38
Численность персонала предприятия на протяжении анализируемого
периода имеет тенденцию к увеличению, которое составило 24%.
Поскольку темпы роста выручки в 2017 году оказались выше темпов
роста численности персонала, наблюдалось увеличение производительности
труда на 32,06%.
В 2018 году, ввиду снижения показателя выручки организации при росте
численности ее работников, имело место уменьшение производительности на
18,83%. В целом за исследуемый период производительность труда в
организации увеличилась на 7,19%.
Стоимость основных средств организации на протяжении
анализируемого периода имеет отрицательную динамику, при этом темпы ее
снижения больше темпов изменения выручки организации, что привело к росту
показателя эффективности их использования за исследуемый период на 70,48%.
Отрицательным моментом в деятельности исследуемой организации
является рост затрат на рубль реализованной продукции в целом за
исследуемый период на 21,54%, что оказало преимущественное влияние на
снижение показателя итогового финансового результата организации.
Таким образом, малое предприятие ООО «Мила», занимающееся
розничной торговлей преимущественно пищевыми продуктами, в 2016-2018
годах являлось прибыльным, однако, ввиду неэффективности затратной
политики, чистая прибыль организации снизилась на 77,10%. Численность
персонала за исследуемый период увеличилась на 24%, а производительность
труда – на 7,19%, при этом в 2018 году имело место ее снижение. Основные
средства организации используются эффективно.
2.2. Анализ показателей финансового состояния предприятия
В целях оценки финансового состояния исследуемой организации
первоначально посредством таблицы 6 произведен анализ динамики ее активов
на основании данных ее Баланса.
39
Таблица 6
Динамика активов ООО «Мила» в 2016-2018 годах, тыс. руб.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Внеоборотные активы, всего, в т. ч.:
3595
3009
2803
83,70
93,15
77,97
- основные средства
3595
3009
2803
83,70
93,15
77,97
Оборотные активы, всего, в т. ч.:
26659
8825
11491
33,10
130,21
43,10
- запасы
25795
7421
8312
28,77
112,01
32,22
- дебиторская задолженность
172
330
1229
191,86
372,42
714,53
- денежные средства
692
1074
1941
155,20
180,73
280,49
- прочие
0
0
9
х
х
х
Итого активов
30254
11834
14294
39,12
120,79
47,25
Оценив динамику активов ООО «Мила» за 2016-2018 годы, можно
сделать вывод о том, что за исследуемый период имело место значительное их
снижение – на 52,75%, что обусловлено значительным уменьшением суммы
активов в 2017 году (на 60,88%), которое перекрыло увеличение суммы активов
в 2018 году (на 20,79%).
Внеоборотные активы организации представлены исключительно
основными средствами, которые имеют отрицательную динамику.
В оборотных активах организации запасы в 2017 году значительно
снизились – на 71,23%, а 2018 году их рост составил 12,01%. В итоге за
исследуемый период имело место снижение данного элемента оборотных
активов организации на 67,78%.
Дебиторская задолженность и денежные средства организации на
протяжении анализируемого периода имеют положительную динамику, в итоге
имело место их увеличение в 7,14 и 2,80 раза соответственно (Рисунок 4).
Рисунок 4. Динамика активов ООО «Мила» за 2016-2018 гг, тыс. руб.
40
Далее посредством таблицы 7 рассмотрена динамика структуры активов
исследуемой организации.
Таблица 7
Динамика структуры активов ООО «Мила» за 2016-2018 годы, %
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение (+;-)
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Внеоборотные активы, всего, в т. ч.:
11,88
25,43
19,61
13,54
-5,82
7,73
- основные средства
11,88
25,43
19,61
13,54
-5,82
7,73
Оборотные активы, всего, в т. ч.:
88,12
74,57
80,39
-13,54
5,82
-7,73
- запасы
85,26
62,71
58,15
-22,55
-4,56
-27,11
- дебиторская задолженность
0,57
2,79
8,60
2,22
5,81
8,03
- денежные средства
2,29
9,08
13,58
6,79
4,50
11,29
- прочие
0,00
0,00
0,06
х
0,06
0,06
Итого активов
100,00
100,00
100,00
х
х
х
Оценив динамику структуры активов ООО «Мила» за 2016-2018 годы,
можно сделать вывод о том, что имеет место увеличение доли внеоборотных
активов на 7,73%, удельный вес которых в 2017 году составил 25,43%, при этом
в 2018 году снизился до 19,61%.
