,
величины дебиторской задолженности, рационального распределения
собственного и заемного капитала, привлечения и своевременного погашения
заемных средств. Основными направлениями анализа финансового состояния
ООО «Контакт-плюс» относительно возможности расширения и повышения
информативности аналитической оценки являются:
- анализ ликвидности имущества;
- анализ оборачиваемости активов и пассивов;
- коэффициентный анализ финансового состояния;
49
- анализ рентабельности капитала и прибыльности деятельности. В
качестве источников информации для проведения анализа финансового
состояния используются формы бухгалтерской, налоговой отчетности,
внутренние регистры бухгалтерского учета, такие как оборотно-сальдовая
ведомость, анализ счетов, главная книга.
Под финансовым состоянием предприятия понимается степень его
обеспеченности денежными средствами для осуществления текущей
хозяйственной деятельности, а также дальнейшего производственного и
социального развития. Нормальное финансовое состояние выражается в
оптимальной структуре баланса, в соответствии основных показателей
нормативам и в рациональности, эффективности использования средств в
хозяйственном обороте. Сущность финансового состояния заключается в
сбалансированности денежного оборота, в способности своевременно
оплачивать свои обязательства, положительных финансовых результатах.
Все показатели финансово-хозяйственной деятельности можно разбить на
две группы: показатели надежности и показатели доходности [24].
Для достоверности анализа составляют аналитический агрегированный
баланс (приложение А), при этом активы группируются по степени
ликвидности, пассивы – по степени срочности их оплаты; активы и пассивы
уменьшаются на величину иммобилизации оборотных средств. Собственный
капитал и краткосрочные обязательства корректируются с учетом нормативных
документов по диагностике неплатежеспособности предприятия [24].
Целями финансового анализа являются [25]:
- определение факторов, влияющих на финансовое состояние;
- выявление изменений показателей финансового состояния;
- оценка количественных и качественных изменений финансового
состояния компании;
- оценка финансового положения на определенную дату;
- определение тенденций и перспектив изменения финансового состояния
компании;
50
- разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости,
обеспечению платежеспособности и росту рентабельности.
Для того, чтобы охарактеризовать как размещаются и используются
средства и источники их формирования ООО «Контакт-плюс», необходимо
провести анализ статей актива и пассива баланса предприятия. Анализ баланса
начинается с пассива. Основная задача анализа пассива – определить, за счет
собственных или заемных источников развивается предприятие. Основная
задача анализа активов бухгалтерского баланса – выявить, за счет каких видов
активов произошло уменьшение имущества [26]. Структура пассивов
представлена в таблице 10.
Анализ статей пассива баланса ООО «Контакт-плюс» на 2017 год
Таблица 10
Пассив баланса
На начало 2017
года
На конец 2017
года
Абсолю
тное
измене
ние,
тыс.
руб.
Темп
роста %
в тыс.
руб.
в % к
итогу
в тыс.
руб.
в % к
итогу
1 Источники
имущества,
всего
407
926
100,00
%
488 008
100,00%
80 083
119,63%
- Собственный
капитал
222
620
54,57%
284 778
58,36%
62 158
127,92%
- Заемный
капитал
185
306
45,43%
203 230
41,64%
17 924
109,67%
- Долгосрочные
обязательства
1 140
0,28%
1 004
0,21%
-137
88,03%
-
Краткосрочные
кредиты и
займы
5 508
1,35%
14 819
3,04%
9 311
269,03%
- Кредиторская
задолженность
178
658
43,80%
187 408
38,40%
8 750
104,90%
Предприятие ООО «Контакт-плюс» развивается в основном за счет
собственных источников формирования имущества. К концу отчетного периода
доля собственного капитала ООО «Контакт-плюс» состоит на 58,36%, что на
27,92% больше, по сравнению с началом периода.
51
К концу текущего периода доля заемного капитала составляет 41,64%,
основная часть заемного капитала приходится на кредиторскую задолженность
и равна 38,40%.
По данным таблицы наблюдается положительная динамика за период
следующих показателей: собственного капитала, краткосрочных кредитов и
займов, кредиторской задолженности.
Дальнейший рост кредиторской задолженности может привести к тому,
что, ООО «Контакт-плюс» не сможет отвечать по своим обязательствам в
текущем периоде. К концу года произошло снижение долгосрочных
обязательств на 12,97%. Негативным фактором на размещение и использование
средств и источников их формирования является дальнейшее увеличение
заемного капитала.
Активы анализируются в разрезе их видов (иммобилизованные и
мобильные), оборотные средства подразделяются на запасы и затраты,
дебиторскую задолженность, денежные средства и ценные бумаги
представлены в таблица 11.
Анализ статей актива баланса ООО «Контакт-плюс» на 2017 год
Таблица 11
Актив баланса
На начало
2017 года
На конец 2017
года
Абсолют
ное
изменен
ие,
тыс. руб.
Темп
роста
%
в тыс.