Снижение удельного веса оборотных активов на протяжении
анализируемого периода обусловлено преимущественно отрицательной
динамикой запасов, доля которых уменьшилась за исследуемый период с 85,26
до 58,15%.
Удельный вес дебиторской задолженности и денежных средств на
протяжении анализируемого периода имеют положительную динамику, что
обусловлено увеличением их абсолютных сумм. В итоге доля дебиторской
задолженности увеличилась с 0,57 до 8,60%, а денежных средств – с 2,29 до
13,58%, что свидетельствует о повышении платежеспособности организации,
поскольку данные элементы активов организации являются более ликвидными
активами.
Таким образом, за анализируемый период структура активов
исследуемого предприятия претерпела существенные изменения, которые
можно назвать положительными, поскольку увеличилась доля ликвидных
средств (Рисунок 5).
41
Рисунок 5. Динамика структуры активов ООО «Мила» за 2016-2018
годы, %
Далее посредством таблицы 8 произведен анализ динамики пассивов
исследуемой организации.
Таблица 8
Динамика пассивов ООО «Мила» в 2016-2018 годах, тыс. руб.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Капитал и резервы, всего, в т. ч.:
19459
6590
5589
33,87
84,81
28,72
- уставный капитал
1470
1470
1470
100,00
100,00
100,00
- нераспределенная прибыль
17989
5120
4119
28,46
80,45
22,90
Долгосрочные обязательства
1896
0
3225
х
х
170,09
Краткосрочные обязательства,
всего, в т. ч.
8899
5244
5480
58,93
104,50
61,58
- заемные средства
0
969
0
х
х
х
- кредиторская задолженность
8899
4275
5480
48,04
128,19
61,58
Итого пассивов
30254
11834
14294
39,12
120,79
47,25
Оценив динамику пассивов ООО «Мила» за 2016-2018 годы, можно
сделать вывод о том, что за исследуемый период имело место значительное
сокращение собственных средств организации на 71,28% ввиду отрицательной
динамики нераспределенной ее прибыли.
Сумма долгосрочных займов в отчетном году по сравнению с базовым
увеличилась на 70,09%.
В краткосрочных обязательствах организации в 2017 году помимо
42
кредиторской задолженности, сумма которой в 2017 году уменьшилась
практически на половину, а в 2018 году увеличилась 28,19%, имели место быть
заемные средства (Рисунок 6).
Рисунок 6. Динамика пассивов ООО «Мила» за 2016-2018 гг, тыс.
руб.
Далее посредством таблицы 9 рассмотрена динамика структуры
пассивов исследуемой организации.
Таблица 9
Динамика структуры пассивов ООО «Мила» за 2016-2018 годы, %
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение (+;-)
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Капитал и резервы, всего, в т. ч.:
64,32
55,69
39,10
-8,63
-16,59
-25,22
- уставный капитал
4,86
12,42
10,28
7,56
-2,14
5,43
- нераспределенная прибыль
59,46
43,27
28,82
-16,19
-14,45
-30,64
Долгосрочные обязательства
6,27
0,00
22,56
-6,27
22,56
16,29
Краткосрочные обязательства,
всего, в т. ч.
29,41
44,31
38,34
14,90
-5,98
8,92
- заемные средства
0,00
8,19
0,00
8,19
-8,19
0,00
- кредиторская задолженность
29,41
36,12
38,34
6,71
2,21
8,92
Итого пассивов
100,00
100,00
100,00
х
х
х
Оценив динамику структуры пассивов ООО «Мила» за 2016-2018 годы,
можно сделать вывод о том, что имеет место отрицательная динамика
удельного веса собственных средств организации, доля которых снизилась за
исследуемый период с 64,32 до 39,10%, ввиду значительного снижения их
абсолютной величины, обусловленной значительным сокращением величины
нераспределенной прибыли, доля которой в пассивах организации
43
уменьшилась с 59,46 до 28,82%.
Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода в пассивах
организации составили 22,56%.
Удельный вес краткосрочных обязательств, который в 2017 году
увеличился с 29,41 до 44,1% ввиду увеличения абсолютной суммы
кредиторской задолженности и появления в своем составе краткосрочных
заемных средств, в 2018 году уменьшился на 5,98%, ввиду исключения из его
состава краткосрочных заемных средств.
Таким образом, структура пассивов исследуемого предприятия
претерпела существенные изменения, которые нельзя назвать положительными,
поскольку снизилась доля собственных средств финансирования (Рисунок 7).
Рисунок 7. Динамика структуры пассивов ООО «Мила» за 2016-
2018 годы, %
Далее в целях оценки ликвидности и платежеспособности исследуемой
организации посредством метода поэлементного сравнения отдельных групп
пассива и актива ее баланса произведена оценка его ликвидности.
44
Таблица 10
Оценка ликвидности баланса ООО «Мила» за 2015-2017 годы, тыс.
руб.
№
группы
статей
баланса
Покрытие
(актив)
Сумма обязательств
(пассив)
Излишек + /
недостаток -
2016
2017
2018
2016
2017
2018
2016
2017
2018
I
692
1074
1941
8899
4275
5480
-8207
-3201
-3539
II
172
330
1229
0
969
0
172
-639
1229
III
25795
7421
8321
1896
0
3225
23899
7421
5096
IV
3595
3009
2803
19459
6590
5589
15864
3581
2786
Баланс
30254
11834
14294
30254
11834
14294
Так неравенство А1>П1 не выполняется на протяжении анализируемого
периода, т.е. у организации не достаточно высоколиквидных средств для
покрытия наиболее срочных обязательств.
Неравенство А2>П2 не выполняется только в 2017году, т.е. в данном году
организация могла быть платежеспособной при условии своевременных
расчетов в кредиторами и получения средств от реализации.
Неравенство А3>П3 выполняется на протяжении анализируемого
периода и свидетельствует о том, что при своевременном поступлении денежных
средств от реализации организация может быть платежеспособной на период,
равный средней продолжительности оборота оборотных средств после даты
составления бухгалтерского баланса.
Неравенство A4≤П4 выполняется и свидетельствует о том, что у
организации есть собственные оборотные средства.
Таким образом, можно говорить о допустимой ликвидности баланса ООО
«Мила» на протяжении анализируемого периода.
Далее посредством таблицы 11 произведен расчет и анализ
коэффициентов ликвидности исследуемой организации.
Таблица 11
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Мила» в 2016-2018гг.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение (+;-)
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,08
0,20
0,35
0,13
0,15
Коэффициент быстрой ликвидности
0,10
0,27
0,58
0,17
0,31
Коэффициент текущей ликвидности
3,00
1,68
2,10
-1,31
0,41
45
Так коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Мила» только в
базовом 2016 году ниже нормативного значения, при этом наблюдается
увеличение данного коэффициента в отчетном 2018 году, что свидетельствует о
том, что у организации достаточно высоколиквидных активов для погашения
наиболее срочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении анализируемого
периода ниже норматива, что свидетельствует о том, что исследуемая
организация в ближайшие полгода не будет платежеспособной даже при
условии своевременного инкассирования дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении анализируемого
периода выше норматива, что свидетельствует о том, что оборотных активов
предприятия достаточно для покрытия текущих обязательств, т.е. предприятие
платежеспособно.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности, по мнению большинства
экономистов, является основополагающим критерием оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия, посредством таблицы 12 произведен его
факторный анализ.
Таблица 12
Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей
ликвидности ООО «Мила» в 2018 году
Подстановки
Факторы
Ктл
Влияние
факторов
З
ДЗ
ДС
КО
Базовое значение показателя
7421
330
1074
5244
1,68
Изменение запасов
8321
330
1074
5244
1,85
0,17
Изменение дебиторской
задолженности
8321
1229
1074
5244
2,03
0,17
Изменение денежных средств
8321
1229
1941
5244
2,19
0,16
Изменение краткосрочных
обязательств
8321
1229
1941
5480
2,10
-0,09
Совокупное влияние факторов
0,41
Таким образом, преимущественное влияние на динамику коэффициента
текущей ликвидности оказало увеличение всех статей оборотных активов
баланса предприятия, увеличив исследуемый коэффициент на 0,50. Увеличение
же кредиторской задолженности предприятия привело к снижению
46
исследуемого коэффициента на 0,09.