руб.
в % к
итогу
в тыс.
руб.
в % к
итогу
1 Имущество, всего
407
926
100,00
%
488 008
100,00
%
80 083
119,63
%
-
Иммобилизованные
активы
47 610
11,67%
79 862
16,36%
32 252
167,74
%
- Оборотные активы
360
316
88,33%
408 147
83,64%
47 831
113,27
%
- Запасы
188
451
46,20%
166 336
34,08%
-22 114
88,27
%
- Дебиторская
задолженность
136
327
33,42%
207 860
42,59%
71 533
152,47
%
- Денежные
средства
21 969
5,39%
33 951
6,96%
11 982
154,54
%
52
По результатам анализа статей актива баланса, представленного в
таблице 11, следует, что прирост источников формирования имущества
ООО «Контакт-плюс» направлен в большей степени в мобильные виды
активов. За 2017 год наблюдается положительная динамика показателей:
иммобилизированные активы, оборотные активы, дебиторская задолженность,
денежные средства.
Негативным фактором на снижение имущества повлияло снижение
запасов на 12,73%. На конец периода активы ООО «Контакт-плюс» на 83,64%
вовлечены в оборот, иммобилизировнные активы увеличились на 67,74% - это
связано с завершением строительства складов и увеличением стоимости
основных средств, увеличилась доля дебиторской задолженности на 52,47%.
Увеличение доли дебиторской задолженности напрямую влияет на риск
неполучения в срок денежных средств, и как следствие, увеличение размера
кредиторской задолженности, так как у предприятия уменьшается размер
легколиквидных активов, при помощи которых ООО «Контакт-плюс» способна
платить своим кредиторам. На основе агрегированного баланса,
представленного в Приложении А, проводится анализ ликвидности и
платежеспособности при помощи абсолютных и относительных показателей.
Расчет абсолютных показателей заключается в анализе ликвидности баланса и
проводится в сравнении:
1) средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и
расположенных в порядке убывания ликвидности;
2) обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их
погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от
степени ликвидности (мобильности) активы предприятия группируются по
степени ликвидности (от наиболее ликвидных к неликвидным). Пассивы – по
срочности оплаты.
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются
все четыре условия, представленные в формуле (6).
53
,
(6)
где А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения);
А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская
задолженность);
А3 – медленно реализуемые активы (запасы, за исключением расходов
будущего периода);
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные средства, долгосрочная
дебиторская задолженность);
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 – среднесрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, прочие
краткосрочные пассивы);
П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4 – устойчивые пассивы (собственный капитал, капитал и резервы).
Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность и
платежеспособность, третье – перспективную ликвидность. Текущая
ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на
ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет
собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений
и платежей. В таблице 12 проведен анализ баланса предприятия
ООО «Контакт-плюс» на абсолютную ликвидность.
54
Абсолютные показатели ликвидности ООО «Контакт-плюс» за
2016 - 2017 год, тыс. руб.
Таблица 12
На начало 2017
года
На конец 2017
года
Расчет
платежного
излишка
(+)или
недостатка (-)
Платежный излишек
(+) или недостаток
(-) в 2017 году
Актив
Пассив
Актив
Пассив
на начало
периода
на конец
периода
А1
П1
А1
П1
А1 - П1
-143 120
-153 457
35 538
178 658
33 951
187 408
А2
П2
А2
П2
А2 - П2
130 819
193 041
136 327
5 508
207 860
14 819
А3
П3
А3
П3
А3 - П3
187 311
165 332
188 451
1 140
166 336
1 004
А4
П4
А4
П4
П4 - А4
175 010
204 916
47 610
222 620
79 862
284 778
Платежный излишек (+) или
недостаток (-)
∑
350 020
409 833
Баланс предприятия ООО «Контакт-плюс» не является абсолютно
ликвидным на начало отчетного периода и на конец отчетного периода, так как
неравенство А1
П1 не выполняется, следовательно, предприятие в текущем
периоде неликвидно. Это связано с увеличившейся кредиторской
задолженностью в отчетном периоде. По итогам расчетов было получено, что
выполняются остальные три условия: А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. То есть в
долгосрочном периоде предприятие платежеспособно, финансово устойчиво,
отсутствует риск возникновения банкротства. По данным баланса и
произведенных расчетов у предприятия наблюдается платежный излишек в
сумме 350 020 тыс. руб. и 409 833 тыс. руб. на начало и на конец 2017 года
соответственно. Темп прироста равен 17,08%. Это означает, что у предприятия
ООО «Контакт-плюс» присутствует стабильный рост и развитие.
В результате расчетов, которые приведены в Приложении Н, было
получено, что не соответствует нормативу на начало и на конец периода
только коэффициент абсолютной ликвидности. ООО «Контакт-плюс» в 2017
году на дату составления баланса сможет погасить 16,8% краткосрочной
задолженности. Данное отклонение связано с большой долей дебиторской