Далее посредством таблицы 13 произведен расчет обобщенного
показателя ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия по
методике М.Н. Ивлиева на основании расчета и приведения нормированных
показателей ликвидности и платежеспособности.
Таблица 13
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Мила» в 2015-
2017 годах по методике М.Н. Ивлиева
Нормированные показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение (+;-)
2017 от
2016
2018 от
2017
Общий показатель платежеспособности
0,90
0,73
0,78
-0,17
0,06
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,39
1,02
1,77
0,64
0,75
Коэффициент текущей ликвидности
1,50
0,84
1,05
-0,66
0,21
Доля оборотных средств в активах
1,76
1,49
1,61
-0,27
0,12
Обобщенный показатель платежеспособности
1,67
1,61
2,10
-0,07
0,50
Таким образом, на протяжении 2016-2018 годов баланс ООО «Мила» –
ликвиден, поскольку значение обобщенного показателя платежеспособности и
ликвидности больше 1.
В целях оценки финансовой устойчивости исследуемой организации
первоначально посредством таблицы 14 произведен анализ ее абсолютного
показателя – наличие собственных оборотных средств.
Таблица 14
Анализ абсолютного показателя финансовой устойчивости ООО
«Мила» в 2016-2018гг.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Капитал и резервы
19459
6590
5589
Внеоборотные активы
3595
3009
2803
Собственные оборотные средства
15864
3581
2786
Долгосрочные обязательства
1896
0
3225
Краткосрочные обязательства
8899
5244
5480
Общая величина источников формирования запасов
30254
11834
14294
Общая величина запасов и затрат
25795
7421
8312
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
-9931
-3840
-5526
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
и долгосрочных заемных источников
-8035
-3840
-2301
Излишек (недостаток) общей величины основных
источников формирования запасов и затрат
864
1404
3179
Тип финансовой устойчивости
Неустой
чивое
Неустой
чивое
Неустой
чивое
47
Оценив абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Мила»
в 2016-2018 годах, можно сделать вывод о том, что собственные оборотные
средства у организации есть, однако их недостаточно для покрытия общей ее
величины запасов и затрат даже вместе с долгосрочными заемными
источниками, в связи с чем ее финансовое состояние признается неустойчивым.
При этом стоит отметить, что потребность в необходимости покрытия
запасов краткосрочными заемными источниками имеет тенденцию к снижению,
что свидетельствует о тенденции к повышению финансовой устойчивости
организации.
Далее посредством таблицы 15 произведен анализ динамики
коэффициентов финансовой устойчивости исследуемой организации.
Таблица 15
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Мила»
за 2016-2018 годы
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение (+;-)
2017 от
2016
2018 от
2017
Коэффициент обеспечения оборотных
активов собственными средствами
0,60
0,41
0,24
-0,19
-0,16
Коэффициент концентрации собственного
капитала
0,64
0,56
0,39
-0,09
-0,17
Маневренность собственного капитала
0,82
0,54
0,50
-0,27
-0,04
Коэффициент обеспечения собственными
оборотными средствами запасов
0,62
0,48
0,34
-0,13
-0,15
Коэффициент финансовой независимости
0,64
0,56
0,39
-0,09
-0,17
Коэффициент финансовой стабильности
1,80
1,26
0,64
-0,55
-0,61
Коэффициент финансовой устойчивости
0,71
0,56
0,62
-0,15
0,06
Оценив показатели финансовой устойчивости ООО «Мила» за 2016-2018
годы, можно сделать вывод о том, что имеет место тенденция к снижению
финансовой устойчивости организации, поскольку имеет место снижение всех
показателей финансовой устойчивости.
В анализируемом периоде можно говорить о достаточной
обеспеченности оборотных активов собственными средствами, поскольку
соответствующий коэффициент выше нормативного – не менее 0,1, а также о
маневренности собственного капитала.
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами